張余華

由于我國第三方物流企業(yè)大多是從傳統(tǒng)倉儲(chǔ)和運(yùn)輸企業(yè)轉(zhuǎn)型而來，僅只提供單項(xiàng)或分段的物流服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容單一，競(jìng)爭(zhēng)力較弱，這不利于物流企業(yè)的健康發(fā)展，增值服務(wù)將是第三方物流賴以發(fā)展的關(guān)鍵。第三方物流企業(yè)服務(wù)對(duì)象有眾多的中小企業(yè)，中小企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做的貢獻(xiàn)是有目共睹的，然而融資難已嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展依賴金融機(jī)構(gòu)的支持。金融機(jī)構(gòu)因?yàn)樽陨淼陌l(fā)展，防范風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)中小企業(yè)“惜貸”或“不貸”。第三方物流與金融機(jī)構(gòu)協(xié)作進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)和第三方物流服務(wù)的迫切需求，于是融通倉——這種新的金融、物流創(chuàng)新服務(wù)也就呼之而出。

我國第三方物流自20世紀(jì)90年代引入以來，已有了較大的發(fā)展，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)作用己經(jīng)越來越明顯。但由于我國第三方物流企業(yè)大多是從傳統(tǒng)倉儲(chǔ)和運(yùn)輸企業(yè)轉(zhuǎn)型而來，僅只提供單項(xiàng)或分段的物流服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容單一，競(jìng)爭(zhēng)力較弱，這不利于物流企業(yè)的健康發(fā)展，增值服務(wù)將是第三方物流賴以發(fā)展的關(guān)鍵。第三方物流企業(yè)服務(wù)對(duì)象有眾多的中小企業(yè)，中小企業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做的貢獻(xiàn)是有目共睹的，然而融資難已嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展依賴金融機(jī)構(gòu)的支持。金融機(jī)構(gòu)因?yàn)樽陨淼陌l(fā)展，防范風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)中小企業(yè)“惜貸”或“不貸”。第三方物流與金融機(jī)構(gòu)協(xié)作進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)和第三方物流服務(wù)的迫切需求，于是融通倉——這種新的金融、物流創(chuàng)新服務(wù)也就呼之而出。

融通倉產(chǎn)生的背景分析

1.中小企業(yè)融資難要求開辟新的融資渠道

不論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是國民經(jīng)濟(jì)的重要經(jīng)濟(jì)支柱。但是，融資難已成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。為此，國務(wù)院有關(guān)部門和地方政府相繼出臺(tái)了一系列旨在扶植和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的融資政策措施。在此指引下，各商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款比以往有所重視。但各商業(yè)銀行為了自身的發(fā)展，日益重視信貸資金的安全性，在貸款過程中均實(shí)行“謹(jǐn)慎性原則”，建立了一套手續(xù)繁雜的審批程序，實(shí)行嚴(yán)格的財(cái)產(chǎn)抵押擔(dān)保制度，并在辦理財(cái)產(chǎn)抵押過程中，抵押登記和評(píng)估費(fèi)用較高，貸款抵押率則規(guī)定為：一般房產(chǎn)為70%，生產(chǎn)設(shè)備為50%左右，動(dòng)產(chǎn)為20%－30%，專用設(shè)備為10%，貸款抵押率明顯較低。

而中小企業(yè)客觀上具有分散、涉及行業(yè)多、所有制結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜、多頭開戶現(xiàn)象普遍存在等特點(diǎn)，使銀行貸款管理的難度和風(fēng)險(xiǎn)加大；又由于中小企業(yè)資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、知名度較小、財(cái)務(wù)信息透明度低等特點(diǎn)的影響，信用等級(jí)較低，資信相對(duì)較差，缺乏足夠的抵押品和可靠的擔(dān)保；加之中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高，從而使商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款存在“畏懼”心理。中小企業(yè)的天然弱點(diǎn)和銀行追求“低風(fēng)險(xiǎn)，高效益”的經(jīng)營目標(biāo)之間的矛盾制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開展。創(chuàng)業(yè)板的開設(shè)雖為中小企業(yè)發(fā)展開辟了融資場(chǎng)所。

