顧　璉

外匯儲蓄

外匯儲蓄風險低，到期后不僅能夠收回本金還有穩(wěn)定的利息收入，是目前家庭外匯資金投資的主要方式。選擇外匯存款種類時，應(yīng)該根據(jù)各自家庭的資金需求情況，如果近期沒有資金使用需求，應(yīng)該選擇一定期限的定期存款，特別是在當前全球降息背景下，更應(yīng)該選擇期限較長的存款種類。如果只是暫時擁有一定數(shù)量的閑置外匯資金，應(yīng)該選擇外匯通知存款，外匯通知存款的流動性強于外匯定期存款，收益性高于外匯活期存款。盡管外匯儲蓄與其他方式的外匯投資產(chǎn)品相比收益較低，但其流動性相對較強，能夠滿足隨時可能出現(xiàn)的資金需求，是家庭外匯理財首要的選擇方式。

外匯結(jié)匯

目前人民幣升值速度明顯加快，面對外匯市場的變化，對于沒有長期外匯投資打算，且擁有外匯數(shù)量不是很多的家庭來說，應(yīng)當選擇適當?shù)臅r機結(jié)匯，即賣出外匯換成人民幣，以防止人民幣升值帶來損失。但是在結(jié)匯之前還需要周密考慮，如果把手中的外匯全部換成人民幣，雖然可能歸避外匯貶值的風險，但是因結(jié)匯時需要支付兌換手續(xù)費，兌付后也有可能出現(xiàn)支付的手續(xù)費大于外匯貶值的數(shù)額。如果家庭因為留學或其他原因必須要持有一定外匯的話，一定要密切關(guān)注匯率的變化，采取恰當?shù)睦碡敺绞健?/p>

外匯買賣

外匯買賣就是個人外匯買賣實盤交易，也就是人們通常所說的“炒匯”?！俺磪R”是根據(jù)銀行公布的外匯牌價買進賣出，“炒匯”與“炒股”具有相似之處，都需要承擔風險，“炒匯”者要了解外匯走勢行情，并把握時機，高拋低吸方能帶來盈余?！俺磪R”雖然有一定的技術(shù)要求，但并不是深不可測，只要對外匯長期走勢有良好的判斷，就可以獲得可觀收益。通過外匯交易，投資者還可以把利率較低的貨幣轉(zhuǎn)換成利率較高的貨幣進行存款。現(xiàn)在外匯交易已經(jīng)特別方便，不僅有傳統(tǒng)的柜面交易，各家銀行還提供網(wǎng)上銀行及電話銀行交易，除節(jié)假日外一般都可全天24小時進行交易。

外匯理財產(chǎn)品

外匯理財產(chǎn)品品種較多，從類別上分，一是結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品，它是將固定收益產(chǎn)品和利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合而組成的復合產(chǎn)品。該產(chǎn)品的本金和收益同掛鉤的國際市場利率、匯率、商品價格甚至信用等級的變化相關(guān)聯(lián)。在承擔相應(yīng)風險的前提下，投資結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品可以達到外匯資產(chǎn)保值增值的目的。二是靈活型外匯理財產(chǎn)品，它具有標準化、透明化和流動性強的特點。由于靈活型外匯理財產(chǎn)品期次較多，何時購買、購買什么期限的產(chǎn)品，投資者要根據(jù)自己的實際資金需求來決定。（作者單位：人民銀行遼寧丹東市中心支行）

相 關(guān) 鏈 接:外匯理財產(chǎn)品的風險提示

結(jié)構(gòu)風險

結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品是跨市場操作的，它或者同國際市場利率掛鉤，或者是和黃金等商品價格掛鉤。銀行一般會預先設(shè)定一個波動區(qū)間，當實際價格落在這個區(qū)間內(nèi)投資者才能獲得收益。一般來說，匯率市場要比黃金市場的波動幅度大很多，所以投資者選擇以黃金指數(shù)為相關(guān)市場的外匯理財產(chǎn)品更為穩(wěn)妥。但多數(shù)投資者并不熟悉這些市場的走勢，因此投資者在選擇外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品時，不宜盲目跟風，不能只看產(chǎn)品收益率的高低和時間的長短，而應(yīng)在理財師的指導下根據(jù)自己的實際需要和風險承受能力進行合理的選擇和組合，綜合考慮投資的收益性和風險性。

贖回風險

有些外匯理財產(chǎn)品銀行有權(quán)終止合同，銀行往往會選擇對自己不利的時機終止合同，而這恰恰是投資者獲得高收益的時候。目前我國各銀行對于提前終止權(quán)的設(shè)定主要有兩種形式：一是銀行在支付收益時可以提前終止該產(chǎn)品，客戶沒有提前終止產(chǎn)品協(xié)議的權(quán)利。如果想要提前終止產(chǎn)品協(xié)議需交納一定的違約金。二是根據(jù)客戶投資產(chǎn)品的金額大小，客戶擁有提前贖回的權(quán)利。

信用風險

很多理財產(chǎn)品宣傳的收益是一定時期的總收益，但銀行有權(quán)提前終止合同，也就是說投資人或許得不到預期的收益。投資者購買產(chǎn)品前一定要搞清楚四個問題：一是一定時期的總收益與年收益的區(qū)別；二是有無保底收益；三是到期是否歸還本金；四是本金收益由誰兌付，歸還本金有無其他附加條件。一般來說銀行的信用等級是最高的，如果到期后本金和收益的支付人是信托公司，這無疑降低了該產(chǎn)品的信用等級，會使風險增加，一旦信托公司破產(chǎn)，不要說投資收益，就連本金也很難保障。

匯率掛鉤風險

市場上還有一些與匯率掛鉤的外匯理財產(chǎn)品。這些產(chǎn)品雖能給客戶帶來較大收益，但是如果判斷不好匯率的波動方向，不僅會使自己的收益下降還會遭受貨幣貶值的損失。