馬英杰

（石家莊郵電職業(yè)技術學院，河北石家莊050021）

近年來我國物流業(yè)實現(xiàn)了平穩(wěn)快速發(fā)展，但隨著國外物流企業(yè)的強勢進入和國內(nèi)大型物流企業(yè)的迅速發(fā)展，特別是全球金融危機爆發(fā)后，物流業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得日趨復雜，競爭日益加劇。物流金融作為物流服務的高端形式，不僅能夠充分發(fā)揮物流企業(yè)對貨物的監(jiān)管優(yōu)勢，而且能夠進一步提升物流企業(yè)資源優(yōu)化配置的能力，逐漸成為物流業(yè)界新的競爭焦點。中郵物流在經(jīng)歷數(shù)年的快速發(fā)展之后，業(yè)務開拓遇到瓶頸。因此，中郵物流要實現(xiàn)做強做大物流產(chǎn)業(yè)，努力建成國內(nèi)實力最強物流企業(yè)集團的企業(yè)戰(zhàn)略目標，借鑒國外先進企業(yè)物流金融的經(jīng)驗做法，提升自身競爭實力，顯得尤為重要。

一、UPS物流金融成功經(jīng)驗介紹

（一）UPS物流金融引入模式

United Parcel Service，簡稱UPS，即美國聯(lián)合包裹運送服務公司，起源于1907年美國西雅圖成立的一家信差公司，以傳遞信件及為零售店運送包裹起家，經(jīng)過一百多年的不斷發(fā)展，UPS已經(jīng)成為世界上最大的包裹快遞公司和專業(yè)化運輸及物流服務的全球頂尖供應商。1993年，UPS推出供應鏈解決方案，該方案能夠為客戶提供貨物配送、全球貨運、金融服務、郵件包裹服務和業(yè)務拓展咨詢等一攬子服務方案，從而實現(xiàn)物流、信息流和資金流真正意義上的無縫銜接。在該方案形成過程中，其物流金融發(fā)展模式堪稱典范[1]87。

UPS物流金融模式的引入主要是通過“內(nèi)設金融機構”實現(xiàn)的。1998年，UPS成立資本公司，目的是以金融解決方案服務于客戶成長，為客戶處理資金流動與管理，包括資金信用的提供、小規(guī)模信貸與新興市場商業(yè)貸款、現(xiàn)金墊付、貨到付款等服務。2001年，UPS以7800萬美元收購美國“第一國際銀行”，并入UPS資本公司，從此UPS開始為客戶提供包括以存貨、國際應收賬款為抵押的貿(mào)易融資、代收貨款等金融服務。2002年，UPS成立了UPS供應鏈解決方案公司，將UPS的業(yè)務擴展到以物流、金融、供應鏈咨詢?yōu)楹诵牡娜轿坏谒姆轿锪鞴芾怼?003年4月，美國康涅狄格銀行委員會通過一項由第一國際銀行集團提出的申請，把它的名稱變更為UPS資本商業(yè)信貸，專門為中小企業(yè)提供信貸、貿(mào)易和金融解決方案[1]。

2007年，UPS旗下的資融公司宣布，與上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行及招商銀行開展合作，推出“UPS全球供應鏈金融方案”。該方案專為中國中小企業(yè)為主的供應鏈中各個環(huán)節(jié)提供融資和風險管理等一系列供應鏈金融服務，從而改善中小企業(yè)的現(xiàn)金流。

（二）UPS物流金融服務形式

隨著UPS物流在融資過程中參與程度的不斷深入，UPS逐漸集信用貸款的提供者和物流金融服務的提供者兩種角色于一身，開創(chuàng)了物流金融的特色產(chǎn)品。

1.預付貨款業(yè)務。UPS作為中間商在大型采購企業(yè)和眾多的中小出口商之間斡旋達成協(xié)議后，UPS在兩周內(nèi)把貨款先行支付給出口商，前提條件是攬下其出口清關、貨運等業(yè)務以得到一筆可觀的手續(xù)費。這樣，小型出口商得到及時的現(xiàn)金流，UPS再通過UPS銀行實現(xiàn)與進口商的結(jié)算，而貨物在UPS手中，不必擔心進口商賴賬。對于出口企業(yè)來說，使用UPS提供的資金流，貨物發(fā)出之后立刻就能變現(xiàn)，提高資金的周轉(zhuǎn)率。

2.代收貨款業(yè)務。發(fā)貨企業(yè)通過UPS承運一批貨物時，UPS首先代提貨人預付一半貨款給發(fā)貨方，當提貨人提取貨物時則需要交付給UPS全部貨款。UPS將剩余貨款交付給發(fā)貨企業(yè)之前，就會產(chǎn)生一個資金運動的時間差，這部分剩余資金在交付前有一個沉淀期[2]，UPS相當于獲得了一筆無息資金，UPS可以利用這部分資金為其客戶發(fā)放貸款。