然而，盡管創(chuàng)業(yè)板的門檻比主板低，但由于額度有限、條件苛刻，對(duì)絕大多數(shù)的中小企業(yè)來說，創(chuàng)業(yè)板依然“可望而不可及”。因此，中小企業(yè)的融資急需闖出新路。

2．金融企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力尋求新的業(yè)務(wù)和利潤空間

目前，我國各商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)已愈演愈烈，競(jìng)爭(zhēng)范圍也正在由對(duì)存款、貸款、中間業(yè)務(wù)中單個(gè)客戶的競(jìng)爭(zhēng)向產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)方面發(fā)展。即便是銀行過去自以為是“獨(dú)家產(chǎn)品”和“市場(chǎng)緊俏產(chǎn)品”的貸款業(yè)務(wù)的開展，也由于防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求而變得難度更大。外資銀行的進(jìn)入也將給國有商業(yè)銀行帶來全方位的沖擊，我國商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)將會(huì)越來越嚴(yán)峻。而商業(yè)銀行傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)盈利空間又不斷縮小。國有商業(yè)銀行要增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)亟需發(fā)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，尋求新的利潤增長點(diǎn)。

目前我國信貸市場(chǎng)存在這樣一對(duì)矛盾：一方面大量的中小企業(yè)出于業(yè)務(wù)發(fā)展的需要產(chǎn)生大量的資金融入需求，但由于其規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，難以獲得信用擔(dān)保，又缺乏足夠的符合金融機(jī)構(gòu)偏好的不動(dòng)產(chǎn)抵押物，很難從銀行獲得貸款；另一方面，隨著我國居民收入水平的提高，銀行積聚了大量的存款，但迫于風(fēng)險(xiǎn)壓力又不敢輕易貸出。通過第三方物流企業(yè)開展融通倉業(yè)務(wù)就可以很好的解決這一對(duì)矛盾，既可以拓寬銀行的業(yè)務(wù)范圍，又滿足中小企業(yè)的融資需求。原因在于：許多制造企業(yè)通過第三方物流企業(yè)開展物流活動(dòng)，由于第三方物流企業(yè)是專業(yè)化提供倉儲(chǔ)、物流配送服務(wù)的企業(yè)，對(duì)質(zhì)押品的價(jià)值評(píng)估、流向監(jiān)管等具有更豐富的專業(yè)知識(shí)和更便利的條件，因此由第三方物流企業(yè)實(shí)施融通倉業(yè)務(wù)成本更低、效率更高，有了第三方物流企業(yè)的配合，可以大大降低銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的交易費(fèi)用；又由于第三方物流企業(yè)對(duì)借款人的債務(wù)負(fù)連帶責(zé)任，使銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)被分散，信貸資金更安全，從而使原先不受銀行歡迎的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品變得可靠而受歡迎。

第三方物流發(fā)展要求提供增值服務(wù)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善和企業(yè)改革的深入，隨著外資企業(yè)的進(jìn)入和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)對(duì)物流重要性的認(rèn)識(shí)逐漸深化，視其為“第三利潤源泉”，對(duì)專業(yè)化、多功能的第三方物流需求日漸增加。但我國第三方物流處于發(fā)展初期，從第三方物流企業(yè)的形成結(jié)構(gòu)看，大體分有四個(gè)途徑：第一是傳統(tǒng)倉儲(chǔ)、運(yùn)輸企業(yè)經(jīng)過改造轉(zhuǎn)型而來的，占據(jù)較大市場(chǎng)份額，這些企業(yè)憑借原有的物流業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和在市場(chǎng)、經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)、設(shè)施、企業(yè)規(guī)模等方面的優(yōu)勢(shì)，不斷拓展和延伸其他物流服務(wù)，向現(xiàn)代物流企業(yè)逐步轉(zhuǎn)化；第二是新創(chuàng)辦的國有或國有控股的新型物流企業(yè)，它們是現(xiàn)代企業(yè)改革的產(chǎn)物，管理機(jī)制比較完善，發(fā)展比較快；第三是外資和港資物流企業(yè)，它們一方面為原有客戶——跨國公司進(jìn)入中國市場(chǎng)提供延伸服務(wù)，另一方面用它們的經(jīng)營理念、經(jīng)營模式和優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引中國企業(yè)，逐漸向中國物流市場(chǎng)滲透；第四是民營物流企業(yè)，它們由于機(jī)制靈活、管理成本低等特點(diǎn)，發(fā)展迅速，是我國物流行業(yè)中最具朝氣的第三方物流企業(yè)。從提供的服務(wù)范圍和功能來看，我國的第三方物流企業(yè)仍以運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等基本物流業(yè)務(wù)為主，加工、配送、定制服務(wù)等增值服務(wù)功能處在發(fā)展完善階段。近幾年來，我國第三方物流企業(yè)發(fā)展迅猛，但由于物流企業(yè)服務(wù)內(nèi)容單一，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果導(dǎo)致物流服務(wù)的利潤下降，迫使物流企業(yè)開辟新的服務(wù)領(lǐng)域，金融服務(wù)就成為一個(gè)提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，增加利潤的重要業(yè)務(wù)。

