摘要：針對(duì)小企業(yè)融資難現(xiàn)狀，文章結(jié)合大環(huán)境總結(jié)了加大小企業(yè)信貸支持力度的客觀重要性，并從銀行角度列舉自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)生命周期判斷及自身?xiàng)l件制約的困境，剖析并提出了加大信貸支持的舉措和建議。
　　關(guān)鍵詞：銀行收益；生命周期；風(fēng)險(xiǎn)控制；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；小企業(yè)定價(jià)
　　
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前小企業(yè)已占全國工業(yè)企業(yè)法人總數(shù)近95％。小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國GDP近六成，上繳稅收占全國近50％。但一直以來困擾我國經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的一個(gè)最突出問題，就是小企業(yè)融資難。小企業(yè)融資難，其自身存在的不足是制約銀行信貸支持的主要障礙，但銀行方面由于防范風(fēng)險(xiǎn)趨向極端化和銀行機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)功能錯(cuò)位，也加大了小企業(yè)的融資難度。
　　
　　一、銀行發(fā)展小企業(yè)客戶的客觀重要性
　　
　　(一)發(fā)展小企業(yè)客戶是經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的客觀要求
　　自2003年1月1日《中華人民共和國小企業(yè)促進(jìn)法》開始實(shí)施以來，國務(wù)院又陸續(xù)出臺(tái)了包括放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、改善金融服務(wù)、建立信用擔(dān)保體系、完善中介組織在內(nèi)的十多個(gè)政策性配套文件。
　　2005年7月28日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《銀行開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，目的是督促各家銀行積極開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，切實(shí)解決小企業(yè)貸款難問題?！笆晃濉逼陂g，財(cái)政部還將調(diào)整和優(yōu)化對(duì)小企業(yè)的財(cái)政扶持政策：由直接投入為主逐步轉(zhuǎn)向間接投入為主；由支持“點(diǎn)”為主逐步轉(zhuǎn)向支持“面”為主。減少對(duì)具體企業(yè)和項(xiàng)目的支持，著力搞好小企業(yè)發(fā)展環(huán)境和服務(wù)體系建設(shè)。并逐步加大對(duì)小企業(yè)起步期、成長期的支持，加大對(duì)小企業(yè)技術(shù)開發(fā)初期新創(chuàng)意、新構(gòu)想的支持，形成鼓勵(lì)創(chuàng)新、寬容失敗的良好氛圍。
　　我省也出臺(tái)了一系列針對(duì)小企業(yè)發(fā)展的政策、文件和法規(guī)：如省銀監(jiān)局出臺(tái)的《安徽省銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》和去年12月1日起實(shí)施的《安徽省小企業(yè)促進(jìn)條例》等。因此可以說支持小企業(yè)發(fā)展是落實(shí)國家經(jīng)濟(jì)、金融政策的具體要求，是經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的客觀要求。
　　
　　(二)發(fā)展小企業(yè)客戶是銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇
　　上一輪經(jīng)濟(jì)增長主要是依靠政府投資拉動(dòng)內(nèi)需來推動(dòng)的。但隨著我國宏觀財(cái)政政策由積極財(cái)政政策向穩(wěn)健財(cái)政政策的轉(zhuǎn)變和金融體制改革的進(jìn)一步深化，支撐銀行高速增長的條件有所改變，項(xiàng)目貸款有效需求初顯不足，而且“大項(xiàng)目、大客戶”致使金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、邊際收益下降、成本和邊際風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升，存量貸款由于原有規(guī)模較大和收回再貸因素導(dǎo)致增長空間狹小，這說明傳統(tǒng)客戶市場(chǎng)已不足以支持銀行的持續(xù)增長，銀行必須尋找新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。而小企業(yè)市場(chǎng)空間巨大。業(yè)務(wù)資源豐富，因此優(yōu)質(zhì)成長型小企業(yè)客戶，將逐漸演變?yōu)楦骷医鹑跈C(jī)構(gòu)角力的新戰(zhàn)場(chǎng)。同時(shí)，進(jìn)一步開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，對(duì)充分挖掘銀行人員、網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)等比較優(yōu)勢(shì)和潛力，提高銀行資源綜合利用率也具有重要的意義。
