秦　波

摘 要：全面風(fēng)險管理，就是在金融企業(yè)面臨市場開放、經(jīng)營風(fēng)險增加、產(chǎn)品創(chuàng)新加劇的環(huán)境下，建立和完善全員參與的，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的風(fēng)險管理體系，對各種風(fēng)險、各業(yè)務(wù)品種、流程各環(huán)節(jié)實施有效風(fēng)險管理。風(fēng)險管理的內(nèi)容由過去以信用風(fēng)險管理為主向信用、市場、操作風(fēng)險全面管理轉(zhuǎn)變。文章進行了分析、研究。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行 全面風(fēng)險管理 市場運作

中圖分類號：F830.49 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2009）01-189-02

風(fēng)險與收益同在，不能回避風(fēng)險，只能經(jīng)營風(fēng)險。股份制商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，隨著對風(fēng)險的認知和把握能力的不斷提高，在穩(wěn)定、發(fā)展和盈利動機的激勵下，對風(fēng)險管理的需求也不斷提升。20世紀(jì)80年代以來，全球金融機構(gòu)僅操作風(fēng)險就已經(jīng)損失了2000多億美元。巴塞爾委員會在2002年舉行過一次全球操作性風(fēng)險調(diào)查，被調(diào)查銀行共計報告47269起損失金額超過1萬歐元的操作性風(fēng)險事件，平均每家銀行發(fā)生操作風(fēng)險事件528起。操作風(fēng)險頻繁引爆，破壞力量之大令人震驚。因此，建立和完善全面的風(fēng)險管理體系已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行急需解決的重大課題。

一

全面風(fēng)險管理，就是在金融企業(yè)面臨市場開放、經(jīng)營風(fēng)險增加、產(chǎn)品創(chuàng)新加劇的環(huán)境下，建立和完善全員參與的，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的風(fēng)險管理體系，對各種風(fēng)險、各業(yè)務(wù)品種、流程各環(huán)節(jié)實施有效風(fēng)險管理。風(fēng)險管理的內(nèi)容由過去以信用風(fēng)險管理為主向信用、市場、操作風(fēng)險全面管理轉(zhuǎn)變。股份制商業(yè)銀行面對風(fēng)險的種類包括：

1.市場風(fēng)險：市價波動對于商業(yè)銀行營運或投資可能產(chǎn)生虧損之風(fēng)險，如利率、匯率、股價等變動對相關(guān)部位損益的影響。

2.信用風(fēng)險：由于信貸客戶無力償付貸款或惡意倒閉導(dǎo)致求償無門的風(fēng)險。

3.資金流動性風(fēng)險：影響商業(yè)銀行資金調(diào)度能力之風(fēng)險，如負債管理、資產(chǎn)變現(xiàn)性、緊急流動應(yīng)變能力。

4.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險：作業(yè)制度不良與操作疏失對企業(yè)造成之風(fēng)險，如流程設(shè)計不良或矛盾、作業(yè)執(zhí)行發(fā)生疏漏、內(nèi)部控制未落實。

5.法律約束風(fēng)險：契約是否完備與有效對企業(yè)可能產(chǎn)生之風(fēng)險，如操作業(yè)務(wù)合規(guī)性與合法性。

6.會計賬務(wù)風(fēng)險：會計處理與稅務(wù)對商業(yè)銀行盈虧可能產(chǎn)生之風(fēng)險，如賬務(wù)處理之妥適性、合法性、稅務(wù)咨詢及處理是否完備。

7.信息資訊風(fēng)險：資訊系統(tǒng)之安控、運作、備援失當(dāng)導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險，如系統(tǒng)障礙、死機、資料消滅、安全防護或電腦病毒預(yù)防與處理等。

8.經(jīng)營策略風(fēng)險：商業(yè)銀行在競爭環(huán)境中，選擇市場目標(biāo)或核心產(chǎn)品失當(dāng)?shù)娘L(fēng)險。

