戴 芳

（西北政法大學(xué) 經(jīng)濟法學(xué)院，西安 710063）

創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的風(fēng)險防范

戴 芳

（西北政法大學(xué) 經(jīng)濟法學(xué)院，西安 710063）

近年來保險產(chǎn)品創(chuàng)新日益成為保險公司經(jīng)營的主要內(nèi)容和業(yè)務(wù)增長點，但是保險產(chǎn)品的創(chuàng)新在給保險公司帶來新的經(jīng)營效益的同時，也為保險企業(yè)帶來了新的風(fēng)險，比如：定價風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金運用效率低的風(fēng)險、復(fù)制風(fēng)險、稅收政策性風(fēng)險等。文章針對這些風(fēng)險一方面應(yīng)確立自身的風(fēng)險防范機制，另一方面應(yīng)加強對創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的法律保障，從而促進保險業(yè)的健康發(fā)展。

保險；保險產(chǎn)品；創(chuàng)新型產(chǎn)品；風(fēng)險

保險市場競爭加劇以及模仿產(chǎn)品和替代產(chǎn)品的迅速涌現(xiàn)，使得保險產(chǎn)品生命周期日益縮短。因此，進行有效地保險產(chǎn)品開發(fā)和創(chuàng)新成為保險企業(yè)生存和發(fā)展的重要舉措，成為保險企業(yè)新的業(yè)務(wù)增長點。但是，保險產(chǎn)品創(chuàng)新在給企業(yè)帶來收益的同時也可能帶來新的更大的風(fēng)險，如投資風(fēng)險、交易安全性風(fēng)險、政策風(fēng)險等等。只有對這些風(fēng)險進行準確的把握與規(guī)制，才能使創(chuàng)新性保險產(chǎn)品在一個健康的環(huán)境中創(chuàng)造出其應(yīng)有的成效，也才能促進保險業(yè)的長遠發(fā)展。

1 創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的風(fēng)險分析

創(chuàng)新型保險產(chǎn)品，是指對傳統(tǒng)產(chǎn)品在承保方式、承保范圍、定價模式、客戶服務(wù)管理、銷售方式等方面進行變動和調(diào)整，從而開發(fā)出具有代表性、發(fā)展性的產(chǎn)品。

創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的產(chǎn)生是在保險市場供需發(fā)生變化，科技迅速發(fā)展等多種因素影響下產(chǎn)生的。可以說，產(chǎn)品創(chuàng)新是保險業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵和動力，是保險業(yè)積極應(yīng)對時代變革的必然選擇，是加快保險業(yè)發(fā)展的必由之路，是保險業(yè)解決發(fā)展中問題的根本途徑。

創(chuàng)新意味著規(guī)則的改變，也就蘊含著一定的風(fēng)險。具體來說，創(chuàng)新型保險產(chǎn)品主要存在以下幾種風(fēng)險：

1.1 產(chǎn)品定價風(fēng)險

新險種的開發(fā)必然涉及到產(chǎn)品的定價問題，對于新險種開發(fā)來說，最為關(guān)鍵的內(nèi)容是條款的設(shè)計和費率的厘定。如果條款設(shè)計不合理，費率厘定不準確，將導(dǎo)致保險公司的定價風(fēng)險。[1]從某種意義上來說，保險條款是保險產(chǎn)品，保險費是保險產(chǎn)品的價格，因此，保險費率的準確厘定對定價風(fēng)險的預(yù)防是至關(guān)重要的因素。保險公司制定的費率既是調(diào)節(jié)保險供求的杠桿，也是影響保險公司財務(wù)穩(wěn)定性的重要因素。如果保險公司定價過低，保費收入不足以賠付，將給保險公司帶來先天性的償付能力風(fēng)險；如果定價過高，不僅會增加投保人的經(jīng)濟負擔，而且會使險種在保險市場上喪失競爭能力，使保險需求減少，使承保標的的數(shù)量不足，從而影響保險公司財務(wù)的穩(wěn)定性。在我國每年都有幾十個新險種面世，但我國的保險精算技術(shù)比較落后，因而保險公司在開發(fā)新險種時就可能因厘定費率不準確而為將來的巨額賠付埋下隱患，從而產(chǎn)生定價風(fēng)險。

