何青松 王冬梅 蔡 琳

一、引言

FDI究竟對中國企業(yè)的生產(chǎn)效率產(chǎn)生了什么樣的影響，這是個備受爭議的話題。根據(jù)現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究結(jié)論，可以將文獻(xiàn)分為三類。第一類認(rèn)為FDI對中國企業(yè)的生產(chǎn)效率具有積極影響。如冼國明等(2005)、賴明勇(2005)、薄文廣(2007)、李平(2007)等使用區(qū)域?qū)用娴拿姘鍞?shù)據(jù)研究了FDI對中國本地企業(yè)技術(shù)的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)FDI對中國本地企業(yè)的生產(chǎn)效率存在積極的影響。何潔(2006)采用1993到1999年的時間序列數(shù)據(jù)，分析了外資企業(yè)對內(nèi)資工業(yè)部門在總體上存在正向外溢效應(yīng)。Kugler(2000)、姜瑾(2006)、薛漫天(2008)從行業(yè)間技術(shù)溢出效應(yīng)的角度進(jìn)行了研究，他們也認(rèn)為，外資對企業(yè)生產(chǎn)效率具有在統(tǒng)計(jì)上顯著的正向作用。第二類與第一類文獻(xiàn)的觀點(diǎn)完全相反，少數(shù)的文獻(xiàn)得出了外資對中國企業(yè)生產(chǎn)效率具有消極作用的結(jié)論。例如，Hu(2002)發(fā)現(xiàn)外資對中國電子產(chǎn)業(yè)的本土企業(yè)存在“擠出效應(yīng)”，對紡織業(yè)也不存在統(tǒng)計(jì)上顯著的溢出效應(yīng)。蔣殿春等(2008)認(rèn)為FDI阻礙了中國部分行業(yè)的生產(chǎn)效率，至少沒有產(chǎn)生正面效應(yīng)。第三類文獻(xiàn)則認(rèn)為，F(xiàn)DI技術(shù)溢出現(xiàn)象存在“門檻效應(yīng)”，只有具備一定的條件，積極的技術(shù)溢出效應(yīng)才會發(fā)生。潘文卿(2003)利用19952000年中國工業(yè)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，對外商投資的外溢效應(yīng)進(jìn)行系統(tǒng)分析，提出西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還未跨過FDI起積極作用的門檻，所以外資的作用不明顯。陳濤濤(2003)分析了中國2002年制造業(yè)行業(yè)層面的數(shù)據(jù)，認(rèn)為內(nèi)外資企業(yè)能力差距較小時，才有助于正向溢出效應(yīng)的產(chǎn)生。

前兩類文獻(xiàn)的結(jié)論截然相反，如果不能正確估計(jì)FDI對中國本土企業(yè)生產(chǎn)效率的作用，我們就難以對引進(jìn)外資這一基本國策做出公正評價與明智抉擇。已有文獻(xiàn)的計(jì)量模型設(shè)定存在缺陷，但大多數(shù)已有文獻(xiàn)都忽視了這一點(diǎn)①蔣殿春、張宇:《經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與外商直接投資技術(shù)溢出效應(yīng)》，《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第8期。②蔡琳:《經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下FDI技術(shù)溢出效應(yīng)研究:以山東省制造業(yè)為例》，山東大學(xué)博士學(xué)位論文，2010年，第3頁。，修正這一缺陷后，F(xiàn)DI對中國企業(yè)生產(chǎn)效率究竟產(chǎn)生了什么樣的影響，這是本文準(zhǔn)備回答的第一個問題。此外，根據(jù)第三類文獻(xiàn)的觀點(diǎn)，F(xiàn)DI技術(shù)溢出現(xiàn)象存在“門檻效應(yīng)”，隨著中國改革開放的深入，F(xiàn)DI在中國產(chǎn)生溢出效應(yīng)的條件不斷變化，這些量變是否已形成質(zhì)變、進(jìn)而使中國邁過了產(chǎn)生積極FDI溢出效應(yīng)的“門檻”，也就是說，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)在中國是否發(fā)生了階段性變化，這是本文試圖回答的第二個問題。

本文結(jié)構(gòu)如下:第二部分指出中國改革開放的進(jìn)程與引進(jìn)外資的過程相伴而生，共同影響著企業(yè)的生產(chǎn)效率，從計(jì)量建模的技術(shù)角度看，這個背景是正確估算FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的關(guān)鍵。第三部分利用19992003年、2005 2007年兩個階段全國29個省、市、自治區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，對代表“改革開放”的變量進(jìn)行控制，并分析FDI在中國技術(shù)溢出效應(yīng)是否發(fā)生了階段性變化。最后，得出本文的結(jié)論及政策含義。

二、中國的對內(nèi)改革與對外開放:FDI技術(shù)溢出的一個重要背景

影響中國企業(yè)生產(chǎn)效率的因素有很多，對生產(chǎn)效率產(chǎn)生次要的、非系統(tǒng)性影響的因素，可以被納入到計(jì)量模型的隨機(jī)誤差項(xiàng)中，所以，研究中可以忽略對這些因素的具體分析。但對那些與“外資”變量高度相關(guān)、對本土企業(yè)生產(chǎn)效率產(chǎn)生重要影響的因素，就必須納入到分析框架中來，“改革”與“開放”就是這樣的變量。

