楊曉麗

(南開大學(xué)跨國公司研究中心,天津300071)

地方政府FD I稅收競爭的策略性及其經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)

楊曉麗

(南開大學(xué)跨國公司研究中心,天津300071)

本文以我國1999～2006年省級面板數(shù)據(jù)為研究對象,首先利用 Mo ran’s I指數(shù)和空間誤差模型(SEM)分析地方政府FD I稅收競爭的策略性,然后使用廣義最小二乘法(GLS)考察這種策略性稅收競爭對FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的影響。Mo ran’s I指數(shù)以及SEM回歸結(jié)果顯示,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平接近的地區(qū)間外資企業(yè)實際稅率具有顯著的正相關(guān)性,地區(qū)外資企業(yè)所得稅率將隨與之經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近地區(qū)稅率的降低而降低;GLS回歸結(jié)果表明外資企業(yè)稅收優(yōu)惠能夠顯著阻礙FD I對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用,并且優(yōu)惠幅度越大,阻礙作用越大。

地方政府競爭;外商直接投資;稅收策略性;空間誤差模型;經(jīng)濟(jì)增長

一、引言

改革開放以來,在“發(fā)展才是硬道理”的政策指引下,中央政府以 GDP為核心建立起一整套相對績效考核體系評價地方政府官員的政績。相對績效考核方法在降低考核誤差、提高激勵效果的同時也在地方政府官員間形成了一種非上即下的政治排位賽競爭,使地方政府官員在推動轄區(qū)經(jīng)濟(jì)增長過程中互不合作,經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策具有較高的模仿性和攀比性。由于目前資本仍然是經(jīng)濟(jì)增長的主要驅(qū)動力,各地區(qū)為了促進(jìn)轄區(qū)GDP增長,紛紛采用多種手段限制區(qū)內(nèi)資本流出,并提出多種優(yōu)惠措施吸引區(qū)外資本流入。與國有資本和私有資本相比,國外資本流動性更強(qiáng),并且可以繞過僵化的國內(nèi)金融體制,此外還是“資本、專利和相關(guān)技術(shù)的結(jié)合體”,注入資本的同時能夠產(chǎn)生多方面的溢出效應(yīng),因此備受地方政府青睞。為了提高對FD I的吸引力,各地政府紛紛采取多種措施強(qiáng)化自身區(qū)位優(yōu)勢,具體包括:為外資企業(yè)提供稅收優(yōu)惠、各種名義的財政補(bǔ)貼、廉價批地、增加生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入、優(yōu)化制度環(huán)境、對國家環(huán)境政策的“非完全執(zhí)行”等。諸多手段中,由于幾乎不需要任何執(zhí)行成本,粗放型稅收競爭成為地方政府引資競爭的主要特征[1]。雖然國家針對外資企業(yè)制定了一系列諸如“兩免三減半”的優(yōu)惠性政策法規(guī),但在實施過程中,幾乎各地政府都突破了國家規(guī)定的優(yōu)惠幅度,由“兩免三減”變?yōu)椤拔迕馕鍦p”,甚至“十免十減”的規(guī)定也屢見不鮮。以外資企業(yè)實際所得稅為例①,從1999年起,外資企業(yè)實際所得稅率不斷下降,由1999年的23.27%降為2004年的17.1%,雖然從2005年開始有所恢復(fù),2006年達(dá)到22.33%,但各年全國外資企業(yè)平均實際所得稅率均遠(yuǎn)低于國內(nèi)企業(yè)33%的法定所得稅率,這為“競爭到底線”的稅收競爭理論提供了最好的事實詮釋。

實證研究表明降低企業(yè)所得稅率可以加強(qiáng)地方政府的區(qū)位優(yōu)勢從而提高FD I流量[2][3][4],但稅收優(yōu)惠同時也會降低外資企業(yè)在華經(jīng)營成本,這一方面會使一些本不具備廠商優(yōu)勢的企業(yè)依賴制度紅利獲利,降低我國FD I質(zhì)量;另一方面對那些擁有廠商優(yōu)勢的外資企業(yè),稅收優(yōu)惠會提高其相對競爭力,加劇外資企業(yè)在國內(nèi)的市場掠奪效應(yīng),甚至抑制國內(nèi)企業(yè)的研發(fā)努力。由此產(chǎn)生的問題是,FD I雖已被證明可以通過多種途徑推動我國經(jīng)濟(jì)增長[5][6][7],但地方政府的優(yōu)惠稅率競爭是否會影響FD I的經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)作用呢?如果有,這種影響與稅收競爭激烈程度的關(guān)系如何?目前國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)并不多見,本文試圖利用省級面板數(shù)據(jù)對此問題進(jìn)行考察。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

