王霄艷，李 鵑

（1.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，天津300222；2.山西警官高等?？茖W(xué)校，山西太原 030021）

知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資困境及對(duì)策

王霄艷1，李 鵑2

（1.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，天津300222；2.山西警官高等?？茖W(xué)校，山西太原 030021）

知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有價(jià)值、使用價(jià)值和可轉(zhuǎn)讓性，可用來擔(dān)保融資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資不能轉(zhuǎn)移占有、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值易變以及侵權(quán)可能性造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)目前的法律和制度不能在較高程度上消弭這種風(fēng)險(xiǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資困難。分析以知識(shí)產(chǎn)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)收益以及第三人信用擔(dān)保三種融資擔(dān)保模式，文章認(rèn)為采用政府擔(dān)保企業(yè)融資及企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保策略，具有可取性。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)；擔(dān)保；融資；困境；對(duì)策

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資理論上的可行性及內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)

（一）可行性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資，是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其可依法轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)或著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保標(biāo)的，換取資金，以督促債務(wù)人及時(shí)履行債務(wù)、保障債權(quán)人權(quán)利實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保制度。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資具有可行性，這是因?yàn)椋?/p>

第一，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有價(jià)值和交換價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指對(duì)智力勞動(dòng)成果依法所享有的占有、使用、處分和收益的權(quán)利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所代表的知識(shí)技術(shù)并不是憑空獲得的，而是通過人的勞動(dòng)創(chuàng)造（研究）出來的。它本身不是商品，但人在它產(chǎn)生過程中消耗了勞動(dòng)。即便這種勞動(dòng)無法固化在無形的知識(shí)當(dāng)中，人仍有權(quán)獲得等同于其勞動(dòng)價(jià)值的價(jià)值。任何可成為擔(dān)保標(biāo)的的物或權(quán)利都應(yīng)具備價(jià)值性，因?yàn)閭鶛?quán)本身具有價(jià)值，只有同樣具有價(jià)值的物或者權(quán)利才能擔(dān)保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有價(jià)值性，這是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的前提。

第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于受法律保護(hù)的財(cái)產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無形財(cái)產(chǎn)，它與房屋、汽車等有形財(cái)產(chǎn)一樣，都受到國(guó)家法律的保護(hù)?！豆痉ā返?7條規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資……”。明確肯定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)性質(zhì)?？梢?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是受法律保護(hù)的智力資產(chǎn)，是現(xiàn)代企業(yè)最重要的資產(chǎn)。

第三，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性。毋容置疑，知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有財(cái)產(chǎn)和人身雙重屬性，具有財(cái)產(chǎn)內(nèi)容的權(quán)利是可以轉(zhuǎn)讓的，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以成為擔(dān)保標(biāo)的。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)設(shè)定擔(dān)保進(jìn)行融資，當(dāng)債務(wù)人不能如期償還債務(wù)時(shí)，債權(quán)人將以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值獲得清償。質(zhì)權(quán)人通過控制作為質(zhì)權(quán)標(biāo)的的權(quán)利價(jià)值而確保債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。如果作為質(zhì)物的財(cái)產(chǎn)權(quán)利不具有可轉(zhuǎn)讓性，則質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)必然無法實(shí)現(xiàn)。

（二）內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)

雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資具有理論上的可行性，但是在現(xiàn)實(shí)中，作為擔(dān)保物，金融機(jī)構(gòu)愿意以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和不動(dòng)產(chǎn)抵押形式擔(dān)保，這是因?yàn)椋焊鶕?jù)法律規(guī)定，動(dòng)產(chǎn)的擔(dān)保移轉(zhuǎn)占有，權(quán)利人占有動(dòng)產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，將設(shè)質(zhì)的動(dòng)產(chǎn)處置是債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的最大保障。不動(dòng)產(chǎn)以登記為公示方式，在這里，登記的目的在于，涉及不動(dòng)產(chǎn)物權(quán)變動(dòng)這樣對(duì)民事主體影響重大的行為，要求國(guó)家公權(quán)力的介入，以國(guó)家的信用作為擔(dān)保，消除當(dāng)事人的疑慮，促成交易，維護(hù)交易穩(wěn)定。根據(jù)《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》，知識(shí)權(quán)擔(dān)保屬于權(quán)利擔(dān)保，而規(guī)定為質(zhì)押，以登記為生效要件。知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保不僅不能排斥使用，而且只有讓債務(wù)人使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)，才可能收益，用于償還債務(wù)。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保債權(quán)，不能夠控制對(duì)方出讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)，雖然法律上規(guī)定了登記程序，并且規(guī)定在債權(quán)人同意的時(shí)候才能夠轉(zhuǎn)讓使用權(quán)，然而只是法律上規(guī)定了債務(wù)人和第三人的權(quán)利義務(wù)，擔(dān)保權(quán)人的利益能否得到保證，依賴債務(wù)人和第三人的守法意識(shí)。此外，設(shè)質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)被訴侵犯他人權(quán)利的情形，質(zhì)權(quán)人很難預(yù)見，直接影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值預(yù)期。

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資具有上述特點(diǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資自然存在內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，只有極其細(xì)密的法律規(guī)范和切實(shí)可行的制度保障才能降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的實(shí)現(xiàn)。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的現(xiàn)實(shí)困境

（一）法律規(guī)范不健全

隨著商標(biāo)法、專利法、著作權(quán)法、反不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法、植物新品種保護(hù)條例、集成電路布圖設(shè)計(jì)保護(hù)條例、知識(shí)產(chǎn)權(quán)海關(guān)保護(hù)條例等一系列關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的法律、法規(guī)陸續(xù)出臺(tái)，我國(guó)已初步建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律體系，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資提供了前提?！吨腥A人民共和國(guó)擔(dān)保法》第75條第3款規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)可以質(zhì)押。”這一條文是利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資擔(dān)保標(biāo)的的依據(jù)?？梢钥闯?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以作為融資擔(dān)保的標(biāo)的，而作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的標(biāo)的的，只有可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)，以及著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；而知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供融資擔(dān)保的方式是設(shè)定質(zhì)權(quán)?！稉?dān)保法》第79條又規(guī)定了利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資擔(dān)保的程序性規(guī)范：“以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記出質(zhì)之日起生效。”國(guó)家版權(quán)局、工商行政管理局以及先前的專利局，先后頒布了著作權(quán)質(zhì)押登記條例、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押登記條例，以及專利權(quán)質(zhì)押登記條例。我國(guó)法律法規(guī)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的問題已經(jīng)從實(shí)體和程序方面做了規(guī)定，然而遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠完備，例如著作權(quán)擔(dān)保沒有備案公示規(guī)定、組合型權(quán)利質(zhì)押多頭登記、應(yīng)收賬款質(zhì)押和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押同時(shí)存在時(shí)優(yōu)先權(quán)實(shí)現(xiàn)的規(guī)定不明、企業(yè)破產(chǎn)時(shí)怎樣保障擔(dān)保權(quán)的實(shí)現(xiàn)缺乏規(guī)定，因此，現(xiàn)有法律并不能滿足融資者接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資擔(dān)保的減少風(fēng)險(xiǎn)的需求。

（二）制度保障不完備

第一，查核制度不完備。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的查核對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資意義重大。通過事前細(xì)致到位的查核工作，可以了解某一項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否具有適法性，申請(qǐng)權(quán)利的過程是否完備，權(quán)利人是否真正擁有該權(quán)利等重要事項(xiàng)，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)，增加交易的安全性。利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)設(shè)定融資擔(dān)保，雖然不同于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易，但是擔(dān)保的作用也是在于利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)所具備的價(jià)值，作為融資者提供資金的擔(dān)保，所以以知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易為主要目的的查核程序，在設(shè)定融資擔(dān)保時(shí)，也具有重要的作用。中國(guó)目前并沒有一套完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易查核制度。

