□文/姜美華

目前，我國(guó)各商業(yè)銀行正在借銀監(jiān)會(huì)實(shí)施新資本協(xié)議的時(shí)機(jī)，推動(dòng)自身經(jīng)濟(jì)資本管理水平的提高，試圖通過(guò)資本約束業(yè)務(wù)發(fā)展的職能，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、發(fā)展模式等方面的改變。但是，建立完善經(jīng)濟(jì)資本管理體系不是一蹴而就的，它在宏觀層面需要監(jiān)管部門的支持與引導(dǎo)，在微觀領(lǐng)域需要各商業(yè)銀行逐步完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加快經(jīng)濟(jì)資本管理體系建設(shè)。

一、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的歷史沿革

從我國(guó)金融體制改革歷程看，1978年以前中國(guó)人民銀行集中央銀行、政策性銀行和商業(yè)銀行職能于一身，實(shí)行“統(tǒng)收統(tǒng)支”的信貸管理制度，銀行基本不需要經(jīng)營(yíng)，更談不上資本和資本管理了；1979～1992年工農(nóng)中建四大國(guó)有專業(yè)銀行先后建立或恢復(fù)，交通銀行、招商銀行等一批股份制商業(yè)銀行相繼成立，這一時(shí)期商業(yè)銀行逐漸開(kāi)始樹(shù)立起存貸款立行的經(jīng)營(yíng)理念，強(qiáng)化了對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核，但在資本管理方面才剛剛起步；1992年中國(guó)人民銀行開(kāi)始逐步實(shí)行限額下的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理；1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率必須達(dá)到8%；1996年實(shí)行以資產(chǎn)負(fù)債比例管理為基礎(chǔ)的貸款規(guī)模管理和風(fēng)險(xiǎn)管理；1998年取消信貸規(guī)模，商業(yè)銀行全面實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。但是，我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)有國(guó)有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，主要重視資產(chǎn)負(fù)債管理，并不重視資本管理。

2001年12月11日我國(guó)正式加入WTO，我國(guó)金融企業(yè)也開(kāi)始了同國(guó)外優(yōu)秀金融企業(yè)的同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。2002年中國(guó)建設(shè)銀行作為國(guó)內(nèi)最早推行經(jīng)濟(jì)資本管理的大型商業(yè)銀行，初步建立起了經(jīng)濟(jì)資本分配辦法應(yīng)用于預(yù)算管理領(lǐng)域；2004年2月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)推出了《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系》,實(shí)現(xiàn)了對(duì)銀行資本充足狀況、資產(chǎn)安全狀況、管理狀況、盈利狀況、流動(dòng)性狀況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感性狀況等經(jīng)營(yíng)要素的綜合評(píng)價(jià)；2004年3月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式實(shí)施《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，通過(guò)綜合巴塞爾委員會(huì)的相關(guān)文件精神，對(duì)原有的中國(guó)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法進(jìn)行了極大改良，強(qiáng)化了銀行資本約束水平。商業(yè)銀行開(kāi)始建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張的資本約束機(jī)制、以資本為基礎(chǔ)的績(jī)效考核機(jī)制等，有效地促進(jìn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變；同年6月23日巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《新資本協(xié)議》。實(shí)際上，資本充足率管理辦法是根據(jù)中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況，以1988年資本協(xié)議的資本計(jì)量為基礎(chǔ)，借鑒新資本協(xié)議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監(jiān)管的角度提出了商業(yè)銀行必須對(duì)資本進(jìn)行規(guī)劃和管理，商業(yè)銀行開(kāi)始重視資本的管理，并開(kāi)始借鑒國(guó)外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的體系和方法。期間，國(guó)家也對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行注資或者發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金。