關(guān)于政府間稅收競爭的策略性,M intz和 Tulkens、W ildasin、Bucovetsky指出當(dāng)轄區(qū)規(guī)模足夠大,每個轄區(qū)都有能力通過改變稅率影響資本凈收益時,轄區(qū)稅率政策將呈現(xiàn)很強(qiáng)的策略性,并產(chǎn)生“競爭到底線”的結(jié)果[8][9][10]。王丹、劉洪生、徐靜通過理論模型證明當(dāng)政府利用稅率進(jìn)行 FD I競爭時,參與橫向競爭的地方政府越多,均衡稅率越低[11]。稅收競爭策略性的檢驗一般采用空間計量方法,鑒于現(xiàn)實中財產(chǎn)稅與理論模型中的資本稅最為接近,國外實證研究多以財產(chǎn)稅為分析對象,Heyndels、Vuchelen、Brueckner、Saavedra和Revelli等學(xué)者對不同國家和地區(qū)的實證研究均發(fā)現(xiàn)競爭地區(qū)稅收反應(yīng)函數(shù)系數(shù)顯著為正[12][13][14]。國內(nèi)相關(guān)實證研究并不多,且多以宏觀稅負(fù)為研究對象,研究方法同樣為空間計量分析,但結(jié)論不一而足:沈坤榮、付文林使用1992年和2003年各省截面數(shù)據(jù)考察了省際間宏觀稅負(fù)的策略性,發(fā)現(xiàn)稅收競爭反應(yīng)函數(shù)斜率為負(fù),他們認(rèn)為這是由于省級政府在稅收競爭中采取了差異化的競爭策略[15],由于其分析僅使用兩年截面數(shù)據(jù),結(jié)論缺乏普遍性和長期性;王守坤、任保平將各省地方財政一般預(yù)算收入作為稅負(fù)的替代變量,使用1978～2006年各省面板數(shù)據(jù)分析省級政府間財政競爭的策略性,發(fā)現(xiàn)反應(yīng)函數(shù)曲線向右上方傾斜,競爭效應(yīng)顯著[16];張宇、蔣殿春將外資企業(yè)實際稅率作為分析對象,發(fā)現(xiàn)各地區(qū)引資過程中的FD I稅率優(yōu)惠存在顯著的模仿性和競爭性[17],但他們的研究沒有控制地方其他區(qū)位優(yōu)勢對稅率的影響,而地方政府在 FD I競爭過程中可以采取差異化策略加強(qiáng)其區(qū)位優(yōu)勢,如增加生產(chǎn)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入、縮小政府規(guī)模、提高行政效率等,忽略這些影響因素可能導(dǎo)致結(jié)果有偏;李永友、沈坤榮的研究結(jié)果也表明雖然稅收競爭一直是我國轄區(qū)間競爭的主要特征,但隨著時間變化,競爭策略正由單純的稅收競爭向財政支出領(lǐng)域擴(kuò)展[1],因此在分析過程中,必須對可能顯著影響地方政府競爭優(yōu)勢的變量加以控制。

對于地方政府FD I稅收競爭的經(jīng)濟(jì)影響,國內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)并不多。朱軼、熊思敏分析了FD I稅收競爭對國內(nèi)資本尤其是私人資本的擠出效應(yīng),發(fā)現(xiàn)引資優(yōu)惠加劇了 FD I對我國私人資本的擠出效應(yīng)[18];王文劍、仉建濤、覃成林則在考察FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的基礎(chǔ)上加入財政分權(quán)與FD I乘積的交互項以考察財政分權(quán)對FD I增長績效的影響,發(fā)現(xiàn)分權(quán)帶來的過度競爭在東部和中部地區(qū)都不利于FD I增長效應(yīng)的發(fā)揮[19],但文章沒有詳細(xì)分析不同競爭手段對FD I增長效應(yīng)的影響;沈坤榮、付文林考察了稅收競爭的增長績效,文章僅以宏觀稅負(fù)為自變量對 GDP進(jìn)行回歸,結(jié)論是地區(qū)稅負(fù)水平越高,經(jīng)濟(jì)增長越快[15]。