　　
　　(三)發(fā)展小企業(yè)客戶是提高銀行經(jīng)營效益的重要途徑
　　在過去相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)。銀行信貸經(jīng)營存在貸款資本化、貸款壘大戶的傾向。據(jù)銀監(jiān)會(huì)的一份資料統(tǒng)計(jì)，截至2005年6月末，17家銀行(包括4家國有商業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行、12家股份制商業(yè)銀行)億元以上大客戶16416戶，占其全部貸款客戶數(shù)不足0.5％，而大客戶貸款余額卻占其全部貸款余額近50％；平均單個(gè)大客戶貸款余額4.46億元，比上年末增加0.27億元。這就是說，目前我國銀行近50％的貸款資金掌握在不到1％的大客戶手中，平均每個(gè)大客戶的貸款金額為5億元左右。短期貸款、小企業(yè)客戶比例過低，造成業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、收益結(jié)構(gòu)失衡，收入來源單一化，期限過長、收益率偏低、流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)集中的問題逐漸顯現(xiàn)。
　　我省2005年開始推行短期融資券。截至2006年5月底，已有馬鋼公司、淮北礦業(yè)集團(tuán)、淮南礦業(yè)集團(tuán)、海螺集團(tuán)等多家大型企業(yè)發(fā)行短期融資券，發(fā)行額度總量達(dá)到78億元，且采取余額額度管理。這些情況都說明集團(tuán)客戶今后完全有可能走資本市場(chǎng)、直接融資的路子，將不再像過去那樣倚重銀行。而小企業(yè)由于“多、小、散”，其資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)是負(fù)相關(guān)的，總體風(fēng)險(xiǎn)由于相互抵消而遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于大項(xiàng)目和集團(tuán)客戶，而且銀行對(duì)小企業(yè)議價(jià)能力高。所以說加大小企業(yè)的信貸投放可以起到理順客戶結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、調(diào)整收益結(jié)構(gòu)、提高銀行整體運(yùn)營效益的作用。
　　
　　二、銀行開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)可能面臨的困難
　　
　　(一)風(fēng)險(xiǎn)控制
　　相對(duì)于集團(tuán)客戶所產(chǎn)生的貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)而言，小企業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、經(jīng)營不規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)不完善以及信息不透明等方面的劣勢(shì)給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)更大。雖然，銀行可以通過提高貸款利率風(fēng)險(xiǎn)升水覆蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，但利率的升水畢竟受到行業(yè)平均利潤率或者是當(dāng)?shù)谿DP增長率等限制，而風(fēng)險(xiǎn)損失則可能是無限的。
　　
　　(二)對(duì)企業(yè)生命周期的時(shí)機(jī)選擇
　　從理論上說，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模越小，時(shí)間越短，特別是自有資本和固定資產(chǎn)越少，越容易產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，逃廢債的成本越低，就越容易逃避銀行債務(wù)。根據(jù)對(duì)發(fā)達(dá)國家小企業(yè)各發(fā)展階段事業(yè)特點(diǎn)和資金需求的統(tǒng)計(jì)資料顯示：小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期(1—3年)，很難從金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持，主要還是通過自有資金、親友借貸等方式進(jìn)行帶有風(fēng)險(xiǎn)資金性質(zhì)的投資，銀行信貸資金的介入一般是在企業(yè)存續(xù)3年以上的打基礎(chǔ)期(3—7年)、有機(jī)增長期(7—15年)和穩(wěn)定擴(kuò)大期(15年以上)。在這一時(shí)期。企業(yè)已經(jīng)有了一定的經(jīng)營規(guī)模，形成了自己的核心產(chǎn)品和較穩(wěn)定的市場(chǎng)，內(nèi)部管理體制和財(cái)務(wù)制度逐步走上規(guī)范。具備了可預(yù)期的現(xiàn)金流和一定的擔(dān)保能力，存在擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的刺激和沖動(dòng)，產(chǎn)生了銀行信貸資金介入的需要和可能。人民銀行的抽樣調(diào)查也顯示，成功獲得銀行貸款支持的小企業(yè)，平均經(jīng)營時(shí)間為3.78年，平均資產(chǎn)規(guī)模為1500萬元。但對(duì)銀行而言，這一時(shí)機(jī)的把握，需要掌握比大企業(yè)更多的核心理念和技術(shù)，要求具有一定的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平和功底。
