鄧 健 熊 艷 張同健

（樂山師范學院，四川 樂山 614004）

一、公司治理的內(nèi)涵

上市公司是我國國民經(jīng)濟體系的主體，引導著我國經(jīng)濟發(fā)展的方向，對我國經(jīng)濟實力的增長存在著至關重要的影響。在現(xiàn)代企業(yè)中，基于產(chǎn)權經(jīng)濟學的視角，公司治理是提高上市公司運營效率的有效方式。我國上市公司發(fā)展的起步較晚，上市公司的公司治理尚未進入成熟狀態(tài)，然而，公司治理的實施在上市公司發(fā)展的作用日益顯著，已引起我國企業(yè)界的廣泛關注。

公司治理是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織結構，是對公司進行管理和控制的體系和機制，涉及到公司的管理層、董事會、股東及其他利益相關者之間的一系列關系。公司治理的核心問題是在企業(yè)所有權與控制權分離的條件下，通過適當?shù)闹贫劝才艁斫鉀Q公司股東和內(nèi)部人之間的委托—代理關系。良好的公司治理能夠?qū)Υ砣颂峁┯行У谋O(jiān)督，實現(xiàn)股東利益和相關者利益的最大化，從而激勵企業(yè)創(chuàng)造更多的社會財富。

自伯利和米恩斯在1932年發(fā)表《現(xiàn)代企業(yè)與私有產(chǎn)權》一書、提出了著名的“現(xiàn)代公司所有權與控制權相分離”的命題以來，公司治理就成為經(jīng)濟學、金融學和財務管理學最關注的研究領域之一。伯利和米恩斯認為，現(xiàn)代大企業(yè)的所有權分散導致企業(yè)控制權集中在管理者手里，而管理者的利益往往與股東的利益不相一致，因而，所有權的分散很可能導致企業(yè)管理者利用企業(yè)資源謀取私利，而不是追求股東利益最大化。20世紀90年代中期以來，英國和美國率先掀起了公司治理改革運動。1997年，亞洲金融危機的爆發(fā)更是引起了世界范圍內(nèi)對公司治理的關注。1999年，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布了《OECD公司治理原則》，公司治理改革已逐漸演化成一個全球性的浪潮。

本世紀以來，在公司治理實踐的激勵下，公司治理的研究已引起我國理論界的高度關注，特別是公司治理體系的研究取得了較大的進展。南開大學公司治理研究中心基于我國上市公司的公司治理實踐，構建了我國上市公司的公司治理評價體系，在國內(nèi)外公司治理研究領域獲得了廣泛的影響。2007年，治理研究中心推出了“中國公司治理評價指數(shù)CCGINK”，簡稱“南開治理指數(shù)”，進一步拓展了公司治理的研究領域，在理論上構筑了以公司治理邊界為核心范疇的公司治理理論體系。

南開治理指數(shù)CCGINK從股東權益、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、信息披露、利益相關者六個緯度來評價上市公司的治理狀況，并設置六個評價等級，分別為CCGINKI（治理指數(shù)90%～100%）、CCGINKⅡ（80%～90%）、CCGINKⅢ（70%～80%）、CCGINKⅣ（60%～70%）、CCGINKⅤ（50%～60%）、CCGINKⅥ（＜50%），從而為每年一度的《中國上市公司治理評價報告》的構建提供了基準。因此，一般而言，我國上市公司的公司治理研究體系可分為股東治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露治理與利益相關者治理等六個要素，從而構成了一個完整的公司治理系統(tǒng)。

二、我國知識產(chǎn)權戰(zhàn)略的興起及發(fā)展局限

知識產(chǎn)權是人們基于自己的智力活動創(chuàng)造的成果和經(jīng)營管理活動中的標記、信譽依法享有的權利[1]。廣義的知識產(chǎn)權包括著作權、鄰接權、商標權、商號權、商業(yè)機密權、產(chǎn)地標記權、專利權等，而狹義的知識產(chǎn)權僅包括專利權、商標權與版權[2]。近年來，隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，知識產(chǎn)權戰(zhàn)略的實施在全世界得到了廣泛的關注，許多國家將知識產(chǎn)權戰(zhàn)略納入國家發(fā)展戰(zhàn)略體系之中，從而促進了知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理的興起。