(一)中國的對內(nèi)改革對生產(chǎn)效率的影響

經(jīng)濟(jì)制度作為上層建筑的主要體現(xiàn)，對經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的發(fā)展變化起著制約或促進(jìn)的作用。中國正在進(jìn)行的人類歷史上前所未有的制度改革，對生產(chǎn)效率的提高起了重大推動作用。

第一，對內(nèi)改革是一個資源重新配置的過程。從宏觀角度講，伴隨著制度的變遷、國內(nèi)商品市場和要素市場逐步發(fā)育，在市場信號的引導(dǎo)下，勞動力和資本等要素由邊際生產(chǎn)力低的農(nóng)業(yè)部門向邊際生產(chǎn)力高的第二和第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。首先，這個變化從中國的城市化進(jìn)程可見一斑，1978年城市化率僅為18%，到2010年已經(jīng)上升到47.5%，意味著大約3.6億農(nóng)村人口已經(jīng)通過流動轉(zhuǎn)變?yōu)槌鞘腥丝?，勞動力從低生產(chǎn)率的農(nóng)業(yè)向較高生產(chǎn)率的城市非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，改善了資源配置效率，成為中國生產(chǎn)率提高的重要來源。其次，市場進(jìn)入退出壁壘的降低改善了資源配置效率。市場競爭程度決定著市場配置資源的效率，而進(jìn)入退出壁壘是影響資源配置效率、導(dǎo)致不完全競爭市場結(jié)構(gòu)存在的根本原因。其中，制度性進(jìn)入退出壁壘是影響中國資源配置效率的主要原因。自從改革開放以來，盡管在電力、金融、保險(xiǎn)、電信、交通、航空、石化、煙草等產(chǎn)業(yè)仍存在較高的制度性進(jìn)入壁壘，但中國制度性進(jìn)入壁壘在多數(shù)產(chǎn)業(yè)有逐步縮減的趨勢，這無疑極大地改善了社會資源的配置，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。加入WTO后，由于外力的推動和市場經(jīng)濟(jì)制度的逐漸完善，制度性進(jìn)入壁壘正在逐漸被破除，原有的產(chǎn)業(yè)高利潤率逐漸減少或完全消失，潛在的帕雷托效率改進(jìn)得以實(shí)現(xiàn)，在市場競爭的壓力下，技術(shù)進(jìn)步腳步加快。從微觀角度講，經(jīng)濟(jì)制度決定了微觀個體的激勵方向。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國有企業(yè)無效率的主要原因是:過多的非經(jīng)濟(jì)勢力的干預(yù);管理者相互沖突的考核指標(biāo)，而且缺乏績效與報(bào)酬的相關(guān)的激勵機(jī)制;政府官員不能實(shí)施有效的監(jiān)管行為;破產(chǎn)不構(gòu)成威脅，似乎存在著無限制的納稅人的資金支持，形成了預(yù)算軟約束;國家所有權(quán)混淆了產(chǎn)業(yè)規(guī)制和行使所有權(quán)兩者的關(guān)系③劉小玄:《奠定中國市場經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ):企業(yè)革命30年》，上海:上海人民出版社，2008年，第28頁。。中國改革的目標(biāo)就是市場體系逐步建立，通過產(chǎn)權(quán)改革完善企業(yè)微觀制度，使委托人和代理人的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)激勵相容。同時引入市場競爭機(jī)制，減少政府不合理的干預(yù)，由于競爭過程和它的結(jié)果能夠以最經(jīng)濟(jì)的方式揭示信息，這些信息能夠使代理人對激勵機(jī)制更為敏感，使得以績效比較為基礎(chǔ)的報(bào)酬機(jī)制能夠發(fā)揮積極作用。在這樣的改革開放過程中，比以往的國有企業(yè)更富效率的民營企業(yè)不斷壯大，企業(yè)家精神被空前激發(fā)，國有企業(yè)則通過一系列改革措施逐步理順經(jīng)營機(jī)制，降低企業(yè)X－非效率，生產(chǎn)效率得到顯著提高。

第二，對內(nèi)改革是促進(jìn)中國企業(yè)提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)的過程。由于競爭機(jī)制的逐步建立與完善，市場進(jìn)入壁壘與退出壁壘的降低，競爭型行業(yè)的企業(yè)平均規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，介于競爭與壟斷之間的那些行業(yè)，企業(yè)的平均規(guī)模處于不穩(wěn)定狀態(tài)，但總體而言，中國企業(yè)的平均規(guī)模在逐漸擴(kuò)大①劉小玄:《中國轉(zhuǎn)軌過程中的產(chǎn)權(quán)和市場——關(guān)于市場、產(chǎn)權(quán)、行為和績效的分析》，上海:上海三聯(lián)書店，2003年，第107 112頁。，規(guī)模經(jīng)濟(jì)成為提高生產(chǎn)效率的重要因素。