　　
　　(三)銀行自身?xiàng)l件的制約
　　從基層經(jīng)營行看，由于上級(jí)行對(duì)小企業(yè)貸款營銷缺少必要的激勵(lì)措施。小企業(yè)貸款對(duì)銀行效益考核指標(biāo)的貢獻(xiàn)率小，短期內(nèi)難以獲得較明顯的收益，因此基層行的客戶經(jīng)理主動(dòng)開發(fā)小企業(yè)客戶的積極性并不高，營銷動(dòng)力不足；基層行開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)由于授權(quán)所限、授信額度較小，大部分需上報(bào)上級(jí)行審批，貸款手續(xù)因此較繁瑣。據(jù)調(diào)查。2006年我市各國有股份制銀行的縣支行除小額質(zhì)押貸款可自主發(fā)放外(10萬元以下)，其他貸款包括借新還舊和貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的審批權(quán)全部上收，縣支行只負(fù)責(zé)貸款的可行性調(diào)查，基本喪失了貸款自主發(fā)放權(quán)。
　　從上級(jí)管理行看，由于制度規(guī)定貸款介入的門檻標(biāo)準(zhǔn)過高，大部分小企業(yè)難以達(dá)到，符合貸款條件的企業(yè)過少。因此難以形成批量優(yōu)勢(shì)效果。而且由于信貸審批權(quán)限的上收造成決策鏈條過長，效率過低，而難以滿足小企業(yè)貸款需求的時(shí)效性要求，許多小企業(yè)不得不“望洋興嘆”。
　　
　　三、銀行加大對(duì)小企業(yè)信貸支持力度勢(shì)在必行
　　
　　中國銀監(jiān)會(huì)主席劉明康指出：“銀行要積極改進(jìn)對(duì)小企業(yè)的金融服務(wù)，這不是一種政治號(hào)召，也不是讓大家承擔(dān)一種政治性任務(wù)，而是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展需要，是實(shí)現(xiàn)小企業(yè)和銀行共贏的需要?！比缃瘢Y本市場(chǎng)的高速發(fā)展導(dǎo)致金融脫媒，從而削減了銀行的優(yōu)質(zhì)信貸客戶資源，而小企業(yè)占我國企業(yè)的絕大多數(shù)。它必然是商業(yè)銀行服務(wù)的重要對(duì)象。
　　這需要銀行一方面結(jié)合自身區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，正視實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，不片面夸大，也不故意忽略或縮小發(fā)展小企業(yè)客戶對(duì)于促進(jìn)銀行發(fā)展所起的作用；另一方面，銀行要加快業(yè)務(wù)機(jī)制的調(diào)整與轉(zhuǎn)變，提高對(duì)小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，著實(shí)提高小企業(yè)客戶群體對(duì)銀行的價(jià)值貢獻(xiàn)，在轉(zhuǎn)型過程中盡快找到屬于自己的業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利模式。
　　
　　(一)細(xì)分市場(chǎng)，甄別良莠，對(duì)待小企業(yè)的信貸投放做到有重點(diǎn)的發(fā)展
　　重點(diǎn)發(fā)展對(duì)象應(yīng)為在本地居于行業(yè)中上水平，產(chǎn)品有品牌優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭企業(yè)，還要擇優(yōu)扶持優(yōu)勢(shì)行業(yè)中發(fā)展前景好的企業(yè)。銀行應(yīng)從小企業(yè)源頭抓起，實(shí)行目標(biāo)客戶營銷前移的策略，大力發(fā)展經(jīng)營有方、盈利能力好、資產(chǎn)實(shí)力雄厚的個(gè)體工商戶，和經(jīng)營良好、有較強(qiáng)的市場(chǎng)拓展力、盈利水平逐年提高、有良好發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)經(jīng)營戶。在這些客戶中，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展工業(yè)企業(yè)和優(yōu)勢(shì)大企業(yè)的配套企業(yè)。
　　
　　(二)調(diào)整小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模式與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
