趙 濤 曹永棟

(北京郵電大學(xué)經(jīng)管學(xué)院,北京 100081;北京師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院,北京 100875)

全國(guó)性股份制商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)與發(fā)展前景

趙 濤 曹永棟

(北京郵電大學(xué)經(jīng)管學(xué)院,北京 100081;北京師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院,北京 100875)

通過(guò)與大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)狀況的比較分析,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)狀況的特點(diǎn):其一,考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行盈利能力不具優(yōu)勢(shì);其二,考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較高。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng),全國(guó)性股份制商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)合并、兼并、擴(kuò)資等形式迅速擴(kuò)大規(guī)模,與大型商業(yè)銀行展開(kāi)全面有效的競(jìng)爭(zhēng);通過(guò)健全完善公司治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力等,與城市商業(yè)銀行展開(kāi)有針對(duì)性的競(jìng)爭(zhēng)。

全國(guó)性股份制商業(yè)銀行;大型商業(yè)銀行;城市商業(yè)銀行;整體財(cái)務(wù)狀況

一、引言

按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的分類(lèi),我國(guó)商業(yè)銀行大致可分為三大類(lèi),即大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。2009年,大型商業(yè)銀行共有5家:中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行(原屬全國(guó)性股份制銀行類(lèi),后被銀監(jiān)會(huì)劃歸國(guó)有類(lèi));全國(guó)性股份制商業(yè)銀行共有12家:中信銀行、中國(guó)民生銀行、興業(yè)銀行、中國(guó)光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、招商銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行;城市商業(yè)銀行共有143家。

1986年7月24日,國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)恢復(fù)設(shè)立交通銀行,為全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的肇始。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的設(shè)立,突破了原有四大國(guó)有專(zhuān)業(yè)性銀行一統(tǒng)天下的格局。它的組織架構(gòu)采取了現(xiàn)代股份制的企業(yè)組織形式,這種組織架構(gòu)由于其股權(quán)的分散,使得企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離,形成了由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和由高層經(jīng)理人員組成的執(zhí)行機(jī)構(gòu)四部分組成現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。相對(duì)于原來(lái)的國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行,股份制商業(yè)銀行的決策管理更高效、經(jīng)營(yíng)發(fā)展更靈活,自成立之始發(fā)展迅猛。2003年以來(lái),原有的國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行都先后進(jìn)行了股份制改造,其持股者不再全部是國(guó)家。相應(yīng)的,我們不能再稱(chēng)其為國(guó)有銀行,而冠之以大型商業(yè)銀行的名稱(chēng)。另外,1998年3月13日由城市合作銀行統(tǒng)一改名為城市商業(yè)銀行的各地城市商業(yè)銀行也具有股份制商業(yè)銀行的形式。從而上述三大類(lèi)型商業(yè)銀行都成為了股份制商業(yè)銀行。本文對(duì)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)的分析研究,是基于與另兩類(lèi)股份制形式的商業(yè)銀行的比較而進(jìn)行的。

二、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行整體財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)分析

(一)總資產(chǎn)規(guī)模呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

2003年至2009年間,全國(guó)三大類(lèi)型商業(yè)銀行總資產(chǎn)情況(見(jiàn)表1),全國(guó)性股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模介于大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行之間。

但是,根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2009年報(bào)》數(shù)據(jù)計(jì)算,2003年至2009年間全國(guó)三大類(lèi)型商業(yè)銀行的增長(zhǎng)速度,股份制商業(yè)銀行的總資產(chǎn)增長(zhǎng)速度是最快的?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)速度是一個(gè)綜合性非常強(qiáng)的指標(biāo),它綜合反映了增長(zhǎng)速度快的商業(yè)銀行在組織管理能力、業(yè)務(wù)發(fā)展能力、社會(huì)公信能力、資金吸納能力等方面的優(yōu)勢(shì)。不過(guò),我們也注意到,近年來(lái)城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度有后來(lái)居上的發(fā)展趨勢(shì)。城市商業(yè)銀行中的佼佼者資產(chǎn)規(guī)模在迅速擴(kuò)張,同時(shí)也在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu),有些已經(jīng)上市。實(shí)際上,規(guī)模大的城市商業(yè)銀行走向全國(guó)化,正好說(shuō)明了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行所走發(fā)展道路具有吸引力。

