張宗強(qiáng)

(河北廣播電視大學(xué)，河北 石家莊 050071)

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【經(jīng)濟(jì)·法律研究】

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值應(yīng)用存在的問(wèn)題及對(duì)策研究

張宗強(qiáng)

(河北廣播電視大學(xué)，河北 石家莊 050071)

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中全面引入公允價(jià)值，是適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速市場(chǎng)化和國(guó)際化的需要。但目前我國(guó)公允價(jià)值在應(yīng)用中還存在著諸多問(wèn)題需要解決，只有通過(guò)相應(yīng)的對(duì)策加以完善，才能發(fā)揮其真正的作用。

公允價(jià)值； 應(yīng)用； 問(wèn)題； 對(duì)策

我國(guó)2006年2月15日頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中一大亮點(diǎn)是公允價(jià)值的應(yīng)用、計(jì)量。公允價(jià)值的引入，一方面適應(yīng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨成熟的重要標(biāo)志；另一方面也說(shuō)明我國(guó)會(huì)計(jì)正逐步與國(guó)際會(huì)計(jì)接軌。但是，公允價(jià)值在應(yīng)用中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，本文試圖對(duì)如何解決這些問(wèn)題進(jìn)行探討。

一、公允價(jià)值在實(shí)際應(yīng)用中存在的問(wèn)題

1．公允價(jià)值的可靠性不太高

對(duì)于公允價(jià)值的認(rèn)定，一般有三種方式：第一，存在市場(chǎng)(活躍的)交易的情況下，交易價(jià)格即公允價(jià)值；第二，在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，應(yīng)該尋找市場(chǎng)上同類(lèi)(相類(lèi)似)的交易，以同類(lèi)(相類(lèi)似)交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；第三，如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒(méi)有由市場(chǎng)直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專(zhuān)業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。盡管公允價(jià)值增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但另一方面會(huì)計(jì)信息的可靠性卻受到了質(zhì)疑。信息質(zhì)量可靠性不足的問(wèn)題源于市場(chǎng)信息的多樣化、估價(jià)方法的復(fù)雜性以及判斷估計(jì)的人為性。在我國(guó)，改革開(kāi)放三十多年來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖已初步形成，但在很多方面仍有不完善之處，由于我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的不健全和市場(chǎng)的不成熟，各類(lèi)要素市場(chǎng)運(yùn)作還不夠正規(guī)，市場(chǎng)規(guī)模小且相對(duì)分散，不具備或缺少公允價(jià)值賴以存在的公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境。而公允價(jià)值是市場(chǎng)的產(chǎn)物，它的準(zhǔn)確度取決于市場(chǎng)化程度的高低，而且市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，在目前市場(chǎng)機(jī)制不健全的情況下，市價(jià)很難說(shuō)是否能代表古樸的交易價(jià)格。另外，由于市場(chǎng)法規(guī)尚不十分健全，其市價(jià)的公允、合理性也值得懷疑，這些都導(dǎo)致其計(jì)量不準(zhǔn)確，可靠性不太高。

2．公允價(jià)值的可操作性較差

公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多，在實(shí)務(wù)中如何選擇使用，如何觀察同樣或類(lèi)似資產(chǎn)和負(fù)債的市價(jià)，當(dāng)沒(méi)有可觀察市價(jià)的時(shí)候，如何采用估值技術(shù)，這些都是公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際應(yīng)用中的可操作性問(wèn)題，具體面臨以下困難：第一，存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值信息獲取渠道是否通暢？獲取成本是否適中？獲取信息是否及時(shí)？當(dāng)前，企業(yè)主要是通過(guò)經(jīng)紀(jì)商、行業(yè)協(xié)會(huì)、定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)(如資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu))等獲得活躍市場(chǎng)中非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)如何建立與這些部門(mén)的聯(lián)系，這些部門(mén)如何強(qiáng)化他們的服務(wù)功能，另外這些部門(mén)所發(fā)布的公允價(jià)值信息是否滯后于市場(chǎng)信息，這些因?yàn)橐粋€(gè)不具及時(shí)性的公允價(jià)值很難具有相關(guān)性。第二，采用估值技術(shù)時(shí)，未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的取得具有一定的彈性。如果變量的選擇不合理，將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果的不公允、不可比。在觀察市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，怎樣結(jié)合資產(chǎn)或負(fù)債的特征，考慮是否是有序交易、市場(chǎng)參與者是否信息對(duì)稱和自愿、市場(chǎng)參與者是否是關(guān)聯(lián)方等；在計(jì)算現(xiàn)值時(shí)，如何對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的時(shí)間和金額進(jìn)行估計(jì)，如何考慮貨幣時(shí)間價(jià)值及其他難以識(shí)別的因素等，所有這些都需要財(cái)務(wù)人員的職業(yè)判斷和估計(jì)，甚至依賴專(zhuān)家的幫助。第三，如何在制度安排上建立會(huì)計(jì)界與資產(chǎn)評(píng)估界的聯(lián)動(dòng)機(jī)制也面臨障礙。所有這些問(wèn)題都在一定程度上制約了公允價(jià)值的可操作性。

