全國工商聯(lián)課題組

(中華全國工商業(yè)聯(lián)合會,北京 100006)

融資難已經(jīng)成為我國小企業(yè)發(fā)展面臨的最大瓶頸制約。在黃孟復(fù)同志的率領(lǐng)下,全國工商聯(lián)調(diào)研組赴重慶等地進(jìn)行深入調(diào)研,并聯(lián)合有關(guān)部門專家開展專題研究,請地方工商聯(lián)進(jìn)行專門調(diào)查。調(diào)研后的主要判斷和建議是:我國金融資源的實(shí)際供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求存在嚴(yán)重矛盾,最主要矛盾是絕大部分金融資源供給由以國有銀行為主的大中型銀行金融機(jī)構(gòu)控制,絕大部分金融資源配置由國有企業(yè)和非國有大中型企業(yè)獲得,絕大多數(shù) (95%以上)小型企業(yè)得不到任何正規(guī)金融資源;我國中小企業(yè)融資難,主要難在小企業(yè),應(yīng)當(dāng)改變對問題的認(rèn)識角度與政策思路,將解決中小企業(yè)融資問題改變?yōu)榻鉀Q小企業(yè)融資問題,改革相關(guān)制度,調(diào)整相關(guān)政策,明確改革目標(biāo)。

一、金融資源配置要適應(yīng)市場主體結(jié)構(gòu)變化特點(diǎn)的客觀要求

金融資源實(shí)際供給流向與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求取向的這一基本矛盾主要表現(xiàn)為五大結(jié)構(gòu)性矛盾:一是金融資源國家壟斷為主同生產(chǎn)要素市場配置為主的矛盾;二是金融管理政策的計劃與市場并重同實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的市場為主的矛盾;三是國有大中型銀行十分強(qiáng)勢同民營中小銀行十分孱弱的矛盾;四是國有企業(yè)、大企業(yè)融資充足有余同民營企業(yè)、小企業(yè)融資嚴(yán)重不足的矛盾;五是正規(guī)金融資源流動性相對不足同非正規(guī)金融資源地下快速流動的矛盾。這五大矛盾的存在,造成了我國金融資源的供給無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求,而這種不適應(yīng)性的長期存在,凸顯出我國金融資源配置的不合理,導(dǎo)致了企業(yè)融資難問題始終無法得到根本解決。從目前來看,我國銀行金融資源配置和市場主體需求之間存在嚴(yán)重的倒掛現(xiàn)象和巨大的需求缺口。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的健康發(fā)展必然需要有效的金融支持。從企業(yè)有效需求的角度講,無論是大中企業(yè)還是小企業(yè)對分享金融資源的權(quán)利都是平等的,只要市場中有大中小企業(yè)等需求不同的各類企業(yè)群體,就應(yīng)當(dāng)有相對應(yīng)的金融資源配給來滿足各類有效需求。金融供給的制度安排、機(jī)構(gòu)定位與分工、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新等等,都應(yīng)適應(yīng)這種多層次、多樣性的需求。國家的金融資源供給理應(yīng)流向各類企業(yè)的有效需求,銀行設(shè)置結(jié)構(gòu)也理應(yīng)與各類企業(yè)的數(shù)量結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。大的金融機(jī)構(gòu)要發(fā)展,小的也要發(fā)展,只著眼于求大、求全、求上檔次,期望企業(yè)的金融需求削足適履肯定行不通。因此,我國金融資源配置亟須調(diào)整,以適應(yīng)市場主體結(jié)構(gòu)變化特點(diǎn)的客觀要求,以形成一個能夠高效率配置金融資源、滿足不同風(fēng)險偏好的資金需求者和供給者的完善的金融市場體系,一種能使金融資源自動流向有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善和資金使用效率提高的資源配置機(jī)制。同時,金融市場適時、適度和適量開放,也會推動我國金融行業(yè)進(jìn)入一個更有效率、更具活力的發(fā)展階段。