1.2 投資風(fēng)險

在國際化進程的推動下，壽險行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新步伐加快，分紅險、投資連結(jié)和萬能險等新產(chǎn)品已經(jīng)占大部分壽險公司50%以上的業(yè)務(wù)份額。[2]基于利率風(fēng)險的保險產(chǎn)品的創(chuàng)新，在極大地縮小了來自銀行利率變動帶來的直接風(fēng)險后，卻也使保險公司更深的陷入了證券市場的風(fēng)險。[3]首先，保險證券化是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其成功的構(gòu)建要受到經(jīng)濟、法律、市場等諸多環(huán)境因素的約束，離開良好的外部環(huán)境，保險證券化的效率和作用將無法實現(xiàn)。其次，壽險業(yè)資金運用規(guī)模不斷提升，資金運用渠道逐步放開，壽險公司為了彌補過去造成的“利差損”，會加大國內(nèi)外風(fēng)險較大、回報較高的資本市場投資比重，這將增大保險業(yè)的投資風(fēng)險。再次，我國保險公司投資人員從業(yè)時間較短，保險資金運用經(jīng)驗有限，這也加大了保險業(yè)的投資風(fēng)險。

1.3 資金運用效率低下的風(fēng)險

保險公司是提供經(jīng)濟保障的企業(yè)，基于這種特殊性，對于保險公司而言，維持經(jīng)營的穩(wěn)定性，即保持充足的償付能力水平是首要的。這就要求保險公司的投資收益與資金成本相對應(yīng)，提高保險資金的運用效率。但一些保險公司在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中并不十分關(guān)心新產(chǎn)品成功率的高低、新產(chǎn)品的設(shè)計受不受歡迎，只是一味的追求擴大市場份額，從而增加了名目繁多的費用，導(dǎo)致了保險資金運用效率低下風(fēng)險的存在。保監(jiān)會歷史數(shù)據(jù)表明，2008年上半年保險公司平均投資收益率只有2.4%，相比2007年的12.17%低了很多。在成本增加和收益減低的雙重擠壓下，保險公司必然面臨償付能力不足的問題，從而為保險公司的可持續(xù)發(fā)展埋下了隱患。

1.4 產(chǎn)品復(fù)制風(fēng)險

在保險產(chǎn)品創(chuàng)新過程中，利益關(guān)系的調(diào)整最后都要具體化到保險險種的設(shè)置以及具體保單格式和內(nèi)容的變化上來，對于保險公司而言，保單上關(guān)于承保范圍、保險價格、險種的設(shè)置都必須以文字進行清晰的描述，并進而公示投保人知曉。文字的這種開放性使得對保單條款進行的任何創(chuàng)新性改動都極易為競爭對手所知；以文字表現(xiàn)的產(chǎn)品的歸屬不易識別，又極易被對方模仿。但是我國目前還十分缺乏對保險公司的產(chǎn)品創(chuàng)新成果進行有效保護的手段，一家公司推出新的險種，可能會有幾家保險公司隨即推出相似甚至相同的保險產(chǎn)品。

中國人民銀行于1996年7月25日公布的《保險公司管理暫行規(guī)定》第四十五條規(guī)定，保險公司在申報備案的新險種保險條款和保險費率時，可以向中國人民銀行申請半年的新險種保護。在保護期內(nèi)，其他保險公司不得經(jīng)營此險種。但是，保監(jiān)會分別于2000年3月1日、2004年5月13日、2009年9月25日修訂頒布的《保險公司管理規(guī)定》卻沒有與之相關(guān)的規(guī)定，實際上是取消了對保險產(chǎn)品的保護期。保監(jiān)會分別于2004年6月30日和2005年11月10日頒布的《人身保險產(chǎn)品審批和備案管理辦法》和《財產(chǎn)保險公司保險條款和保險費率管理辦法》以及2007年4月13日公布的《人身保險產(chǎn)品管理辦法（草案）》征求意見稿，均沒有關(guān)于保險產(chǎn)品保護期的規(guī)定。由于對新險種的保護不足，開發(fā)者承擔了大量的開發(fā)費用，但利益卻要被其他公司免費分享，這必然加大了新產(chǎn)品的收益風(fēng)險。