從文獻(xiàn)梳理中可以發(fā)現(xiàn),對轄區(qū)稅收競爭的實證研究一般使用空間計量方法考察轄區(qū)間稅收競爭反應(yīng)函數(shù)的斜率,國外研究多以對當(dāng)?shù)亓鲃有再Y本征收的稅率為研究對象,而我國地方政府競爭的主要對象是外資企業(yè),雖然大家對地方政府競相降低FD I實際稅率的行為司空見慣,但鮮有文獻(xiàn)直接以外資企業(yè)實際稅率作為分析對象(張宇、蔣殿春除外)考察地方政府稅收競爭的策略性,此外稅收競爭對FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)影響方面的相關(guān)研究也不多見,有鑒于此,本文將首先考察外資企業(yè)實際稅率競爭的策略互動性,然后在此基礎(chǔ)上檢驗這種稅率優(yōu)惠競爭對FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的影響。

三、計量模型和數(shù)據(jù)來源

(一)模型設(shè)定

1.FD I稅收競爭的策略性。雖然FD I是否選擇在某地投資取決于當(dāng)?shù)卣畏€(wěn)定與否、市場規(guī)模大小以及勞動力成本高低等,但一旦FD I確定要在該地投資,具體選擇在“什么地點”投資時,稅收激勵將發(fā)揮重要作用。由于以“外資為目標(biāo)商品、稅收優(yōu)惠程度為價格”的招商引資市場是典型的賣方市場,弱區(qū)位優(yōu)勢地區(qū)只能依靠提供更多的稅收優(yōu)惠才可能獲得投資,而預(yù)見到競爭對手的這一策略,強(qiáng)區(qū)位優(yōu)勢區(qū)為了留住外資勢必會提高優(yōu)惠幅度,從而使稅率呈現(xiàn)明顯的策略性。沿襲前人做法,本文同樣使用空間計量經(jīng)濟(jì)模型考察地方政府FD I稅率競爭的策略互動性。

空間計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本思想是將經(jīng)濟(jì)單位間的相互關(guān)系引入模型,通過一個空間權(quán)重矩陣W對基本線性回歸模型進(jìn)行修正,以檢驗各單位經(jīng)濟(jì)變量間是否存在相互依賴性及依賴程度。進(jìn)行空間計量分析前需要首先判斷經(jīng)濟(jì)變量間是否存在空間相關(guān)性,如果存在,則在相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)上,進(jìn)一步建立空間計量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行檢驗。通常使用Moran指數(shù)進(jìn)行空間自相關(guān)統(tǒng)計分析,其定義為:

進(jìn)行空間相關(guān)性統(tǒng)計分析后,使用納入空間效應(yīng)的空間常系數(shù)回歸模型檢驗FD I稅收競爭的空間策略性?？臻g常系數(shù)回歸模型包括空間自相關(guān)模型(SAR)和空間誤差模型(SEM)。

空間自相關(guān)模型的表達(dá)式為:

空間誤差模型的表達(dá)式為:

其中TAX和W定義同上;X為外生解釋變量矩陣,由于外商是否在某地投資取決于該地區(qū)的綜合投資環(huán)境,因此所有影響FD I區(qū)位選擇的因素都可能對外資企業(yè)實際稅率產(chǎn)生影響,綜合前人對FD I區(qū)位影響因素的相關(guān)研究結(jié)論,這些變量包括地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平或市場規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施水平、政府規(guī)模、城市化水平以及反映地區(qū)外資集聚效應(yīng)的外商投資水平等;ε和μ為服從正態(tài)分布的隨機(jī)誤差向量;ρ和λ分別為空間自回歸系數(shù)和空間誤差系數(shù),前者表示其他地區(qū)稅率對本地區(qū)稅率的影響方向和程度,后者表示其他地區(qū)關(guān)于實際稅率的誤差沖擊對本地區(qū)觀測值的影響程度。

