張 彪，彭 希

（1.湖南大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，長(zhǎng)沙 410079；2.中國(guó)人民銀行西安分行 營(yíng)業(yè)管理部，西安 710002）

非營(yíng)利組織籌資策略與風(fēng)險(xiǎn)防范

張 彪1，彭 希2

（1.湖南大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，長(zhǎng)沙 410079；2.中國(guó)人民銀行西安分行 營(yíng)業(yè)管理部，西安 710002）

非營(yíng)利組織為籌集實(shí)現(xiàn)社會(huì)使命所需要的資金，應(yīng)當(dāng)積極拓展資金募集，努力擴(kuò)大自創(chuàng)收入，適度進(jìn)行負(fù)債籌資，謹(jǐn)慎運(yùn)用權(quán)益籌資；并且應(yīng)當(dāng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，優(yōu)化籌資組合，完善治理結(jié)構(gòu)強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督以防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。

非營(yíng)利組織；資金籌集；籌資風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資金是任何組織存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。不以營(yíng)利為目的的非營(yíng)利組織，為實(shí)現(xiàn)社會(huì)使命，從事社會(huì)公益事業(yè)，同樣離不開(kāi)資金，因而必須進(jìn)行資金籌集。

1 非營(yíng)利組織籌資的概念與渠道

《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》對(duì)“籌資”的解釋是籌集資金；“籌集”的解釋是籌措聚集；“籌措”的解釋是設(shè)法弄到（款子、糧食等）。因此，籌資是通過(guò)可能的渠道依法籌措資金的行為。非營(yíng)利組織管理的諸多文獻(xiàn)中，“籌資”、“籌款”、“募款”、“募捐”等經(jīng)常被作為相同的概念而混用。關(guān)于這些概念通常都被解釋為是籌集無(wú)償?shù)模矡o(wú)需歸還的資金。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，“籌資”、“籌款”、“募款”并非相同的概念。一方面，“資”與“款”并非完全相同，款通常是指錢(qián)，即貨幣資金；而資是通常指資金，既包括貨幣資金，也包括實(shí)物資產(chǎn)，還包括無(wú)形資產(chǎn)。另一方面，“籌”與“募”不同。《現(xiàn)代漢語(yǔ)詞典》對(duì)“募”字含義的解釋為募集（財(cái)物或兵員等），相關(guān)詞語(yǔ)有“募集”、“募捐”等，而并無(wú)“募借”。因而可以認(rèn)為，“募集”是無(wú)償?shù)囊矡o(wú)需歸還的；“籌集”是要設(shè)法弄到，可能是無(wú)償?shù)?、無(wú)需歸還的，也可能有償，或需要?dú)w還。綜上所述，籌集無(wú)償也無(wú)需歸還的資金的行為或過(guò)程，應(yīng)當(dāng)稱(chēng)為資金募集或募款，而不能稱(chēng)為“籌資”或“籌款”?；I資包括資金募集，還包括從其他渠道籌措資金。因此，非營(yíng)利組織的籌資是指非營(yíng)利組織為實(shí)現(xiàn)其社會(huì)使命，根據(jù)組織的特點(diǎn)和對(duì)資源的需求，通過(guò)可能的渠道依法籌措必需的資金的行為。

非營(yíng)利組織只有以盡可能低的資金成本從各種渠道取得及時(shí)足額的資金供應(yīng)，才能得以實(shí)現(xiàn)組織的社會(huì)使命。按照上述籌資的概念，非營(yíng)利組織籌資的來(lái)源渠道總體上分為收入、負(fù)債、權(quán)益籌資三種。收入來(lái)源可以區(qū)分為獲取外部援助與自創(chuàng)收入兩類(lèi)，獲取外部援助可稱(chēng)之為資金募集。

2 非營(yíng)利組織籌資策略

2.1 積極拓展資金募集

非營(yíng)利組織資金募集是指基于組織的宗旨和目標(biāo)，籌集無(wú)償也無(wú)需歸還的資金的行為或過(guò)程，包括獲取社會(huì)捐贈(zèng)與獲取政府的資金支持。這是非營(yíng)利組織的重要的資金來(lái)源，非營(yíng)利組織應(yīng)當(dāng)積極拓展資金募集。

