〇于彥群

（東北師范大學 吉林 長春 130117）

一、我國會計信息質(zhì)量的基本現(xiàn)狀與公司治理的制度背景

1、我國上市公司會計信息質(zhì)量的基本現(xiàn)狀

（1）信息披露不準確。上市公司披露信息的準確性是會計信息質(zhì)量最基本的要求。換一種方式說，就是上市公司在披露有關(guān)公司財務(wù)信息或者其他重大信息時，一定要按照法律法規(guī)所規(guī)定的形式披露。因為只有準確的會計信息是有用的，一些不真實的信息只會損害投資者的利益。

（2）信息披露不充分?，F(xiàn)在一些正準備上市的公司在招股說明書、上市公告書和定期報告中所披露的一些重要的財務(wù)信息，與很多上市公司披露的信息一樣都不夠正規(guī)。這主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是一些重要的信息沒有公告出來，采取暗渡陳倉的方法，披露的都是一些無關(guān)緊要的事情，一些重要的事情就被隱瞞了；二是財務(wù)報表中的披露也不完全是準確的，從而使廣大的投資者得不到準確的信息；三是在披露的信息中，言辭模糊，有價值的東西并不多。對于上述情形，這些信息就不具有太多的有用性和重要性，甚至很多公司對一些很重要的信息都進行隱瞞，如以前銀廣夏的財務(wù)舞弊事件，最近的五糧液報表虛假事件等等。這些隱瞞事實、虛報利潤的違法操作在被人發(fā)現(xiàn)前有關(guān)公司從來都沒有向公眾通告。

（3）信息披露不及時、不規(guī)范。在財務(wù)信息披露中，時效性是很重要的。中國現(xiàn)在處于市場經(jīng)濟的初期階段，雖然不是很發(fā)達，但是信息的及時性也很重要，因為市場競爭日趨激烈，稍有不慎就會損傷慘重。在我國法律中，對上市公司財務(wù)報表披露的時間都有著明確的規(guī)定，而且時間間隔很寬松。年度的財務(wù)報告是每個會計年度結(jié)束后的120天，中期報告是每個年度前6個月結(jié)束后的60天。就現(xiàn)在會計信息披露的情況來看，我國的上市公司基本上都能很及時地披露財務(wù)業(yè)績的信息和報告，但是對于一些對公司影響比較大的信息往往披露延遲。而對于上市公司會計信息披露不規(guī)范的問題，主要表現(xiàn)在報表不準確，一些重要的信息不及時，隨意改變利潤和收入，不進行詳細的財務(wù)統(tǒng)計和分析；很多公司只是對于當期進行說明，沒有對以前同一時期進行橫向或縱向的對比。

2、我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的制度背景

目前我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的特征和存在的缺陷主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰。上市公司擁有的股票種類很多，且擁有不同股票的股東對于上市公司治理結(jié)構(gòu)有著很大的影響?，F(xiàn)在在上海和深圳股票市場發(fā)行股票的上市公司中，既有A股也有B股，而A股中又包括了許多種股票，比如法人股和社會公眾股，B股中包括很多種外資股等。而在這里面都存在著很多的利益關(guān)系。理論上擁有股票的就是股東，并且在公司治理結(jié)構(gòu)的改革上就有發(fā)言權(quán)。雖然都是為了公司的利益著想，但是人們都是利益的個體，只要是個體就會有自己的想法，從而使整個公司在內(nèi)部治理改革上就有很多種不同的意見，這樣就會使上市公司的治理結(jié)構(gòu)改革變得更加的不可確定。在此情況下，公司召集投資者參加股東大會其實沒有實質(zhì)性的效果。雖然股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，但是在實際情況中只有比較大的股東才會有發(fā)言權(quán)，一些小股東根本沒有機會實現(xiàn)自己的想法，尤其是在國有股份控制的情況下。這樣的結(jié)果就是，一旦有一些高層管理人物出現(xiàn)比較大的決策方面的失誤，就會對一些投資者造成很大的損失，而且對中小投資者的民事賠償力度也不夠。