二、我國企業(yè)融資問題主要在于小企業(yè)融資難

一直以來,我國習(xí)慣于將中小企業(yè)相提并論。實(shí)際上,中小企業(yè)融資與小企業(yè)融資大不相同。目前,來自金融與產(chǎn)業(yè)部門的不同判斷本身說明了中小企業(yè)融資與小企業(yè)融資是懸殊很大的兩個問題。一方面,金融部門認(rèn)為中小企業(yè)融資狀況已經(jīng)大為改善,特別是自銀監(jiān)會提出中小企業(yè)融資要堅持“四個到位”、確?！傲?xiàng)機(jī)制”、實(shí)現(xiàn)“兩個不低于目標(biāo)”等一系列措施后,中小企業(yè)融資狀況改善更快;另一方面,工信部和中小企業(yè)認(rèn)為小企業(yè)融資依然艱難,盡管采取了不少積極措施并取得了相當(dāng)效果,但小企業(yè)依然融資無門。盡管今年全國信貸規(guī)模迅猛增長,但大多數(shù)小企業(yè)卻依然得不到貸款。二者判斷不一,說明中小企業(yè)融資絕不能簡單等同于小企業(yè)融資,中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)絕不能說明小企業(yè)融資狀況。

現(xiàn)有數(shù)據(jù)表明,小企業(yè)融資基本沒有解決。一是大銀行的小企業(yè)客戶數(shù)量非常少。根據(jù)工商銀行的數(shù)據(jù),到 2009年 6月,工行的企業(yè)客戶中,中型和小型企業(yè)為 1.9萬多家和 3.4萬家,占企業(yè)客戶的31.9%和 55.9%;貸款為 16262億元和 4041億元,占企業(yè)貸款的 39.36%和 9.78%。工行 2008年底有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn) 15676個,平均一個網(wǎng)點(diǎn)才 2.2個小企業(yè)客戶[1]。全國資產(chǎn)信貸規(guī)模最大、客戶覆蓋面最廣的工行才有 3萬多家小企業(yè)客戶,除農(nóng)業(yè)銀行外,其他國有商業(yè)銀行的小企業(yè)客戶更少。二是銀行統(tǒng)計項(xiàng)下的小企業(yè)貸款比重仍然很低。據(jù)有關(guān)資料顯示,2008年我國中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款的53.1%,其中小企業(yè)貸款余額只占中小企業(yè)貸款的 16%,占全部企業(yè)貸款的 8.5%。2009年一季度,中小企業(yè)新增貸款 1.16萬億元,占全部企業(yè)新增貸款的 17.6%。按照銀監(jiān)會口徑的小企業(yè)貸款占全部貸款增加額的比例只有 3.75%,低于 2008年 5%的比例。三是在當(dāng)前國際金融危機(jī)沖擊下,小企業(yè)貸款更為艱難。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2008年全年小企業(yè)貸款余額比 2007年增長 15%,但到第四季度,全國小企業(yè)貸款總額同比減少 1325.5億元,減幅為 7.4%。2009年一季度,工、農(nóng)、中、建四大銀行信貸增長 34%,但小企業(yè)的品種貸款增速只有 6.6%。而部分地方小企業(yè)貸款還有所下降,如廣東省去年小企業(yè)貸款下降 6.4%。

實(shí)際上,我國中型企業(yè)問題與小型企業(yè)問題差別很大。一是數(shù)量差別明顯。在我國,企業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出大企業(yè)很少,中企業(yè)不多,小企業(yè)占絕大多數(shù)的金字塔形狀①按照目前分類標(biāo)準(zhǔn),以工業(yè)企業(yè)為例,小企業(yè)指從業(yè)人員 300人以下、銷售額 3000萬元以下、資產(chǎn)總額 4000萬元以下的企業(yè);中企業(yè)指從業(yè)人員 300～2000人、銷售額 3000～30000萬元、資產(chǎn)總額 4000～40000萬元的企業(yè)。。從市場主體看,2009年 6月全國注冊私營企業(yè) 692萬家,占全國企業(yè)的 69%,戶均注冊資本185萬元,另有個體工商戶 3063萬戶②根據(jù)國家工商總局?jǐn)?shù)據(jù)測算。。從工業(yè)企業(yè)看,2008年全國規(guī)模以上 (年銷售收入 500萬元以上)工業(yè)企業(yè) 35.9萬戶,大、中、小型企業(yè)分別占0.8%、9.05%和 90.15%;另外還有 100多萬家規(guī)模以下企業(yè)[2]。總體看,全國大企業(yè)不到一萬家,占全國企業(yè)的不足 0.1%;中企業(yè)不到 10萬家,占不足1%;其余 99%以上是小企業(yè)。二是信貸條件差別很大。我國中型企業(yè),其資產(chǎn)質(zhì)量、管理規(guī)范、經(jīng)濟(jì)效益、財務(wù)狀況和信用記錄等方面,絕大多數(shù)符合銀行信貸要求,因此,絕大多數(shù)都在銀行開戶并獲得授信和貸款。三是銀行信貸覆蓋率差別懸殊。根據(jù)世界銀行對全球 45個國家企業(yè)信貸發(fā)放情況的研究,大、中、小三類企業(yè)獲得銀行信貸資金的比重大約是 58∶23∶19。我國銀行貸款的企業(yè)覆蓋率主要集中在大中型企業(yè),其中大型企業(yè)為 100%,中型企業(yè) 90%以上,小型企業(yè)不到 20%,規(guī)?；蛳揞~以下企業(yè)不到 5%?？梢?中型企業(yè)信貸狀況與大企業(yè)近似,與小企業(yè)甚為懸殊。