在現(xiàn)代企業(yè)中，知識產(chǎn)權戰(zhàn)略的競爭已成為企業(yè)競爭的一種重要方式，在企業(yè)核心能力培育過程中發(fā)揮了關鍵性的作用。美、日等西方國家在政府層面上對企業(yè)知識產(chǎn)權的開發(fā)、應用與實施給予了強有力的支持。1999年11月29日，克林頓簽署了3項與知識產(chǎn)權有關的法令，即《美國發(fā)明人保護法》、《反域名搶注消費者保護法》與《衛(wèi)星家庭電視觀眾改進法》，此后，這三項法令合成了知識產(chǎn)權和通訊混合改革法[3]。2002年，日本政府在知識產(chǎn)權戰(zhàn)略會議上發(fā)表了《知識產(chǎn)權戰(zhàn)略大綱》，將“知識產(chǎn)權戰(zhàn)略”列入國家戰(zhàn)略行列。同年11月27日，日本國會通過了《知識產(chǎn)權基本法》，為“知識產(chǎn)權立國”提供了法律上的保障[4]。

相比之下，我國知識產(chǎn)權戰(zhàn)略實施的起步較晚，與西方國家存在著一定的差距，從而導致我國企業(yè)知識產(chǎn)權管理的滯后性。20世紀90年代初的中美知識產(chǎn)權談判，導致我國知識產(chǎn)權法律的第一次修改。21世紀初期的入世談判，引發(fā)我國知識產(chǎn)權法律的第二次修改。2003年10月至2004年4月，國家知識產(chǎn)權局組織北京、吉林、山東八省市知識產(chǎn)權局聯(lián)合調(diào)查了1245家工業(yè)企業(yè)知識產(chǎn)權管理的狀況。調(diào)查結果表明，僅有少數(shù)企業(yè)設置知識產(chǎn)權管理機構并配備專職知識產(chǎn)權管理人員，大多數(shù)企業(yè)只設置兼職管理機構與兼職管理人員，并且知識產(chǎn)權的管理機構多由企業(yè)的科技開發(fā)部門甚至行政管理部門兼任，從而導致知識產(chǎn)權戰(zhàn)略難以有效實施。

據(jù)國家知識產(chǎn)權局統(tǒng)計，目前為止：我國國內(nèi)擁有自主知識產(chǎn)權的企業(yè)僅有數(shù)千家，約占企業(yè)總數(shù)的萬分之三；不足2%的企業(yè)提出過專利申請，而在這些專利申請中，外觀設計占45%、實用新型設計占35%，而最能體現(xiàn)技術創(chuàng)新能力的發(fā)明專利申請僅占20%；我國每年發(fā)明專利申請量達數(shù)十萬件，但近一半的發(fā)明專利來自國外，而我國企業(yè)每年向國外申請的專利僅數(shù)千件；國內(nèi)企業(yè)的發(fā)明專利申請主要集中于傳統(tǒng)技術領域，而國外的發(fā)明專利集中于無線電、移動通訊、生物制藥等高技術領域。在經(jīng)濟全球一體化的今天，跨國公司逐漸重視并加強在我國的專利申請，以圖通過知識產(chǎn)權戰(zhàn)略在我國建立強大的市場競爭能力與控制能力。

顯然，我國企業(yè)知識產(chǎn)權管理的滯后性阻礙了我國企業(yè)競爭力的培育，從而阻礙了地區(qū)競爭能力、以致國家競爭能力的提高，2006年5月26日，胡錦濤總書記在中共中央政治局集體學習時指出：加強我國知識產(chǎn)權制度建設，大力提高知識產(chǎn)權創(chuàng)造、管理、保護、運用能力，是增強我國自主創(chuàng)新能力、建設創(chuàng)新型國家的迫切需要，因此，要充分發(fā)揮知識產(chǎn)權在增強國際經(jīng)濟科技實力和國際競爭力、維護國家利益和經(jīng)濟安全方面的重要作用，為我國進入創(chuàng)新型國家行列提供強有力的支持。