第二，董事會沒有明確的內(nèi)部管理制度。雖然在我國《公司法》中已經(jīng)明確規(guī)定獨立董事占董事會名額的比例要求，但是現(xiàn)在很多國有企業(yè)的高管人員都是國家直接任命的。這就會造成國有股東在董事會中占據(jù)大多數(shù)，而且會使一些投資決策沒有兼顧到中小股東的利益。與此同時，一些新的制度，比如降低法人股比例、提高債務(wù)轉(zhuǎn)銀行等措施沒有得到相應(yīng)的實行，上市公司董事會缺乏有效的內(nèi)部制衡。

第三，監(jiān)事會監(jiān)督?jīng)]有力度。監(jiān)事會雖與董事會平行，但其只有一些監(jiān)管權(quán)，而沒有投資決策權(quán)，無權(quán)任命和罷免董事會或經(jīng)理班子的成員，更沒有權(quán)利對董事會的決策和領(lǐng)導提出質(zhì)疑。這是由于我國《公司法》注重以董事會決策和投資者為價值向?qū)У脑?，所以只注重董事會的決策領(lǐng)導作用，反而沒有重視監(jiān)事會的監(jiān)管作用，使監(jiān)事會變成一個空殼的議事機構(gòu)。

第四，公司的市場價值與治理質(zhì)量之間缺乏相關(guān)性。上市公司普遍存在政企不分的問題，其中國有股份占絕大多數(shù)，這樣就使得上市公司的市場價值與其內(nèi)在重要性、經(jīng)濟利潤、治理質(zhì)量之間存在一些相關(guān)性。所以，上市公司內(nèi)部治理改革得不到有效的重視。而很多因素都導致了上述的問題，其中有內(nèi)部的也有外部的，但主要還是內(nèi)部的原因，正是因為公司內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)的不明晰造成了問責機制的缺失，甚至改變了上市公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)等。這些問題勢必會影響上市公司的投資決策，從而進一步使公司的利潤下降。因此，公司治理結(jié)構(gòu)的完善迫在眉睫。

二、上市公司內(nèi)部治理及對會計信息質(zhì)量的影響

1、上市公司內(nèi)部治理現(xiàn)狀

首先，股東大會控制權(quán)扭曲。在我國，上市公司大部分都是從國有企業(yè)改制過來的，這就產(chǎn)生了很多的問題，比如國有股份占的比例較多，法人股占的比例較小，這就使得中小股東的權(quán)益得不到保障，繼而引發(fā)了股東大會控制權(quán)的過度集中，不能真正發(fā)揮股東大會的作用?，F(xiàn)在很多上市公司大股東的角色由國有資產(chǎn)管理部門扮演，可是國有資產(chǎn)是屬于全體民眾的，他們只是行使國有資產(chǎn)的代理權(quán)，并沒有真正的所有權(quán)。但是這些代理人實際上更關(guān)心他們自己的政績和前途，以達到他們的利益，并沒有為真正擁有所有權(quán)的民眾考慮，這樣還會造成上市公司股東大會權(quán)利的喪失，甚至會出現(xiàn)大股東違法犯罪的現(xiàn)象。

其次，董事會內(nèi)部人控制和監(jiān)事會監(jiān)管不力的現(xiàn)象廣泛存在。董事會以及經(jīng)理層是上市公司的決策機構(gòu)，公司的發(fā)展規(guī)劃和決策都是靠這兩個機構(gòu)實行的，但是現(xiàn)在卻出現(xiàn)了董事長和總經(jīng)理二職合一的現(xiàn)象，這樣就缺乏了兩者的相互制衡。雖然現(xiàn)在有獨立董事制度，但是獨立董事也沒有保證公司董事會的正常運作，并且失去了對經(jīng)理的監(jiān)督約束功能，變成了公司內(nèi)部人員獲取利益的機構(gòu)。這時，監(jiān)事會的作用就凸顯重要了，因為監(jiān)事會有權(quán)檢查公司財務(wù)，有權(quán)對董事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進行監(jiān)督，但是在實際操作上并沒有想象中這么簡單，監(jiān)事會的職權(quán)受到了很大的阻力，比如費用問題的歸屬和領(lǐng)導責任的規(guī)避，這些都使得監(jiān)事會的監(jiān)督成為一紙空文。