總體來看,我國企業(yè)面臨的問題是,小企業(yè)明顯不同于中企業(yè),這種不同在融資方面更加突出。我國中小企業(yè)融資難,實(shí)質(zhì)上中企業(yè)并不難,真正難的是小企業(yè)。如果將中企業(yè)與小企業(yè)融資問題混同,必然導(dǎo)致認(rèn)識判斷與政策決策的失誤,客觀上掩蓋了我國企業(yè)融資問題的實(shí)質(zhì),誤導(dǎo)了人們認(rèn)識與判斷問題的方向,影響了國家金融信貸政策的科學(xué)性和針對性,拖延了我國金融體制改革的進(jìn)程。因此,要把解決企業(yè)融資問題的政策著力點(diǎn)放在小企業(yè)上。一方面,要改變認(rèn)識和判斷問題的角度與思路。從國家宏觀層面看,應(yīng)將解決中小企業(yè)問題調(diào)整為解決小企業(yè)問題,既包括小企業(yè)融資問題,也包括小企業(yè)的財稅、就業(yè)、技術(shù)、培訓(xùn)等方面問題。在這些方面,中型企業(yè)的問題基本不存在或并不突出,而小企業(yè)的問題是普遍而嚴(yán)重地存在。從金融機(jī)構(gòu)方面看,不宜再籠統(tǒng)地提中小企業(yè)融資問題,而應(yīng)明確提出著力解決小企業(yè)融資問題。另一方面,要明確解決小企業(yè)融資問題是金融機(jī)構(gòu)的一大社會責(zé)任。金融機(jī)構(gòu)有責(zé)任將我國龐大的金融資源合理有效地配置到大、中、小型企業(yè)中去,使其流向與大、中、小型企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位作用、經(jīng)濟(jì)社會效益相適應(yīng);有責(zé)任公平公正地對待小企業(yè),為小企業(yè)提供與其經(jīng)營特點(diǎn)和有效需求相適應(yīng)的公平合理的金融制度政策、管理規(guī)范、商業(yè)模式和量身定做的金融產(chǎn)品與服務(wù)。

三、解決小企業(yè)融資難要正確評價小企業(yè)的經(jīng)營狀況與信用水平

小企業(yè)融資難的一個根本原因,是金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為小企業(yè)的資產(chǎn)與經(jīng)營質(zhì)量不高,對其貸款,成本高、收益小、信用差、風(fēng)險大。這種認(rèn)識又影響了社會對小企業(yè)信用狀況的看法。但是,實(shí)際情況并非如此。

從規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)看,小型工業(yè)企業(yè)的總體質(zhì)量并不差。2008年,全國大、中、小型工業(yè)企業(yè)虧損面分別為 18.7%、22.2%和 17.5%,資產(chǎn)負(fù)債率分別為59%、59.8%和 59%,主營業(yè)務(wù)收入利潤率分別為6.07%、5.33%和 5.04%,總資產(chǎn)利潤率分別為5.81%、5.14%和 7.03%,主營業(yè)務(wù)收入稅收貢獻(xiàn)率分別為 5.43%、3.79%和 3.3%。特別是從解決就業(yè)的社會效益看,每 10萬元主營業(yè)務(wù)收入帶動就業(yè)的人數(shù),小企業(yè)為 2.3人,中企業(yè)為 2人,大企業(yè)為 1.22人[3]。