表1 三大類(lèi)型商業(yè)銀行總資產(chǎn)情況表①以下圖表資料來(lái)源均根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2009年報(bào)》整理。(單位:億元)

根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2009年報(bào)》,2003年至2009年間,三大類(lèi)型商業(yè)銀行總資產(chǎn)占銀行業(yè)金融資產(chǎn)的比率,大型商業(yè)銀行呈逐年遞減的趨勢(shì),全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行呈逐年遞增的趨勢(shì)。這說(shuō)明,在銀行業(yè)中全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等中小銀行的重要性在逐漸增大。中小型商業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)快速增長(zhǎng),使其股份制的企業(yè)組織形式顯現(xiàn)出強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力,這也迫使原國(guó)有商業(yè)銀行最終采取了股份制的企業(yè)組織形式。

表2 三大類(lèi)型商業(yè)銀行所有者權(quán)益情況(單位:億元)

表2顯示,三大類(lèi)型商業(yè)銀行中,大型商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的所有者權(quán)益2008年比2003年分別增長(zhǎng)了3.36倍、5.80倍、7.19倍。而同期這三大商業(yè)銀行總資產(chǎn)增長(zhǎng)的倍數(shù)分別是2.50倍、3.98倍、3.88倍。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)的增速最快,而凈資產(chǎn)的增速處于中間水平,這可能隱含著全國(guó)性股份制商業(yè)銀行利用財(cái)務(wù)杠桿擴(kuò)大規(guī)模方面優(yōu)于其它兩類(lèi)銀行。

實(shí)際上,2009年平均每家大型銀行的總資產(chǎn)為80178.04億元,每家股份制商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為9820.82億元,每家城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為397.20億元。很明顯,同是中小型商業(yè)銀行的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行,城市商業(yè)銀行的規(guī)模要小的多?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)需要一定的規(guī)模,在一定的規(guī)模下才能比較充分地發(fā)揮其規(guī)模效應(yīng)。比如,規(guī)模小的商業(yè)銀行其基礎(chǔ)設(shè)施也相對(duì)薄弱,在利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面缺乏優(yōu)勢(shì),其吸引優(yōu)秀人才的能力也小,從而其業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足,缺乏中間業(yè)務(wù)的盈利能力。因此,相對(duì)于城市商業(yè)銀行,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

(二)盈利能力持續(xù)增長(zhǎng)

我們用總資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)回報(bào)率兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)比較一下三類(lèi)型商行的盈利能力情況。②2003-2006年總資產(chǎn)回報(bào)率=稅前利潤(rùn)/年末總資產(chǎn);2007-2009年總資產(chǎn)回報(bào)率=稅后利潤(rùn)/年末總資產(chǎn)?？傎Y產(chǎn)回報(bào)率是衡量商業(yè)銀行盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo),它反映了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和發(fā)展能力。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2009年報(bào)》數(shù)據(jù)計(jì)算,2003年至2009年間,三大類(lèi)型商業(yè)銀行總資產(chǎn)回報(bào)率都呈現(xiàn)逐年增強(qiáng)的趨勢(shì),但大型商業(yè)銀行的情況好于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行,而全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的表現(xiàn)不相上下。在全球金融危機(jī)影響下的2008、2009年,城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率超過(guò)了股份制商業(yè)銀行。這說(shuō)明我國(guó)大型商業(yè)銀行的規(guī)模效應(yīng)顯著,它的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要在于:一是多年經(jīng)營(yíng)的品牌優(yōu)勢(shì);二是金融業(yè)務(wù)龐雜而齊全;三是分支機(jī)構(gòu)遍布全國(guó);四是技術(shù)支持強(qiáng)、人才層次高;五是國(guó)家政策支持力度大;六是與國(guó)際同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力大,具有相對(duì)健全的公司治理結(jié)構(gòu)和較強(qiáng)的公司治理能力。而城市商業(yè)銀行的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)則在于:一是地方政府的支持力度大;二是顯著的地域性?xún)?yōu)勢(shì);三是相對(duì)短鏈條的較強(qiáng)的管理有效性;四是靈活的業(yè)務(wù)能力;五是規(guī)模小的抱團(tuán)目標(biāo)一致性能力。與大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行略有不同的是,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)主要在于產(chǎn)權(quán)關(guān)系相對(duì)清晰,因此其公司治理結(jié)構(gòu)健全合理、公司治理能力較強(qiáng)。但是,其私有股權(quán)占比較大也決定了其經(jīng)營(yíng)發(fā)展更為審慎,某種程度上這也可以解釋,2008年和2009年全球金融危機(jī)期間全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率為什么低于其它兩類(lèi)商業(yè)銀行。