三、基于知識產(chǎn)權視角的公司治理實施機制解析

我國上市公司的發(fā)展已初具規(guī)模，成為全球排名第二、亞洲排名第一的上市公司，公司治理已日見成效。隨著知識產(chǎn)權戰(zhàn)略的興起，我國上市公司應充分重視知識產(chǎn)權管理在公司治理中的作用，將知識產(chǎn)權理論融入公司治理體系之中，為公司治理理論的成長注入新鮮的成分，從而不斷提高公司治理理論在上市公司治理中促進功能?；诠局卫眢w系的視角，公司治理理論與產(chǎn)權理論的融合可以從股東權益治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露治理與利益相關者治理六個不同的方面來開展。

股東權益治理是公司治理的基礎性內(nèi)容，因為股東權益的維護是公司治理的基本目標。在股東權益治理中，股東大會是最基本的形式。知識產(chǎn)權是公司的一項重要財產(chǎn)，也必然是股東的法定權益，因此，股東大會在知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理的各個方面負有不可推卸的責任，需要對重要的知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)進行核定和審議，提高知識產(chǎn)權管理的戰(zhàn)略性地位。總體而言，國有上市公司的股東大會流于形式，在公司治理中的作用甚微，當然對知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理也不可能發(fā)生較為顯著的作用。但是，在高技術行業(yè)的上市公司中，知識產(chǎn)權的隸屬性必須通過股東大會的形式來明確，以避免公司發(fā)展過程中所出現(xiàn)的各種不確定性因素的影響[5]。當然，隨著我國上市公司股東大會的日益改進，上市公司必須盡快將知識產(chǎn)權管理提升到股東大會制度的首要位置，以逐步增強股東權益治理在知識產(chǎn)權戰(zhàn)略實施中作用。

董事會治理是公司治理的重要環(huán)節(jié)，董事會需要對公司的重大戰(zhàn)略發(fā)展方向和發(fā)展目標做出決策，在這些重大目標與決策中，知識產(chǎn)權戰(zhàn)略是一項重要的內(nèi)容，有時也是核心性的內(nèi)容。對于大型跨國公司而言，知識產(chǎn)權戰(zhàn)略決策往往是董事會討論的焦點。因此，董事會成員一般要具備高瞻遠矚的眼光，具有強烈的知識產(chǎn)權意識，通曉知識產(chǎn)權法律，懂得知識產(chǎn)權保護策略。當然，由于董事會內(nèi)部存在著職能性的分工，不可能要求所有的成員都具備較高的知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理能力，但在董事會組建時，必須配備一名以上的知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理的專業(yè)性人員[6]。

監(jiān)事會治理與知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理也存在著密切的聯(lián)系。監(jiān)事會的職能是對董事會決議的執(zhí)行力度進行監(jiān)督，消除或減緩公司治理過程中出現(xiàn)的道德風險與逆向選擇行為。這些行為將導致公司運營過程中出現(xiàn)知識產(chǎn)權流失，削弱了知識產(chǎn)權的資本性價值，從而降低了公司的競爭能力。在現(xiàn)代公司治理過程中，經(jīng)理層的行為存在著引發(fā)知識產(chǎn)權流失的傾向，導致對股東權益的侵害，同時，大股東行為也存在著引發(fā)知識產(chǎn)權流失的傾向，導致對中小股東權益的侵害。因此，隨著公司治理制度的演化，監(jiān)事會需要加強對公司知識產(chǎn)權非正常流失的監(jiān)督，制止損害知識產(chǎn)權的關聯(lián)性交易，預防企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權侵害行為，逐步提高董事會的知識產(chǎn)權治理能力，從而維護公司知識產(chǎn)權的完整性[7]。

經(jīng)理層治理是公司治理的核心環(huán)節(jié)，經(jīng)理層的行為目標是貫徹董事會的決議，維護公司的權益，實現(xiàn)公司利潤的最大化。在知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理領域，經(jīng)理層應主動地進行知識產(chǎn)權的開發(fā)、加強知識產(chǎn)權的保護、促進知識產(chǎn)權的市場化運營、激勵知識產(chǎn)權的創(chuàng)新，從而使知識產(chǎn)權持續(xù)性地轉化為現(xiàn)實的生產(chǎn)能力，進而轉化為企業(yè)的壟斷性利潤。在公司治理體系中，經(jīng)理層治理是知識產(chǎn)權戰(zhàn)略實施的主體，既會產(chǎn)生積極的效應，也會帶來負面的影響。知識產(chǎn)權戰(zhàn)略在經(jīng)理層治理環(huán)節(jié)的失敗往往歸于兩種情況：一是經(jīng)理層知識產(chǎn)權能力的薄弱所帶來的知識產(chǎn)權管理效率低下；二是“內(nèi)部人控制”問題所引發(fā)的知識產(chǎn)權流失。前者是經(jīng)理層的非故意行為，而后者是經(jīng)理層的故意行為，對公司運營具有潛在的威脅性。