總體上看,根據(jù)對有關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的分析,在全國近 36萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中的近 20萬戶私營企業(yè)和 33萬戶小型企業(yè),利潤高、效益好的占 1/3以上,有一定利潤與效益的占 1/3,微利、虧損的不到1/3。就規(guī)模或限額以上小型企業(yè)情況看,多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)濟(jì)效益、財務(wù)記錄、市場信譽(yù)并不差。特別是從解決就業(yè)的社會效益看,單位資產(chǎn)和營業(yè)收入帶動的就業(yè)人數(shù),私營和小型企業(yè)明顯高于其他經(jīng)濟(jì)類型和規(guī)模企業(yè)。

可見,利潤高、效益好的 1/3以上的私營和小型工業(yè)企業(yè),其在市場上的商業(yè)信譽(yù) (主要指對上下游客戶守合同、重信譽(yù))是比較好的,有一定利潤與效益的 1/3的企業(yè),其在市場上的商業(yè)信譽(yù)也是基本不錯的。因此,解決這 2/3以上的私營和小型企業(yè)的信貸問題,不僅不會增加銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險,而且會給銀行金融機(jī)構(gòu)帶來不小收益。它們理當(dāng)是可發(fā)展的潛在客戶,是有效益的風(fēng)險小的客戶,是銀行金融機(jī)構(gòu)的重要收入與利潤來源。

四、解決小企業(yè)融資難要明顯提高大中型銀行的小企業(yè)信貸比重

我國大中型銀行機(jī)構(gòu)主要有四大類:一是國有大型商業(yè)銀行,即工、農(nóng)、中、建、交五大銀行,其資產(chǎn)占2008年全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的 51%;二是股份制商業(yè)銀行,即中信、光大等多家國有控股的股份制銀行和一家私營控股的民生銀行,其資產(chǎn)占全國的14.1%;三是城市商業(yè)銀行,共有 100多家,多數(shù)是地方國有控股銀行,其資產(chǎn)占全國的 6.6%;四是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu),其資產(chǎn)占全國的 11.5%。

作為金融資源的供給主體,我國大中型銀行機(jī)構(gòu)企業(yè)客戶長期以來主要以大企業(yè)為主。金融危機(jī)爆發(fā)后,應(yīng)國家貨幣政策的要求,在對中小企業(yè)貸款比重上有所增加。2008年上述四類金融機(jī)構(gòu)中,中小企業(yè)貸款占其企業(yè)貸款的比重分別為 45%、50%、70%和 95%以上①根據(jù) 2009中國統(tǒng)計年鑒估算。。從數(shù)字上看,大中型金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的比例并不低,但細(xì)分來看,給小企業(yè)的貸款比例卻并不高。從 2001年至 2008年金融機(jī)構(gòu)短期貸款情況來看,個體、私營企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款比重基本上在 10%以內(nèi)。2009年 6月底,全國銀行短期貸款中的個體私營企業(yè)貸款為 1533億元和 1739億元,占短期貸款比重分別為 3.47%和5.23%[4]。因此,解決小企業(yè)融資難問題,必須明顯提高大中銀行對小企業(yè)的貸款比重。

(一)要推動大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行切實(shí)開展對小企業(yè) (而不是中小企業(yè))的金融服務(wù)

大型商業(yè)銀行要在總行和省級分行、股份制商業(yè)銀行要在總行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu),明確小企業(yè)信貸比重并在現(xiàn)有基礎(chǔ)上明顯提高這一比重。大型商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款比重要由目前的占全部企業(yè)貸款的 45%提高到 55%以上,其中小企業(yè)應(yīng)占全部企業(yè)貸款的 20%以上,基本形成大、中、小企業(yè) 45∶35∶20的比例格局。股份制商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款比重要由目前的占全部企業(yè)貸款的 50%提高到 60%以上,其中小企業(yè)應(yīng)占全部企業(yè)貸款的 30%以上,基本形成大、中、小企業(yè) 40∶30∶30的比例格局。