最后，存在經(jīng)理人員聘任制度缺陷、激勵與約束機制缺乏的問題。我國法律明確規(guī)定，公司的總經(jīng)理由董事會進行選拔聘任，副經(jīng)理由總經(jīng)理提名，但是實踐中往往沒有按這樣的程序執(zhí)行，因為現(xiàn)在很多上市公司的董事長和總經(jīng)理都是國家委派的，具有濃厚的政治意義，這樣選聘高級管理人員是不負責任的，顯然沒有考慮到公司發(fā)展規(guī)劃的長遠性，他們沒有考慮到委派的這些人能否勝任這個職位，是否會對中小股東投資造成影響。此外，管理一個企業(yè)的方式有很多，但是一個公司沒有適合的激勵與約束機制是不能夠獲得長遠發(fā)展的，不合理的激勵和約束機制會使工作人員沒有積極性、創(chuàng)新性，工作效率上不去，會使公司得不到最大的利益，所以上市公司有一個健全的激勵與約束機制是非常重要的。

2、上市公司內(nèi)部治理缺陷對會計信息質(zhì)量的影響

上市公司的高層管理人員控制著會計信息系統(tǒng)，但是當會計信息系統(tǒng)的運作與現(xiàn)實情況不吻合時，經(jīng)理層的人員就會有選擇地調(diào)節(jié)會計政策和控制盈余，以滿足自身的利益需求，所以必須要有一個有效的內(nèi)部監(jiān)控制度，從而提高管理層會計信息的透明度和及時性，而最重要的就是會計信息的準確性，只有這樣的監(jiān)督機制才能防止經(jīng)理層人員的違法犯罪情況，從而使公司的治理結(jié)構(gòu)得到改善，充分發(fā)揮管理層的有效決策能力。另外，現(xiàn)在上市公司的管理機構(gòu)存在很多委托代理的現(xiàn)象，比如國有控股的上市公司就是由國家委派管理層人員進行管理，而國有資產(chǎn)是屬于全體人民的，他們只是行使代理權(quán)，而且這個代理權(quán)還是多層次的，這樣就會造成會計信息質(zhì)量低下的問題。管理層都是國家委派的，對于自身的利益沒有多大的影響，從而在經(jīng)營決策和監(jiān)督管理上缺乏動力和積極性，使得由于內(nèi)部人控制導致的會計信息失真現(xiàn)象進一步增多。

三、上市公司外部治理及對會計信息質(zhì)量的影響分析

1、上市公司外部治理機制的作用途徑

有序的資本市場為上市公司外部治理提供了很多的幫助，比如投資者可以在規(guī)范和安全的地方行使權(quán)力，更能夠在股東大會等一些重要的決策會議上發(fā)表自己的看法，這樣才能真正使廣大中小投資者得到應(yīng)有的利益。因為上市公司控制權(quán)的分散，使得上市公司會形成高效率的決策機構(gòu)，董事會和股東大會才能有效地發(fā)揮作用。經(jīng)理是經(jīng)理市場上商品的供給者，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的公司需要高水平的人才，所以公司現(xiàn)在對經(jīng)理有著很重要的認識，以前的經(jīng)理都是國家委派的，而原有的經(jīng)理會受到來自市場上經(jīng)理的壓力，這樣形成了一個競爭機制，迫使他們能更好地為公司服務(wù)，而且有定期的考核和聲譽評價，對經(jīng)營不好的經(jīng)理能隨時進行批評和教育。因此，利用經(jīng)理市場這種低成本的外部治理機制，可以促進上市公司業(yè)績的提高。

公司競爭的核心是產(chǎn)品的競爭，一個公司有好的產(chǎn)品就能在市場上占據(jù)一席之位，而且產(chǎn)品在市場上的占有率是衡量一個公司高層管理人員管理水平的重要標準，在市場中產(chǎn)品的占有率高，說明這個公司在決策和市場推廣上都能夠很好地貫徹外部治理機制，這樣也會使會計信息質(zhì)量得到提高。會計信息是一個公司很重要的決策依據(jù)，只有準確完整有用的會計信息，才會使股東放心。所以要有獨立的會計信息審計，必須在公司內(nèi)部治理制度上另外加入一種獨立、有效、客觀的外部審計，只有這樣才能有效地避免內(nèi)部機制缺陷對會計信息質(zhì)量的影響，保證公司對外發(fā)表信息的真實有效性。