第二，評(píng)估制度不健全。知識(shí)產(chǎn)權(quán)之所以具有擔(dān)保功能，主要是因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值性，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)人可以利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造一定的經(jīng)濟(jì)利益，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲利能力的評(píng)定。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是一個(gè)很關(guān)鍵的問題，評(píng)估人員的專業(yè)素質(zhì)，評(píng)估方法的采用以及評(píng)估機(jī)構(gòu)的權(quán)威性，直接決定著評(píng)估結(jié)果的可信性，在一定程度上決定金融機(jī)構(gòu)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的積極性。目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人員水平層次不齊，評(píng)估機(jī)構(gòu)公信力低，導(dǎo)致很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)于評(píng)估結(jié)果報(bào)懷疑的態(tài)度，而不愿嘗試知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資。

第三，產(chǎn)權(quán)交易制度不完善。在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，能否迅速將質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓清償債務(wù)是銀行決定是否放貸時(shí)考慮的重要問題。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值需要轉(zhuǎn)讓和實(shí)施才能實(shí)現(xiàn)，因此，具備一定能力和條件的經(jīng)營(yíng)者才有可能有意購(gòu)買知識(shí)產(chǎn)權(quán)。找到潛在的購(gòu)買者并且順利實(shí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要有完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則和交易平臺(tái)。目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易制度還不完善，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)并不健全，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)困難。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保模式

知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保模式是指利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利或者相關(guān)利益作為擔(dān)保標(biāo)的的融資模式。在實(shí)踐中，為滿足企業(yè)融資需求和金融機(jī)構(gòu)信貸安全，主要發(fā)展出以下三種模式：

（一）以知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利本身作為擔(dān)保

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為融資擔(dān)保是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的最基本模式，它是指將知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身提供給金融機(jī)構(gòu)作為貸款的擔(dān)保，將來若借款人不能依約清償債務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以依約定取得擔(dān)保物的所有權(quán)抵償債務(wù)，或是將擔(dān)保物拍賣所得的價(jià)金抵償債務(wù)。

（二）以知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)的收益作為擔(dān)保

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，抽象的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，不如實(shí)際的權(quán)利金收益來的實(shí)在。因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)爭(zhēng)取融資時(shí)，有形的土地、生產(chǎn)設(shè)備擔(dān)保融資當(dāng)然是上選，如果要以知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的話，金融機(jī)構(gòu)大多希望企業(yè)能提供基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)所產(chǎn)生的收益，也就是授權(quán)金。因?yàn)?，如果只是提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，一旦債務(wù)人不能償還債務(wù)，這項(xiàng)擔(dān)保物必須要經(jīng)由拍賣、或是其它辦法，才能真正產(chǎn)生財(cái)產(chǎn)利益，所以充其量只是一種間接的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保。但是基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)的權(quán)利金則不同，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，預(yù)期可見的權(quán)利金，比起一紙薄薄的知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利證明是比較令人安心的[1]。

（三）以知識(shí)產(chǎn)權(quán)換取第三人提供信用擔(dān)保

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)換取第三人提供信用擔(dān)保的作法，是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及第三人對(duì)于金融機(jī)構(gòu)所提供的信用，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)可以從金融機(jī)構(gòu)獲取融資。主要表現(xiàn)為以下形式：知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)直接以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，向金融機(jī)構(gòu)辦理融資，再由第三人保證屆時(shí)該債權(quán)若未獲清償，由提供信用保證的第三人，對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出賠償、或是以預(yù)先保證的價(jià)格收買作為擔(dān)保物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)賠償。

四、政府擔(dān)保中小企業(yè)融資及知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保策略

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身作為擔(dān)保以及以知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)金作為擔(dān)保，需要金融機(jī)構(gòu)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保具有相當(dāng)?shù)牧私?。然而，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保畢竟屬于新型的財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，很多金融機(jī)構(gòu)并不熟悉，即使勉強(qiáng)接受以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保，最后給予的貸款額度都相當(dāng)?shù)停芏嘀挥腥勺笥?。同時(shí)，考慮到拍賣知識(shí)產(chǎn)權(quán)清償債權(quán)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)接受以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保品裹足不前。而利用第三人擔(dān)保，則能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三人身上。但是，作為同是以營(yíng)利為目的的主體，既然金融機(jī)構(gòu)不愿意承擔(dān)來自多方面的風(fēng)險(xiǎn)，則難以找到其他私人主體作為第三人承擔(dān)此風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)盡管存在兩千多家私人的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它們要么是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不夠，要么資金短少，再就是信用放大等級(jí)低，不足以向有較大資金需求的企業(yè)放貸，相較政策性銀行和政府直接出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，融資能力差，經(jīng)營(yíng)狀況并不理想。