2005年10月中國(guó)建設(shè)銀行上市，開(kāi)始了國(guó)有銀行上市的安排，也標(biāo)志著國(guó)有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的改善，中國(guó)商業(yè)銀行真正開(kāi)始以企業(yè)法人的身份承擔(dān)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并取得收益。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實(shí)施新資本協(xié)議。目前，我國(guó)商業(yè)銀行基本建立起了經(jīng)濟(jì)資本管理體系，雖然體系不夠完善，但說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)意識(shí)到經(jīng)濟(jì)資本管理的重要性，已經(jīng)從內(nèi)部開(kāi)始優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，開(kāi)始積累數(shù)據(jù)和不斷完善信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高。

二、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理總體情況

目前，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的框架為：主要以自上而下的方式輔之以自下而上的方式來(lái)評(píng)價(jià)銀行總體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。主要通過(guò)系數(shù)法或資產(chǎn)波動(dòng)法計(jì)量不同風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所需的經(jīng)濟(jì)資本，以增量配置法分配經(jīng)濟(jì)資本，以RAROC為核心構(gòu)建商業(yè)銀行績(jī)效考評(píng)體系，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化的目標(biāo)。雖然我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理進(jìn)步較大，但仍處于起步階段，還沒(méi)有建立起一套完整成熟的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。

1、經(jīng)濟(jì)資本管理理念與現(xiàn)實(shí)商業(yè)銀行文化不匹配。經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用聯(lián)系著商業(yè)銀行企業(yè)文化與管理文化的重塑，涉及各個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位管理理念。雖然經(jīng)過(guò)近幾年商業(yè)銀行改革，特別是股份制改革后，我國(guó)商業(yè)銀行的文化理念有所提升，但受傳統(tǒng)慣性思維的影響，脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的我國(guó)銀行業(yè)習(xí)慣于以規(guī)?？刂七M(jìn)行信貸管理，習(xí)慣于依靠行政命令方式、使用層層分解指標(biāo)的方式控制風(fēng)險(xiǎn)敞口；資本約束業(yè)務(wù)發(fā)展的理念是商業(yè)銀行、特別是基層行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的軟肋，加之公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷以及人事激勵(lì)約束機(jī)制不完善，商業(yè)銀行普遍存在“速度情結(jié)”與“規(guī)模沖動(dòng)”，對(duì)于國(guó)際先進(jìn)銀行應(yīng)用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、資產(chǎn)組合分析和各種風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)缺乏深入的了解和研究應(yīng)用。金融風(fēng)險(xiǎn)的滯后性也在一定程度上驅(qū)使基層行在風(fēng)險(xiǎn)管理上鋌而走險(xiǎn)，放松了警惕性。同時(shí)，各層級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)資本配置管理工作的認(rèn)知和掌握程度不均衡，一般僅停留在管理層和牽頭部門，而且傳導(dǎo)貫徹呈逐級(jí)弱化的趨勢(shì)。從縱向角度看，經(jīng)濟(jì)資本管理傳導(dǎo)路徑是自一級(jí)分行向下級(jí)傳導(dǎo)，分行人員認(rèn)知和掌握要優(yōu)于基層機(jī)構(gòu)人員；從橫向角度看，傳導(dǎo)路徑是自分行計(jì)劃財(cái)務(wù)部門或風(fēng)險(xiǎn)管理部門向外圍部門傳導(dǎo)，牽頭綜合部門人員掌握相對(duì)比較全面，其他業(yè)務(wù)部門人員僅能掌握涉及本部門業(yè)務(wù)的方法，而非業(yè)務(wù)部門人員了解得比較有限，兩個(gè)方向傳導(dǎo)均將導(dǎo)致逐級(jí)逐層弱化的現(xiàn)象，加上影響經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)變動(dòng)的因素較多，造成基層分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人對(duì)開(kāi)展某項(xiàng)業(yè)務(wù)究竟可以創(chuàng)造多少經(jīng)濟(jì)增加值、承擔(dān)多大的風(fēng)險(xiǎn)心中無(wú)數(shù)。

