劉　彬

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表，是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的核心，是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)報(bào)表又是企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的產(chǎn)物。受到會(huì)計(jì)環(huán)境和企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略等因素的影響，使得財(cái)務(wù)報(bào)袁會(huì)扭曲企業(yè)的實(shí)際情況。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性更加突出，同時(shí)，其本身的不足之處也越來(lái)越明顯。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表不足的分析，進(jìn)而提出其改進(jìn)的方法，使得財(cái)務(wù)報(bào)表更好地有利于投資者進(jìn)行投資決策、管理者加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)以及政府對(duì)社會(huì)資源的有效配置。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表；企業(yè)；財(cái)務(wù)分析

中圖分類號(hào)：F715.5文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X(2009)05－0145－02

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的核心，是反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。它由報(bào)表本身及其附注兩部分組成，而報(bào)表部分，財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)編制的報(bào)表至少有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表(四張主表)。

財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)財(cái)務(wù)信息的傳遞起到了不可替代的作用，有利于投資者進(jìn)行投資決策、管理者加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)以及政府對(duì)社會(huì)資源的有效配置。投資都面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，具有很大的不確定性。財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的業(yè)績(jī)和管理者的水平，完全可以成為對(duì)企業(yè)評(píng)價(jià)的依據(jù)，有助于減少投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)獨(dú)立注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)簽證之后方能對(duì)外披露，是一種更為可信的信息來(lái)源。財(cái)務(wù)報(bào)表用統(tǒng)一口徑的指標(biāo)，如利潤(rùn)等更直接地反映了各個(gè)利益主體的需求。另外，財(cái)務(wù)報(bào)表是資本市場(chǎng)上的公開(kāi)信息，獲取財(cái)務(wù)報(bào)表信息的成本很低。在競(jìng)爭(zhēng)性、全球化的資本市場(chǎng)條件下，尤其是在目前的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表更加成為各方關(guān)注的焦點(diǎn)。

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的產(chǎn)物，是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。每個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)，都受到會(huì)計(jì)環(huán)境和企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略等因素的影響，使得財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)扭曲企業(yè)的實(shí)際情況。這種財(cái)務(wù)報(bào)表的不足導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的局限性，進(jìn)而影響投資決策、經(jīng)營(yíng)管理的結(jié)果。

一、未考慮通貨膨脹因素

現(xiàn)行的會(huì)計(jì)系統(tǒng)模式遵循“財(cái)務(wù)資本保全”原則，會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)是歷史成本。但是，通貨膨脹影響的加劇與擴(kuò)展，會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)發(fā)生了動(dòng)搖。此時(shí)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源被扭曲，資產(chǎn)的賬面金額脫離了資產(chǎn)的現(xiàn)行成本；產(chǎn)品成本不真實(shí)，以原始成本與現(xiàn)行收入相配比的體系，物價(jià)上漲造成利潤(rùn)虛多；貨幣性項(xiàng)目因內(nèi)含購(gòu)買(mǎi)力的變化而產(chǎn)生的持有損益未能在財(cái)務(wù)報(bào)表上加以披露。所以，未考慮通貨膨脹因素的財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)了嚴(yán)重的低估資產(chǎn)價(jià)值和高估企業(yè)收益的現(xiàn)象，不能如實(shí)、客觀地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，大大地降低了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和相關(guān)性。

二、可比性較差

會(huì)計(jì)戰(zhàn)略是企業(yè)根據(jù)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)做出的主觀選擇，各個(gè)企業(yè)會(huì)有不同的會(huì)計(jì)戰(zhàn)略。會(huì)計(jì)戰(zhàn)略包括決定會(huì)計(jì)政策的選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇、補(bǔ)充披露的選擇以及報(bào)告具體格式的選擇。不同的會(huì)計(jì)戰(zhàn)略會(huì)導(dǎo)致不同企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的差異，并影響其可比性。例如，對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的賬務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。包括存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計(jì)提方法、對(duì)外投資的核算方法、所得稅會(huì)計(jì)的核算方法等。會(huì)計(jì)核算過(guò)程中存在會(huì)計(jì)估計(jì)，使得會(huì)計(jì)報(bào)表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分精確的，如固定資產(chǎn)的折舊年限、折舊率、凈殘值率，含有人為主觀估計(jì)因素。即使在同一集團(tuán)下的子企業(yè)，執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策也有不同，使用的會(huì)計(jì)估計(jì)方法也有不同。雖然財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇有一定的表述，但報(bào)表使用者未必能完成可比性的調(diào)整工作。