3．公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱

目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)還不完善，上市公司“內(nèi)部人控制”程度相當(dāng)高，關(guān)聯(lián)方交易大量存在，公允價(jià)值成了關(guān)聯(lián)方和上市公司粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)報(bào)告、偽造盈利的法寶。同時(shí)，在我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)中，財(cái)務(wù)經(jīng)理接受董事會(huì)指令，按董事會(huì)決議工作，在關(guān)聯(lián)交易、非貨幣交易、債務(wù)重組中，董事會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化利用公允價(jià)值進(jìn)行操縱利潤(rùn)，要求會(huì)計(jì)人員按照自己的命令和意圖行事。內(nèi)部審計(jì)人員在虛假會(huì)計(jì)信息治理和監(jiān)管上發(fā)揮的作用有限，內(nèi)部監(jiān)控形同虛設(shè)，這就有可能更加助長(zhǎng)了企業(yè)的利潤(rùn)操縱行為。

4．會(huì)計(jì)人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)有待提高

會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確實(shí)施影響很大，它在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市價(jià)要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià)，采用估價(jià)技術(shù)，熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過(guò)綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精確度?？陀^地講，目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)理論功底以及綜合素質(zhì)普遍偏低，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)比較缺乏，這在某種程度上制約了公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用。

5．資產(chǎn)評(píng)估的流程尚不規(guī)范，資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)有待加強(qiáng)

如果既不能在活躍市場(chǎng)上，也不能運(yùn)用模型法確定公允價(jià)值，那么專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)將成為企業(yè)取得資產(chǎn)或者負(fù)債公允價(jià)值的又一重要選擇。但目前很多專(zhuān)業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)不按業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)業(yè)，影響了評(píng)估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，難以取得客觀、公正的公允價(jià)值。另一方面，評(píng)估師執(zhí)業(yè)時(shí)的自我意識(shí)和專(zhuān)業(yè)水平的高低也是影響公允價(jià)值的一個(gè)原因。公允價(jià)值是評(píng)估人員根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場(chǎng)條件，對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)客觀交換價(jià)值的合理估計(jì)值。也就是說(shuō)，在評(píng)估過(guò)程中評(píng)估人員的作用是不可替代的，評(píng)估人員素質(zhì)的高低直接影響公允價(jià)值的公允性。而目前我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估人員的素質(zhì)卻普遍不高，資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

二、完善公允價(jià)值應(yīng)用的對(duì)策

1．完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件

公允價(jià)值得以運(yùn)用的一個(gè)前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競(jìng)爭(zhēng)的活躍市場(chǎng)。活躍市場(chǎng)的存在需要發(fā)育成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，因此加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)是以較低成本獲得可靠的公允價(jià)值的前提條件，雖然公允價(jià)值并不一定等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀的、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來(lái)源。所以當(dāng)前應(yīng)該加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，努力培育各級(jí)市場(chǎng)，促進(jìn)完善的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的建立，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。還要打破行業(yè)壟斷，降低金融、電信、能源、電力等行業(yè)的準(zhǔn)入條件，讓各種經(jīng)濟(jì)參與壟斷行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。進(jìn)一步完善債券、票據(jù)、外匯、黃金、期貨市場(chǎng)，建立和完善市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫(kù)，讓信息公開(kāi)化、實(shí)時(shí)化。規(guī)范和約束政府行為，減少政府對(duì)價(jià)格的管制，使企業(yè)真正自主，保證市場(chǎng)交易主體能夠按市場(chǎng)的公允價(jià)格交易，從而使公允價(jià)值的取得更客觀、更直接、更經(jīng)濟(jì)。

2．建立公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系

目前我國(guó)涉及公允價(jià)值的相關(guān)準(zhǔn)則較為普遍，但是分布比較零散，缺乏系統(tǒng)指導(dǎo)公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)的公允價(jià)值準(zhǔn)則和框架體系，這將極大地阻礙公允價(jià)值的應(yīng)用與發(fā)展。因此實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的重要舉措就是建立一個(gè)具有可操作性的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及其框架體系。這個(gè)指導(dǎo)框架應(yīng)包含對(duì)計(jì)量目標(biāo)的明確闡述、對(duì)公允價(jià)值所包含的經(jīng)濟(jì)要素的界定、對(duì)利用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等，從而確保公允價(jià)值計(jì)量屬性的全面推廣應(yīng)用。借鑒國(guó)際上的成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，盡快制定相關(guān)的公允價(jià)值計(jì)量指南，提高公允價(jià)值的實(shí)際技術(shù)操作水平。

3．完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)