第三，對內(nèi)改革的深化是促進(jìn)中國自主研發(fā)、實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的過程。在改革前與改革早期，政府是研發(fā)資金投入的主體，科技研發(fā)活動主要是由政府組織實(shí)施的，這導(dǎo)致長期以來研發(fā)投入的總量較少，而且投入的資金缺乏配置效率，研發(fā)活動難以對生產(chǎn)效率的增長產(chǎn)生顯著貢獻(xiàn)就成為必然的結(jié)果。隨著改革的深入，研發(fā)投資主體呈現(xiàn)多元化的格局，科技研發(fā)活動的投資主體逐漸從政府轉(zhuǎn)向企業(yè)，資金配置效率顯著提高。研發(fā)資金中企業(yè)籌資的比重由1996年的42%增至2008年的72%。從總量上看，研發(fā)投入量也得到改善，研發(fā)支出占GDP的比重從1997年的0.64%上升到2009年的1.92%，2010年研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出比2010年增長20.3%。每年批準(zhǔn)的專利量也在1997年的5萬件增至2009年的35萬件，國際專利申請量排名升至世界第四位。

所以，外國直接投資可能是影響中國本土企業(yè)生產(chǎn)效率的重要因素，但不是唯一因素，即使沒有外商直接投資，中國實(shí)施的經(jīng)濟(jì)體制改革也能夠通過改善資源配置效率、擴(kuò)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)與促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步而提高生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長。因此，對內(nèi)改革是解釋中國生產(chǎn)效率增長不可或缺的因素。

(二)中國的對外開放對生產(chǎn)效率的影響

中國對外開放的進(jìn)程主要表現(xiàn)為外資的引進(jìn)與對外貿(mào)易額的快速持續(xù)增長，F(xiàn)DI與國際貿(mào)易成為中國本地企業(yè)跟蹤世界先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)的窗口與渠道。

外資通過以下形式影響東道國企業(yè)的技術(shù)水平，進(jìn)而影響該地區(qū)的生產(chǎn)效率。(1)競爭效應(yīng)。當(dāng)跨國公司進(jìn)入東道國投資后，東道國企業(yè)面臨更大的市場競爭壓力，尤其是東道國企業(yè)與跨國公司的產(chǎn)品具有較強(qiáng)的替代性的時候，刺激本地企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、提高生產(chǎn)效率，從而產(chǎn)生的效應(yīng)。(2)示范效應(yīng)。由于外國直接投資縮短了內(nèi)外資企業(yè)之間在空間上的距離，利于信息的傳播與知識的溢出，技術(shù)先進(jìn)的外商投資企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)方法、組織模式、管理方式，甚至產(chǎn)品和工藝等這些生產(chǎn)要素組合方式被東道國企業(yè)模仿，從而為企業(yè)技術(shù)模仿提供更多的機(jī)會。(3)人員流動效應(yīng)。當(dāng)?shù)毓蛦T在跨國公司工作的過程中，掌握了新生產(chǎn)技術(shù)與新管理理念，由于人力資源是流動的，當(dāng)受雇于外資企業(yè)的人員被內(nèi)資企業(yè)聘用后，他們必然帶來外資企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)和管理方式，從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)的間接轉(zhuǎn)移。對于缺乏技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)的內(nèi)企而言，這是它們提高生產(chǎn)效率的重要途徑。(4)產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。外國子公司傳播知識和技術(shù)最活躍的渠道是它們所締造的與本地公司的技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系?？鐕竞Ｍ獾淖庸九c東道國企業(yè)之間通過產(chǎn)品或服務(wù)的供求關(guān)系，形成了技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。東道國企業(yè)在與外資企業(yè)形成上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的過程中，通過接受技術(shù)指導(dǎo)實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步。(5)集聚效應(yīng)。克魯格曼將集聚的“外部性效應(yīng)”總結(jié)為:勞動力市場的共享、技術(shù)與信息的外溢以及專業(yè)供應(yīng)商的服務(wù)。集群內(nèi)企業(yè)比外部企業(yè)可以得到質(zhì)量更好、價格更低的服務(wù)，更為重要的是，產(chǎn)業(yè)集聚的過程是一個增加生產(chǎn)迂回度的分工過程，生產(chǎn)過程各個環(huán)節(jié)的勞動者都關(guān)注該環(huán)節(jié)生產(chǎn)技能的提高與知識的積累，通過專業(yè)化于特定的生產(chǎn)環(huán)節(jié)而提高生產(chǎn)效率②何青松:《產(chǎn)業(yè)集群租金與集群演進(jìn)研究》，北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010年，第61 63頁。。外資對中國產(chǎn)業(yè)的集聚起了重要作用，進(jìn)而通過上述集聚效應(yīng)影響本土企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