凈資產(chǎn)回報(bào)率是衡量商業(yè)銀行盈利能力的又一項(xiàng)重要指標(biāo),它反映所有者權(quán)益的收益水平,指標(biāo)值越高說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2009年報(bào)》數(shù)據(jù)計(jì)算,①2003-2006年凈資產(chǎn)回報(bào)率=稅前利潤(rùn)/年末凈資產(chǎn);2007-2008年凈資產(chǎn)回報(bào)率=稅后利潤(rùn)/年末凈資產(chǎn)。2003年至2009年間,三種類(lèi)型商業(yè)銀行凈資產(chǎn)的回報(bào)率基本上也是持續(xù)上揚(yáng)的,而且總體來(lái)看近幾年全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的該項(xiàng)回報(bào)率最高,大型商業(yè)銀行次之,城市商業(yè)銀行表現(xiàn)略差。不過(guò),這種情況與這三種類(lèi)型商業(yè)銀行總資產(chǎn)的回報(bào)率表現(xiàn)不相一致。因?yàn)?凈資產(chǎn)回報(bào)率是從所有者角度來(lái)考察商業(yè)銀行的盈利水平,而總資產(chǎn)回報(bào)率則是從所有者和債權(quán)人兩方面來(lái)考察整個(gè)商業(yè)銀行盈利水平的。在相同的總資產(chǎn)回報(bào)率水平下,由于商業(yè)銀行采用了不同的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形式,即不同負(fù)債與所有者權(quán)益比例,會(huì)造成不同的凈資產(chǎn)回報(bào)率。因此,凈資產(chǎn)回報(bào)率可以反映商業(yè)銀行凈資產(chǎn)的收益水平,但并不能全面反映其資金的運(yùn)用能力。就上述三類(lèi)商業(yè)銀行比較而言,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)回報(bào)率低而凈資產(chǎn)回報(bào)率高,這說(shuō)明其總資產(chǎn)中所有者權(quán)益占比小,從一個(gè)側(cè)面也說(shuō)明了這三類(lèi)商業(yè)銀行其主要股東的利益所在。大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的主要股東具有公有制性質(zhì),而股份制商業(yè)銀行的主要股東卻具有私有制性質(zhì),因此股份制商業(yè)銀行愿意承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)去更多地追求股東權(quán)益回報(bào)率有其必然性。當(dāng)然,從提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力角度來(lái)說(shuō),這三類(lèi)商業(yè)銀行對(duì)凈資產(chǎn)回報(bào)率的不同追求也各有自己的理由,不能一概而論。