2、模型所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)有待完善。經(jīng)濟(jì)資本是以充分的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的模型來(lái)推斷新的經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)趨勢(shì)。新巴塞爾資本協(xié)議要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行至少要有連續(xù)5年的違約概率數(shù)據(jù)和連續(xù)7年的違約損失率數(shù)據(jù)。而我國(guó)商業(yè)銀行由于起步較晚，股改時(shí)間不長(zhǎng)，加上應(yīng)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的時(shí)間不長(zhǎng)，還沒(méi)有積累充分的歷史數(shù)據(jù)，不能適應(yīng)各種復(fù)雜金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，不能直接使用各種計(jì)量模型來(lái)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。一是我國(guó)目前尚無(wú)被國(guó)際社會(huì)認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并且外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通常難以獲得企業(yè)的詳細(xì)資料，所獲的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和基本面信息也相對(duì)滯后，所以計(jì)算違約率只能依靠商業(yè)銀行內(nèi)部的評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)。而我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)在評(píng)級(jí)方法、數(shù)據(jù)采集與加工、對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)、評(píng)級(jí)工作的組織以及評(píng)級(jí)體系的適用性等方面都存在很大的差距，限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。由于我國(guó)社會(huì)信用文化的欠缺，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性較低，同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行的信貸管理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)結(jié)算系統(tǒng)、客戶管理系統(tǒng)等沒(méi)有做到高效共享，加上信用評(píng)級(jí)在貸款決策、貸款定價(jià)中起到核心作用，信貸人員對(duì)評(píng)級(jí)體系的重要性認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有積極核準(zhǔn)和及時(shí)補(bǔ)充企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使得評(píng)級(jí)體系中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面，風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映，導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)結(jié)果與企業(yè)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配，不能真正反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算基礎(chǔ)不扎實(shí)；二是我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理尚處于初級(jí)階段，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和分配大多采用系數(shù)法，但由于沒(méi)有充分的統(tǒng)計(jì)資料和專家經(jīng)驗(yàn)，且大多數(shù)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)尚在建設(shè)之中，會(huì)計(jì)核算和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)系統(tǒng)產(chǎn)品分類不細(xì)，我國(guó)商業(yè)銀行制定的經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)還談不上準(zhǔn)確、科學(xué)，為使系統(tǒng)適用于本行自身風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際，還有一個(gè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)參數(shù)調(diào)整的過(guò)程；三是我國(guó)商業(yè)銀行的大部分貸款和其他資產(chǎn)都是非交易性的，缺乏相關(guān)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，難以從時(shí)間序列數(shù)據(jù)中得到有效的估計(jì)，而這些數(shù)據(jù)是計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的重要條件。因此我國(guó)銀行大多數(shù)采用的計(jì)量方法相對(duì)是粗線條的、平均意義下的系數(shù)法，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量針對(duì)性和有效性不強(qiáng)，不能充分反映非預(yù)期損失和集中度風(fēng)險(xiǎn)。

3、經(jīng)濟(jì)資本管理配置與業(yè)務(wù)營(yíng)銷不夠協(xié)調(diào)。實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理，強(qiáng)調(diào)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束，強(qiáng)化資本回報(bào)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的約束，將促使銀行注重風(fēng)險(xiǎn)和效益的統(tǒng)一，對(duì)貸款的審批更趨審慎，條件更為嚴(yán)格，在產(chǎn)品定價(jià)上提出了更高要求。但是，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)營(yíng)銷機(jī)制并未隨之調(diào)整完善到位，一些經(jīng)濟(jì)資本需求較高的信貸項(xiàng)目，如基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)仍被列為高端客戶；對(duì)小企業(yè)的營(yíng)銷和業(yè)務(wù)拓展偏好不強(qiáng)，信貸支持積極性不高。此外，未實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行機(jī)構(gòu)不計(jì)成本、風(fēng)險(xiǎn)的營(yíng)銷方式，給率先實(shí)行經(jīng)濟(jì)資本管理的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)營(yíng)銷上也帶來(lái)較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