三、時(shí)效性不強(qiáng)

為了向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，財(cái)務(wù)報(bào)表采取了定期報(bào)告的制度。而如今，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇、科技的進(jìn)步和金融工具的日新月異，經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生了急劇變動(dòng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)適時(shí)轉(zhuǎn)換，會(huì)計(jì)信息使用者要求會(huì)計(jì)能夠隨著業(yè)務(wù)變化而變化，提供“實(shí)時(shí)”信息。財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)外披露的財(cái)務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時(shí)性。過(guò)時(shí)的信息已無(wú)助于決策甚至有害于決策。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來(lái)講，會(huì)計(jì)信息的披露和傳遞是越快越好。例如，上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)表在年度終了后4個(gè)月內(nèi)對(duì)外提供，報(bào)表使用者了解的是4個(gè)月以前的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。此時(shí)已經(jīng)沒(méi)有太大的參考價(jià)值了。

四、軟性資產(chǎn)未能披露

基于貨幣計(jì)量原因，財(cái)務(wù)報(bào)表只能反映企業(yè)的有形資產(chǎn)。而今天企業(yè)的資產(chǎn)軟性化，無(wú)形資產(chǎn)逐漸成為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的重要源泉。財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力、人才資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等軟性資產(chǎn)未能予以披露。僅靠有形資產(chǎn)，企業(yè)已經(jīng)難以保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，信息時(shí)代呼喚新的競(jìng)爭(zhēng)驅(qū)動(dòng)力。一個(gè)企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)與利用能力已經(jīng)成為創(chuàng)造持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要決定因素。無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已不容忽視。特別是在高科技與信息企業(yè)里，擁有的人力資本和無(wú)形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)整體價(jià)值的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)比有形資產(chǎn)大。然而，并非所有無(wú)形資產(chǎn)都可以用貨幣加以計(jì)量。如利潤(rùn)表反映的是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益，排斥或忽視了其他未實(shí)現(xiàn)的價(jià)值增值，報(bào)表使用者無(wú)法了解企業(yè)重要的軟性資產(chǎn)對(duì)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)及未來(lái)發(fā)展的信息。

五、資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量滯后

我國(guó)會(huì)計(jì)核算有五種計(jì)量屬性，即歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。會(huì)計(jì)規(guī)范要求以歷史成本反映資產(chǎn)價(jià)值，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。公允價(jià)值計(jì)量因?yàn)槭苌a(chǎn)要素市場(chǎng)不很活躍，相關(guān)的公允價(jià)值難以取得；市場(chǎng)執(zhí)法和管理不嚴(yán)；會(huì)計(jì)人員素質(zhì)較低等因素造成實(shí)施起來(lái)困難重重。盡管各種計(jì)量屬性同時(shí)并存，實(shí)際上，在財(cái)務(wù)報(bào)表中是成本而不是價(jià)值反映著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，可報(bào)表使用者(特別是投資者)卻更關(guān)注企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造和增加。而財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法直接計(jì)量和表現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值。

六、附注及附表信息不全

附注及附表是對(duì)四張主表內(nèi)容的補(bǔ)充說(shuō)明，涵蓋著豐富的信息，它是報(bào)表分析的重要材料來(lái)源。可附注及附表的信息披露過(guò)于簡(jiǎn)單，甚至不予披露。財(cái)務(wù)報(bào)表主要立足過(guò)去的交易與事項(xiàng)，所提供的信息主要是歷史性信息，而財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者總是希望通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表獲取更多面向未來(lái)的信息，尤其是在新科技、新產(chǎn)品方面。財(cái)務(wù)報(bào)表信息越來(lái)越不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)決策對(duì)信息相關(guān)性的要求。報(bào)表使用者無(wú)法在原有的基礎(chǔ)上判斷企業(yè)未來(lái)的增長(zhǎng)空間。

七、改進(jìn)的方法

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性日益增加，同時(shí)會(huì)計(jì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，其不足之處也越來(lái)越突出，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表編制要求提供的報(bào)表已經(jīng)不能滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需求。針對(duì)以上不足之處，筆者提出以下改進(jìn)方法。