第三方物流企業(yè)通過提供融通倉服務(wù)，可以吸收周邊更多的中小企業(yè)成為其協(xié)作企業(yè)，使自身更好的融入到企業(yè)的供應(yīng)鏈中，從而擴(kuò)大其業(yè)務(wù)規(guī)模，增加其業(yè)務(wù)收入；可以創(chuàng)新出諸如價(jià)值評(píng)估、信用擔(dān)保、貨物拍賣等諸多的創(chuàng)新服務(wù)品種，增加其服務(wù)收入。由于大多數(shù)服務(wù)環(huán)節(jié)都與其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)重疊，加之有企業(yè)存入的貨物作保障，不會(huì)增加太多的服務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，既增加了企業(yè)利潤，又提高了服務(wù)水平。第三方物流企業(yè)開展金融服務(wù)不僅有利于中小企業(yè)融資和銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，也是提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力重要手段，可以說是一個(gè)“多贏”的合作。

融通倉的運(yùn)作模式

融通倉是以周邊中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以流動(dòng)商品倉儲(chǔ)為服務(wù)基礎(chǔ)，涵蓋物流配送、電子商務(wù)、傳統(tǒng)商業(yè)以及中小企業(yè)信用的整合與再造的綜合性服務(wù)平臺(tái)。有兩種運(yùn)作模式可供選擇:

1.質(zhì)押擔(dān)保融資

在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，原材料采購與產(chǎn)成品銷售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，這類物資的庫存往往占用了大量寶貴資金。融通倉借助其良好的倉儲(chǔ)、配送和商貿(mào)條件，吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，形成其第三方倉儲(chǔ)中心，并幫助企業(yè)以存放于融通倉的動(dòng)產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。其運(yùn)作方式如下：銀行作為信用貸款的提供方、第三方物流企業(yè)作為融通倉服務(wù)的提供方、生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)作為資金的需求方和質(zhì)押物的提供方三方協(xié)商簽訂長期合作協(xié)議；生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)在協(xié)作銀行開設(shè)專門賬戶；生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)采購的原材料或待銷售的產(chǎn)成品進(jìn)入第三方物流企業(yè)設(shè)立的融通倉，同時(shí)向銀行提出貸款申請(qǐng)；第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)進(jìn)行貨物驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估及監(jiān)管，并據(jù)此向銀行開具倉單；銀行根據(jù)貸款申請(qǐng)和倉單向生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)提供一定比例的貸款；生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)照常銷售其融通倉內(nèi)產(chǎn)品；第三方物流企業(yè)在確保其客戶銷售產(chǎn)品的收款賬戶為其在協(xié)作銀行開設(shè)的專門賬戶的情況下予以發(fā)貨；收貨方將貨款打入銷售方在銀行中開設(shè)的專門賬戶；銀行從生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的賬戶中扣除相應(yīng)資金以償還貸款。如果生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)不履行或不能履行貸款債務(wù)，銀行有權(quán)從質(zhì)押物中優(yōu)先受償。由于有質(zhì)押物作擔(dān)保、第三方物流企業(yè)監(jiān)管、資金封閉運(yùn)行，因而該運(yùn)作方式，既解決貨主企業(yè)流動(dòng)資金緊張的困難；又保證銀行放貸安全，增加新的利潤；同時(shí)，為第三方物流企業(yè)拓展倉庫服務(wù)功能，增加貨源，提高效益。