3.貨運融資業(yè)務。UPS資本公司推出了針對美國小型進口企業(yè)的“貨運融資”服務。美國進口企業(yè)把委托UPS運送的貨物作為貸款的抵押擔保，只需向UPS資本公司支付進口貨物總額50%的費用，既可得到UPS資本公司在貨物啟運后向出口企業(yè)付清全額貨款的融資服務，進口企業(yè)在60天內(nèi)償還UPS所付墊貨款和融資費用。由于UPS本身是貨物承運方，可隨時了解接受融資貨物的運輸進程信息，與銀行和其他金融機構相比，UPS資本公司能夠在貨物啟運后無需第三方核實就可以啟動貿(mào)易融資的程序。

二、借鑒UPS物流金融經(jīng)驗，探求中郵物流金融發(fā)展路徑

（一）中郵物流發(fā)展物流金融的可行性分析

1.專業(yè)化的物流服務能力和物流監(jiān)控能力。物流金融服務是物流服務模式的創(chuàng)新，是物流企業(yè)為客戶提供物流倉儲服務的增值服務項目，其對物流企業(yè)本身的倉儲管理能力、物流綜合服務能力提出了更高要求[3]。中郵物流依托中國郵政實物網(wǎng)絡，在全國大中城市建有201個較大規(guī)模的郵件處理中心，經(jīng)整合后約有200萬平方米的場地可以做物流倉儲庫或物流集散中心。依托這些資源，中郵物流擁有中國覆蓋最廣、最全的物流運營網(wǎng)點，承擔物流的處理、存儲、配送等服務，可以滿足國內(nèi)國際客戶的不同需求。中郵物流公司擁有覆蓋全國主要城市的一體化物流信息系統(tǒng)（CNPL），該系統(tǒng)可為業(yè)務受理、倉儲、運輸、跟蹤查詢等提供信息支持。

2.多層次的客戶資源和客戶多樣化的物流金融需求。中郵物流擁有豐富的客戶資源，既包括以世界500強企業(yè)和國內(nèi)行業(yè)領先企業(yè)為主體的核心客戶群體，涵蓋IT電子、醫(yī)藥、化妝品、汽車零配件等眾多行業(yè)；也包括眾多中小企業(yè)，涵蓋制造、零售、電子商務等行業(yè)。不管是核心客戶群體中的大客戶，還是中小企業(yè)客戶，除對中郵物流的運輸、配送、庫存管理等有需求外，對中郵物流金融有著多樣化的需求，如代收貨款、墊付貨款、應收賬款融資、存貨融資及中小企業(yè)融資等。

3.與郵儲銀行同根同源及無可比擬的郵政全網(wǎng)資源。物流企業(yè)涉足物流金融領域，必須要與金融機構密切合作，UPS主要是通過設立資本公司、收購銀行來實現(xiàn)的。中郵物流與中國郵政儲蓄銀行同根同源，同屬中國郵政大旗之下，兩者在物流金融領域進行合作符合中國郵政三大板塊協(xié)調(diào)發(fā)展大思路。例如，2012年6月，四川郵政速遞物流公司與郵儲銀行四川分行簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，旨在進一步整合雙方在品牌、產(chǎn)品、渠道和服務方面的獨特優(yōu)勢，共同致力于打造“郵政物流金融平臺”的特色品牌[4]。

（二）中郵物流發(fā)展物流金融的路徑選擇

1.針對中小企業(yè)提供融資服務。中小企業(yè)客戶在中郵物流整體客戶群中占有很大比重，中郵物流成立之初的目標就是依托郵政全程全網(wǎng)的優(yōu)勢，構建全國統(tǒng)一的零擔貨運網(wǎng)絡，滿足我國廣大中小企業(yè)日益提高的物流需求。而融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，中郵物流可以與郵儲銀行密切合作，為其中小企業(yè)客戶提供資金。

中郵物流擁有眾多中小客戶資源，熟知客戶的資金流動、日常財務狀況；郵儲銀行擁有充裕的資金，急需貸款給優(yōu)質(zhì)客戶資源。中郵物流可以利用自身優(yōu)勢，充當中小企業(yè)客戶和郵儲銀行的中介，由中郵物流為郵儲銀行選擇客戶，并且對貸款期間的質(zhì)押物品進行監(jiān)管。具體來講，中郵物流的中小企業(yè)客戶有融資需求時，可以利用其存放于中郵物流倉庫的貨物做質(zhì)押，向郵儲銀行申請貸款。中郵物流按郵儲銀行的要求對質(zhì)押物的出入庫及庫存量進行動態(tài)監(jiān)管，收取監(jiān)管費用。郵儲銀行根據(jù)協(xié)議，貸款資金支付給貸款企業(yè)，貸款企業(yè)依據(jù)協(xié)議獲得該資金的使用權。