2.FD I稅收競爭的增長效應(yīng)。降低稅率固然可以提高FD I流量,但同時也會降低外資企業(yè)在華經(jīng)營成本,本文認(rèn)為稅收優(yōu)惠競爭可能通過如下途徑削弱FD I的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用:首先稅率降低會使一些自身不具備廠商優(yōu)勢、僅以利用我國制度租金為目的的外資企業(yè)流入,降低 FD I質(zhì)量;其次,擁有廠商優(yōu)勢的外資企業(yè)在研發(fā)水平、管理能力、產(chǎn)品質(zhì)量、品牌號召力等方面遠(yuǎn)勝于國內(nèi)企業(yè),稅率優(yōu)惠將拉大二者競爭力差距,使本已缺乏競爭力的國內(nèi)企業(yè)尤其是私有企業(yè)雪上加霜,產(chǎn)生虧損、破產(chǎn)或者被兼并的后果;此外過大的競爭力差距將減少外資企業(yè)采用先進(jìn)技術(shù)的動力。

為了考察地方政府FD I稅收競爭是否會對其增長效應(yīng)產(chǎn)生影響,本文首先控制外生變量,利用模型(4)考察FD I對經(jīng)濟(jì)增長的影響:

然后在模型(4)中加入稅收優(yōu)惠程度與FD I的交互項,利用模型(5)考察稅收優(yōu)惠如何影響FD I的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng):

其中LnGDP表示經(jīng)濟(jì)增長;LnFD I代表外商實際投資額;FD IT是稅收優(yōu)惠程度與FD I的乘積交互項;Z是可能影響經(jīng)濟(jì)增長的其他控制變量,包括固定資產(chǎn)投資、勞動力投入、國有化程度、城市化水平和外貿(mào)依存度。為了控制面板數(shù)據(jù)可能存在的異方差以及序列相關(guān),本文使用廣義最小二乘法(GLS)進(jìn)行估計。

(二)變量設(shè)計及數(shù)據(jù)來源

模型(1)～(5)涉及的變量定義如下:李永友、沈坤榮、朱軼和熊思敏均采用單位資本存量稅收負(fù)擔(dān)率表示外資企業(yè)實際稅率[1][4][18],由于其前提是所有外資都盈利,所以此法將低估外資實際稅率,本文參考張宇和蔣殿春的方法,使用外資企業(yè)所得稅與外資企業(yè)當(dāng)年毛利潤之比表示外資企業(yè)實際稅率 TAX[17]?？臻g權(quán)重矩陣W是一個方塊對角矩陣,每個方塊代表任意一年的權(quán)數(shù)矩陣,蹤家峰、李蕾和鄭敏閩指出,理論上來說W中各元素最好與方程中其他參數(shù)一樣通過估計得出,但在實際操作中,由于自由度不夠,無法利用數(shù)據(jù)和模型生成權(quán)重矩陣,須根據(jù)空間模型的經(jīng)濟(jì)含義事先設(shè)定[20]。相關(guān)文獻(xiàn)多采用地理鄰接矩陣、地理距離矩陣以及 GDP之差倒數(shù)矩陣作為空間權(quán)重矩陣,考慮到地方政府FD I競爭的對象更多的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與之接近的地區(qū),而且張宇和蔣殿春的研究也證實了這一推斷[17],本文采用各省實際人均之差的倒數(shù)作為權(quán)重,即矩陣W中元素wij=實際估計時,需要首先對 W進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理,使權(quán)重矩陣每行之和均等于1。

使用模型(2)和(3)估計地方政府FD I稅收競爭的策略性時,各控制變量依次定義為:用地區(qū)不變價GDP的對數(shù)表示經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平或市場規(guī)模(LnGDP);各地外商投資水平(LnFD I)用實際FD I的對數(shù)表示;基礎(chǔ)設(shè)施(Lnroad)等于各地區(qū)每萬平方公里國土面積公路里程數(shù)的對數(shù);用各省地方財政決算支出中行政管理費(fèi)比例近似表示各地政府規(guī)模(Gsize)。