對外貿(mào)易同樣對內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率產(chǎn)生促進(jìn)作用。中國改革開放的另一個重要特征是對外貿(mào)易的迅猛發(fā)展。在價值鏈全球化的背景下，產(chǎn)品的競爭表現(xiàn)為價值鏈的競爭，為了提高價值鏈的整體競爭力，發(fā)達(dá)國家的跨國公司在全球范圍內(nèi)尋找最佳的生產(chǎn)貿(mào)易合作伙伴，通過生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)讓、生產(chǎn)工藝指導(dǎo)和輔助技術(shù)支持等技術(shù)指導(dǎo)，鼓勵并幫助發(fā)展中國家的貿(mào)易伙伴實(shí)現(xiàn)工藝創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新。所以，對外貿(mào)易能使一個經(jīng)濟(jì)體發(fā)揮其比較優(yōu)勢以提高生產(chǎn)率，并能通過國際競爭提高效率。改革開放30多年來，中國的對外貿(mào)易發(fā)生了翻天覆地的變化，1978年的外貿(mào)依存度為9.7%，目前超過了60%，外貿(mào)年平均增速比GDP年平均增速高8.15個百分點(diǎn)，對外貿(mào)易成為促進(jìn)發(fā)展中國家技術(shù)進(jìn)步的重要途徑，大量文獻(xiàn)的實(shí)證結(jié)論也表明了這一點(diǎn)①②③鄒武鷹、許和連、賴明勇:《出口貿(mào)易的后向鏈接溢出效應(yīng)——基于中國制造業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2007年第7期。。

(三)改革與開放的深化為FDI技術(shù)溢出效應(yīng)提供了有利條件

首先，在改革開放過程中，F(xiàn)DI技術(shù)溢出效應(yīng)的微觀基礎(chǔ)發(fā)生了變化，促進(jìn)了積極溢出效應(yīng)的產(chǎn)生。從技術(shù)接受者的角度看，在改革過程中，供不應(yīng)求的市場狀況在我國發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變，出現(xiàn)了有效需求的相對不足和結(jié)構(gòu)性供過于求的狀況，市場競爭越來越激烈，本土企業(yè)原有的粗放增長模式失去了盈利空間，只有降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率、加速技術(shù)進(jìn)步才能在劇烈的市場競爭中生存下來，第二產(chǎn)業(yè)尤其是工業(yè)的資本積累、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)升級被提上日程，內(nèi)資企業(yè)提高生產(chǎn)效率的動力與壓力越來越大，自然促進(jìn)了FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的產(chǎn)生。從技術(shù)輸出者的角度看，越來越多的外資將投資的戰(zhàn)略目標(biāo)定位于占領(lǐng)中國市場，它們更加注重對中國市場的開拓，隨著中國人均消費(fèi)水平與市場競爭激烈程度的提高，外資企業(yè)技術(shù)含量不斷提高，為技術(shù)溢出提供了條件。

其次，產(chǎn)生積極的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)所要求的宏觀環(huán)境也越來越完善。隨著中國改革開放的深化，市場體系逐步完善，基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步改善，勞動力平均教育水平上升，可能導(dǎo)致中國邁過了外資產(chǎn)生積極技術(shù)溢出效應(yīng)的“門檻”。

三、FDI在中國的技術(shù)溢出效應(yīng)實(shí)證分析

(一)計(jì)量模型的設(shè)定

能否對影響生產(chǎn)效率的各種因素正確設(shè)定，是關(guān)系到計(jì)量模型是否客觀地描述了經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的關(guān)鍵。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)總體模型設(shè)定應(yīng)該遵循“唯一性”與“客觀性”原則④李子奈:《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)用研究的總體回歸模型設(shè)定》，《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第8期。，研究者不能根據(jù)其研究目的將不感興趣的變量人為舍棄。一些控制變量對被解釋變量產(chǎn)生了顯著影響，而且與模型中我們所關(guān)注的解釋變量具有較高相關(guān)度，不對這些變量進(jìn)行控制，就會導(dǎo)致有偏的估計(jì)結(jié)果。例如為了研究FDI對生產(chǎn)效率的影響，則在計(jì)量模型中引入FDI變量;為了研究對外貿(mào)易對生產(chǎn)效率的影響，但對FDI與生產(chǎn)效率的關(guān)系不感興趣，則用對外貿(mào)易的變量將FDI變量取而代之;如果僅對制度變遷與生產(chǎn)效率的關(guān)系感興趣，則又拋棄了FDI與外貿(mào)因素，僅僅將反映制度變遷的變量引入模型?？傊?，模型中的變量被研究者根據(jù)其研究興趣隨意替換。但事實(shí)上，F(xiàn)DI、對外貿(mào)易、制度變遷等解釋變量，與被解釋變量生產(chǎn)效率之間只存在一種客觀關(guān)系，被解釋變量的樣本觀測值，只能由唯一的、客觀的數(shù)據(jù)生成過程生成，模型中包括的解釋變量不應(yīng)該隨著研究者的分析目的變化而任意設(shè)定。既然FDI、制度變遷與對外貿(mào)易都影響了生產(chǎn)效率，就應(yīng)該建立一個包括所有這些因素在內(nèi)的模型，除非能夠證明這三個變量相互獨(dú)立，否則模型的估計(jì)結(jié)果和統(tǒng)計(jì)推斷將失去意義。