拓展資金募集，首先應(yīng)當(dāng)做好三個(gè)方面的基礎(chǔ)工作：一是建立與培育關(guān)系。成功的資金募集必須從和組織擁有相同目標(biāo)的個(gè)人開(kāi)始。培育和個(gè)人的關(guān)系，應(yīng)永遠(yuǎn)是資金募集首要關(guān)心的問(wèn)題[1]。每一位捐贈(zèng)者在捐贈(zèng)前都會(huì)對(duì)所希望捐贈(zèng)的非營(yíng)利組織做一定了解，在信任的基礎(chǔ)上，才能放心地給予；同樣，捐贈(zèng)者在捐贈(zèng)后也都希望和所捐贈(zèng)的非營(yíng)利組織保持聯(lián)系，確保自己的捐贈(zèng)落到實(shí)處。非營(yíng)利組織還應(yīng)當(dāng)重視與企業(yè)以及與政府建立和培養(yǎng)關(guān)系。企業(yè)可以給非營(yíng)利組織提供財(cái)物與資金援助，還可以輸送員工作為公益事業(yè)的志愿者。政府可以給非營(yíng)利組織提供資源與經(jīng)費(fèi)，更重要的是對(duì)非營(yíng)利組織的認(rèn)同與道義支持，這種認(rèn)同與支持可以使非營(yíng)利組織在獲得社會(huì)廣泛認(rèn)同與支持的基礎(chǔ)上募集到更多的事業(yè)發(fā)展資金。二是提高公信力。具有誠(chéng)信形象和良好社會(huì)聲譽(yù)的非營(yíng)利組織才能夠得到包括受益人、資助者及合作伙伴和公眾的認(rèn)可，提高組織的公信力，募集到更多的資金。三是確定資金募集戰(zhàn)略。非營(yíng)利組織的資金募集戰(zhàn)略伴隨著非營(yíng)利組織的發(fā)展，大致經(jīng)歷了產(chǎn)品導(dǎo)向階段、推銷(xiāo)導(dǎo)向階段和顧客導(dǎo)向階段。資金募集戰(zhàn)略的產(chǎn)品導(dǎo)向，只在乎把自己的產(chǎn)品做好，很少考慮到顧客，大部分資金由非營(yíng)利組織的高級(jí)管理人員利用他們的關(guān)系網(wǎng)募得。資金募集戰(zhàn)略的推銷(xiāo)導(dǎo)向，強(qiáng)調(diào)社會(huì)上有很多潛在的捐贈(zèng)人，非營(yíng)利組織必須走出去，說(shuō)服他們掏錢(qián)。資金募集戰(zhàn)略的顧客導(dǎo)向，不再把潛在捐贈(zèng)人當(dāng)做它的目標(biāo)，而是當(dāng)做潛在的合作伙伴。這時(shí)，非營(yíng)利組織主動(dòng)分析自己在市場(chǎng)上的位置，關(guān)注那些接受組織宗旨的人們，設(shè)計(jì)使?jié)撛诰栀?zèng)人滿(mǎn)意的活動(dòng)計(jì)劃，甚至和潛在捐贈(zèng)人一起合作設(shè)計(jì)活動(dòng)項(xiàng)目，同時(shí)也通過(guò)資金募集活動(dòng)培養(yǎng)新的潛在的捐贈(zèng)人。非營(yíng)利組織的資金募集必須根據(jù)自身的具體情況，確定資金募集戰(zhàn)略。

拓展資金募集應(yīng)當(dāng)靈活運(yùn)用與創(chuàng)新資金募集方式。非營(yíng)利組織資金募集方式多種多樣，如互聯(lián)網(wǎng)勸募、私人請(qǐng)求、“一對(duì)一”捐助、計(jì)劃捐贈(zèng)、項(xiàng)目募款、專(zhuān)門(mén)活動(dòng)募款、協(xié)同籌資，也有廣為人知的義賣(mài)義演、廣告勸募、傳媒報(bào)道勸募、電話(huà)勸募、電視勸募、上街勸募、開(kāi)會(huì)勸募、郵件勸募等。各種資金募集方式各有特點(diǎn)與適應(yīng)性，非營(yíng)利組織應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的情況靈活選擇適當(dāng)?shù)哪技绞?，并綜合運(yùn)用多種募集方式募集資金。非營(yíng)利組織還應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)創(chuàng)新資金募集方式。經(jīng)濟(jì)社會(huì)在發(fā)展，人們的思想和意識(shí)也在變化，一種成功的資金募集方式不會(huì)也不可能永遠(yuǎn)奏效。