2、上市公司外部治理現(xiàn)狀及對會計信息質(zhì)量的影響

目前我國的資本市場還處于發(fā)展階段，股票市值占國民生產(chǎn)總值的比例很低，很多上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，而諸如國有股和法人股等股份是不能夠流通的，而且很多資本運作在我國也行不通，這就嚴重限制了我國上市公司合并發(fā)展的途徑。雖然上市公司的管理層不斷進行資源配置等活動，但是也不能改變現(xiàn)有的狀態(tài)，結(jié)果就是降低了管理層的努力程度，同時也降低了上市公司會計信息的造假成本，提高了經(jīng)理進行會計信息造假的動機。

因此，要改變這一現(xiàn)狀，就非常需要外部的力量即外部審計。因為在內(nèi)部，國有股份占控股地位，自己的內(nèi)部審計并沒有發(fā)揮有效的作用，反而是成了一些內(nèi)部違法操作的屏障，所以聘請外部注冊會計師事務(wù)所進行審計就尤為重要。需要注意的是，即使有外部審計也不一定能發(fā)揮作用，因為一些會計事務(wù)所為了獲取客戶，會遷就上市公司，甚至會與上市公司的一些高管勾結(jié)，進行造假。另外從法律方面來看，一些董事會成員和經(jīng)理層人員進行違法操作，他們擔心遭到處罰，所以就會合謀操縱會計信息，這樣就不可避免地造成了會計信息質(zhì)量低下。

四、提高我國上市公司信息質(zhì)量的對策建議

從以上分析得知，公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷是我國上市公司會計信息質(zhì)量低下的根本原因。因此，為了保證上市公司健康有序地發(fā)展，提高會計信息質(zhì)量，必須從公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷入手，有針對性地提出相應(yīng)的對策建議和完善措施。

1、完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息質(zhì)量

（1）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，強化董事會職能。公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)最重要的就是股權(quán)結(jié)構(gòu)，股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，不同投資者在公司中所占股份的比例就是其占公司發(fā)言權(quán)的比例，并且它控制著董事會等相關(guān)機構(gòu)的權(quán)力。不僅要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，還要強化董事會的監(jiān)督職責和董事會成員的責任心，這樣才能有效提高會計信息的質(zhì)量。董事會的內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理是上司公司最重要的環(huán)節(jié)，它的改革是制約公司前景的重要因素。公司應(yīng)該在董事會成員方面進行改革，招入一些外部人員，這樣能更好地發(fā)揮董事會的作用。公司要制定出規(guī)范的董事會聘任要求，在專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)經(jīng)歷、道德操守、年齡、健康狀況等方面作出相應(yīng)的規(guī)定。同時我們必須提供獨立董事的作用機制，嚴格董事選任制度，建立董事考核機制，加強董事專業(yè)知識培訓，提高董事會的經(jīng)營決策水平。

（2）改進監(jiān)事會運行機制，建立合理有效的激勵機制。公司治理結(jié)構(gòu)的改革離不開監(jiān)事會的作用。公司治理結(jié)構(gòu)的效率在于使剩余收益所有權(quán)和控制權(quán)得到對稱性的分配。根據(jù)我國的實際情況，必須要加強合理有效的激勵機制。例如對高級管理人員除了獎金和年假等激勵外，還可以實施股票期權(quán)的激勵方法。實行股票期權(quán)制度，會使高級管理人員對公司的長遠計劃有著深入的思考，能夠很好地預防經(jīng)理層的短期行為，并可以減少管理人員在財務(wù)報表上弄虛作假?，F(xiàn)在國際上已有這樣的做法，讓管理人員擁有一定數(shù)量的股權(quán)，這樣可以讓經(jīng)理人提高自己的工作效率；另外，這部分股權(quán)也成了經(jīng)理人不損害股東利益的物質(zhì)擔保。在進行公司內(nèi)部激勵改革中，要綜合考慮企業(yè)短期利益和長期利益的關(guān)系，在強調(diào)短期財務(wù)指標的同時，還要重視非財務(wù)指標的應(yīng)用。