從統(tǒng)計(jì)關(guān)系上看，在中國改革開放的30多年中，對內(nèi)改革與外國直接投資不僅不是相互獨(dú)立的變量，而且兩者有很高的相關(guān)關(guān)系、乃至較強(qiáng)的因果關(guān)系。首先，外資引進(jìn)加速了對內(nèi)改革這一制度的變遷過程。諾思認(rèn)為在制度存在著自我增強(qiáng)與路徑依賴的機(jī)制。由于特定制度建立后，各種轉(zhuǎn)置成本和退出成本高昂，在自我強(qiáng)化機(jī)制作用下，制度變遷往往進(jìn)入既定軌跡而難以變更，原先內(nèi)在因素自然演進(jìn)的方式難以使制度變遷脫離既有的路徑。在這種情況下，已有制度的改變只能靠外在的力量與方式實(shí)現(xiàn)⑤吳敬璉:《路徑依賴與中國改革——對諾思教授演講的評論》，《改革》1995年第3期。。在中國的制度變遷過程中，市場自由開放導(dǎo)致外資企業(yè)異軍突起，為市場競爭帶來了巨大的動力與壓力，成為推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制改革的重要的外部力量。外國直接投資增加了非國有經(jīng)濟(jì)成份的比重與市場力量，價格機(jī)制因此從政府管制，轉(zhuǎn)為市場定價。此外，外資企業(yè)還利于競爭機(jī)制的建立與競爭環(huán)境的完善，外企的效率顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于本地企業(yè)，這促使本地企業(yè)在競爭下不斷進(jìn)去努力，因此，強(qiáng)化了國有企業(yè)的激勵機(jī)制與約束機(jī)制，推進(jìn)了制度變遷的進(jìn)程。其次，制度變遷也促進(jìn)了外資的引進(jìn)。市場完善的環(huán)境吸引了更多的外資，不論是從行業(yè)角度，還是從地區(qū)角度，這種特征都能表現(xiàn)出來。從實(shí)證研究得出的結(jié)論看，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與改革進(jìn)程較快的行業(yè)，引進(jìn)外資的數(shù)量、質(zhì)量都比較高，沒有對內(nèi)改革的深化，外資的引進(jìn)會受到較大制約。

同樣的道理，對外開放與外資引進(jìn)也具有較強(qiáng)的因果關(guān)系。從上世紀(jì)90年代初到20世紀(jì)初，外資企業(yè)投資與我國的對外貿(mào)易量兩者相互促進(jìn)，尤其是中國在上世紀(jì)末開始實(shí)行的以大力發(fā)展出口加工為主的經(jīng)濟(jì)政策，帶動了大量出口加工型外資企業(yè)的成長。

對內(nèi)改革、對外貿(mào)易與外國直接投資可能都是影響中國本土企業(yè)生產(chǎn)效率的重要因素?？紤]到在對內(nèi)改革、對外開放的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，研發(fā)投入顯然也是影響生產(chǎn)效率的變量，本文將總體回歸模型設(shè)定為:

其中，i代表地區(qū)，t代表時間。Yit、Fdii，t、Rdit、Tradeit與Instit分別代表第i個地區(qū)第t年的生產(chǎn)效率、研發(fā)投入、對外貿(mào)易、制度變遷。μi表示第i個地區(qū)特有的不隨時間而變化的未觀測到的影響生產(chǎn)率的因素。εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

從理論上講，如果忽略改革開放的影響，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)將被高估。由于FDI變量與代表對內(nèi)改革的變量具有正相關(guān)關(guān)系，而且后者對中國生產(chǎn)效率具有正向推動效應(yīng)，所以，如果模型中遺漏代表對內(nèi)改革的變量，則FDI參數(shù)的期望偏誤為正，即將會高估FDI在中國的技術(shù)溢出效應(yīng)。同樣的道理，如果遺漏代表對外開放的變量，F(xiàn)DI的技術(shù)溢出效應(yīng)也將被高估。這種高估一方面體現(xiàn)為FDI的參數(shù)估計(jì)值變大，另一方面從統(tǒng)計(jì)性顯著性上看，F(xiàn)DI的參數(shù)大于0的顯著性會增加，小于0的顯著性則會變小。

(二)數(shù)據(jù)來源與變量說明

1998年之前我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)計(jì)口徑為“獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)”，1999年至2003年、2005 2007年統(tǒng)計(jì)口徑為“大中型工業(yè)企業(yè)”。2004年與2008年統(tǒng)計(jì)口徑為“規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)”。為了保持?jǐn)?shù)據(jù)的可比性，本文選取19992003年、20042007年兩個階段中國各個省、市、自治區(qū)大中型工業(yè)內(nèi)資企業(yè)為研究對象，由于統(tǒng)計(jì)年鑒中青海、西藏的部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，所以沒有在樣本中考慮這兩個省份，1999年至2003年共計(jì)145個樣本點(diǎn)，20052007年共計(jì)87個樣本點(diǎn)。所有數(shù)據(jù)均取自歷年的《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)年鑒》與《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