2.2 努力開(kāi)創(chuàng)自創(chuàng)收入

人們通常認(rèn)為，非營(yíng)利組織的資金來(lái)源應(yīng)全部是外部援助，其主要收入來(lái)源應(yīng)當(dāng)是民間捐贈(zèng)。其實(shí)，這是一種錯(cuò)誤的社會(huì)觀念。美國(guó)著名非營(yíng)利組織研究學(xué)者薩拉蒙（Salamon）所主持的一項(xiàng)非營(yíng)利部門(mén)國(guó)際比較項(xiàng)目研究表明，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家的非營(yíng)利部門(mén)主要依賴(lài)于私人慈善的支持。非營(yíng)利組織發(fā)展的實(shí)踐已經(jīng)證明，非營(yíng)利組織收入可以來(lái)源于公共部門(mén)的支持與接受民間的捐贈(zèng)，但自創(chuàng)收入是其主要來(lái)源。然而，在我國(guó)非營(yíng)利組織的收入來(lái)源中，自創(chuàng)收入的比重還相當(dāng)?shù)?。擴(kuò)大自創(chuàng)收入，是我國(guó)非營(yíng)利組織持續(xù)健康發(fā)展的必然要求[2]。

非營(yíng)利組織自創(chuàng)收入的主要形式是業(yè)務(wù)收入，即非營(yíng)利組織為實(shí)現(xiàn)其社會(huì)使命開(kāi)展非營(yíng)利業(yè)務(wù)活動(dòng)所取得的收入。在當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，非營(yíng)利組織要獲得發(fā)展，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，利用現(xiàn)有的人力、物力與財(cái)力資源，努力發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，挖掘潛力，拓寬服務(wù)范圍，積極創(chuàng)造業(yè)務(wù)收入，擴(kuò)大收入來(lái)源。應(yīng)當(dāng)注意，開(kāi)展非營(yíng)利業(yè)務(wù)活動(dòng)獲取收入，必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的收費(fèi)政策與管理制度，把社會(huì)效益放在首位，而不能按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下的價(jià)值規(guī)律來(lái)收費(fèi)。

非營(yíng)利組織的自創(chuàng)收入還包括投資收入以及經(jīng)營(yíng)收入。投資收入也稱(chēng)投資收益，通常是指非營(yíng)利組織因?qū)ν馔顿Y取得投資凈損益。經(jīng)營(yíng)收入是指非營(yíng)利組織在實(shí)現(xiàn)社會(huì)使命的非營(yíng)利性業(yè)務(wù)活動(dòng)之外開(kāi)展?fàn)I利性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而取得的收入。為了非營(yíng)利組織的持續(xù)健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)非營(yíng)利組織從事活躍的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)籌款支持其非營(yíng)利活動(dòng)。

2.3 適度進(jìn)行負(fù)債籌資

負(fù)債籌資是指通過(guò)負(fù)債的方式來(lái)籌集事業(yè)發(fā)展所需要的資金。盡管我國(guó)《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)法規(guī)不允許非營(yíng)利組織進(jìn)行負(fù)債籌資，但是實(shí)踐證明，非營(yíng)利組織完全可以通過(guò)適度負(fù)債籌集資金，以加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、擴(kuò)大服務(wù)規(guī)模，改善服務(wù)條件從而實(shí)現(xiàn)組織的持續(xù)健康發(fā)展。