(二)要大力發(fā)展城市商業(yè)銀行,進(jìn)一步提高其對小型企業(yè)的貸款比重

目前,全國有 136家城市商業(yè)銀行。全國共 283個地級市,凡有條件者均可開辦城市商業(yè)銀行,城市商業(yè)銀行至少可擴(kuò)展到 300家。地級市的城市商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款比重應(yīng)由目前的占其企業(yè)貸款的 70%提高到 80%以上,小企業(yè)貸款比重與中企業(yè)相當(dāng),基本形成大、中、小企業(yè) 20∶40∶40的貸款比例格局。

(三)要提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對小型企業(yè)的貸款比重

農(nóng)戶和小型企業(yè)在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有極其重要的位置,而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是主要面向這兩類企業(yè)服務(wù)的。因此,要進(jìn)一步提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款比重,至少要達(dá)到其企業(yè)貸款的 70%以上,以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

五、解決小企業(yè)融資難要大力發(fā)展小銀行

目前,我國僅有城市商業(yè)銀行 100多家,農(nóng)村商業(yè)銀行 20多家,農(nóng)村合作銀行 160多家,村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 100多家,相比美國資產(chǎn)在 10億美元以下的小銀行就有 7000多家的情況,小銀行數(shù)量規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于小企業(yè)發(fā)展的需要。因此,解決小企業(yè)融資難問題,既要推動現(xiàn)有商業(yè)銀行設(shè)立小企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu),逐步提高小企業(yè)貸款比重,更要大力發(fā)展小銀行,通過增加金融供給從根本上解決小企業(yè)融資難問題。

(一)要大力發(fā)展城市社區(qū)銀行

社區(qū)銀行是指在大中城市的特定區(qū)域內(nèi)組建并獨(dú)立運(yùn)營,主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和居民提供個性化金融服務(wù)的小銀行。社區(qū)銀行在目標(biāo)市場方面主要服務(wù)于周邊中小企業(yè)、個體工商戶和家庭,在客戶關(guān)系方面中高層管理人員可以廣泛接觸居民、深入了解社區(qū)事務(wù),在貸款審批方面擁有更完備的貸款人信息等特點(diǎn),使其在促進(jìn)社區(qū)小企業(yè)發(fā)展、穩(wěn)定社區(qū)居民就業(yè)方面具有重要作用。因此,在我國大中城市應(yīng)廣泛建立社區(qū)銀行,以推動城市小企業(yè)融資難問題的解決。

(二)要在城市開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)園區(qū)大力發(fā)展科技銀行

科技銀行是專為科技型中小企業(yè)量身定做的、機(jī)制創(chuàng)新的、專業(yè)化的區(qū)域性商業(yè)銀行。在科技型企業(yè)聚集區(qū)域大力發(fā)展科技銀行,同時實(shí)現(xiàn)科技銀行與風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的有機(jī)結(jié)合,可以有效規(guī)避傳統(tǒng)商業(yè)銀行過于強(qiáng)調(diào)安全性、盈利性的弊端,能夠充分滿足科技型企業(yè)在技術(shù)研發(fā)和成長階段的資金需求。因此,應(yīng)參照美國硅谷銀行模式,在城市開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)園區(qū)廣泛建立專門支持中小科技型企業(yè)發(fā)展的科技銀行。對此,可在北京中關(guān)村、上海浦東等地先期進(jìn)行由社會出資、風(fēng)險自擔(dān)的試點(diǎn)。

(三)要廣泛發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

在我國城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū),金融支持不足始終是小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。尤其是在農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要轉(zhuǎn)向糧棉收購、農(nóng)業(yè)銀行大量撤并縣及其以下分支機(jī)構(gòu)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向中心城市后,農(nóng)村地區(qū)金融支持不足問題更加突出。解決農(nóng)村地區(qū)的小企業(yè)融資難問題,必須大力發(fā)展主要以農(nóng)戶和城鄉(xiāng)小企業(yè)為服務(wù)對象的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。到 2009年一季度,我國農(nóng)村銀行才 22家,農(nóng)村合作銀行才 163家,農(nóng)村信用社也只有近5000家,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要。因此,在全國 2800多個縣,要爭取在三至五年內(nèi),每個縣都建立一至二家小銀行,建立三至五家小額貸款公司,發(fā)達(dá)縣可以更多;建立更多的農(nóng)村資金互助社。同時,國家在法律和政策上要明確小銀行的主要服務(wù)對象就是小企業(yè)、個體戶和個人,其信貸比例不得低于 85%,另外 15%可以為中型企業(yè)或其他方面 (非企業(yè)經(jīng)營)服務(wù),不得貸款給大企業(yè)。