生產(chǎn)效率(y):在多投入要素情形下，TFP是比勞動生產(chǎn)率更可靠的生產(chǎn)率度量方法。本文計(jì)算各地區(qū)全要素生產(chǎn)率的變化，以此結(jié)果作為模型的被解釋變量。相對于索洛剩余法而言，DEA的Malmquist指數(shù)法不需要對生產(chǎn)函數(shù)結(jié)構(gòu)做規(guī)模報(bào)酬不變等先驗(yàn)性假定，也不必對生產(chǎn)函數(shù)中的參數(shù)進(jìn)行估計(jì)以得到函數(shù)的具體形式，所以，本文采用DEA方法測算Malmquist指數(shù)得到全要素生產(chǎn)率。這個計(jì)算過程所使用的內(nèi)資企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、勞動力數(shù)量與物質(zhì)資本數(shù)據(jù)來源如下:內(nèi)資企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值(P):對產(chǎn)值指標(biāo)進(jìn)行價格調(diào)整以消除價格因素的影響。對于工業(yè)總產(chǎn)值，使用《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的各省市區(qū)相應(yīng)年份的工業(yè)品出廠價格指數(shù)，以1999年為基期，將工業(yè)總產(chǎn)值名義值進(jìn)行平減，得到各省市的實(shí)際總產(chǎn)值。內(nèi)資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值通過全部大中型工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值減去大中型三資工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值測算。內(nèi)資企業(yè)的勞動力數(shù)量(L):通過各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)勞動投入年末從業(yè)人員數(shù)量，減去各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)(三資)勞動投入年末從業(yè)人員數(shù)量得到。內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)中投入的物質(zhì)資本(K):鑒于數(shù)據(jù)的可得性，以生產(chǎn)經(jīng)營用設(shè)備原價來近似代表物質(zhì)資本投入。為消除價格波動的影響，首先以1999年為基數(shù)，用各省市區(qū)相應(yīng)年份的“設(shè)備、工、器具價格指數(shù)”將生產(chǎn)設(shè)備原價縮減成實(shí)際值，在此基礎(chǔ)上，利用永續(xù)盤存法測算生產(chǎn)設(shè)備存量。參考張軍①張軍:《增長、增長、資本形成與技術(shù)選擇:解釋中國經(jīng)濟(jì)增長下降的長期因素》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》2002年第1期。的處理方法，假定基期1999年的生產(chǎn)設(shè)備存量等于基期生產(chǎn)設(shè)備原價的5倍，設(shè)備的壽命期為20年，折舊率15%，生產(chǎn)設(shè)備存量it=生產(chǎn)設(shè)備原價it+(1－0.15)×生產(chǎn)設(shè)備存量i，t－1。

外資變量(Fdi):外國直接投資包括了港澳臺商企業(yè)。計(jì)算外資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備價值，由于該變量反映的技術(shù)溢出效應(yīng)具有滯后效應(yīng)，所以采用存量形式表示，考慮到折舊，采用以下公式計(jì)算:生產(chǎn)設(shè)備存量it=生產(chǎn)設(shè)備原價it+(1－0.15)×生產(chǎn)設(shè)備存量i，t－1。

企業(yè)研發(fā)投入(Rd):中國各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)技術(shù)開發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出減去各地區(qū)大中型工業(yè)企業(yè)(三資)技術(shù)開發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出，得到內(nèi)資工業(yè)企業(yè)科技活動經(jīng)費(fèi)投入。由于研發(fā)投入對生產(chǎn)率的影響不僅表現(xiàn)在當(dāng)期，對以后若干時期的生產(chǎn)率也有重要影響，所以需要核算研發(fā)存量。對研發(fā)支出中的固定資產(chǎn)支出，設(shè)折舊率為15%，參考吳延兵的方法，將基期研發(fā)投入存量確定為基期研發(fā)支出的5.25倍①吳延兵:《自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)與生產(chǎn)率——基于中國地區(qū)工業(yè)的實(shí)證研究》，《經(jīng)濟(jì)研究》2008年第8期。。企業(yè)研發(fā)固定資產(chǎn)投入存量it=企業(yè)研發(fā)固定資產(chǎn)投入it+(1－0.15)×企業(yè)研發(fā)固定資產(chǎn)投入存量i，t－1。研發(fā)支出中的勞務(wù)支出費(fèi)用用相應(yīng)年度的消費(fèi)者價格指數(shù)調(diào)整，材料購進(jìn)費(fèi)用全國的原材料購進(jìn)價格指數(shù)調(diào)整，研發(fā)支出中的其他支出費(fèi)用用固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)中的其他價格指數(shù)調(diào)整。上述調(diào)整后得到研發(fā)支出中的固定資產(chǎn)、勞務(wù)費(fèi)用與其他費(fèi)用，三者相加得到企業(yè)研發(fā)投入。

對外開放變量(Trade):計(jì)算各地區(qū)企業(yè)進(jìn)出口額，用相應(yīng)年度的匯率進(jìn)行調(diào)整，得到反映對外貿(mào)易的數(shù)據(jù)。