非營(yíng)利組織負(fù)債籌資的常見(jiàn)方式是向銀行借款，除此這外也可采用BOT籌資方式。BOT是英文Build-Operate-Transfer，一般直譯為建設(shè)——經(jīng)營(yíng)——轉(zhuǎn)讓?zhuān)浜x是政府或政府的授權(quán)機(jī)構(gòu)與營(yíng)利性項(xiàng)目公司通過(guò)簽訂特許協(xié)議，由政府特許營(yíng)利性項(xiàng)目公司在約定的時(shí)期內(nèi)建設(shè)、經(jīng)營(yíng)特定的基礎(chǔ)性公益設(shè)施項(xiàng)目，并收回投資、獲取收益，在特許期滿(mǎn)后，將項(xiàng)目無(wú)償轉(zhuǎn)讓給政府或社會(huì)的投融資過(guò)程。其最大的特點(diǎn)就是將基礎(chǔ)性公益設(shè)施的經(jīng)營(yíng)權(quán)有期限地抵押以獲得項(xiàng)目融資，或者說(shuō)是基礎(chǔ)性公益設(shè)施國(guó)有項(xiàng)目民營(yíng)化。這種籌資模式在國(guó)際上已形成一種解決社會(huì)公益設(shè)施建設(shè)的有效途徑。BOT籌資在非營(yíng)利組織中運(yùn)用的是：擁有獲得政府授予特許權(quán)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的非營(yíng)利組織，再授予營(yíng)利組織組成的項(xiàng)目公司特許權(quán)利——就特定基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行籌資建設(shè)，在約定的期限內(nèi)經(jīng)營(yíng)管理，營(yíng)利組織通過(guò)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)收入償還債務(wù)和獲取投資回報(bào)，約定期滿(mǎn)后，項(xiàng)目設(shè)施無(wú)償轉(zhuǎn)讓給非營(yíng)利組織。BOT籌資雖然有許多便利條件，但作為一種新型的項(xiàng)目籌資模式，涉及的方面多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、項(xiàng)目籌資前期成本高。并且，BOT方式運(yùn)轉(zhuǎn)非常復(fù)雜，涉及到許多部門(mén)和機(jī)構(gòu)，涉及到國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策投資政策等具體問(wèn)題，而我國(guó)相關(guān)的法律還不完善。因此，非營(yíng)利組織必須考慮到現(xiàn)階段BOT項(xiàng)目的成本和風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎推行這一籌資方式。

2.4 謹(jǐn)慎運(yùn)用股份制籌資

股份制在企業(yè)界的廣泛運(yùn)用證明，股份制是一種靈活并有效的資金籌集手段，它對(duì)于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率非常有益。對(duì)于股份制在非營(yíng)利組織的運(yùn)用，大多數(shù)學(xué)者卻難以贊同，這主要源于資本尋利性與非營(yíng)利組織公益性的矛盾。不過(guò)，陳曉春教授等學(xué)者認(rèn)為，為了發(fā)展教育、醫(yī)療衛(wèi)生、科學(xué)技術(shù)、社會(huì)福利等事業(yè)，解決資金瓶頸問(wèn)題，可以大膽地將營(yíng)利組織的股份制，引進(jìn)到非營(yíng)利組織中，促進(jìn)非營(yíng)利組織的發(fā)展[3]。而我國(guó)起源于1997年浙江省臺(tái)州地區(qū)椒江市的“教育股份制”[4]以及歐洲一些非營(yíng)利組織的實(shí)踐，也已經(jīng)證明了非營(yíng)利組織引入股份制的可能性。

在非營(yíng)利組織中謹(jǐn)慎運(yùn)用股份制應(yīng)當(dāng)做到既不改變非營(yíng)利組織的性質(zhì)而又能促進(jìn)非營(yíng)利組織的發(fā)展，這必須妥善解決資本尋利性與非營(yíng)利組織公益性的矛盾。郴州市體育競(jìng)猜俱樂(lè)部的運(yùn)作提供了一個(gè)反面證明，為籌集體育事業(yè)經(jīng)費(fèi)而成立的俱樂(lè)部正式營(yíng)業(yè)不到兩個(gè)月的時(shí)間就被公安部門(mén)查封，一個(gè)重要的原因就是沒(méi)有處理好作為啟動(dòng)資金的民營(yíng)資本的尋利性與非營(yíng)利組織公益性之間的矛盾[5]。而歐洲一些非營(yíng)利組織在保證公益性的前提下留足組織正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需經(jīng)費(fèi)后再將適量盈利分配給投資人的做法，無(wú)疑可以為我們緩和資本尋利性與非營(yíng)利組織公益性的矛盾提供借鑒。