現(xiàn)行的商業(yè)銀行風(fēng)險管理模式存在較多的不足：

首先，內(nèi)部控制體系存在較多弊端。大部分銀行未設(shè)立獨立的專業(yè)化部門承擔(dān)操作風(fēng)險管理和分配資本職責(zé)，更多的是依靠非獨立專業(yè)部門牽頭負責(zé)或由各個專業(yè)條線內(nèi)部控制。在全行范圍內(nèi)，往往沒有形成針對操作風(fēng)險的統(tǒng)一的政策標(biāo)準(zhǔn)，各職能部門之間缺少必要的溝通協(xié)調(diào)，操作風(fēng)險管理處于分散、割裂狀態(tài)。總分支行制下的直線職能制削弱了內(nèi)控力度，各級負責(zé)人橫向權(quán)力過大，為操作風(fēng)險的發(fā)生提供了空間。

其次，商業(yè)銀行現(xiàn)行的管理方法和手段落后。目前商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理尚處于初級管理階段，主要依賴專家管理，主要手段是質(zhì)量控制，還沒有建立起操作風(fēng)險管理系統(tǒng)，對如何定量計算分析操作風(fēng)險知之甚少，在開發(fā)和運用操作風(fēng)險的資本分配模型上基本屬于空白。商業(yè)銀行日前所采取的操作風(fēng)險管理手段和方法基本上難以反映本行操作風(fēng)險的總體水平和分布結(jié)構(gòu)，與國際上要求以資本約束為核心的操作風(fēng)險管理差距不小。

最后，風(fēng)險管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)積累匱乏。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議，用于計算監(jiān)管資本的內(nèi)部操作風(fēng)險計量法，必須是建立在對內(nèi)部損失數(shù)據(jù)至少5年的觀察基礎(chǔ)上?？墒菄鴥?nèi)商業(yè)銀行目前很少有建立損失事件數(shù)據(jù)庫的，大多缺乏損失和風(fēng)險方面的歷史數(shù)據(jù)。操作風(fēng)險管理需要信息系統(tǒng)強有力的支持，但是我國商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后或沒有。另外，由于社會誠信機制不健全，行業(yè)數(shù)據(jù)和公共外部數(shù)據(jù)的真實性無法準(zhǔn)確判斷，也影響到風(fēng)險計量和管理決策。

二

全面風(fēng)險管理的目標(biāo)是適應(yīng)建設(shè)國際一流商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的需要，構(gòu)建集中、垂直的風(fēng)險管理體制，加強前、中、后臺的整體聯(lián)動和相互制約，形成覆蓋商業(yè)銀行各種風(fēng)險的全面風(fēng)險管理體系，建立有效平衡風(fēng)險與回報的內(nèi)控和運行機制，促進各項業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。全面風(fēng)險管理一條總的原則是：以最小的成本獲得最大的保障，注重事前管理，用數(shù)量化佐證以衡量風(fēng)險程度、做預(yù)設(shè)最壞的愿境、模擬各種情景評估、做好彈性化整理的原則。對于風(fēng)險管理政策，應(yīng)明文訂立營業(yè)策略或方針、業(yè)務(wù)計劃、內(nèi)控與稽核制度，建立風(fēng)險部位限額呈報董事會核定，評估執(zhí)行績效并適時檢討修正。

全面風(fēng)險管理必須對風(fēng)險進行風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價、風(fēng)險控制，以減少風(fēng)險負面影響。就目前股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀而言，改變風(fēng)險管理狀況的具體原則是：

1.風(fēng)險管理部門垂直化管理原則。為保持風(fēng)險管理的相對獨立性，按照戰(zhàn)略導(dǎo)向，建立適應(yīng)現(xiàn)實金融生態(tài)、適合業(yè)務(wù)發(fā)展、有利于價值創(chuàng)造、垂直化的風(fēng)險管理組織架構(gòu)，下級風(fēng)險管理機構(gòu)對上級風(fēng)險管理機構(gòu)負責(zé)，上級風(fēng)險管理機構(gòu)負責(zé)對下級風(fēng)險管理機構(gòu)的業(yè)務(wù)運行組織、工作布置與績效評價等，加強對風(fēng)險管理工作的集中領(lǐng)導(dǎo)，強化風(fēng)險管理政策、制度標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險監(jiān)控和信貸審批的統(tǒng)一管理，建立獨立的報告線路，增強風(fēng)險管理的獨立性和有效性。