對內(nèi)改革變量(Inst):樊綱、王小魯、朱恒鵬(2003，2004，2007)研究了19971999年，19992000年，20002002年，20012005年四個時期的“中國各地區(qū)市場化指數(shù)”，該指數(shù)涵蓋了政府與市場的關(guān)系、非國有化水平、產(chǎn)品市場和要素市場的發(fā)育、以及市場中介組織發(fā)育及法律制度環(huán)境等方面內(nèi)容。但由于他們對各期的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)與指標(biāo)體系進(jìn)行了調(diào)整，同時每次研究所確定的基年也發(fā)生變化，所以，在不同時期的數(shù)據(jù)缺乏可比性。首先將該指標(biāo)中所包含的外資變量、外貿(mào)加以剔除，然后，根據(jù)樊綱、陳瑜②樊綱、陳瑜:《中國的地區(qū)差異:體制改革、技術(shù)進(jìn)步與生產(chǎn)效率的相關(guān)性分析》，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)教育科研網(wǎng)http://www.cenet.org.cn/article.asp?articleid=38358.2009.9.13/2011.2.3。的方法，在每個子時期都對上一個子時期的最后一年數(shù)據(jù)按新口徑進(jìn)行重新計(jì)算，從而計(jì)算出每相鄰兩個子時期的轉(zhuǎn)換因子，再重新計(jì)算所有以前各期的得分，經(jīng)過轉(zhuǎn)換，各年跨年度數(shù)據(jù)具有了可比性，以此代表中國在對內(nèi)改革過程中的制度變遷。

(三)計(jì)量方法與回歸結(jié)果

計(jì)量方法不同，直接影響到計(jì)量結(jié)果的科學(xué)性與準(zhǔn)確性，從而影響對問題實(shí)質(zhì)的把握。首先是關(guān)于內(nèi)生性解釋變量的處理問題。Hale和Long(2006)指出，F(xiàn)DI傾向于發(fā)生在東道國生產(chǎn)效率原本就較高的地區(qū)，因此如果FDI的內(nèi)生性問題得不到有效解決，即使回歸結(jié)果表明東道國企業(yè)的生產(chǎn)率與FDI存在顯著的正向相關(guān)關(guān)系，也不能斷言后者對前者產(chǎn)生了促進(jìn)作用。為解決未觀測效應(yīng)與解釋變量之間的相關(guān)、消除未觀測效應(yīng)對估計(jì)結(jié)果的影響，可以用固定效應(yīng)法和一階差分法③伍德里奇:《計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論:現(xiàn)代觀點(diǎn)》，北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2008年，第433頁。。其次，解釋變量的共線性也是需要注意的問題。研發(fā)投入、外國直接投資、對外貿(mào)易、對內(nèi)改革等變量可能存在較強(qiáng)的共線性，增加了參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)不拒絕零假設(shè)的可能。由于ΔX/X≈ΔInX，所以，一階差分法相當(dāng)于以變量的增長率、而不是以變量的絕對值作回歸分析，當(dāng)自變量絕對值之間存在較大相關(guān)性時，它們的增長率之間的相關(guān)性大幅降低，從而可以減少變量的共線性，并可以減少變量內(nèi)生性所帶來的問題④Griliches，Z.，Research Expenditures，Education，and the Aggregate Production Function，American Economic Review，1994，54，pp.779 804.。本文采用一階差分模型來進(jìn)行估計(jì)，但效果并不理想。經(jīng)過F檢驗(yàn)與Hausman檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)采用固定效應(yīng)模型更為恰當(dāng)?；貧w結(jié)果見表1。

表1 FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的估計(jì)結(jié)果

無論19992003年，還是20052007年的樣本，采用已有文獻(xiàn)所使用的計(jì)量模型(模型2)，得到的回歸結(jié)果都表明FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)為正，這個結(jié)論與大多數(shù)文獻(xiàn)的結(jié)論相同。模型1就對內(nèi)改革、對外貿(mào)易變量進(jìn)行了控制，經(jīng)過檢驗(yàn)表明這些變量并非冗余變量。調(diào)整后的可決系數(shù)、Hausman統(tǒng)計(jì)量未發(fā)生異常變化，殘差平穩(wěn)性和自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果都通過。控制了代表對內(nèi)改革、對外開放的變量后，糾正了FDI參數(shù)估計(jì)的系統(tǒng)誤差，得到的結(jié)論發(fā)生了明顯的變化，利用19992003年的樣本計(jì)算，F(xiàn)DI的參數(shù)由正轉(zhuǎn)負(fù)，但在10% 的顯著性水平上沒有通過t檢驗(yàn)，20052007年的樣本雖然在控制前后都表現(xiàn)出正效應(yīng)，但參數(shù)估計(jì)值由0.169下降到0.065，降幅達(dá)61.5%，并且由控制前的1%顯著性水平上顯著為正轉(zhuǎn)變?yōu)椴伙@著。