1.5 稅收政策性風(fēng)險

在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，國家政策的支持對商業(yè)保險的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，一個國家政策的變化勢必會影響到保險公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營。稅收政策是國家經(jīng)濟調(diào)控的重要手段和國家產(chǎn)業(yè)政策的重要內(nèi)容，保險稅收政策無疑是保險業(yè)發(fā)展所必需的良好外部環(huán)境的重要組成部分。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，合理完善的稅收制度是一個成熟市場的有機組成部分，沒有合理完善的稅收制度就談不上鼓勵創(chuàng)新、保護創(chuàng)新的市場環(huán)境的建立。為了扶持我國保險業(yè)的發(fā)展，建立與國際慣例接軌、并符合我國保險業(yè)企業(yè)自身經(jīng)濟運行規(guī)律的稅收體系不容忽視。[4]但是，與其他國家和地區(qū)的保險稅收優(yōu)惠政策4相比，我國保險稅收制度不區(qū)分險種特性與功能差異而按統(tǒng)一稅率征稅，導(dǎo)致不同種類保險產(chǎn)品的需求彈性無差異。特別是對創(chuàng)新性險種，由于缺乏相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，低水平無差異的需求彈性抑制了對這些保險產(chǎn)品的需求增長，限制了新產(chǎn)品的發(fā)展空間，成為保險產(chǎn)品創(chuàng)新的不利因素。另外，以保費收入為稅基的稅收制度也加大了保險公司的稅負。實際上，保險企業(yè)的保費收入在很大程度上并不是保險公司的收入，而是其對保戶的負債，保費收入的相當部分最終要以賠款或給付的方式退還給被保險人。這與銀行存款有相似之處。但不同的是，銀行營業(yè)稅是以利息收入為稅基，而保險公司卻以保費收入為稅基，從而大大削弱了保險公司的償付能力。[5]

2 創(chuàng)新型保險產(chǎn)品風(fēng)險的規(guī)制措施

一般而言，如果缺少有效的風(fēng)險規(guī)制機制，必然會造成兩個方面的后果：一是保險公司對風(fēng)險較大的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域不敢問津，造成新產(chǎn)品總量不足和結(jié)構(gòu)性失衡，不能滿足人民群眾日益增長和不斷變化的保險需求。二是保險公司出于控制風(fēng)險的目的，被迫規(guī)定許多過于苛刻的投保條件，導(dǎo)致保險產(chǎn)品名不符實，也給銷售人員在銷售產(chǎn)品時誤導(dǎo)客戶留下了余地。因此，針對創(chuàng)新型保險產(chǎn)品產(chǎn)生的各種風(fēng)險，我們應(yīng)采取具體有效的措施來加以規(guī)制。

2.1 確立自身風(fēng)險防范機制

作為保險產(chǎn)品創(chuàng)新的主體，保險公司需要做大量的系統(tǒng)性工作來提高自身抵御風(fēng)險的能力。

（1）制定與自身發(fā)展階段相適應(yīng)的產(chǎn)品創(chuàng)新策略?，F(xiàn)存的保險產(chǎn)品是產(chǎn)品創(chuàng)新的對象和載體，因此，不僅僅要對保險產(chǎn)品的創(chuàng)新進行持續(xù)性的資源投入，處理好傳統(tǒng)模式與新模式的融合問題同樣十分重要。這其中，尤其要避免不計成本，盲目創(chuàng)新的做法，要盡量依托良好的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)建立合理的產(chǎn)品創(chuàng)新目標。

