中煤張家口煤礦機(jī)械有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部 李向貞 張煒

論企業(yè)盈余管理的發(fā)展與治理

中煤張家口煤礦機(jī)械有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部 李向貞 張煒

盈余管理是企業(yè)為達(dá)到上市或增發(fā)的目的而經(jīng)常使用的手段，隨著我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革，企業(yè)盈余管理受到了一定的限制，但新的發(fā)展趨勢由此產(chǎn)生。本文首先分析企業(yè)盈余管理發(fā)展的背景，然后系統(tǒng)論述當(dāng)前發(fā)展的表現(xiàn)，并規(guī)劃今后企業(yè)盈余管理治理的舉措，以期為實(shí)踐提供參考。

企業(yè) 盈余管理 治理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布以前，企業(yè)通過調(diào)整上市或增發(fā)前的利潤分布，往往呈現(xiàn)出較為理想的業(yè)績指標(biāo)。然而在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，原先的盈余管理手段難以適用，如何根據(jù)企業(yè)盈余管理的新動(dòng)向采取有效的治理措施，成為當(dāng)前急需解決的問題。

一、企業(yè)盈余管理發(fā)展的背景

盈余管理從根本上說就是企業(yè)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不完善的環(huán)節(jié)，在編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)調(diào)整相關(guān)的盈余信息，引導(dǎo)利益相關(guān)者以及監(jiān)管方對企業(yè)會(huì)計(jì)信息的理解，最終達(dá)到企業(yè)利益最大化的目的。它的特點(diǎn)集中表現(xiàn)在非公允性，這和我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求是相背離的。2006年，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公布，其中有十七項(xiàng)具體的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及到公允價(jià)值計(jì)量的問題，成為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最突出的亮點(diǎn)：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！?/p>

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對傳統(tǒng)的盈余管理具有根本性的沖擊作用，但是新準(zhǔn)則頒布至今僅有幾年的時(shí)間，其中不免存在一些可被利用的環(huán)節(jié)，從而給企業(yè)盈余管理帶來發(fā)展的空間。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)盈余管理猶如兩條并行線，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在緊跟國際趨勢發(fā)展的同時(shí)，盈余管理的腳步也不會(huì)停息，而是向著更為深入和隱蔽的方向邁進(jìn)，從而增大了對企業(yè)盈余管理治理的難度。

二、企業(yè)盈余管理發(fā)展的表現(xiàn)

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行后，企業(yè)盈余管理發(fā)展的表現(xiàn)主要包括以下幾個(gè)方面：

第一，利用資產(chǎn)性質(zhì)的調(diào)整進(jìn)行盈余管理。采用公允價(jià)值計(jì)量模式，直接抑制了企業(yè)短期利潤的調(diào)整。公允價(jià)值計(jì)量最顯著的優(yōu)勢在于真實(shí)反映企業(yè)在各個(gè)時(shí)期資產(chǎn)和負(fù)債的情況，資產(chǎn)計(jì)價(jià)只能在動(dòng)態(tài)環(huán)境中隨之變化，企業(yè)隨意調(diào)整利潤分布的行為不再奏效。但是此類約束需要建立在企業(yè)資產(chǎn)性質(zhì)不變的前提下。以投資性房地產(chǎn)為例，縱觀近十年房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，將閑置資金用于投資樓市，收益相當(dāng)可觀，而且對于通貨膨脹、金融危機(jī)等不利條件，房地產(chǎn)都具有投資優(yōu)勢。很多企業(yè)投資了房地產(chǎn)，如果將房地產(chǎn)的性質(zhì)在投資和自有資產(chǎn)之間轉(zhuǎn)換，盈余管理則不再困難。

第二，利用尚未量化的指標(biāo)進(jìn)行盈余管理。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量模式，目標(biāo)是促進(jìn)我國會(huì)計(jì)管理工作的正規(guī)化發(fā)展，減少企業(yè)利潤操縱的機(jī)會(huì)，營造良好的經(jīng)濟(jì)秩序，所以在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提出了一系列綱領(lǐng)性的要求。但是新準(zhǔn)則實(shí)施的保障離不開系統(tǒng)、具體的量化指標(biāo)支持。以非貨幣性交易為例，新準(zhǔn)則要求未來現(xiàn)金流價(jià)值與公允價(jià)值相比，必須存在明顯的差異。如果企業(yè)想操縱利潤，仍然可以“不明顯”為由，此類盈余管理的方式顯然利用了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則初期缺乏量化依據(jù)的漏洞。