3 非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)與防范

3.1 非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)及其來(lái)源

風(fēng)險(xiǎn)是遭受損失、傷害、不利或毀滅的可能性。有人認(rèn)為非營(yíng)利組織的籌資風(fēng)險(xiǎn) “就是由于組織自身和外部因素，無(wú)法籌集足夠的資金來(lái)支持非營(yíng)利組織生存和發(fā)展的可能性[6]?！边@種界定還不全面，因?yàn)?，籌資活動(dòng)對(duì)非營(yíng)利組織還可能存在其他不利影響。因而，有人認(rèn)為“非營(yíng)利組織的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：一是能否籌集到完成組織目標(biāo)和維持組織日?；顒?dòng)所需的足夠資金；二是籌資行為規(guī)范對(duì)組織聲譽(yù)度是否有消極影響[7]?！笔聦?shí)上，籌資不當(dāng)還有可能導(dǎo)致非營(yíng)利組織的毀滅，例如，郴州市體育競(jìng)猜俱樂(lè)部就因籌資不當(dāng)而遭滅頂之災(zāi)。因此，非營(yíng)利組織的籌資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)定義為非營(yíng)利組織在各項(xiàng)籌資活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料和控制的因素的影響，導(dǎo)致非營(yíng)利組織遭受損失、傷害、不利或毀滅的可能性。

關(guān)于非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，有人認(rèn)為，一是社會(huì)捐助方面的風(fēng)險(xiǎn)，二是政府撥款方面的風(fēng)險(xiǎn)[6][8]。很明顯，他們認(rèn)為的籌資只是資金募集。有人認(rèn)為，非營(yíng)利組織的籌資風(fēng)險(xiǎn)可以分為自創(chuàng)收入籌資風(fēng)險(xiǎn)、民間捐助籌資風(fēng)險(xiǎn)和政府撥款籌資風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)[9]。這里對(duì)于籌資的認(rèn)識(shí)局限于收入渠道，而沒(méi)有考慮到其他渠道籌資。還有人認(rèn)為，非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)涉及政府撥款、社會(huì)捐助、貸款三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)[10]。這里的籌資，考慮的只是資金募集與部分負(fù)債，也非全部籌資渠道。我們認(rèn)為，非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源包括兩個(gè)方面，一是各種籌資渠道本身的風(fēng)險(xiǎn)，二是籌資管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。

