在過去幾年中，在相關(guān)政府部門的引導和推動下，中國農(nóng)村金融改革取得了較大的進展。但城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡，農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶缺乏足夠的金融資源，農(nóng)村資金大量外流等現(xiàn)象仍未得到根本的改觀。
　　既有的由政府主導的農(nóng)村金融改革的思路，是從供給入手，即強調(diào)對金融機構(gòu)的改造，來增加農(nóng)村的資金供給。具體采取的措施則包括：改善農(nóng)村金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況，以提高金融機構(gòu)服務(wù)經(jīng)濟的能力；出臺各種相關(guān)政策（包括信貸、財稅等）鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)加大資金支持力度；增加農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量（建立新型農(nóng)村金融機構(gòu)），通過加強市場競爭，來促進金融機構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持。
　　從供給著手的農(nóng)村金融改革，已取得了較為明顯的成績。農(nóng)村信用社整體的經(jīng)營狀況得到了徹底的改觀，對農(nóng)村經(jīng)濟的支持力度明顯加大；新型農(nóng)村金融機構(gòu)也得到了迅速發(fā)展，村鎮(zhèn)銀行等新型機構(gòu)的數(shù)量已經(jīng)達到了500多家，貸款規(guī)模也突破了1000億元，對活躍農(nóng)村金融業(yè)起到了積極的作用。
　　但以商業(yè)化為主要方向的金融機構(gòu)改革，盡管在總量上可能擴大了資金的供給數(shù)量，但未必能帶來農(nóng)村金融支持的有效增加。要理解這個問題，需要簡單看一下農(nóng)村金融需求的一些基本特征。
　　首先，與城市金融不同，農(nóng)村經(jīng)濟中存在數(shù)量眾多且分散的小規(guī)模農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)，這些資金需求主體的生產(chǎn)規(guī)模較小，經(jīng)營管理并不規(guī)范，金融機構(gòu)很難低成本地獲取充分的信息，這意味著農(nóng)村信貸市場的信息不對稱現(xiàn)象較城市金融遠為突出。
　　第二，農(nóng)民和農(nóng)村金融需求一般期限短、頻率高、數(shù)額小等特征，而且，缺乏合格的抵押品，金融機構(gòu)的經(jīng)營成本會相對較高。
　　第三，農(nóng)業(yè)經(jīng)營始終都面臨靠天吃飯的風險，加之農(nóng)產(chǎn)品市場比較容易出現(xiàn)周期性劇烈波動，這使得農(nóng)村金融的風險成本要高于城市金融。
　　第四，盡管經(jīng)濟發(fā)展程度相對滯后，但農(nóng)村經(jīng)濟主體的金融服務(wù)需求的多元化與城市并無二致，除生產(chǎn)性資金需求外，農(nóng)村經(jīng)濟主體同樣會有各種消費性的信貸需求。
　　面對如此復雜的農(nóng)村金融需求，單單強調(diào)商業(yè)化改造，擴大農(nóng)村金融機構(gòu)規(guī)模和增加農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量的改革思路，非但不能有效滿足農(nóng)村金融需求，反倒可能弱化對農(nóng)村金融發(fā)展的支持。
　　未來的改革，在強調(diào)供給之外，還應該多從農(nóng)村金融需求特征出發(fā)，建立起多層次和多主體的農(nóng)村金融服務(wù)體系。具體地說，一是應建立正規(guī)金融和非正規(guī)金融并存的垂直合作金融體系；二是應建立商業(yè)性和政策性并存的水平合作金融體系；三是應建立多類型金融機構(gòu)合作的體系。
　　一個有效的農(nóng)村金融體系，應該存在正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的信貸分工，正規(guī)金融負責符合商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)范的業(yè)務(wù)，非正規(guī)金融則服務(wù)于其他的信貸需求者。二者之間可以存在某種形式的資金聯(lián)系，由此形成一種兩部門垂直合作的金融體系。
　　農(nóng)村經(jīng)濟的特點，決定了單純的商業(yè)性金融業(yè)務(wù)難以完全滿足其發(fā)展的需要。也正因為此，即使在一些發(fā)達國家，仍然存在許多專門提供農(nóng)村金融服務(wù)的政策性金融機構(gòu)，為那些有利于農(nóng)村經(jīng)濟長期發(fā)展，但在短期經(jīng)濟收益有限的業(yè)務(wù)提供支持。風險成本和經(jīng)營成本較高是制約農(nóng)村金融發(fā)展的重要因素，因此，如何有效地分擔風險和經(jīng)營成本，是促進農(nóng)村金融發(fā)展的關(guān)鍵所在。作為分擔風險和成本的主體，農(nóng)村地區(qū)擔保、保險以及其他專業(yè)性金融機構(gòu)的發(fā)展有著很重要的意義。
　　未來的農(nóng)村金融改革需要兼顧供求兩方，以實現(xiàn)改革的協(xié)調(diào)和整體推進，具體包括：繼續(xù)完善農(nóng)村信用社的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機制，理順監(jiān)管當局、省聯(lián)社與信用社之間的關(guān)系；完善農(nóng)村政策性金融體系，進一步強化政府、企業(yè)支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的責任；促進和規(guī)范新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展，引導其對農(nóng)村經(jīng)濟的支持；創(chuàng)新監(jiān)管手段，引導和促進農(nóng)村金融機構(gòu)的相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新；適當放松市場準入控制，促進農(nóng)村專業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展，建立合理的農(nóng)村金融機構(gòu)體系，提高農(nóng)村金融服務(wù)水平；最后，繼續(xù)探索有效的財稅支持政策手段，引導商業(yè)性資金的支農(nóng)力度。
　　作者為中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任