第三，利用不可預(yù)測的信息進(jìn)行盈余管理。企業(yè)盈余管理的動(dòng)機(jī)比較明確，上市或增發(fā)前的業(yè)績成果對企業(yè)尤為重要。所以盈余管理活動(dòng)不是不間斷進(jìn)行，而是選擇適合企業(yè)需要的時(shí)機(jī)開展。對存在這種動(dòng)機(jī)的企業(yè)來說，只要監(jiān)管部門審核的信息合理合法，未來那些不可控的因素和由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息都可以成為盈余管理利用的對象。以債務(wù)重組為例，企業(yè)存在債務(wù)時(shí)，希望對外界呈現(xiàn)出積極樂觀的前景，短期內(nèi)企業(yè)因?yàn)閭鶆?wù)重組而增加當(dāng)期損益。一般投資者不易從專業(yè)的角度認(rèn)知企業(yè)的盈余管理行為，而短期盈利過后企業(yè)是否具備解決所有債務(wù)問題的能力很難預(yù)期。

三、企業(yè)盈余管理的治理

針對企業(yè)盈余管理的發(fā)展，今后在治理中應(yīng)注重以下工作：

第一，嚴(yán)格對企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的審核。以往在對上市公司盈余管理的治理中，審核上市或增發(fā)前的會(huì)計(jì)信息占據(jù)了絕對比重。按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)盈余管理的行為在上市或增發(fā)后才能得到更全面的論證。監(jiān)管部門在審計(jì)工作中應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露，在審核批準(zhǔn)后繼續(xù)監(jiān)督企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，對于通過資產(chǎn)性質(zhì)變化、未量化指標(biāo)、不可預(yù)測信息進(jìn)行盈余管理的企業(yè)，監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)予以通報(bào)，并將追蹤結(jié)果延伸至企業(yè)未來的增發(fā)審核中，抑制盈余管理的發(fā)展。由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從不完善向完善的發(fā)展需要經(jīng)過較長的周期，在此期間，監(jiān)管部門應(yīng)擔(dān)當(dāng)起盈余管理治理的主要角色。

第二，完善新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體條例。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在總體上遵循了國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，但在具體約束上仍然存在不足，這是盈余管理治理的又一方向。凡屬于綱領(lǐng)性的約束，應(yīng)配合具體的量化條例，既給監(jiān)管部門提供治理的依據(jù)，也杜絕了盈余管理的多種可能。相關(guān)部門應(yīng)收集近年來企業(yè)盈余管理的實(shí)證信息，認(rèn)識(shí)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“盲點(diǎn)”，盡快出臺(tái)有針對性的具體條例。

第三，塑造盈余管理治理的法制環(huán)境。企業(yè)盈余管理的后果是否嚴(yán)重，能夠起到充分的警示作用。為塑造健康、有序的法制環(huán)境，國家應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對上市公司的立法要求，明確規(guī)定盈余管理的法律責(zé)任。對年度審計(jì)問題，為減少企業(yè)盈余管理的隱蔽行為，監(jiān)管部門可制定同行評議制度，促進(jìn)審計(jì)行業(yè)內(nèi)部對企業(yè)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)包庇行為，可及時(shí)訴諸法律。

四、總結(jié)

企業(yè)盈余管理的治理不是一蹴而就的，特別是在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，制定全面的治理對策，有助于加大企業(yè)盈余管理的控制力度，降低治理難度。相信隨著我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)完善，盈余管理的治理將會(huì)更顯成效。

[1]李增福，鄭友環(huán).避稅動(dòng)因的盈余管理方式比較——基于應(yīng)計(jì)項(xiàng)目操控和真實(shí)活動(dòng)操控的研究[J].財(cái)經(jīng)研究，2010；06

[2]梅小鋒.如何客觀認(rèn)識(shí)盈余管理[J]審計(jì)月刊,2004；02

（責(zé)任編輯：袁曉軍）