（2）建立一支德才兼?zhèn)涞娜瞬抨犖?。擁有?yōu)秀的人才是提高公司創(chuàng)新型產(chǎn)品質(zhì)量的決定因素，因此，保險公司應(yīng)通過各種渠道積極培養(yǎng)和引進人才，同時要提高銷售人員的素質(zhì)。針對人才的培養(yǎng)，應(yīng)一方面大力加強專業(yè)保險人才的培養(yǎng)，注重理論知識和實際操作的結(jié)合，另一方面應(yīng)注重在職人員的培訓(xùn)，大力培養(yǎng)包括精算、營銷、核保、管理、投資等方面的專業(yè)人才。這樣既可以使新型保險產(chǎn)品條款設(shè)計的清楚易懂，便于消費者理解，提高信息透明度；又可以降低因為條款設(shè)計不合理、費率厘定不準確而引起的定價風(fēng)險；另外還可以提高保險公司工作人員的資金運用經(jīng)驗，減少投資風(fēng)險。

（3）注重內(nèi)部資金管理效益。保險公司在獲得更多的投資渠道的同時，更應(yīng)該注重對資金的管理工作，提高保險資金的運用效率。首先要更新觀念，承認資金管理的專業(yè)性，聘請、安排懂業(yè)務(wù)的人員去管理；其次要增強時間效益意識，及時有效地運用資金；再次要提高資金運用的成本意識，以保證資金收益的最大化。[6]

（4）提高風(fēng)險管理能力。保險公司應(yīng)在經(jīng)營中不斷增強自己的風(fēng)險意識，提高自己的風(fēng)險管理能力，在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中對市場進行細致的調(diào)查研究，對公司的風(fēng)險進行反復(fù)的計算和論證，使風(fēng)險與轉(zhuǎn)讓風(fēng)險的價格對等和匹配，使客戶和公司找到利益的結(jié)合點。[7]同時還應(yīng)從保險產(chǎn)品創(chuàng)新面臨的主要風(fēng)險如定價風(fēng)險、投資風(fēng)險等入手，盡快建立風(fēng)險評估體系和控制方法。

2.2 加強對創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的法律保障

影響我國保險產(chǎn)品創(chuàng)新的外部因素很多，包括國家政策法令、保險監(jiān)管、資本市場狀況等，但由于我國保險創(chuàng)新具有政府主導(dǎo)的特性，所以為創(chuàng)新型保險產(chǎn)品提供良好的制度環(huán)境和有效地法律保障是防范創(chuàng)新型保險產(chǎn)品風(fēng)險的有效途徑。

（1）加強對保險產(chǎn)品模仿行為的法律規(guī)制。由于保險產(chǎn)品開放性的特點，使得保險領(lǐng)域內(nèi)“抄襲”現(xiàn)象非常嚴重。但我國保險法并無關(guān)于創(chuàng)新型保險產(chǎn)品保護的規(guī)定，無法適用《保險法》對保險產(chǎn)品的模仿行為進行規(guī)制。雖然模仿行為可以援引《民法通則》和《反不正當競爭法》等法律對之進行制裁，但是這些法律也有其不足之處：首先，《民法通則》中關(guān)于模仿行為違背誠信原則、公平原則、自愿原則的規(guī)定過于寬泛和原則化，實際操作性不強。其次，由于保險產(chǎn)品的核心內(nèi)容是費率，費率規(guī)章的核心部分是數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)來源于保險公司的日常經(jīng)營或調(diào)研，均為公司的商業(yè)秘密。在我國，保護商業(yè)秘密的法律是《反不正當競爭法》。在《反不正當競爭法》中，商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、能為權(quán)利人帶來經(jīng)濟利益，具有實用性并經(jīng)權(quán)利人采取保密措施的技術(shù)信息和經(jīng)濟信息。但是，創(chuàng)新型保險產(chǎn)品的內(nèi)容和條款必須公開，所以適用《反不正當競爭法》也并不恰當。因此，我國保監(jiān)會可以借鑒臺灣的做法考慮制定相應(yīng)的行政規(guī)章賦予創(chuàng)新型保險產(chǎn)品以保護期并加以詳細的規(guī)定。因為保監(jiān)會根據(jù)《保險法》的規(guī)定，享有“遵循保護社會公眾利益和防止不正當競爭的原則”審批保險產(chǎn)品的權(quán)力，其一方面對侵犯他人創(chuàng)新產(chǎn)品在先權(quán)利的模仿行為可以不予批準或不予備案；另一方面還有權(quán)依法制定保護性規(guī)范，對創(chuàng)新型保險產(chǎn)品進行法律保護。