2.信用擔(dān)保融資

銀行根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運(yùn)營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸配額，第三方物流企業(yè)同需要質(zhì)押貸款的中小企業(yè)接觸、溝通和談判，代表金融機(jī)構(gòu)同貸款企業(yè)簽訂質(zhì)押借款合同和倉儲(chǔ)管理服務(wù)協(xié)議，向貨主企業(yè)提供質(zhì)押融資，同時(shí)為企業(yè)寄存的質(zhì)押物提供倉儲(chǔ)管理服務(wù)和監(jiān)管服務(wù)。從而將申請(qǐng)貸款和質(zhì)押物倉儲(chǔ)兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率。貸款企業(yè)在質(zhì)押物倉儲(chǔ)期間需要不時(shí)進(jìn)行補(bǔ)庫和出庫，原本企業(yè)出具的入庫單或出庫單需要經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)的確認(rèn)，然后融通倉根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的入庫或出庫通知進(jìn)行審核。而現(xiàn)在這些相應(yīng)的憑證只需要經(jīng)過融通倉的確認(rèn)，即融通倉確認(rèn)的過程就是對(duì)這些憑證進(jìn)行審核的過程，中間省去了金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，縮短補(bǔ)庫和出庫操作的周期，在保證金融機(jī)構(gòu)信貸安全的前提下，提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運(yùn)作效率。

開展融通倉業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題

盡管融通倉業(yè)務(wù)給參與的各方帶來許多好處，但在具體實(shí)施過程中如運(yùn)作不當(dāng)，容易出現(xiàn)一些新問題，影響融通倉業(yè)務(wù)的健康運(yùn)行。

1.合作伙伴的選擇問題

在融通倉業(yè)務(wù)中，第三方物流企業(yè)起著舉足輕重的作用。如果第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)、管理水平低、資信差，對(duì)入庫質(zhì)押物的價(jià)值評(píng)估不正確、對(duì)質(zhì)押物和結(jié)算貨款的跟蹤與監(jiān)控不到位、或出現(xiàn)與生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)串謀騙貸行為，這會(huì)增大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)和管理難度，影響業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。因此，金融機(jī)構(gòu)一定要選擇那些具有較大規(guī)模和實(shí)力，有較高信用等級(jí)的第三方物流企業(yè)為合作伙伴。第三方物流企業(yè)則同樣必須注意風(fēng)險(xiǎn)的防范，對(duì)貸款企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，并與信用狀況好的融資企業(yè)建立長期的合作伙伴關(guān)系。

2.權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任的問題

融通倉業(yè)務(wù)涉及銀行、第三方物流企業(yè)、貨主企業(yè)三方，權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任不清容易引發(fā)糾紛。因而在開始運(yùn)作之前，參與各方應(yīng)認(rèn)真進(jìn)行協(xié)商、談判，確定融通倉業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作方式，明確各方的權(quán)利、義務(wù)、違約責(zé)任的承擔(dān)等。

3.交易成本的問題

在融通倉業(yè)務(wù)中，貸款的企業(yè)大多是中小企業(yè)，融資單筆業(yè)務(wù)量通常較小而次數(shù)頻繁。只有有效地降低每筆業(yè)務(wù)的成本，才能使這一業(yè)務(wù)得到持續(xù)發(fā)展。因此，應(yīng)將融通倉業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的分工與協(xié)作程序化、制度化，并利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)對(duì)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤、處理、協(xié)調(diào)與監(jiān)控，才能在保證融通倉融資安全的情況下，簡化業(yè)務(wù)流程，降低成本。

4.質(zhì)押物的選擇問題

融通倉業(yè)務(wù)由于是貨物抵押，貨物的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)將直接影響到抵押金額以及銀行的利益，因此，應(yīng)選擇用途廣，易變現(xiàn)；價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)小；便于保存，不易變質(zhì)的貨物作為質(zhì)押品。