模型(5)中交互項FD IT=LnFD I＊(0.33-TAX),0.33與外資企業(yè)實際稅率 TAX之差表示稅收優(yōu)惠幅度。根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)經(jīng)驗研究,控制變量Z設(shè)定為:城市化水平(U rb)用城鎮(zhèn)就業(yè)人口比重表示;國有化程度(SOE)等于國有企業(yè)職工人數(shù)占年末從業(yè)人數(shù)的比重;分別用實際固定資產(chǎn)投資額對數(shù)以及年末從業(yè)人數(shù)的自然對數(shù)表示固定資產(chǎn)投資(Ln K)和勞動投入(LnL);外貿(mào)依存度(Eximpo rt)用進(jìn)出口總額與 GDP的比值表示。

本文樣本區(qū)間為1999～2006年,31個省市自治區(qū)截面樣本中去掉數(shù)據(jù)不全或數(shù)據(jù)異常的山西、青海、貴州、西藏,樣本總量為216個,變量數(shù)據(jù)分別來自中經(jīng)網(wǎng)、《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。

四、計量結(jié)果分析

(一)FD I稅收競爭的策略性

首先使用Stata10.0軟件計算各地區(qū)外資企業(yè)實際稅率的分年Mo ran指數(shù),結(jié)果見表1?？梢钥闯鰪?999年到2005年,Mo ran指數(shù)從-0.016穩(wěn)步提高到0.198,地區(qū)間實際稅率空間依賴性不斷加強(qiáng),其中2001～2005年,Moran指數(shù)顯著為正,結(jié)合前文中此區(qū)間全國外資企業(yè)平均稅率下降的結(jié)論,不難看出地區(qū)間FD I稅收競爭確實有“競爭到底線”的趨勢。

表1 外資企業(yè)實際稅率空間自相關(guān)Moran指數(shù)

為了進(jìn)一步確定這種相關(guān)性的大小和方向,使用M atlab軟件對模型(2)和模型(3)進(jìn)行空間面板計量分析。由于變量的內(nèi)生性問題,如果對SAR和SEM模型仍采用傳統(tǒng)的OLS估計方法,估計值將有偏或無效,本文按照Anselin的建議采用極大似然法進(jìn)行估計[21]。

本文對模型(2)和(3)同時進(jìn)行了地區(qū)固定效應(yīng)、時間固定效應(yīng)以及地區(qū)時間雙固定效應(yīng)回歸,地區(qū)固定效應(yīng)以及地區(qū)時間雙固定效應(yīng)由于回歸結(jié)果不顯著,不列出其結(jié)果。此外,為了顯示空間計量回歸結(jié)果的合理性,表2中同時給出了OLS回歸結(jié)果?？梢钥闯?與OLS相比,SAR和SEM回歸擬合優(yōu)度都有所提高,說明空間因素確實影響地方政府的稅率決策。比較SAR和SEM的回歸結(jié)果可以看出,SEM擬合優(yōu)度高于SAR模型,并且空間誤差系數(shù)顯著,結(jié)合前文Moran指數(shù)的實證結(jié)果,認(rèn)為SEM回歸結(jié)果較為可信,表明某地區(qū)FD I實際稅率降低時,與之經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平接近的地區(qū)也會降低稅率,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近地區(qū)的實際稅率因某些觀測不到因素的影響呈現(xiàn)顯著正相關(guān)。

此外,從表2中可以看出,生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施完善以及城市化水平較高的地區(qū)可以制定較高的外資所得稅稅率,表明這類地區(qū)在FD I競爭中沒有固守稅收競爭這種粗放型囚徒困境式競爭策略,而是通過加強(qiáng)其在其他方面的優(yōu)勢提高外資吸引力。行政管理支出比例較高的地區(qū)因支出約束難以提供很高的稅收優(yōu)惠幅度,因此政府規(guī)模對稅率的影響為正。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及外商投資額對實際稅率有顯著負(fù)影響,這源于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)以及外商投資水平較高的地區(qū)稅收來源充足,有能力利用稅收競爭強(qiáng)化其競爭優(yōu)勢進(jìn)而獲得更多FD I流入。

表2 FDI稅收競爭空間計量回歸結(jié)果

(二)FD I稅收競爭的增長效應(yīng)