(四)要推動民間金融公開化、合法化

長期以來,民間金融在我國一直存在,且在小企業(yè)融資方面發(fā)揮了重要作用。然而,由于民間金融非法的地位,使其失去了正常的監(jiān)督和管理,由此也造成了其貸款利率過高、易引發(fā)民間糾紛等一系列社會問題。因此,應(yīng)引導(dǎo)和釋放民間資本和民間金融機(jī)構(gòu)的市場活力,讓地下民間金融機(jī)構(gòu)逐步、穩(wěn)妥、有序地走向公開,主要為小企業(yè)和個體工商戶提供金融服務(wù)。其公開化和合法化的主要途徑是以民間資本為主開辦村鎮(zhèn)和社區(qū)等小銀行和小額貸款公司,或與他人合辦農(nóng)村銀行和農(nóng)村合作銀行。

六、解決小企業(yè)融資難要有切實(shí)的政策支持和完善的激勵機(jī)制

針對小企業(yè)貸款難的特點(diǎn),各級政府和金融監(jiān)管部門要抓緊制定一整套有利于小企業(yè)貸款的支持性政策和激勵機(jī)制,以此彌補(bǔ)銀行為小企業(yè)貸款成本偏高、利潤偏低、甄別困難、風(fēng)險較大的缺陷,切實(shí)克服小企業(yè)貸款的天然屏障,推動金融資源的合理配置。

(一)要鼓勵現(xiàn)有商業(yè)銀行在基層增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)

現(xiàn)有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)相對過少,是小企業(yè)融資難的重要原因之一。因此,銀行監(jiān)管部門要積極推動現(xiàn)有商業(yè)銀行大力增設(shè)分支機(jī)構(gòu),為實(shí)現(xiàn)小企業(yè)金融服務(wù)的獨(dú)立經(jīng)營、獨(dú)立核算創(chuàng)造條件。地方政府也要研究相應(yīng)優(yōu)惠政策,以增強(qiáng)地方銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)的積極性。

(二)銀行監(jiān)管部門要進(jìn)一步完善銀行的成本核算、業(yè)績考核機(jī)制

對大中型銀行,要充分考慮其小企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險大的特點(diǎn),在財務(wù)會計政策上應(yīng)允許其相應(yīng)擴(kuò)大成本支出范圍和額度,以反映真實(shí)成本。要根據(jù)部分信貸人員對小企業(yè)貸款的“慎貸”心理,不斷完善業(yè)績考核和獎懲機(jī)制。對小企業(yè)貸款,要單獨(dú)安排信貸規(guī)模,單獨(dú)進(jìn)行業(yè)績考核。對為小企業(yè)貸款形成的呆壞賬,要有單獨(dú)的評價、核銷制度,對服務(wù)小企業(yè)的放貸人員,應(yīng)推行盡職免責(zé)制度。

(三)國家要抓緊出臺鼓勵金融機(jī)構(gòu)為小企業(yè)貸款的稅收優(yōu)惠政策

對商業(yè)銀行貸款應(yīng)實(shí)行差異化稅收管理,即對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù),要大幅降低商業(yè)銀行的營業(yè)稅、所得稅稅率,以此增強(qiáng)其為小企業(yè)貸款的積極性。對社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行應(yīng)作為小企業(yè)來扶持,要使其能夠獲取合理利潤,以引導(dǎo)金融資源合理流動。對符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)免征營業(yè)稅,并給予所得稅減免優(yōu)惠。對小額貸款公司,不應(yīng)按普通公司征稅,即按資本金放貸的利息收入納稅,而是應(yīng)參照農(nóng)村信用社實(shí)行營業(yè)稅按 3%征收、三年所得稅減半的優(yōu)惠政策。

(四)各級政府要加大小企業(yè)融資的財政資金引導(dǎo)力度

各級財政應(yīng)拿出專項(xiàng)資金用于解決小企業(yè)融資難問題。這塊資金既可以對小企業(yè)貸款進(jìn)行貼息,也可以作為小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償基金,對擔(dān)保公司的風(fēng)險進(jìn)行適度補(bǔ)償。同時,還可用于建立小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),不斷完善小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