2、完善公司外部治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息質(zhì)量

（1）完善證券市場，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。一個高度發(fā)達的證券市場，股票價格能反映出各種信息，比如經(jīng)理人員的決策和投資方法，從而也能通過股票價格反映這個經(jīng)理的管理水平，如果不稱職就實行退出機制，實現(xiàn)人力資源的優(yōu)化配置。從我國現(xiàn)在的情況來看，有以下幾個方面必須進行改革。首先，從法律方面進行改革，根據(jù)相關(guān)法律和目前上市公司的實際經(jīng)營狀況，修正、完善《證券法》的不適部分。其次，建立并嚴格執(zhí)行會計信息披露制度。只有使披露的信息規(guī)范化，才能充分發(fā)揮股票市場的價格發(fā)現(xiàn)機制。再次，還必須建立市場進入和退出機制，改善股票市場的激勵制度。最后，完善監(jiān)管制度。通過監(jiān)管制度、監(jiān)管經(jīng)驗的逐步完善來抑制股市的過度投機，進而抑制投機者對于虛假會計信息的需求。

（2）完善會計準則體系，防止會計造假的發(fā)生。要防止會計信息質(zhì)量低下的問題，就要完善會計信息系統(tǒng)、提高注冊會計師的執(zhí)業(yè)水平，因為這直接關(guān)系著股票市場的發(fā)展和會計信息質(zhì)量的高低?！胺?、規(guī)章和會計制度是證券市場的基礎(chǔ)建設(shè)，會計準則和法人治理是對上市公司的基本要求”?！皶嫓蕜t是上市公司重要的基礎(chǔ)性部分”?，F(xiàn)在，注冊會計師作為外部治理結(jié)構(gòu)改革的中堅力量，肩負著鑒證上市公司信息披露的重任，其執(zhí)業(yè)質(zhì)量直接影響著證券市場的發(fā)展和會計信息質(zhì)量的高低。因此，應(yīng)該對會計披露系統(tǒng)進行改革，提高會計信息質(zhì)量。2006年2月我國頒布的會計準則體系在很多方面進行了改革，使會計信息造假得到了抑制，但是還需要制定相應(yīng)的配套措施，并強化監(jiān)督行為，防止利用會計政策的可選擇性進行會計造假，進而提高會計信息質(zhì)量。

[1]周紅：財務(wù)信息披露的三種基本理論模式[J].會計研究，1998（12）.

[2]吳聯(lián)生：會計域秩序與會計信息規(guī)則性失真[J].經(jīng)濟研究，2002（4）.

[3]李爽、吳溪：盈余管理、審計意見與監(jiān)事會態(tài)度──評監(jiān)事會在我國公司治理中的作用[J].審計研究，2003（1）.

[4]蔡寧、梁麗珍：董事會構(gòu)成、所有權(quán)結(jié)構(gòu)與財務(wù)舞弊關(guān)系的經(jīng)驗分析[A].轉(zhuǎn)型經(jīng)濟下的會計與財務(wù)問題國際學術(shù)研討會[C].2003.

[5]薛祖云、黃彤：董事會、監(jiān)事會制度特征與會計信息質(zhì)量──來自中國資本市場的經(jīng)驗分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2004（4）.

[6]周剛：委托問題與國有經(jīng)濟的治理[J].東南大學學報，2001（4）.

[7]李錦生：我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷及其完善[J].經(jīng)濟師，2002（2）.

[8]師萍：企業(yè)會計信息質(zhì)量評價模式探析[J].西北大學學報，2002（5）.

[9]吳家駿：完善公司治理結(jié)構(gòu)與企業(yè)制度創(chuàng)新[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2002（1）.

[10]楊興全：公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息質(zhì)量[J].上海會計，2001（9）.

[11]李明輝、關(guān)麗麗：公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息治理[J].四川會計，2001（8）.