公允價(jià)值是否真正公允，必須加快完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)，解決人為操縱問(wèn)題。首先，改變特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)，減少國(guó)有股和法人股所占的比重。實(shí)行國(guó)有股減持，增強(qiáng)大股東之間的制衡，阻斷單一股東對(duì)公司的控制；建立能真正代表所有股東利益、獨(dú)立于大股東和管理層并對(duì)其實(shí)行有效制衡的董事會(huì)，如實(shí)行董事、經(jīng)理職務(wù)不兼容制度，杜絕董事和經(jīng)理交叉任職；董事會(huì)中必須引入相當(dāng)比例的獨(dú)立董事等。其次，大力發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。改變董事、經(jīng)理主要由行政渠道產(chǎn)生的現(xiàn)狀，完善職業(yè)經(jīng)理人才市場(chǎng)，通過(guò)市場(chǎng)手段和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式來(lái)選拔和聘任公司管理者；實(shí)行董事、經(jīng)理期股激勵(lì)計(jì)劃，使董事、經(jīng)理的個(gè)人利益與公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值同比增長(zhǎng)，使公司的會(huì)計(jì)政策選擇與股東利益趨于一致。最后，建立完善公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系。國(guó)家要制定與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價(jià)值時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險(xiǎn)管理框架以及企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受力相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，保持有關(guān)使用公允價(jià)值估價(jià)方法及政策規(guī)定在企業(yè)中的一致性；定期提供信息，反映企業(yè)使用公允價(jià)值方法的情況及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的影響等。

4．加強(qiáng)職業(yè)道德教育，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)

公允價(jià)值是人們計(jì)量經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的手段，其在應(yīng)用過(guò)程中需要大量的職業(yè)判斷，在新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則交替之際，加大教育投入，轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的計(jì)量觀念，是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本，應(yīng)用公允價(jià)值的需要。首先，會(huì)計(jì)人員要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)、強(qiáng)化法制教育，保持職業(yè)良知，牢固樹(shù)立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守，使會(huì)計(jì)人員能夠誠(chéng)信、嫻熟、合理的使用公允價(jià)值模式進(jìn)行估值，從主觀上消除操作利潤(rùn)的意識(shí)。其次，要加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序，提高其對(duì)交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告作出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。最后還要加大對(duì)有關(guān)違法違規(guī)人員和單位的懲戒力度。

5．規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估流程，加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍的建設(shè)

公允價(jià)值的完善離不開(kāi)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)的發(fā)展。首先要強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一方面應(yīng)當(dāng)提高監(jiān)管部門(mén)和人員的監(jiān)管水平，建立互動(dòng)機(jī)制，發(fā)揮監(jiān)管合力，從技術(shù)上防范資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作，并提高對(duì)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的識(shí)別能力。另一方面應(yīng)當(dāng)發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用，積極提倡、鼓勵(lì)社會(huì)公眾參與監(jiān)督。此外，成立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師監(jiān)督和處罰的機(jī)構(gòu)，財(cái)政上要確保其資金的充足到位和合理使用。其次要加強(qiáng)繼續(xù)教育，不斷提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的素質(zhì)。加快建立資產(chǎn)評(píng)估繼續(xù)教育相關(guān)規(guī)范，在法規(guī)方面保證資產(chǎn)評(píng)估師的繼續(xù)教育質(zhì)量；加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估師的職業(yè)道德教育，從思想上保證資產(chǎn)評(píng)估的公允性。最后要改善評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境。充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的作用，促使政府完善立法，改革評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境，使得失信者遭受的損失大于守信的成本，形成“一處失信，處處受限”的執(zhí)業(yè)環(huán)境，將誠(chéng)信建設(shè)在評(píng)估行業(yè)持續(xù)不斷地開(kāi)展下去。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)而言已經(jīng)不是一種選擇，而是一種現(xiàn)實(shí)，只有這樣才能使企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，對(duì)信息使用者的決策更具有用性、相關(guān)性。通過(guò)不斷地完善和修正公允價(jià)值理論體系才能充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，將我國(guó)的會(huì)計(jì)計(jì)量水平上升一個(gè)新高度。相信隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的活躍和科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展、計(jì)量理論及技術(shù)的日臻完善，公允價(jià)值計(jì)量的理念將更加深入人心，公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用將會(huì)逐步走向成熟。

[1]葛家澍,竇家春,陳朝琳.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的必然選擇：雙重計(jì)量[J].會(huì)計(jì)研究，2010,(2).

[2]劉思淼.公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展與監(jiān)管啟示[J].會(huì)計(jì)研究，2009,(8).

[3]劉峰，司世陽(yáng)，路之光.會(huì)計(jì)的社會(huì)功用:基于非歷史成本研究的回顧[J].會(huì)計(jì)研究，2009,(1).

[4]王鈺.淺探金融危機(jī)下公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國(guó)的運(yùn)用[J].中國(guó)商貿(mào)，2009,(13).

[5]李睿.公允價(jià)值計(jì)量探析[J].國(guó)際商務(wù)財(cái)會(huì)，2009,(1).

2010-04-25

張宗強(qiáng)(1964-)，男，河北晉州人，教授，管理學(xué)碩士，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)與研究。

F230

A

1008-469X(2010)04-0019-03

注：本文為河北省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目《新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用研究》(課題編號(hào)：S090211)的研究成果之一。