（一）政府擔(dān)保中小企業(yè)融資的理由

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的企業(yè)，大多是沒有多少不動(dòng)產(chǎn)而擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中小企業(yè)。我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)約1000萬戶，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別占全國(guó)的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域內(nèi)中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的產(chǎn)品生產(chǎn)、社會(huì)供給，大部分來自中小企業(yè)[2]。改革開放以來，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的勞動(dòng)力絕大部分被中小企業(yè)所吸納。在我國(guó)這樣一個(gè)人口眾多、地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別很大的國(guó)家，中小企業(yè)的發(fā)展更具有推動(dòng)城市化進(jìn)程的重要意義。中小企業(yè)的生存和發(fā)展?fàn)顩r，關(guān)系國(guó)計(jì)民生，因而中小企業(yè)具有公共產(chǎn)品的性質(zhì)，這是政府作為公共管理機(jī)關(guān)和公共利益代言人，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的根本原因。中小企業(yè)普遍存在“信用程度低、經(jīng)營(yíng)變數(shù)多、信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高”的劣勢(shì)，融資困難。政府信用程度高，資金雄厚，由政府用納稅形成的資金擔(dān)保中小企業(yè)融資，為獲得中小企業(yè)發(fā)展給社會(huì)帶來的良好效應(yīng)，承擔(dān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)，也就是理所當(dāng)然的了。

（二）政府擔(dān)保中小企業(yè)融資優(yōu)勢(shì)

首先，政府提供財(cái)政資金，為高科技型中小企業(yè)提供擔(dān)保，能夠克服由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部性和風(fēng)險(xiǎn)性帶來的擔(dān)保資金供給不足問題。借助政府型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，科技型中小企業(yè)的融資規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，生產(chǎn)也逐步擴(kuò)大，財(cái)政新增的稅收和高科技企業(yè)所帶來的社會(huì)效益足以彌補(bǔ)財(cái)政資金的投入。其次，政府資金不同于商業(yè)性的資金，因?yàn)檎該?dān)保資金的背后是國(guó)家信用的支持，若科技型中小企業(yè)得到這種支持，意味著同時(shí)獲得了國(guó)家信用的保證，這對(duì)投資者來講具有很強(qiáng)的信號(hào)顯示作用。再次，在政府的示范作用下，民間資本會(huì)更多地加入信貸體系，使擔(dān)保資金的放大作用進(jìn)一步加強(qiáng)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)若為高科技中小企業(yè)提供擔(dān)保，由于這些企業(yè)的外部性和知識(shí)的累積性，政府資金的介入可將擔(dān)保的外部性和高科技企業(yè)發(fā)展初期的外部性結(jié)合起來，產(chǎn)生更大效應(yīng)。從擔(dān)保資金的放大作用來看，由于知識(shí)的積累具有長(zhǎng)期性和跨生產(chǎn)周期的性質(zhì)，政府性擔(dān)保將會(huì)引導(dǎo)出更多的潛在生產(chǎn)能力，增強(qiáng)政府性擔(dān)保資金的放大效應(yīng)，進(jìn)一步增加社會(huì)綜合效益[3]。