4、績(jī)效考核機(jī)制不夠完善。目前，由于我國(guó)商業(yè)銀行信息技術(shù)運(yùn)用還處于初步探索階段，數(shù)據(jù)儲(chǔ)備和數(shù)據(jù)質(zhì)量還遠(yuǎn)未達(dá)到要求，現(xiàn)有的系統(tǒng)還不能完全實(shí)現(xiàn)對(duì)各級(jí)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的收益、成本等核心數(shù)據(jù)的精確歸集和分配，經(jīng)濟(jì)資本管理數(shù)據(jù)主要依靠手工計(jì)算，由于數(shù)據(jù)處理量大，重復(fù)勞動(dòng)多，商業(yè)銀行難以準(zhǔn)確反映區(qū)域、行業(yè)、客戶、產(chǎn)品等的差別，缺少客戶服務(wù)質(zhì)量、員工發(fā)展、內(nèi)部管理和控制等前瞻性指標(biāo)，從而不能準(zhǔn)確地衡量和評(píng)估不同考核單元對(duì)銀行的價(jià)值貢獻(xiàn)，致使考核的結(jié)果不夠精確和細(xì)化。經(jīng)濟(jì)資本考核理念和考核模式引入我國(guó)商業(yè)銀行的時(shí)間不長(zhǎng)，其相對(duì)復(fù)雜的核算辦法使指標(biāo)的直觀性要弱于傳統(tǒng)規(guī)模指標(biāo)，弱化了經(jīng)濟(jì)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量的約束作用，實(shí)踐中容易回歸“規(guī)模情結(jié)”，形成新指標(biāo)體系與舊經(jīng)營(yíng)模式的“兩張皮”現(xiàn)象。

5、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和配置模型建設(shè)處于初級(jí)階段。一是現(xiàn)階段我國(guó)只有少數(shù)銀行在探索使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，絕大部分還是采用簡(jiǎn)單的“系數(shù)法”，具有很大的主觀性，還處于標(biāo)準(zhǔn)法的思想體系時(shí)期，并不能建立高級(jí)計(jì)量評(píng)級(jí)模型計(jì)量PD、LGD、EAD，進(jìn)而得到非預(yù)期損失和經(jīng)濟(jì)資本，因此在精確度方面也不符合真正的內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求；二是現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論需要假定收益呈正態(tài)分布，然而對(duì)于一般信用資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，其分布往往呈現(xiàn)嚴(yán)重的偏態(tài)和厚尾特征，有時(shí)候還不具有連續(xù)性，所以需要對(duì)基于正態(tài)分布得出的模型進(jìn)行修正，而我國(guó)商業(yè)銀行還沒(méi)有做出這方面的努力；三是我國(guó)大部分商業(yè)銀行近年來(lái)逐步建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，主要用于對(duì)借款企業(yè)的信用評(píng)級(jí)、授信額度核定以及貸款質(zhì)量分類管理等，但內(nèi)部評(píng)級(jí)主要依賴專家式主觀經(jīng)驗(yàn)，評(píng)級(jí)方法缺乏客觀數(shù)據(jù)支持，內(nèi)部評(píng)級(jí)制度不夠全面和科學(xué)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行完善經(jīng)濟(jì)資本管理體系的措施

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造條件加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理，防止分支機(jī)構(gòu)的過(guò)度投機(jī)行為。

1、在銀行內(nèi)部強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本管理理念，樹(shù)立經(jīng)濟(jì)資本管理文化。國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)資本管理經(jīng)驗(yàn)給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的不僅僅是管理技術(shù)、管理體制等方面的挑戰(zhàn)，更主要是管理理念的提升。商業(yè)銀行要想走出一條資本節(jié)約型的發(fā)展新路，應(yīng)堅(jiān)持“全員、全面、全過(guò)程”的原則，做到理念先行，提高各個(gè)層面對(duì)新理念的認(rèn)同，掃除思想上的障礙，在銀行內(nèi)樹(shù)立追求價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本管理鋪平道路。通過(guò)廣泛、深入的培訓(xùn)和理念傳播，讓上至管理層，下至一線營(yíng)銷人員深刻理解經(jīng)濟(jì)資本的內(nèi)涵和重要意義，并熟練掌握考核指標(biāo)的內(nèi)容和具體操作，在全行樹(shù)立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化和效益觀，逐步提高績(jī)效考核管理的質(zhì)量和執(zhí)行效果。同時(shí)，要讓全體員工認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的目的不單是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是要依靠先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量和配置技術(shù)，承擔(dān)那些能夠管理好、并能夠?qū)ζ浣o予充分補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，從而提高銀行股本價(jià)值，讓股東獲得高額的資本回報(bào)，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速健康地發(fā)展。