對模型(4)和(5)進(jìn)行 GLS估計,結(jié)果如表3所示。僅考察 FD I對經(jīng)濟(jì)增長的影響時,FD I系數(shù)等于0.045 3,在1%水平上顯著,表明 FD I能夠顯著促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長。加入交互項后,交互項FD IT系數(shù)等于-0.046 7,在1%水平上顯著,表明FD I稅收競爭確實會降低FD I對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。為了進(jìn)一步確認(rèn)此結(jié)論,本文進(jìn)行了穩(wěn)健性回歸。首先將樣本平均劃分為兩個時間段,分別考察1999～2002年以及2003～2006年FD I稅收競爭對其經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的影響。根據(jù)作者前文計算的1999～2006年各省外資企業(yè)平均所得稅率,1999～2002年實際稅率不斷下降,因此稅收優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)增長負(fù)效應(yīng)可能比較顯著,2003～2006年間平均實際稅率先降后升,由此推測此階段稅收優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)增長阻礙作用可能并不顯著。實證結(jié)果證實了這一猜想,從表3可以看出,1999～2002年稅收競爭對FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)有顯著負(fù)影響,而2003～2006年雖然仍為負(fù)影響,但結(jié)果不再顯著。為了進(jìn)一步考察稅率優(yōu)惠程度與FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)間的關(guān)系,使用實際稅率不斷下降的2000～2004年時間段進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗,結(jié)果如表3最后一列所示,交互項 FD IT的影響仍顯著為負(fù),并且系數(shù)-0.056 7的絕對值遠(yuǎn)大于1999～2006年時間段的-0.046 7,表明稅率優(yōu)惠幅度越大,對 FD I經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的阻礙作用越強(qiáng)。

表3 FDI稅收競爭增長效應(yīng)回歸結(jié)果

上述回歸結(jié)果表明,地方政府為了吸引更多FD I從而提高政治晉升排位賽的勝出概率,紛紛陷入稅率競爭的囚徒困境博弈。雖然從總體來看,稅率能夠通過降低外資企業(yè)經(jīng)營成本提高FD I流入量,但同時也帶來了以下兩方面不利影響:一方面稅收優(yōu)惠使一些本不具備廠商優(yōu)勢的企業(yè)也可以在我國賺得盆滿缽盈,降低了我國外資質(zhì)量。大量勞動密集型外資企業(yè)以及“三來一補(bǔ)”型低技術(shù)含量的外資企業(yè)均屬于此列,這類外資企業(yè)在中國沒有核心技術(shù)、沒有研發(fā)機(jī)構(gòu)也沒有決策機(jī)構(gòu),與正常企業(yè)相比更像是在中國設(shè)立的一個“加工點”,它們對國家政策異常敏感,一有風(fēng)吹草動,就會“一夜蒸發(fā)”。2008年1月兩稅并軌后,103家韓資企業(yè)“半夜逃離”山東,雖然不能說完全因為稅率提高,但不能否認(rèn),選擇在兩稅并軌實施后立即撤資,稅率提高是其中的重要原因。雖然此類外資短期內(nèi)可以提高當(dāng)?shù)毓賳T政績,創(chuàng)造就業(yè),甚至推動 GDP增長,但這是以對國內(nèi)企業(yè)的政策性擠出效應(yīng)為代價的,并且此類低質(zhì)量FD I無法推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和技術(shù)進(jìn)步;另一方面,對于本已擁有廠商優(yōu)勢的跨國公司,稅收優(yōu)惠將提高其相對國內(nèi)企業(yè)的市場競爭力,加劇其對國內(nèi)資本尤其是私人資本的擠出效應(yīng)。相對外資企業(yè)而言,我國大多數(shù)私人企業(yè)規(guī)模較小,競爭力偏弱,在與外資競爭過程中本已處于劣勢,面對人為拉大的競爭力差距,私人企業(yè)要么被擠出市場,要么被跨國公司兼并,成為其囊中之物。此外,研發(fā)的高投入和不確定性導(dǎo)致內(nèi)外資競爭力差距過大時,內(nèi)資企業(yè)可能不得不減少研發(fā)投入[22],這顯然不利于我國經(jīng)濟(jì)長期可持續(xù)增長。