（三）中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保策略

反擔(dān)保，又稱為求償擔(dān)保，是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保，債務(wù)人應(yīng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。反擔(dān)保以本擔(dān)保為基礎(chǔ)，是與本擔(dān)保相對(duì)而言的一種擔(dān)保。反擔(dān)保的主要意義在于，當(dāng)保證人代為求償后，可向主債務(wù)人行使求償權(quán)。政府擔(dān)保中小企業(yè)融資及知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保具有可取性。首先，反擔(dān)保能夠增強(qiáng)政府作為保證人的信心，并且在企業(yè)不能清償銀行到期債權(quán)的情況下，為政府提供一定可靠的追償來源，有助于政府追償權(quán)的實(shí)現(xiàn)。另一方面，能夠督促企業(yè)努力經(jīng)營(yíng)獲利，防止其逃避對(duì)于政府的債務(wù)。作為反擔(dān)保的標(biāo)的，最好是固定資產(chǎn)，然而如果企業(yè)能夠提供固定資產(chǎn)等價(jià)值比較穩(wěn)定，容易監(jiān)督，方便變現(xiàn)的擔(dān)保物，就不用政府擔(dān)保而直接以此為擔(dān)保物融資了。事實(shí)上，企業(yè)不能提供給金融機(jī)構(gòu)上述理想的擔(dān)保物，也自然難以提供給政府。中小型企業(yè)一般以一定的技術(shù)占據(jù)市場(chǎng)，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中占據(jù)比較大的比重，因此，可以以知識(shí)產(chǎn)權(quán)向政府提供反擔(dān)保。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為擔(dān)保物，自然不如固定資產(chǎn)等物安全，但總比沒有反擔(dān)保要好的多。通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保，政府接過了銀行不愿承擔(dān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于政府來說，承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)了社會(huì)價(jià)值即生產(chǎn)值、就業(yè)崗位、稅收和整個(gè)社會(huì)的技術(shù)含量，體現(xiàn)了現(xiàn)代政府的服務(wù)性。

政府擔(dān)保中小企業(yè)融資與知識(shí)產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保是一種理論上可行、實(shí)踐中有益的一種方式，在我國(guó)現(xiàn)階段無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不完善、健全的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)沒有充分建立的情況下尤其值得推崇，但是，它不應(yīng)是唯一的方式，隨著法律的健全和制度的完善，中小企業(yè)信用增強(qiáng)，融資風(fēng)險(xiǎn)能夠合理的評(píng)估、分擔(dān)和轉(zhuǎn)移的時(shí)候，逐步發(fā)展壯大私人擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之成為和政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)的主體，或者企業(yè)能夠較多以知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保直接從金融機(jī)構(gòu)獲得資金，則對(duì)于政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)來說，都是值得期待的。

[1]周天泰.知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法治研究與建議[D].上海：華東政法學(xué)院博士論文，2006：74-75.

[2]多艷平.芻議中小企業(yè)擺脫信貸融資困境之策[J].現(xiàn)代財(cái)經(jīng) 2009（8）：70.

[3]創(chuàng)新型企業(yè)成長(zhǎng)的融資機(jī)制研究課題組.發(fā)展政府型擔(dān)保機(jī)構(gòu)促進(jìn)高科技型中小企業(yè)融資[J]，經(jīng)濟(jì)縱橫2009（4）：74-75.

On the Difficulty in Intellectual Property Guaranteeing Financing and Countermeasure

WANG Xiao-yan1,LIJuan2
（1.Law School,Tianjin University of Finance and Economics,Tianjin 300222,China;2.Law School,Shanxi Police Academy,Taiyuan 030021,China）

Intellectual property has value,use value and transferability which can be used as guarantee to get loan.Such elements cause the inherent risks in intellectual property finance as the possession of secured financing cannot be transferred,variable value and the possibility of infringement of intellectual property.China's current laws and institutions cannot eliminate such risks in a high degree,and therefore it is difficult to get loan by using intellectual property as guarantee.After analyzing three financing guarantee patterns including intellectual property,income from intellectual property and the credit guarantee of the third party,the author believes that it is desirable to utilize the government guarantee for corporate finance and corporate intellectual property strategy of counter-guarantee.

intellectual property;guarantee;financing;difficulty;countermeasure

郭 鵬）

D923.4 < class="emphasis_bold">文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

A

1674-828X（2011）02-0065-04

教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃

《知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保制度研究》階段性成果，項(xiàng)目編號(hào)：10YJA820049。

2010-12-27

王霄艷（1969-），女，山西平遙人，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授，法學(xué)博士，主要從事行政法學(xué)研究；

李 鵑（1969-），女，山西平遙人，山西警官高等專科學(xué)校法學(xué)系副教授，法學(xué)博士，主要從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)法研究。

·司法理論與實(shí)踐·