通過中郵物流的中介作用，增強了中郵物流與客戶之間的關系，增加其盈利的來源，樹立其良好的社會形象；還可以解決中小企業(yè)經(jīng)營融資難問題；同時為郵儲銀行增加放貸機會，培育新的利潤增長點，真正實現(xiàn)三方共贏。

2.針對農(nóng)村地區(qū)客戶提供多樣化金融服務。近年來，中郵物流公司按照“配送＋分銷”的運作模式，為廣大農(nóng)民提供種子、化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資類產(chǎn)品和日化、酒水等消費品以及農(nóng)產(chǎn)品的分銷代理和配送服務。中郵物流可以與郵儲銀行分支機構合作，由郵儲銀行為其物資供應商客戶提供資金結(jié)算、信息歸集等金融服務，因為在該領域已有成熟的金融產(chǎn)品，物資供應商可以成為其商務匯款客戶，享受專業(yè)的金融服務。中郵物流可以在進行物流配送的同時，將代收貨款、應收賬款、供應商支付代理商服務費等眾多資金流的金融服務一并提供給物流上下游客戶。

中郵物流還應與郵儲銀行在農(nóng)戶貸款業(yè)務中展開合作，積極服務“三農(nóng)”，為社會主義新農(nóng)村建設做出貢獻。眾所周知，我國農(nóng)村地區(qū)金融邊緣化現(xiàn)象嚴重，農(nóng)戶貸款需求旺盛，而由于農(nóng)村生產(chǎn)收入單一，風險承受能力低，使得各家金融機構在此領域都比較謹慎。中郵物流應利用熟知的客戶信息為郵儲銀行提供信貸決策支持，如種植、養(yǎng)殖農(nóng)戶購買農(nóng)資產(chǎn)品情況；農(nóng)戶小企業(yè)通過中郵物流運輸發(fā)送農(nóng)產(chǎn)品等信息，都能反映客戶真實經(jīng)營狀況的重要信息。郵儲銀行可以對經(jīng)過中郵物流已經(jīng)審批的貸款客戶給予便利、快捷的服務或更加優(yōu)惠的利率。

3.針對城市地區(qū)客戶提供物流保理服務。保理業(yè)務是由保理商為貿(mào)易買賣雙方提供的一項綜合性金融服務。國際和國內(nèi)貿(mào)易中，賣方將其與買方訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款的催收等綜合性金融服務。商業(yè)銀行是保理服務提供商之一，從目前物流的發(fā)展趨勢來看，越來越多的第三方物流企業(yè)加入保理商隊伍[5]。中郵物流擁有覆蓋全國主要城市的一體化物流信息系統(tǒng)，擁有眾多行業(yè)領先企業(yè)的大客戶資源，開辦保理業(yè)務有明顯的優(yōu)勢。長期的業(yè)務合作使中郵物流對貿(mào)易雙方資信、財務信息十分了解，貨物也完全在其控制之中，從而大大降低開辦此業(yè)務帶來的風險。中郵物流只需對現(xiàn)有系統(tǒng)進行改造或與郵儲銀行業(yè)務系統(tǒng)對接，即可分享該業(yè)務的利潤。

物流金融業(yè)務是一個能夠?qū)崿F(xiàn)多方共贏的業(yè)務，中郵物流開展物流金融業(yè)務是其發(fā)展壯大的必然選擇。物流企業(yè)要發(fā)展物流金融，除了需要充足的資金、專業(yè)的技術人員、完善的風險防控能力等關鍵因素外，完善的法律法規(guī)體系、良好的信用環(huán)境和發(fā)達的資本市場也不可或缺[1]。因此，中郵物流開展物流金融業(yè)務必然是一個長期的事業(yè)。

[1] 文勝，何磊.產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合——UPS物流金融模式[J].物流技術，2006，（6）.

[2] 許天飛.UPS走向物流金融高級階段[J].物流時代，2009，（3）.

[3] 王艷麗，郭冬芬.郵政物流開展供應鏈金融業(yè)務模式探討[J].郵政研究，2011，（5）.

[4] 馮璟璐.四川郵儲速遞物流聯(lián)手打造郵政物流金融平臺[N].中國郵政報，2012－07－10.

[5] 謝鵬.物流金融運作模式探討[J].福建金融，2007，（2）.