此外,固定資產(chǎn)投資、城市化以及外貿(mào)依存度對經(jīng)濟(jì)增長都有顯著的促進(jìn)作用;而國有化程度對經(jīng)濟(jì)增長有顯著的抑制作用,這與國有企業(yè)自身的軟預(yù)算約束以及激勵和約束機(jī)制不完善有關(guān);勞動力對經(jīng)濟(jì)增長的影響顯著為負(fù),這與經(jīng)濟(jì)增長理論預(yù)測相反,負(fù)系數(shù)可能源于僅使用年末從業(yè)人數(shù)表示勞動力投入,忽略了勞動力投入質(zhì)量。

五、結(jié)論

政治集權(quán)下地方政府官員考核標(biāo)準(zhǔn)對GDP數(shù)字的過度依賴,強(qiáng)化了財政分權(quán)給地方政府官員帶來的經(jīng)濟(jì)激勵,各地政府紛紛投入GDP增長大戰(zhàn)。在我國仍然處于資本驅(qū)動型經(jīng)濟(jì)增長階段且國內(nèi)資本流動性有限的情況下,地方政府針對外資展開了多方位深層次的競爭。諸多競爭手段中,降低外資企業(yè)所得稅率實施壁壘最低、最容易被使用,由此在地區(qū)間形成以粗放型FD I稅收競爭為主的引資競爭,囚徒困境式博弈的結(jié)果是“鷸蚌相爭,漁翁得利”。稅收競爭帶來的制度紅利通過強(qiáng)化外資企業(yè)的廠商優(yōu)勢,減少在華經(jīng)營成本,降低了我國 FD I質(zhì)量,影響國內(nèi)技術(shù)水平的提高和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級;另一方面對于擁有廠商優(yōu)勢的外資企業(yè),稅收優(yōu)惠提高了其在國內(nèi)市場的相對競爭力,加劇了其對國內(nèi)企業(yè)的市場掠奪效應(yīng),此外還會削弱國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新積極性,因此稅收優(yōu)惠競爭雖然能夠提高外資流入量,同時也可能阻礙FD I對我國經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用。

本文通過空間面板計量分析發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)水平相近地區(qū)間外資企業(yè)實際所得稅率顯著正相關(guān),地方政府間確實存在策略性稅收競爭行為,競爭程度從1999年開始不斷加劇,2005年開始有所緩和,但實際稅率一直遠(yuǎn)低于國內(nèi)企業(yè)33%的所得稅率;之后通過在經(jīng)濟(jì)增長模型中加入稅收優(yōu)惠與外資水平的交互項考察了地方政府稅收競爭對FDI經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的影響,結(jié)果表明FDI對我國經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)效果明顯,但稅收優(yōu)惠不利于FDI經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的發(fā)揮,并且稅收競爭越激烈的年份,這種阻礙作用越大。

有鑒于此,本文提出以下政策建議:首先需要改變官員考核標(biāo)準(zhǔn)過度依賴GDP增長率的現(xiàn)狀,在考核體系中同時納入各地經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展指標(biāo)以及居民福利、公共設(shè)施、環(huán)境等指標(biāo);其次雖然我國于2008年1月1日實施了“兩稅合并”,但各級政府仍可以采取體制外手段向外商提供優(yōu)惠,如改變外資企業(yè)投資名目以使其享受更多稅收優(yōu)惠、將地方政府留成部分返還等,因此需要加大對地方政府招商引資行為的監(jiān)督和約束,對給外資提供超越國家政策底線優(yōu)惠措施的地方政府官員,采取嚴(yán)厲措施進(jìn)行懲處;最后,研究結(jié)果顯示,從2005年開始稅收競爭有緩和的趨勢,表明部分地方政府開始在FD I競爭中采取差異化策略,策略之一就是提高地方政府財政支出中能夠直接為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的基本建設(shè)支出比例,這顯然會降低財政支出中的衛(wèi)生醫(yī)療和教育支出比例,不利于居民福利提高以及長期經(jīng)濟(jì)增長,因此必須引起上級政策制定者的重視。

注釋:

①作者根據(jù)《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》相關(guān)數(shù)據(jù)計算得出。

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(責(zé)任編輯:易會文)

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1003-5230(2011)02-0022-07

2010-11-08

教育部人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目“FD I、中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及增長模式轉(zhuǎn)化”(08JJD790126)

楊曉麗(1982—),女,山東青島人,南開大學(xué)跨國公司研究中心博士生。