2.整體聯(lián)動與相互制衡原則。按照客戶導(dǎo)向優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，建立風(fēng)險管理融入業(yè)務(wù)流程的平行作業(yè)機制，加強前中后臺的整體聯(lián)動和有效制衡，提高工作效率，促進有效經(jīng)營。

3.人員專業(yè)化管理原則。建立對信用、市場、操作風(fēng)險的專業(yè)化管理模式，細化風(fēng)險管理崗位設(shè)置，建立專業(yè)化的風(fēng)險管理隊伍，運用精細化的風(fēng)險計量技術(shù)和分析工具，提高風(fēng)險管理的專業(yè)化和精細化水平。

4.完備的權(quán)責(zé)利匹配原則。在確保風(fēng)險管理權(quán)威性和獨立性并實施垂直化管理的風(fēng)險組織的前提下，完善風(fēng)險管理與各項風(fēng)險決策行為的責(zé)任制度，明晰各級風(fēng)險管理機構(gòu)人員的權(quán)力和責(zé)任，清晰界定風(fēng)險條線與相關(guān)部門和機構(gòu)的工作關(guān)系，建立與風(fēng)險回報管理相配套的風(fēng)險管理機構(gòu)和人員的激勵約束機制。

5.統(tǒng)一方案統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的原則。根據(jù)總行風(fēng)險管理體制改革方案，結(jié)合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，統(tǒng)一制定風(fēng)險管理體制改革實施方案，各基層單位實施方案規(guī)定的職責(zé)范圍和程序內(nèi)規(guī)范運作，確保改革工作的總體一致性。

6.積極穩(wěn)妥保持穩(wěn)定的原則。實施風(fēng)險管理體制改革，進一步增強風(fēng)險管理能力，是一項緊迫而艱巨的任務(wù)，必須采取有力措施，積極推進。同時風(fēng)險管理體制改革是一項艱巨復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須統(tǒng)籌考慮其他配套改革措施，兼顧內(nèi)外部運行條件，周密規(guī)劃，積極推進，穩(wěn)步實施。

7.結(jié)合實際因地制宜的原則。結(jié)合地域特點及所轄分支機構(gòu)的特點，現(xiàn)有信貸業(yè)務(wù)存量及經(jīng)辦大中型項目個數(shù)，因地制宜地選擇風(fēng)險經(jīng)理，做到人盡其才，確保風(fēng)險體制改革舉措卓有實效。

三

目前，我國股份制商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機制改革正在向縱深發(fā)展，如何研究借鑒國際發(fā)達銀行業(yè)風(fēng)險管理的實踐經(jīng)驗，構(gòu)建切實可行的風(fēng)險管理架構(gòu)，需要我們做出百倍的努力。

1.搭建獨立的垂直的風(fēng)險管理體系。實施集中管理的風(fēng)險治理組織結(jié)構(gòu)，應(yīng)從三個方面建設(shè)：一是設(shè)立獨立的自成體系操作風(fēng)險與信貸風(fēng)險管理部門。如果單獨設(shè)立不成熟也要指定某個部門承擔(dān)起管理責(zé)任，在基層單位機關(guān)部門必須設(shè)立兼職風(fēng)險管理人員,做到獨立分析判斷、管理決策。二是實行垂直化的風(fēng)險控制作業(yè)流程。三是明晰各部門兼職風(fēng)險管理人員在操作風(fēng)險管理中的定位和職責(zé)，確立其管理邊界。

2.建立與國際接軌的風(fēng)險管理指標(biāo)考核體系，對基層機構(gòu)進行量化考核。首先建立經(jīng)濟資本約束和績效考評機制，逐步改變只關(guān)心當(dāng)年賬面收益的績效考核辦法，強化經(jīng)濟資本約束力。通過風(fēng)險資本的計量與分配，運用風(fēng)險調(diào)整資本收益率(RORAC)，將可能發(fā)生的損失量化為成本。貫徹風(fēng)險和收益并重的全面平衡發(fā)展的理念，促進全行關(guān)心操作風(fēng)險的防范。其次對基層單位設(shè)置風(fēng)險量化的考核指標(biāo)體系，以期達到持續(xù)監(jiān)測逐漸減少風(fēng)險，甚至消除風(fēng)險的有效目的。核心考核指標(biāo)體系分為三個層次，即風(fēng)險管理指標(biāo)、風(fēng)險遷徙指標(biāo)和風(fēng)險補償指標(biāo)。