此外,工商聯(lián)應(yīng)在健全民營企業(yè)融資擔(dān)保體系,深化與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與合作,加強(qiáng)擔(dān)保企業(yè)協(xié)作、規(guī)范擔(dān)保業(yè)行為方面起到積極的促進(jìn)作用。一是進(jìn)一步做好橋梁和紐帶的作用,充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢,加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行和企業(yè)之間的了解與合作。二是建立信息平臺。建立中小企業(yè)資金需求信息庫、企業(yè)誠信信息庫、企業(yè)管理人員信息庫等,探索解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)的信息不對稱問題。三是成立各種形式的擔(dān)保商會、協(xié)會,引導(dǎo)行業(yè)自律,規(guī)范擔(dān)保行為,同時加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)合,實(shí)現(xiàn)資源共享優(yōu)勢互補(bǔ)。四是組織、引導(dǎo)有條件的中小企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,共同擔(dān)保,風(fēng)險共擔(dān)。加大各行業(yè)協(xié)會與擔(dān)保公司之間的聯(lián)系,幫助企業(yè)獲得擔(dān)保的同時拓展擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。五是發(fā)揮工商聯(lián)聯(lián)合的優(yōu)勢,建立會員企業(yè)內(nèi)部資金互保融通平臺。

(五)國家要建立和完善多層次的中小企業(yè)融資體系,不斷擴(kuò)大中小企業(yè)直接融資渠道

要鼓勵有條件的中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資,以降低中小企業(yè)對銀行信貸資金的依賴程度。要穩(wěn)步推進(jìn)小企業(yè)短期融資券和集合債券融資,積極探索發(fā)展股權(quán)投資基金,鼓勵創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)基金、并購基金發(fā)展,鼓勵成長型企業(yè)通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者解決資金缺口,鼓勵大中小企業(yè)合作,發(fā)揮大企業(yè)資金優(yōu)勢,密切產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)系。同時,要進(jìn)一步規(guī)范各類產(chǎn)權(quán)交易市場,為各類中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等提供交易平臺,不斷探索和推廣通過電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)為中小企業(yè)提供聯(lián)保貸款的模式。

七、解決小企業(yè)融資難要抓緊建立和完善小企業(yè)信用評價體系

小企業(yè)與銀行信息不對稱是造成小企業(yè)融資難的一個重要原因之一。目前,我國現(xiàn)有征信體系雖已初具規(guī)模,但還不完善,還不能有效整合工商、稅務(wù)、司法、海關(guān)、質(zhì)監(jiān)等多渠道信息,銀行在全面獲取小企業(yè)信息方面存在較大困難,難以準(zhǔn)確識別和評估信用風(fēng)險。此外,現(xiàn)行企業(yè)融資的銀行信用評價標(biāo)準(zhǔn)與制度的設(shè)計也是以大中型企業(yè)為主要對象的,主要適合于大中型企業(yè),對小企業(yè)并不適合。與大中型企業(yè)相比,小企業(yè)普遍缺乏規(guī)范的財務(wù)記錄、公開的商業(yè)信用記錄和足額可供的抵押物品,但它們中的相當(dāng)大部分實(shí)際經(jīng)營效益較好,具有較強(qiáng)的償貸能力,可是在現(xiàn)有條件下卻很難從銀行貸到款。另外,我國缺乏小企業(yè)融資服務(wù)的信用評級機(jī)構(gòu)及相關(guān)管理辦法,只有一些中介機(jī)構(gòu)部分地承擔(dān)信用評級職能,管理部門對其剛性約束手段不多,容易產(chǎn)生評級機(jī)構(gòu)不守信的現(xiàn)象。同時,我國還缺乏一套確定小企業(yè)信用類別的理論和方法,這也在很大程度上制約了小企業(yè)融資體系的建立和完善。因此,要解決小企業(yè)融資難,化解信息不對稱的制約,完善小企業(yè)自身融資條件,必須積極推動專門的小企業(yè)信用評價體系的建立和完善。

第一,要大力推進(jìn)小企業(yè)信用體系建設(shè)。在現(xiàn)有社會征信體系的基礎(chǔ)上,建議進(jìn)一步整合財政、稅務(wù)、工商、海關(guān)、銀行、質(zhì)監(jiān)、司法及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門,聯(lián)合推動小企業(yè)信用征信體系建設(shè),建立小企業(yè)征信獲取的長效機(jī)制,完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫,構(gòu)建全方位、多渠道的小企業(yè)信息通報平臺。相關(guān)信息可進(jìn)行社會聯(lián)網(wǎng),且在一定范圍內(nèi)公開查詢。

