德銀“二戰(zhàn)”以來首次年度虧損/ 建行獲準(zhǔn)發(fā)行400億元次級債/ 美財政部向地方銀行注資/ 英國基準(zhǔn)利率再創(chuàng)歷史新低/ 中國央行正回購800億元資金/ 保監(jiān)會整頓投連險市場/ 富通與BNP重定交易條款/ 日三大財險公司開始合并談判/ 友邦保險股權(quán)拍賣啟動/ 巴菲特向瑞士再保險投資26億美元/ 2008年中短期債券占比近五成/ 創(chuàng)業(yè)板管理辦法定稿上報國務(wù)院/ 陳金霞獲準(zhǔn)為國金證券實際控制人

【銀行】

德銀“二戰(zhàn)”以來首次年度虧損

德意志銀行2月5日公布,2008年全年共錄得39億歐元的虧損,這也是德銀“二戰(zhàn)”以來的第一次年度虧損。造成全年虧損的主要原因是,2008年四季度高達(dá)48億歐元的巨額虧損,私人客戶和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入也比去年同期下滑了22%。

曾是德銀明星交易員的韋恩斯坦(Boaz Weinstein)對德銀虧損難辭其咎。其帶領(lǐng)的團(tuán)隊以德銀自有資本進(jìn)行金融衍生工具豪賭,為德銀帶來了18億美元的損失,這筆數(shù)目相當(dāng)于德銀兩年多的交易所得。

建行獲準(zhǔn)發(fā)行400億元次級債

建設(shè)銀行(上海交易所代碼:601939)2月2日宣布,獲中國銀監(jiān)會和中國人民銀行批準(zhǔn),將在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過400億元的人民幣次級債券。

募集資金主要用途是充實附屬資本,提高資本充足率。股東大會已于2008年6月12日通過了該議案。

此外,1月16日,建行提出計劃再發(fā)行總額不超過800億元的人民幣次級債券,用途亦為充實附屬資本,提高資本充足率。該發(fā)行尚需取得股東大會、銀監(jiān)會和央行的批準(zhǔn)。

美財政部向地方銀行注資

美國財政部2月3日宣布,向全國42家地方銀行注資約11.5億美元,以此作為其“資本收購計劃”(Capital Purchase Program,下稱CPP計劃)的一部分。該計劃旨在直接向資產(chǎn)狀況良好的銀行注入資金,以此滿足地方小企業(yè)和消費(fèi)者的資金需求。

2008年10月美國財政部實施CPP計劃以來,包括社區(qū)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)(Community Development Financial Institutions)在內(nèi)的全國各地大小359家金融機(jī)構(gòu),已經(jīng)獲得總計1953.3億美元的注資。

通過CPP計劃,美國財政部的注資總額已達(dá)2500億美元,主要用于購買援助對象的高級優(yōu)先股。

【調(diào)控】

英國基準(zhǔn)利率再創(chuàng)歷史新低

英格蘭銀行2月5日再次宣布降息50個基點(diǎn),將基準(zhǔn)利率降至1%,再創(chuàng)該央行自1694年成立以來的歷史最低水平。

為了刺激英國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和幫助英國經(jīng)濟(jì)盡早走出衰退深淵,從去年10月以來,英國央行已經(jīng)連續(xù)五次大幅降息,將基準(zhǔn)利率從去年10月的5%降低至目前的1%。

中國央行正回購800億元資金

中國人民銀行2月3日進(jìn)行了800億元的正回購操作,規(guī)模為近11個月新高。

此次28天期正回購,按0.9%的利率招標(biāo),與1月同期限的招標(biāo)利率相同。不過,1月進(jìn)行的三次28天期正回購規(guī)模都在200億元到500億元之間。

分析認(rèn)為,擴(kuò)大正回購規(guī)模是因為銀行體系資金多,對市場影響不大。

【保險】

保監(jiān)會整頓投連險市場

2月初,中國保監(jiān)會向各保監(jiān)局及各壽險公司、健康險公司、養(yǎng)老險公司下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)投資連結(jié)保險銷售管理的通知》(下稱《通知》)。《通知》明確提出了九條新規(guī)定,對保險公司向個人銷售投連險這一經(jīng)營活動進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范整頓。《通知》將從今年3月15日起執(zhí)行。

《通知》規(guī)定,保險公司委托銀行代理銷售投連險的,應(yīng)嚴(yán)格限制在銀行理財中心和理財柜銷售,不得通過銀行儲蓄柜臺銷售投連險。《通知》還規(guī)定,投連險銷售人員必須擁有資格證書,且應(yīng)至少擁有一年壽險銷售經(jīng)驗,并無不良記錄。

富通與BNP重定交易條款

1月31日,富通集團(tuán)(Fortis,下稱富通)發(fā)布信息披露,集團(tuán)就出售富通比利時保險業(yè)務(wù)等一系列交易安排,與比利時政府、法國巴黎銀行(BNP Paribas,下稱BNP)重新商定。

新條款中,BNP不再全數(shù)收購富通在比利時的保險業(yè)務(wù),將僅收購富通比利時保險業(yè)務(wù)10%的股份,相關(guān)交易的價格也變?yōu)?.5億歐元,富通將持有余下90%的股份。