籌資渠道包括收入、負(fù)債籌資與權(quán)益籌資三種，而收入又分為資金募集與自創(chuàng)收入，不同的籌資渠道有不同的風(fēng)險(xiǎn)。資金募集籌資風(fēng)險(xiǎn)是指各種原因所造成的募集資金出現(xiàn)較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，其負(fù)面影響是可能導(dǎo)致無(wú)法籌集足夠的資金來(lái)完成組織的社會(huì)使命。資金募集包括獲取社會(huì)捐贈(zèng)（包括個(gè)人捐贈(zèng)與企業(yè)捐贈(zèng)）與獲取政府的資金援助。社會(huì)捐贈(zèng)的最大特點(diǎn)在于其不穩(wěn)定性，如果非營(yíng)利組織的社會(huì)捐贈(zèng)占了全部財(cái)務(wù)資源來(lái)源的絕大部分，社會(huì)捐贈(zèng)的不穩(wěn)定可能使得非營(yíng)利組織各個(gè)年度獲取的資金出現(xiàn)較大的波動(dòng)，從而給非營(yíng)利組織的生存和發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的不利影響。社會(huì)捐贈(zèng)不穩(wěn)定的形成與非營(yíng)利組織社會(huì)公信度不高相關(guān)，還與組織的營(yíng)銷(xiāo)方式有關(guān)。政府撥款一直以來(lái)是我國(guó)文化教育科學(xué)衛(wèi)生等領(lǐng)域非營(yíng)利組織的主要資金來(lái)源渠道。與社會(huì)捐贈(zèng)相比政府撥款穩(wěn)定性要好得多。但是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于多種因素的影響，政府撥款的金額與時(shí)間都具有很大的不確定性，可能會(huì)給資金需求緊張并且對(duì)政府撥款依賴(lài)性大的非營(yíng)利組織帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些影響因素包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、政府財(cái)政收人水平、宏觀政策以及政府行為等。如果經(jīng)濟(jì)狀況惡化，政府財(cái)政收入減少，非營(yíng)利組織獲得政府撥款必然相應(yīng)減少；隨著政府改革的深入，政府逐步退出在社會(huì)福利事業(yè)中的壟斷地位．給予非營(yíng)利性組織的財(cái)政撥款也可能削減。自創(chuàng)收入籌資風(fēng)險(xiǎn)是指非營(yíng)利組織由于經(jīng)營(yíng)不善等原因在自創(chuàng)收入過(guò)程中給組織帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，其負(fù)面影響有兩個(gè)方面，一是可能自創(chuàng)收入比重低，獲取資金不夠，無(wú)法為非營(yíng)利組織社會(huì)使命的實(shí)現(xiàn)提供有力支撐；二是可能傷害自身形象與聲譽(yù)，降低組織的社會(huì)公信度。這種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因在于我國(guó)非營(yíng)利組織長(zhǎng)期以來(lái)依賴(lài)政府撥款和民間捐助，缺少自創(chuàng)收入從而自我發(fā)展的經(jīng)營(yíng)之道，在自創(chuàng)收入的過(guò)程中見(jiàn)利忘義，背離非營(yíng)利宗旨，經(jīng)營(yíng)導(dǎo)向嚴(yán)重異化。負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)是指非營(yíng)利組織因負(fù)債經(jīng)營(yíng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著人們對(duì)準(zhǔn)公共產(chǎn)品需求的日益增長(zhǎng)，我國(guó)高校、醫(yī)院等從事公共事業(yè)的非營(yíng)利組織不斷通過(guò)負(fù)債籌集資金，加大投資擴(kuò)大規(guī)模。負(fù)債籌資給非營(yíng)利組織帶來(lái)資金支持的同時(shí)，也因?yàn)樾枰Ц豆潭ɡ⑴c償還本金而帶來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)相關(guān)報(bào)道，到2006年底，全國(guó)高校貸款規(guī)模在4500億元到5000億元；吉林大學(xué)欠債30億；由于沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，不少地方高校在引進(jìn)和培養(yǎng)高水平師資、改善教學(xué)和科研條件等方面資金捉襟見(jiàn)肘，高校人體解剖課以前上課解剖人體，現(xiàn)在只能用小白鼠或兔子[11]。一些民辦學(xué)校因負(fù)債過(guò)多無(wú)法償還而倒閉。作為負(fù)債籌資拓展形式的BOT籌資，盡管非營(yíng)利組織沒(méi)有直接負(fù)債，但非營(yíng)利組織還是要給投資經(jīng)營(yíng)者一定的利益，提供一些優(yōu)惠條件，如果受各種因素的影響而不能于提供相關(guān)的優(yōu)惠，同樣會(huì)給非營(yíng)利組織帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)益籌資風(fēng)險(xiǎn)是指非營(yíng)利組織因采用股份制進(jìn)行權(quán)益籌資而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)緣于非營(yíng)利組織公益性與資本尋利性的矛盾，這種矛盾處理的不恰當(dāng)，可能難以籌集到事業(yè)發(fā)展所需要的資金；也可能使非營(yíng)利組織背離其社會(huì)使命，最終導(dǎo)致非營(yíng)利組織的毀滅。