風(fēng)險水平類指標(biāo)包括操作風(fēng)險指標(biāo)、信用風(fēng)險指標(biāo)、流動性風(fēng)險指標(biāo)。操作風(fēng)險指標(biāo)衡量由于內(nèi)部程序不完善、操作人員差錯或舞弊以及外部事件造成的風(fēng)險，表示為操作風(fēng)險損失率，即操作造成的損失與前三期凈利息收入加上非利息收入平均值之比。信用風(fēng)險指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度三類指標(biāo)。流動性風(fēng)險指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負債比例和流動性缺口率，按照本幣和外幣分別計算。

風(fēng)險抵補類指標(biāo)用以衡量商業(yè)銀行抵補風(fēng)險損失的能力，包括資本充足程度、盈利能力和準(zhǔn)備金充足程度三個方面。資本充足程度指標(biāo)包括核心資本充足率和資本充足率，核心資本充足率為核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于4％；資本充足率為核心資本加附屬資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之比，不應(yīng)低于8％；盈利能力指標(biāo)包括成本收入比、資產(chǎn)利潤率和資本利潤率，成本收入比為營業(yè)費用加折舊與營業(yè)收入之比；準(zhǔn)備金充足程度指標(biāo)包括資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率和貸款損失準(zhǔn)備充足率。

3.必須建立統(tǒng)一的風(fēng)險管理政策。商業(yè)銀行要制定和執(zhí)行統(tǒng)一明確、能夠體現(xiàn)統(tǒng)一偏好的風(fēng)險管理政策，做到既符合國際規(guī)則，又符合本行特點的風(fēng)險事件分類標(biāo)準(zhǔn)；結(jié)合本行自身經(jīng)營特點、業(yè)務(wù)規(guī)模、內(nèi)外部資料，確定各業(yè)務(wù)品種的操作流程；確定風(fēng)險計量和資本分配的方法，確定各項業(yè)務(wù)品種應(yīng)對操作風(fēng)險的應(yīng)急措施。對操作風(fēng)險成功和失敗的案例進行連續(xù)性的分析和補救。

4.切實提高操作風(fēng)險管理技術(shù)。慎重研究和選擇新巴塞爾協(xié)議所建議的三種計量方法，積極做好數(shù)據(jù)收集和系統(tǒng)設(shè)計，逐步開發(fā)適合本行特點的內(nèi)部風(fēng)險計量模型。整合信貸管理系統(tǒng)、客戶信息系統(tǒng)、資金管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息。借助先進的IT技術(shù)，建立操作風(fēng)險與信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險的歷史數(shù)據(jù)庫，為測量風(fēng)險、分配資本和設(shè)計模型打下數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

5.結(jié)合實際建設(shè)風(fēng)險管理文化。商業(yè)銀行必須因地制宜地建設(shè)符合本行特點的風(fēng)險管理文化。銀行高層應(yīng)首先提高對風(fēng)險的認識程度，把風(fēng)險管理工作作為核心工作來抓。在全行內(nèi)推行風(fēng)險管理的理念，把風(fēng)險管理作為關(guān)系銀行業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的重要工作進行宣傳。著重提高基層單位的操作風(fēng)險意識，使之掌握識別、分析、度量和控制操作風(fēng)險的基本方法。同時將風(fēng)險管理落實到每一名員工的崗位職責(zé)與業(yè)績考評中，對有章不循的行為嚴(yán)懲不貸。

全面風(fēng)險管理是股份制商業(yè)銀行控制風(fēng)險的有效管理模式，這是一項系統(tǒng)工程，需要我們長期堅持做大量的基礎(chǔ)工作。目前急需抓緊搭建組織體系、制度流程、風(fēng)險監(jiān)測考核指標(biāo)與風(fēng)險管理文化建設(shè)等，只有這樣才能夠徹底改變商業(yè)銀行低水平的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，保證我國股份制商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位：鞍山建設(shè)銀行 遼寧鞍山 114000）

（責(zé)編:小青）