(一)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表加以調(diào)整，減輕通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響

為了減輕通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，采用一定的方法

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表加以調(diào)整，以提供真實(shí)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。例如：(1)在存貨計(jì)價(jià)方法上，鼓勵(lì)采用后進(jìn)先出法。存貨采用后進(jìn)先出可使現(xiàn)行的收入與近期成本相配比，避免了由于通貨膨脹使企業(yè)存貨價(jià)值補(bǔ)償不足而引起的虛盈實(shí)虧，使計(jì)量的收益較為接近實(shí)際。(2)在固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算上，鼓勵(lì)采用加速折舊法。這一方法有利于企業(yè)固定資產(chǎn)成本在使用期限中加快補(bǔ)償，避免企業(yè)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁。

(二)分行業(yè)建立起標(biāo)桿性數(shù)據(jù)，提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)

加強(qiáng)立法，統(tǒng)一企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略，提高財(cái)務(wù)報(bào)表可比性是一種理想化的方法。各個(gè)企業(yè)面對(duì)各自不同的情況，搞一刀切的會(huì)計(jì)戰(zhàn)略顯然是不切實(shí)際和有背于科學(xué)規(guī)律的。一個(gè)企業(yè)要想生存、發(fā)展必須在時(shí)刻清晰地知道它在所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境占據(jù)的位置。我們可以建立起分行業(yè)的會(huì)計(jì)戰(zhàn)略，出具指導(dǎo)意義的標(biāo)桿性財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。這樣有利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)以及集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的比較和分析，增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。同時(shí)，提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強(qiáng)職業(yè)判斷能力。

(三)縮短財(cái)務(wù)報(bào)表披露時(shí)間，編制財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表

盡可能及時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)表，必要時(shí)可以縮短財(cái)務(wù)報(bào)表提供的周期，例如，適當(dāng)發(fā)表臨時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表等：編制財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表可彌補(bǔ)報(bào)表使用者在經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和對(duì)行業(yè)了解程度上存在的欠缺，對(duì)企業(yè)的未來(lái)情況做出合理的預(yù)計(jì)。另外，編制財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)表也是企業(yè)內(nèi)部管理的一種需要。預(yù)測(cè)信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強(qiáng)報(bào)表使用者決策與評(píng)價(jià)的相關(guān)性。

(四)加強(qiáng)軟性資產(chǎn)披露

除現(xiàn)有報(bào)表中以貨幣計(jì)量的信息外，還應(yīng)披露其他非財(cái)務(wù)信息。例如，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力、人才資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等軟性資產(chǎn)等。非財(cái)務(wù)信息的披露，有利于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的綜合分析評(píng)價(jià)及對(duì)企業(yè)前景的判斷。

(五)重視公允價(jià)值計(jì)量

對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)、會(huì)計(jì)計(jì)量和報(bào)告的方法進(jìn)行逐步轉(zhuǎn)變，將單一的計(jì)量屬性向多種的計(jì)量屬性轉(zhuǎn)化，提供多元信息。事實(shí)上，我們也正在努力。例如，在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中廣泛地應(yīng)用了公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值更強(qiáng)調(diào)信息的相關(guān)性、有利于企業(yè)資本的保全、更能真實(shí)地反映企業(yè)的收益，也是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際慣例趨同的表現(xiàn)。

(六)豐富附注及附表，增加企業(yè)戰(zhàn)略信息披露

豐富附注及附表是資本市場(chǎng)發(fā)展的必然要求。豐富附注及附表可以增加財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，減少財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的誤解。

企業(yè)價(jià)值取決于其運(yùn)用資本來(lái)獲得超過(guò)資本成本收益的能力，而這種能力又受制于行業(yè)的選擇、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的定位、多元化還是專業(yè)化的戰(zhàn)略思維。只有充分了解企業(yè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的持久性、多元化或?qū)I(yè)化的適應(yīng)性，才能對(duì)企業(yè)獲取超額收益的能力的可持續(xù)性做出合理判斷。增加企業(yè)戰(zhàn)略信息披露，可以有利于報(bào)表使用者對(duì)明確企業(yè)宏偉目標(biāo)，創(chuàng)造可持續(xù)的價(jià)值。

責(zé)任編輯張宇霞