2、積極構(gòu)建高素質(zhì)的現(xiàn)代銀行運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)。經(jīng)濟(jì)資本管理是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，需要強(qiáng)大的人力資本做后盾，包括宏觀經(jīng)濟(jì)專家、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)專家、金融工程師、財(cái)務(wù)分析師、計(jì)量分析師、計(jì)算機(jī)開(kāi)發(fā)工程師等。我國(guó)商業(yè)銀行要順利進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，就應(yīng)吸收和培養(yǎng)一大批業(yè)務(wù)精湛、經(jīng)驗(yàn)豐富、素質(zhì)過(guò)硬并精通現(xiàn)代銀行運(yùn)營(yíng)規(guī)律的高素質(zhì)人才，由他們組成商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，還應(yīng)加大資本和風(fēng)險(xiǎn)管理方面專業(yè)人才的培養(yǎng)和選拔力度，采用多種方式吸引風(fēng)險(xiǎn)資本管理方面的人才，提高資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理崗位人員的素質(zhì)，使一批真正理解風(fēng)險(xiǎn)管理意義，熟悉經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、配置的專家能在經(jīng)濟(jì)資本管理戰(zhàn)略框架內(nèi)加快推進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理。

3、建立科學(xué)的經(jīng)濟(jì)資本考核體系。隨著發(fā)行次級(jí)債、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到了一個(gè)較高的水平。但是，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行如果依然單純追求總量而忽略結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不從根本上改變單純依靠規(guī)模特別是信用規(guī)模擴(kuò)張的增長(zhǎng)方式，就必然會(huì)導(dǎo)致資本金的急劇消耗，陷入資本金不足的困境。因此，能否建立符合監(jiān)管規(guī)定和本行發(fā)展戰(zhàn)略的經(jīng)濟(jì)資本考核體系，是商業(yè)銀行走出一條資本節(jié)約型發(fā)展道路的關(guān)鍵所在。商業(yè)銀行應(yīng)以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)增加值作為績(jī)效考核的核心指標(biāo)，建立風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率評(píng)價(jià)體系及內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制，激勵(lì)全行員工參與價(jià)值創(chuàng)造的積極主動(dòng)性。

4、進(jìn)行銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造。業(yè)務(wù)流程再造是商業(yè)銀行為了獲取在成本、質(zhì)量、反應(yīng)速度等方面顯著性的改變，以流程為核心進(jìn)行的根本性的再思考和徹底的再設(shè)計(jì)，包括組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造等內(nèi)容。其中，業(yè)務(wù)流程再造是商業(yè)銀行再造的核心，商業(yè)銀行要從客戶需求出發(fā)，建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心的配套業(yè)務(wù)流程。鑒于我國(guó)銀行目前仍普遍實(shí)行以總分行制為主要模式的經(jīng)營(yíng)管理體制，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)運(yùn)用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論推進(jìn)銀行組織架構(gòu)的再造，處理好“集權(quán)”與“分權(quán)”的關(guān)系，形成更好地面對(duì)市場(chǎng)、面對(duì)客戶并擁有強(qiáng)大后臺(tái)支撐的矩陣式結(jié)構(gòu)?？傂袘?yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，明確發(fā)展戰(zhàn)略，制定與之相匹配的經(jīng)濟(jì)資本約束和配置的戰(zhàn)略目標(biāo)，在制度上落實(shí)整個(gè)經(jīng)濟(jì)資本配置和管理的方法和流程，從經(jīng)濟(jì)資本的預(yù)算、配置、監(jiān)控以及績(jī)效考核機(jī)制等各方面對(duì)不同部門和崗位的職責(zé)做出相應(yīng)的具體要求，使得實(shí)際工作有章可循，把銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置政策體現(xiàn)在實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中，即對(duì)回報(bào)率和價(jià)值創(chuàng)造較高的部門和業(yè)務(wù)，應(yīng)給予更多的扶持政策，而對(duì)回報(bào)率很低的則應(yīng)采取限制和收縮政策以避免進(jìn)一步的價(jià)值損失，逐步建立與經(jīng)濟(jì)資本管理相配套的管理制度體系。