　　1、要建立符合小企業(yè)實(shí)際的客戶評(píng)價(jià)體系，合理評(píng)價(jià)小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)價(jià)的重點(diǎn)不應(yīng)該是整個(gè)客戶，而是單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)可控與收益對(duì)稱?；凇捌髽I(yè)長期發(fā)展”的思路對(duì)小企業(yè)的評(píng)價(jià)意義并不大，從每筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)可控的角度出發(fā)進(jìn)行評(píng)價(jià)，確保收益和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱才是一種務(wù)實(shí)的做法。
　　2、調(diào)整改進(jìn)小企業(yè)貸款審批模式。實(shí)行專業(yè)化的小企業(yè)貸款審批，通過長期鍛煉和經(jīng)驗(yàn)積累培養(yǎng)起一支專家型的小企業(yè)貸款專業(yè)審批隊(duì)伍。同時(shí)，對(duì)小企業(yè)的貸款審批由目前的群體決策制度可以嘗試調(diào)整為個(gè)人負(fù)責(zé)制，提高貸款的審批效率和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。
　　3、將小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的重心向經(jīng)營一線前移。小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)最重要的根源是企業(yè)和銀行信息不對(duì)稱。銀行通過正規(guī)渠道很難獲得企業(yè)真實(shí)全面的信息，要解決這個(gè)問題，必須將風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)向前移，增強(qiáng)經(jīng)營行客戶經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分析控制能力。特別是事中控制，從實(shí)際情況看，很多的項(xiàng)目當(dāng)初投放時(shí)沒有大的問題，出問題多的時(shí)候反而在貸后的管理過程中。風(fēng)險(xiǎn)控制前移要求風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和客戶經(jīng)理平行作業(yè)，強(qiáng)化客戶經(jīng)理的貸后管理能力。
　　
　　(三)創(chuàng)新與小企業(yè)發(fā)展要求相適應(yīng)的金融服務(wù)機(jī)制和信貸服務(wù)流程
　　小企業(yè)信貸需求具有信貸時(shí)效要求高、貸款期限短和需求頻率高的特征，小企業(yè)對(duì)融資服務(wù)需求的期望時(shí)間一般希望在一周內(nèi)，急的時(shí)候是三四天左右。而目前，我國四大國有商業(yè)銀行的金融服務(wù)機(jī)制和信貸服務(wù)流程顯然無法滿足它們的需求。因此，在防范小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，必須加快金融服務(wù)機(jī)制創(chuàng)新，簡(jiǎn)化信貸服務(wù)流程。一是針對(duì)小企業(yè)信貸“小、頻、急”的特點(diǎn)，逐步推行額度授權(quán)，并將額度授權(quán)內(nèi)的單筆信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限下放到二級(jí)行?？s短審批程序。二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，積極開發(fā)適合小企業(yè)短期融資特點(diǎn)(重點(diǎn)是1年以內(nèi)的融資)的金融新產(chǎn)品。同時(shí)要積極探索解決優(yōu)質(zhì)小企業(yè)融資中抵、質(zhì)押不足的問題。在確保可靠的基礎(chǔ)上，拓寬擔(dān)保抵、質(zhì)押物的范圍，如增大公司主要負(fù)責(zé)人及家人的還款責(zé)任，實(shí)行動(dòng)產(chǎn)抵、質(zhì)押等有效手段。三是和專業(yè)擔(dān)保公司合作，共同防范和化解小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　(四)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行合理的小企業(yè)定價(jià)
　　公司治理結(jié)構(gòu)完善，管理規(guī)范，成長性較好、業(yè)績優(yōu)良的小企業(yè)，這類企業(yè)一般都能通過各商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)，是各方面融資支持的重點(diǎn)，其議價(jià)能力非常強(qiáng)，對(duì)價(jià)格敏感程度較高，在貸款其他基本條件相同情況下，利率高低是企業(yè)獲取貸款最關(guān)心的問題。只有那些融資比較困難的個(gè)體工商戶、經(jīng)營情況一般、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不甚激烈的小企業(yè)，能否獲得貸款才是其最重要的，其次是貸款期限長短和擔(dān)保如何落實(shí)，然后才是價(jià)格因素等其他方面。因此，針對(duì)不同小企業(yè)對(duì)貸款利率的敏感程度不同，銀行應(yīng)該采取不同的定價(jià)機(jī)制，列于業(yè)績優(yōu)良的小企業(yè)定價(jià)的重點(diǎn)應(yīng)該在其綜合收益。而對(duì)個(gè)體工商戶和一般的小企業(yè)則采取相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