FDI在中國的技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生了階段性的變化，這可以從以下三個角度加以解釋。(1)FDI產(chǎn)生積極的溢出效應(yīng)是有條件的，如果東道國具有較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力與充足的人力資本，外資產(chǎn)生積極的技術(shù)溢出效應(yīng)的可能性就大，國內(nèi)外文獻(xiàn)就此已達(dá)成共識。改革開放初期，由于中國企業(yè)競爭力不足，大量外資反而擠占了內(nèi)資企業(yè)的市場份額，人才也從內(nèi)資企業(yè)大量流失，形成了所謂的“擠出效應(yīng)”，從計(jì)量結(jié)果看，這個趨勢延續(xù)到了本世紀(jì)初。隨著改革開放的逐步深入，中國內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)能力與人力資本存量都得到了明顯提高，這無疑為FDI產(chǎn)生積極的技術(shù)溢出效應(yīng)提供了條件。(2)隨著中國的市場機(jī)制建立、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等相關(guān)法律法規(guī)漸漸完善，加之中國市場競爭的壓力與銷售市場的吸引力，外資企業(yè)紛紛提高技術(shù)水平，增加研發(fā)投入，將最先進(jìn)的產(chǎn)品及時投放在中國市場，例如近些年來的汽車、電子等行業(yè)就出現(xiàn)這樣的趨勢，內(nèi)資企業(yè)因而獲得了更多向外企學(xué)習(xí)生產(chǎn)技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)的機(jī)會。(3)隨著工資福利待遇提高、節(jié)能減排壓力增加、人民幣升值等因素導(dǎo)致中國企業(yè)要素成本優(yōu)勢逐步削弱，迫使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高技術(shù)含量與高附加值行業(yè)調(diào)整，生產(chǎn)要素向高績效、高利潤行業(yè)轉(zhuǎn)移，企業(yè)的研發(fā)投入顯著增加，技術(shù)吸收能力增強(qiáng)，這也為FDI產(chǎn)生正向技術(shù)溢出效應(yīng)的起到直接推動作用。

四、結(jié)論

對內(nèi)改革與對外開放是影響中國生產(chǎn)效率的重要因素，如果忽視改革開放對中國的影響，就會高估FDI對內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)效率的積極作用，甚至發(fā)生定性的錯誤。本文設(shè)定的計(jì)量模型與研究結(jié)論，對研究其他改革開放國家FDI技術(shù)溢出效應(yīng)具有一定借鑒價值。

很多學(xué)者認(rèn)為，中國實(shí)施的“以市場換技術(shù)”的戰(zhàn)略是有問題的，F(xiàn)DI沒有像預(yù)期想象的那樣產(chǎn)生積極的溢出效應(yīng)。本文認(rèn)為，改革開放是FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的必要條件，隨著改革開放進(jìn)程的推進(jìn)，F(xiàn)DI在中國的技術(shù)溢出效應(yīng)產(chǎn)生了階段性的變化，這可以從以下三個角度加以解釋。(1)FDI產(chǎn)生積極的溢出效應(yīng)是有條件的，如果東道國具有較強(qiáng)的研發(fā)實(shí)力與充足的人力資本，外資產(chǎn)生積極的技術(shù)溢出效應(yīng)的可能性就大，國內(nèi)外文獻(xiàn)就此已達(dá)成共識。改革開放初期，由于中國企業(yè)競爭力不足，大量外資反而擠占了內(nèi)資企業(yè)的市場份額，人才也從內(nèi)資企業(yè)大量流失，形成了所謂的“擠出效應(yīng)”，從計(jì)量結(jié)果看，這個趨勢從上世紀(jì)末延續(xù)到了本世紀(jì)初。隨著改革開放的逐步深入，中國內(nèi)資企業(yè)的研發(fā)能力與人力資本存量都得到了明顯提高，這無疑為FDI產(chǎn)生積極的技術(shù)溢出效應(yīng)提供了條件。(2)隨著中國的市場機(jī)制建立、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等相關(guān)法律法規(guī)漸漸完善，出于市場競爭的壓力與投資環(huán)境的吸引力，外資企業(yè)為將最先進(jìn)的產(chǎn)品及時投放在中國市場，紛紛提高技術(shù)水平，增加研發(fā)投入，例如近些年來的汽車、電子等行業(yè)就出現(xiàn)這樣的趨勢，中國內(nèi)資企業(yè)因而獲得了學(xué)習(xí)外資企業(yè)、提高生產(chǎn)技術(shù)水平與管理經(jīng)驗(yàn)的機(jī)會。(3)國內(nèi)勞動密集型行業(yè)面臨發(fā)展困境，提高工資福利待遇、改善工作環(huán)境、人民幣升值等因素導(dǎo)致中國企業(yè)勞動力成本優(yōu)勢逐步削弱，迫使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高技術(shù)含量與高附加值行業(yè)調(diào)整，生產(chǎn)要素流向電子和電器制造業(yè)、非金屬制造業(yè)等高績效高利潤行業(yè)轉(zhuǎn)移，企業(yè)的研發(fā)投入也顯著增加，這也為FDI正向技術(shù)溢出效應(yīng)的發(fā)揮起到直接推動作用。中國目前已表現(xiàn)出從FDI負(fù)溢出效應(yīng)走出來的跡象，以改革開放為背景的引進(jìn)外資戰(zhàn)略如果不堅(jiān)持下去的話，“以市場換技術(shù)”的潛在可能性還真就難以成為現(xiàn)實(shí)了。

所以，對于中國這樣的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家而言，在改革初期，制度變遷相對于純粹的技術(shù)進(jìn)步而言，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)可能更大，但隨著市場化改革的推進(jìn)，改革所帶來的邊際收益可能遞減，依靠企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的要求會慢慢突顯出來，利用FDI溢出效應(yīng)是推動企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的重要途徑之一，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，中國應(yīng)該進(jìn)一步推進(jìn)改革開放的進(jìn)程，并制定正確的戰(zhàn)略措施政策，促進(jìn)FDI產(chǎn)生積極的技術(shù)溢出效應(yīng)。