BNP也同意在擁有104億歐元資產(chǎn)的特殊目的公司中提高持股比例。另外,BNP還承諾在2018年1月1日之前不出售富通比利時保險公司的股份;在此日期之后,BNP可以將這部分股份賣回富通。

富通股東將于2月11日在比利時召開股東大會,對修訂后的交易方案進(jìn)行表決。

日三大財險公司開始合并談判

日本財產(chǎn)保險業(yè)排名第二、第四、第六位的三井住友海上集團(tuán)控股公司、AIOI財險公司、Nissay同和財險公司,1月23日宣布開始有關(guān)合并經(jīng)營的談判,表示將力爭2010年4月實現(xiàn)合并。

合并之后的公司,保費(fèi)收入將會達(dá)27000億日元(約88日元合1美元)左右的規(guī)模,將超過目前日本第一大財險公司東京海上公司,成為日本最大的財產(chǎn)保險公司。

按計劃,AIOI財險公司和Nissay同和財險公司將通過股票交換的方式合并,進(jìn)入三井住友海上集團(tuán)控股公司旗下。合并后的公司將與三井住友海上集團(tuán)控股公司,并列為該集團(tuán)控股公司的兩家子公司。

友邦保險股權(quán)拍賣啟動

美國國際集團(tuán)(AIG)正式啟動了對其亞洲壽險業(yè)務(wù)的拍賣。本次拍賣的標(biāo)的是美國友邦保險有限公司(AIA)49%的股權(quán),希望能募得200億美元左右的資金,第一輪拍賣的截標(biāo)日期是2月底。

AIG已開始接洽潛在競購者,約有40家企業(yè)、私人股本集團(tuán)和主權(quán)財富基金表達(dá)了它們對此項股權(quán)拍賣的興趣。潛在買家名單中,包括英國保險公司保誠保險(Prudential)、德國的保險公司安聯(lián)(Allianz)和北美的宏利人壽(ManuLife Financial)。

巴菲特向瑞士再保險投資26億美元

當(dāng)?shù)貢r間2月5日,全球排名第二的再保險公司——瑞士再保險(Swiss Reinsurance)宣布,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)將向其注資26億美元。

根據(jù)協(xié)議,瑞士再保險將按12%的折扣,向巴菲特發(fā)行永久可轉(zhuǎn)換資本工具(convertible perpetual capital instrument)。巴菲特可以在三年之后將其以每股25瑞士法郎(約合21.56美元)的價格,轉(zhuǎn)為瑞士再保險的股票。巴菲特曾在一年前買入瑞士再保險約3%的股份。瑞士再保險當(dāng)日也公布了2008年度的預(yù)虧報告,稱虧損可能為10億瑞士法郎(約合8.63億美元)。除了本次融資,瑞士再保險可能還要籌集20億瑞士法郎(約合17.24億美元),才能保住其“AA”的評級。

【債市】

2008年中短期債券占比近五成

中國人民銀行2月6日發(fā)布的《2008年金融市場運(yùn)行情況》顯示,2008年中短期債券發(fā)行量大幅增長,期限五年以內(nèi)的債券發(fā)行量占比47.2%。2007年這一比例為26.1%。

央行分析,其主要原因是,非金融企業(yè)債務(wù)融資工具快速發(fā)展,短期融資券和中期票據(jù)的發(fā)行量較大,且期限均在七年以下。

此外,商業(yè)銀行次級債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行量也大幅增加。2008年共有十家商業(yè)銀行發(fā)行次級債券724億元,發(fā)行量較前一年增長115.2%。資產(chǎn)證券化試點(diǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量從2007年的四家擴(kuò)大至八家,共發(fā)行302億元的資產(chǎn)支持證券,較2007年的178.08億元增長70%。

【證券】

創(chuàng)業(yè)板管理辦法定稿上報國務(wù)院

《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(下稱《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》)的定稿已于近日上報國務(wù)院,在3月初召開的全國“兩會”前獲國務(wù)院批復(fù)的可能性較大。

《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見稿)》由中國證監(jiān)會于2008年3月21日公布,其中對創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行門檻作出了初步規(guī)定:要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元,且持續(xù)增長;或最近一年盈利,且凈利潤不少于500萬元,最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。這兩套準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),只要符合其一便可。

與之前的征求意見稿相比,即將正式公布的《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》沒有太大變動,尤其是各方關(guān)注的上市門檻及上市規(guī)模方面沒有太大調(diào)整。

陳金霞獲準(zhǔn)為國金證券實際控制人

魏東自殺八個月后,其妻陳金霞在國金證券股份有限公司(上海交易所代碼:600109,下稱國金證券)的實際控制人資格于今年1月7日被中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。

2008年4月29日,國金證券實際控制人、“涌金系”掌門人魏東在北京家中突然墜樓而亡。

魏東歿后,其妻陳金霞繼承了其資產(chǎn)。最終,陳金霞通過湖南涌金及九芝堂集團(tuán)合計持有國金證券43.25%股份,通過湖南涌金持有千金藥業(yè)(上海交易所代碼:600479)17.32%股份,通過九芝堂集團(tuán)持有九芝堂40.35%股份。此前,陳金霞還通過上海匯能,持有新疆的廣匯股份(上海交易所代碼:600256)12.47%股份。

中國證監(jiān)會在今年2月5日核準(zhǔn)了陳金霞繼承國金證券43.25%股份的收購報告書,其要約收購義務(wù)也同時得到豁免。