(三)資產(chǎn)質(zhì)量保持較高水平

近年來(lái),我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化信貸管理,加速財(cái)務(wù)重組步伐,加快不良貸款核銷(xiāo)力度,資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2006、2007、2008、2009年報(bào)的數(shù)據(jù),三大類(lèi)型商業(yè)銀行近幾年不良貸款率都呈逐年下降趨勢(shì)。其中,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行不良貸款率優(yōu)于大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)商業(yè)銀行。②2006年大型商行和股份制商行的不良貸款率7.5是這兩大類(lèi)商行的平均。其實(shí),不良貸款情況主要反映了公司的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題,但是透過(guò)這個(gè)指標(biāo)也可以一定程度上反映公司的目標(biāo)追求、公司治理情況、管理能力等方面的問(wèn)題,而這些方面的問(wèn)題都與公司的股東結(jié)構(gòu)有關(guān)系,特別是與持股比例大的股東有關(guān)。我們知道,大型商業(yè)銀行原稱(chēng)國(guó)有商業(yè)銀行,其國(guó)家持股比例占?jí)旱剐詢(xún)?yōu)勢(shì)。而城市商業(yè)銀行是在原城市信用社的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái),具有集體所有制性質(zhì),其持股比例高的股東主要是國(guó)有制企業(yè)和地方政府。至于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行,其大股東主要是私有制性質(zhì)的企業(yè)。因此,股份制商業(yè)銀行不良貸款率低,說(shuō)明了私有股東放貸的謹(jǐn)慎性和更多關(guān)注股東利益的特點(diǎn)。

表3 三大類(lèi)型商業(yè)銀行不良貸款情況③根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2006、2007、2008、2009年報(bào)》數(shù)據(jù)整理。(單位:億元)

(四)抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力得以提升

我們用資本充足率和權(quán)益占資產(chǎn)比率兩項(xiàng)指標(biāo)來(lái)分析抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力。資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例,它反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失以前,該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹,保護(hù)存款人和其它債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定,資本充足率的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率是8%。我國(guó)銀行業(yè)為達(dá)到資本充足率8%的《巴塞爾協(xié)議》要求,經(jīng)過(guò)了不懈的努力。近些年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷強(qiáng)化資本管理,積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),適度控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度。同時(shí),通過(guò)改革重組、引進(jìn)境外機(jī)構(gòu)投資者、上市、發(fā)行次級(jí)債等,使資本充足水平得到明顯提高。表4是2003—2009年我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的達(dá)標(biāo)情況。

表4 2003—2009年商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)情況表(單位:個(gè)、%)

權(quán)益占資產(chǎn)的比率反映了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力,該比率越大資產(chǎn)負(fù)債率就越小,企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小,長(zhǎng)期償債能力就越強(qiáng)。因此,權(quán)益占資產(chǎn)比率指標(biāo)也可以表示商業(yè)銀行資本的充足水平。根據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2009年報(bào)》數(shù)據(jù),2003年至2009年間,三大類(lèi)型商業(yè)銀行該項(xiàng)指標(biāo)基本走勢(shì)是趨于提高,但是全國(guó)性股份制商業(yè)銀行權(quán)益占資產(chǎn)的比率較低。這一方面說(shuō)明了相對(duì)于其它兩類(lèi)商業(yè)銀行,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大;另一方面,也說(shuō)明了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行比其它兩類(lèi)商業(yè)銀行更積極地利用財(cái)務(wù)杠桿作用來(lái)擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

三、結(jié)論與前景

以上,我們從資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等四個(gè)方面比較了我國(guó)三大類(lèi)型商業(yè)銀行的總體財(cái)務(wù)狀況,分析了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的特點(diǎn)。從中我們可以得到以下兩點(diǎn)結(jié)論:其一,考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行盈利能力不具優(yōu)勢(shì);其二,考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較高。