籌資管理方面的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種，一是籌資渠道組合所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一是籌資監(jiān)控制度缺陷帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?；I資渠道組合帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是由于籌資渠道單一或者籌資渠道組合不合理而導(dǎo)致無(wú)法籌集到足夠的資金以實(shí)現(xiàn)組織社會(huì)使命的可能性?；I資渠道單一，是我國(guó)非營(yíng)利組織較為普遍存在的問(wèn)題。有的主要依靠社會(huì)捐贈(zèng)、有的主要依靠政府撥款、有的甚至主要依靠向銀行借款，而自創(chuàng)收入比重偏低，沒(méi)有形成成熟的、多元的籌資渠道?；I資監(jiān)控制度缺陷帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于籌資監(jiān)控制度存在缺陷而導(dǎo)致本該流入非營(yíng)利組織的資金沒(méi)有流入并損害組織形象的可能性。出資人經(jīng)常并不關(guān)心非營(yíng)利組織具體如何使用他們的資金，并且有相當(dāng)一部分出資人出資后并不索取出資憑證或匿名出資，這就給非營(yíng)利組織內(nèi)部某些腐敗分子，利用制度缺陷，采用收入不入賬等非法手段為截留、隱匿、貪污公益資金（財(cái)物）打開(kāi)了方便之門(mén)。如：北京市兒童福利院前院長(zhǎng)兼中國(guó)殘疾兒童康復(fù)培訓(xùn)中心主任王晨光，把福利院的4萬(wàn)元公款挪用到自己的家族企業(yè)，于2005年被海淀法院以貪污罪判處有期徒刑兩年；成都某福利院院長(zhǎng)鄧曉莉自1995年擔(dān)任院長(zhǎng)以來(lái)，先后貪污公款折合人民幣共計(jì)76.54萬(wàn)元，于2004年被成都中級(jí)人民法院一審判處有期徒刑15年[12]。這些腐敗行為嚴(yán)重?fù)p害了非營(yíng)利組織的社會(huì)信譽(yù)，也給非營(yíng)利組織資金籌集帶來(lái)巨大的不利。

3.2 非營(yíng)利組織籌資風(fēng)險(xiǎn)防范

非營(yíng)利組織防范籌資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下幾個(gè)方面：

第一，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范要求牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)．盡可能考慮各種不確定性因素，針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等措施，對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面防范。

第二，優(yōu)化籌資組合?；I資風(fēng)險(xiǎn)的防范要求非營(yíng)利組織優(yōu)化籌資組合，資金籌集做到合乎法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)章制度規(guī)定的基礎(chǔ)上，結(jié)合組織的具體情況，選擇有利的籌資渠道方式，避免主要依靠某種籌資渠道，形成盡可能有益的籌資組合。

第三，完善治理結(jié)構(gòu)強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督?；I資風(fēng)險(xiǎn)的防范還要求非營(yíng)利組織完善治理結(jié)構(gòu)，建立多元化監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督，確保非營(yíng)利組織的資金籌集與運(yùn)用的透明度與高效率。

[1]史密斯－巴克林協(xié)會(huì)．非營(yíng)利管理[M]．孫志偉，羅陳霞譯．北京：中信出版社，2004.

[2]張彪．非營(yíng)利組織可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)策略[J]．財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2003，（1）.

[3]陳曉春．市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與非營(yíng)利組織研究[M]．長(zhǎng)沙：湖南人民出版社，2001.

[4]靳希斌，楚紅麗．關(guān)于我國(guó)教育股份制的思考[J]．教育與經(jīng)濟(jì)，2004，（2）.

[5]張彪．郴州市體育競(jìng)猜俱樂(lè)部財(cái)務(wù)運(yùn)作剖析[J]．時(shí)代財(cái)會(huì)，2002，（12）.

[6]馮艷．非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007，（8）.

[7]康偉．我國(guó)非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制[J]．會(huì)計(jì)之友（中旬刊），2008，（10）.

[8]楊紅，秦利，安姝敏．非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防治與控制[J]．沈陽(yáng)農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）：2004，（1）.

[9]唐陽(yáng)玲．非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理芻議[J]．財(cái)務(wù)與金融，2008，（3）.

[10]姚寶燕．論非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建[J]．事業(yè)財(cái)會(huì)，2007，（6）.

[11]邱敏，李穎，邱瑞賢．高校負(fù)債5000億人體解剖改用小白鼠[N]．廣州日?qǐng)?bào)，2009－3－10，（A3）

[12]劉威．北京市兒童福利院前院長(zhǎng)貪污公款被判刑兩年[N]．法制晚報(bào)，2005－6－12.

F203

A

1002-6487(2010)22-0142-03

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目（07BZZ037）；湖南省社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目（07YBA114）

（責(zé)任編輯/易永生）