（2）調(diào)整保險稅收法律規(guī)定，給予適當減免稅。保險產(chǎn)品是一種特殊商品，新產(chǎn)品在投資市場時有一個宣傳、試辦、推銷和被社會認知的過程，具有前期時間長，經(jīng)營成本高，發(fā)展難度大的特點。為保證新產(chǎn)品及時順利地進入市場并得以發(fā)展，可根據(jù)產(chǎn)品的性能、特點、科技含量、社會影響等，界定出一段試銷期。在試銷期間適當減少賦稅，使保險產(chǎn)品不致被前期過高的成本所窒息，創(chuàng)造出及早投入市場的有利條件，及時更替那些不良業(yè)務(wù)，以利于整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。[8]具體而言，一者我們可以借鑒國際經(jīng)驗，細化稅率設(shè)計。對一些科技含量高、發(fā)展難度大、又惠利于民的創(chuàng)新性險種制定較低的稅率或免稅，而對一些利潤豐厚賠付率低的險種制定較高的稅率。二者采用類似于銀行業(yè)的計稅方法,以現(xiàn)期保費收入減去各種責任準備金的貼現(xiàn)價值后的余額為計稅依據(jù)[9]，以降低稅負。

（3）建立健全相關(guān)的監(jiān)管制度。創(chuàng)新風(fēng)險如果太大，就會使保險主體望而卻步，如果沒有一定的風(fēng)險補償，創(chuàng)新者必然缺乏創(chuàng)新的主動性和積極性。所以，創(chuàng)新的動力需要一定的激勵和保護措施作保證，以使創(chuàng)新者承擔的風(fēng)險和收益對稱。[10]這就要求保險監(jiān)管主體不斷地完善監(jiān)管體制，控制風(fēng)險，保護保險創(chuàng)新，為產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，保護市場公平競爭的秩序。具體來講保監(jiān)會應(yīng)當建立健全投資風(fēng)險監(jiān)管制度、風(fēng)險資本監(jiān)管制度、保險保障基金制度、風(fēng)險評估制度以及保險創(chuàng)新產(chǎn)品的管理辦法等各種規(guī)章制度。構(gòu)建科學(xué)的監(jiān)管體系，全面提升保險監(jiān)管制度的質(zhì)量和效益。由對保險違法“創(chuàng)新”的事后管制轉(zhuǎn)向事前防范、正確引導(dǎo)，有效地防范風(fēng)險，將保險監(jiān)管與保險創(chuàng)新有機結(jié)合起來。

[1]魏巧琴.保險公司經(jīng)營管理［M］.上海:上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2002.

[2]孫祁祥,于小東等.制度變遷中的中國保險業(yè)——風(fēng)險與風(fēng)險管理對策［M］.北京:北京大學(xué)出版社，2007.

[3]葉明華.保險產(chǎn)品創(chuàng)新的成效及風(fēng)險度量［J］.生產(chǎn)力研究，2006,（9）.

[4]劉迪.保險產(chǎn)品創(chuàng)新挑戰(zhàn)現(xiàn)行保險稅收制度［J］.上海金融，2004,（11）.

[5]劉吉舫.論我國財稅政策對保險業(yè)的影響［J］.金融研究，2002,（10）.

[6]孫祁祥,于小東等.制度變遷中的中國保險業(yè)——風(fēng)險與風(fēng)險管理對策［M］.北京:北京大學(xué)出版社，2007.

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[9]博斌.構(gòu)建我國保險稅收優(yōu)惠政策體系的思考［J］.經(jīng)濟問題探索，2006,（5）.

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F840

A

1002-6487(2010)22-0139-03

世界銀行第四期技術(shù)合作項目（SYL0401）

戴 芳（1963-），女，江蘇常熟人，博士研究生，副教授，研究方向：保險法、稅法、經(jīng)濟法。

（責任編輯/易永生）