5、完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，加快內(nèi)部評(píng)級(jí)模型開(kāi)發(fā)。目前我國(guó)銀行業(yè)正處于實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的準(zhǔn)備階段，關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本的建模估算和應(yīng)用推廣才剛剛起步。經(jīng)濟(jì)資本管理模型設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)量大、來(lái)源渠道不一、運(yùn)算程序復(fù)雜、模型的效力在很大程度上依賴信息系統(tǒng)的穩(wěn)定性和高效運(yùn)行，所以高效準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)處理信息系統(tǒng)是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本管理的重要基礎(chǔ)，沒(méi)有強(qiáng)大的信息系統(tǒng)的支持，再?gòu)?qiáng)大、再先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段都將成為無(wú)緣之水、無(wú)本之木?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》規(guī)定，對(duì)于使用初級(jí)IRB法的銀行，要求具備5年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)并驗(yàn)證違約概率（PD）；對(duì)于使用高級(jí)IRB法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)違約損失率（LGD）。要從根本上改變經(jīng)濟(jì)資本分配和經(jīng)濟(jì)增加值的運(yùn)作效力，必須實(shí)現(xiàn)信息基礎(chǔ)質(zhì)的提升。根據(jù)國(guó)外先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，其經(jīng)濟(jì)資本管理一般都有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)作支撐，如資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)、資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)集中管理系統(tǒng)、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)等。這些管理信息系統(tǒng)不僅可以處理銀行內(nèi)部的資本配置問(wèn)題，還可以對(duì)賬面收益水平進(jìn)行調(diào)整，得到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益狀況，從而得出經(jīng)濟(jì)資本占用及回報(bào)情況。而目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在歷史數(shù)據(jù)過(guò)短，數(shù)據(jù)不規(guī)范、質(zhì)量不高等問(wèn)題，甚至有的商業(yè)銀行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如抵押物價(jià)值、回收成本等數(shù)據(jù)也不夠準(zhǔn)確，同時(shí)由于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制和法律制度都在發(fā)生著巨大變化，歷史數(shù)據(jù)的可用性也不強(qiáng)，所以說(shuō)我國(guó)商業(yè)銀行尚不具備建立高級(jí)計(jì)量模型所需的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快組織專門的人力、財(cái)力結(jié)合本行的實(shí)際情況，研究各層業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和管理信息的集中，積累信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)，建立風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)，逐步建立起全面綜合的數(shù)據(jù)系統(tǒng)；同時(shí)，應(yīng)不斷熟悉和掌握各種先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，找到國(guó)際先進(jìn)理論和方法與我國(guó)銀行實(shí)際情況的結(jié)合點(diǎn)，選擇并形成適合我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)狀的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和配置的方法，盡早進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理信息的有效積累，改變目前信息散亂、整合困難、利用低效的狀況。

6、不斷對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理體系進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。隨著銀行自身業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)的范圍和特點(diǎn)也在發(fā)生變化，所以商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)際先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行經(jīng)常地檢查和更新，并進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化程序的后評(píng)價(jià)，以保證系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性和準(zhǔn)確性，以適應(yīng)日益提高的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。

[1]武劍.內(nèi)部評(píng)級(jí)理論、方法與實(shí)務(wù).中國(guó)金融出版社，2006.3.

[2]李鎮(zhèn)西，周鳳亮.商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理探索與實(shí)踐.中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2008.1.

[3]廖小彪，王曉梅，劉金球.當(dāng)前商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的難點(diǎn)和對(duì)策.企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006.4.