第二,建議國家金融管理部門和銀行系統(tǒng)要盡快研究提出一套適合小企業(yè)的銀行信用評價標(biāo)準(zhǔn)和制度。一些地方創(chuàng)造的看小企業(yè)“三品”(人品、產(chǎn)品、押品)和“三表”(水表、電表、報關(guān)表)的成功經(jīng)驗(yàn),可以提升、轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)制度。要以小企業(yè)在銀行的商業(yè)帳戶記錄、小企業(yè)經(jīng)營者在銀行的個人信用記錄和在社區(qū)的不動產(chǎn)記錄為基礎(chǔ),以銀行為依托,綜合工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)等部門的綜合評價,建立一套小企業(yè)信用記錄的評價標(biāo)準(zhǔn)與制度,這是解決小企業(yè)與銀行信息不對稱的根本途徑。

第三,大力推進(jìn)小額貸款擔(dān)保,廣泛發(fā)展貸款擔(dān)保公司。目前,全國有近 4000家中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),共為 20萬戶中小企業(yè)解決擔(dān)保貸款 6000億元左右。要以此為基礎(chǔ),更廣泛地發(fā)展中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu),在今后三至五年內(nèi),每個縣至少可以發(fā)展三至五家貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu),全國可發(fā)展上萬家。

第四,按照小企業(yè)信用記錄的評價標(biāo)準(zhǔn)與制度,進(jìn)一步引進(jìn)、培育權(quán)威性的信用評級中介機(jī)構(gòu)對小企業(yè)進(jìn)行信用評級。評價結(jié)果可作為小企業(yè)貸款時銀行認(rèn)可的信用標(biāo)準(zhǔn)和條件,以降低融資成本,縮短銀行放貸時間,提高融資的透明度和公正性。同時,要嚴(yán)格規(guī)范信用單位、信用主體的評估和授予制度。

第五,進(jìn)一步推動加強(qiáng)小企業(yè)自身信用建設(shè)。銀行、財政、稅務(wù)、工商、質(zhì)監(jiān)等有關(guān)部門可通過引導(dǎo)和幫助小企業(yè)健全財務(wù)、質(zhì)檢等相關(guān)制度,促進(jìn)企業(yè)綜合授信評級的提高,創(chuàng)造條件擴(kuò)大銀行對小企業(yè)的授信額度和數(shù)量;同時,還可通過廣泛教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn),普遍提高小企業(yè)經(jīng)營者對金融的知識水平和認(rèn)知程度,對企業(yè)和個人自身信用的自覺性和嚴(yán)格要求,對獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)途徑的有效方式方法。要向社會大力宣傳小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況和社會效益情況,改善其融資的輿論環(huán)境,讓銀行認(rèn)識到相當(dāng)大比例的小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營是有效益的,實(shí)際商業(yè)信用是好的,對其貸款是有效益和安全的。此外,還要建立健全對企業(yè)失信行為的法律懲戒、社會監(jiān)督和市場懲戒機(jī)制。

八、解決小企業(yè)融資難要有明確的中長期目標(biāo)

在未來五至十年內(nèi),到 2020年前,通過深化金融制度改革,逐步建立起一套與小型企業(yè)狀況和特點(diǎn)相適應(yīng)的銀行金融服務(wù)制度和法律政策扶持體系,廣泛發(fā)展為小企業(yè)量身定做的中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu),基本滿足限額或規(guī)模以上小企業(yè)對信貸融資服務(wù)的正常需求,適當(dāng)和合理滿足限額以下部分有條件的小型、微型企業(yè)及相當(dāng)部分個體工商戶對信貸融資服務(wù)的合理的和有效的需求。

[1] 2009年半年度報告 (A股)[R].北京:中國工商銀行股份有限公司,2009.

[2][3] 中華人民共和國國家統(tǒng)計局.2009中國統(tǒng)計年鑒[M].北京:中國統(tǒng)計出版社,2009.

[4] 金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表(資金運(yùn)用)[J].中國經(jīng)濟(jì)景氣月報,2009,(7).