對(duì)此,我們可以進(jìn)一步從股權(quán)結(jié)構(gòu)的角度對(duì)這兩點(diǎn)結(jié)論進(jìn)行分析。

如表5所示,大型商業(yè)銀行第一大股東無(wú)一例外都是國(guó)家,而且除交通銀行以外,其它4家都是由國(guó)家絕對(duì)控股。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行除興業(yè)銀行第一大股東是國(guó)家以外,其余都是法人,而且除中興銀行和光大銀行外,其余10家銀行第一大股東持股比例基本不超過(guò)25%。至于城市商業(yè)銀行,其股權(quán)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜,不能一概而論,但城市商業(yè)銀行一般能受到地方政府的支持。因此,按委托—代理理論,從公司治理方面來(lái)說(shuō),全國(guó)性股份制商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)于大型商業(yè)銀行。但正如前文所述,大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行各具其除公司治理之外的各自的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。加之在考察期間,大型商業(yè)銀行打破國(guó)有獨(dú)資銀行的所有制性質(zhì),引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者,其股權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化;城市商業(yè)銀行也不斷引進(jìn)國(guó)內(nèi)外法人資本,優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),同時(shí)一些城市商業(yè)銀行迅速擴(kuò)大規(guī)模、異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu),與全國(guó)性股份制商業(yè)銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)方面的優(yōu)勢(shì)在逐漸喪失。因此,考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)回報(bào)率增速不如其它兩類(lèi)商業(yè)銀行也在情理之中。凈資產(chǎn)回報(bào)率從絕對(duì)數(shù)來(lái)看,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行一直較高,但這與其股權(quán)結(jié)構(gòu)有關(guān)。從考察期情況來(lái)看,大型商業(yè)銀行這一指標(biāo)增速非常快,實(shí)際上2009年其絕對(duì)數(shù)已超過(guò)了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。因此,我們得出的考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行盈利能力不具優(yōu)勢(shì)的結(jié)論是實(shí)在的。另一方面,考察期內(nèi)全國(guó)性股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較高也與股權(quán)結(jié)構(gòu)有關(guān)。國(guó)有法人比國(guó)家更關(guān)心資產(chǎn)質(zhì)量,私有法人比國(guó)有法人更關(guān)心資產(chǎn)質(zhì)量。因此,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)一直比較審慎,其不良貸款率也一直較低。但近年來(lái),其它兩類(lèi)銀行的不良貸款率都在持續(xù)下降,這與其股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化有很大關(guān)系。

從以上的分析和考察中我們發(fā)現(xiàn),在原四大國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改制、部分城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展后,全國(guó)性股份制商行已經(jīng)不具有所有制方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。那么,其發(fā)展前景又如何呢?我們以為,現(xiàn)在三大類(lèi)型商業(yè)銀行都是股份制性質(zhì),其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)略有區(qū)別,隨著改革的進(jìn)一步深化,全國(guó)性股份制商業(yè)銀行在這一方面的優(yōu)勢(shì)將逐漸降低。分析顯示,2003年至2009年間,大型商業(yè)銀行的盈利能力快速增長(zhǎng),其增長(zhǎng)速度已超出了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行,甚至城市商業(yè)銀行的盈利能力也有全面超越全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的趨勢(shì)。全國(guó)性股份制商業(yè)銀行在規(guī)模等方面不如大型商業(yè)銀行,在靈活性等方面不如城市商業(yè)銀行,更何況較大型的城市商業(yè)銀行的規(guī)模已經(jīng)與全國(guó)性股份制商業(yè)銀行不相上下,因此,未來(lái)的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行在行業(yè)內(nèi)將面臨著較大的競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)。對(duì)此,12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)合并、兼并、擴(kuò)資等形式迅速擴(kuò)大規(guī)模,與大型商業(yè)銀行展開(kāi)全面有效的競(jìng)爭(zhēng);通過(guò)健全完善公司治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)業(yè)務(wù)能力等,與城市商業(yè)銀行展開(kāi)有針對(duì)性的競(jìng)爭(zhēng)。

表5 大型商行和全國(guó)性股份制商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)(%)

(責(zé)任編輯:欒曉平E-mail:luanxiaoping@163.com)

F830.33

A

1003—4145[2011]01—0095—05

2010-10-17

趙 濤(1976-),男,北京郵電大學(xué)經(jīng)管學(xué)院博士研究生,北京外國(guó)語(yǔ)大學(xué)國(guó)際商學(xué)院教師;

曹永棟(1969-),男,北京師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院博士研究生,蘭州交通大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副教授。