信息披露也是保護知識產(chǎn)權的一種有效方式。公司法規(guī)定，上市公司必須定期將各種主要的運營信息向社會公眾披露，接受社會公眾及股東的監(jiān)督，防止各種內(nèi)部侵害行為的產(chǎn)生。在信息披露中，相當大一部分內(nèi)容涉及到公司的無形資產(chǎn)，包括專利權、商標權與商號權等。上市公司只有如實地進行知識產(chǎn)權的信息披露，才能實現(xiàn)對知識產(chǎn)權保護的監(jiān)督，提高知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理的效率[8]。隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，包括無形資產(chǎn)在內(nèi)的知識資本的功能將逐漸增大，納入信息披露范圍內(nèi)的知識資本將越多，涉及信息披露的知識產(chǎn)權的內(nèi)容也將愈豐富，因此，基于知識產(chǎn)權戰(zhàn)略管理的目標，信息披露的作用也日益增大。

利益相關者治理盡管在我國上市公司并未得到足夠的重視，但隨著上市公司發(fā)展的規(guī)范化，利益相關者治理將必然受到廣泛的關注。對于我國上市公司而言，最大的利益相關者是國家，因為我國上市公司仍以國有上市公司為主，國有股占據(jù)統(tǒng)控性的地位。知識產(chǎn)權法的制定、執(zhí)行和監(jiān)督是我國上市公司利益相關者治理在知識產(chǎn)權戰(zhàn)略實施上的最直接的表現(xiàn)形式。作為最大的利益相關者的國家，不僅表現(xiàn)為中央政府，也表現(xiàn)為各級地方政府。2004年起，我國一些省份陸續(xù)發(fā)表了各自的知識產(chǎn)權戰(zhàn)略，如《上海知識產(chǎn)權戰(zhàn)略綱要（2004-2010）》、《北京知識產(chǎn)權發(fā)展和保護綱要（2004-2008）》、《深圳市知識產(chǎn)權戰(zhàn)略綱要（2006-2010）》、《山東省知識產(chǎn)權戰(zhàn)略綱要（2005-2010）》與《蘇州市知識產(chǎn)權戰(zhàn)略報告》等。我國現(xiàn)行的知識產(chǎn)權法規(guī)主要有《著作權法》、《專利法》、《反不正當競爭法》、《商標法》、《技術合同法》、《民法通則》，以及相關的實施細則和配套條例等。同時，我國也加入了一系列有關知識產(chǎn)權保護的國際公約，如《建立世界知識產(chǎn)權組織公約》、《保護工業(yè)產(chǎn)權巴黎公約》、《保護文學藝術作品的伯爾尼公約》、《商標注冊馬德里協(xié)定》、《錄音制品公約》、《專利合作條約》與《世界版權公約》等。因此，對于知識產(chǎn)權法律體系的制定、實施與完善，是利益相關者治理在上市公司知識產(chǎn)權戰(zhàn)略實施過程中最有效的形式。

四、結論

公司治理是促進我國上市公司發(fā)展的有效策略，而隨著產(chǎn)權經(jīng)濟學的興起，傳統(tǒng)的公司治理機制沒有對知識產(chǎn)權戰(zhàn)略給予高度的重視，從而削弱了公司治理理論的適應性。因此，現(xiàn)代公司治理理論應積極地引入知識產(chǎn)權理論的發(fā)展成果，利用知識產(chǎn)權理論從股東治理、董事會治理、監(jiān)事會治理、經(jīng)理層治理、信息披露治理與利益相關者治理六個方面對傳統(tǒng)的公司治理理論進行改造，實現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)權理論與傳統(tǒng)公司治理理論的融合，才能進一步提高公司治理理論的應用價值，最大程度地發(fā)揮公司治理理論對我國上市公司發(fā)展的促進功能。

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