王　琳　尹繼東

改革開放的２０多年，體制的優(yōu)化改革、市場的開放搞活，給我國企業(yè)帶來了前所未有的機遇和發(fā)展空間，不少企業(yè)從無到有、從小到大，從國內走向國際，經受住了市場的洗禮與考驗。然而，市場是多變的，環(huán)境是復雜的，隨著我國加入ＷＴＯ，全球化趨勢日益加強，十年后、二十年后、五十年后，這些目前來看盛極一時的企業(yè)能否仍然“健在”，甚至更強更大，值得深思?！班嵵輥喖殎啞?、“巨人”、“三株”、“愛多”、“秦池”……曾經一度響當當?shù)拿蟆⒚?，尤如流星，只耀眼一時，就沒滅了。在我國市場經濟體制不斷完善、法制逐漸健全的今天，它驗證了“適者生存”的現(xiàn)實與殘酷，對我國企業(yè)的生存品質敲響了警鐘。

分析眾多企業(yè)經營失敗的案例，我們發(fā)現(xiàn)，無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，導致企業(yè)經營失敗的其中一個重要原因就是企業(yè)家的權力缺乏制約。當個人利益與集體利益發(fā)生沖突的時候，缺乏制約的權力容易走上歧途；當就某個重大問題需要企業(yè)家做出決策的時候，缺乏制約的權力容易導致錯誤決策的制定與實施。

企業(yè)家約束機制缺乏的表現(xiàn)

首先，在國有企業(yè)中企業(yè)家約束機制的缺乏表現(xiàn)為所有者缺位。建立現(xiàn)代企業(yè)制度要求所有權與經營權分離，作為國有企業(yè)，其所有者是國家，經營權下放到企業(yè)，從而形成委托——代理關系。作為所有者的國家不是某個具體的人，其本身是沒有意愿的。國家意愿以及權力的表達和行使只能由某個群體或機構代理來完成，而這些群體或機構權力的行使也只能授權于某些具體的人，這些具體權力的行使者充其量只能行使控制權，不能像真正的“產權人”一樣享有剩余索取權，不是真正的所有者，這種權責的不對等實際上便造成我國國有企業(yè)普遍存在的“所有者缺位”的現(xiàn)象。所有者缺位使得代理所有者行使控制權的相關機構或群體對企業(yè)利益的關切程度不夠，而造成監(jiān)督約束乏力，出現(xiàn)所謂“內部人控制”問題。如果內部人追求的是個人自身利益的最大化，而不是出資者利益的最大化，追求短期利益，而不是長期利益，很可能導致資源配置的扭曲。

其次，無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，企業(yè)家約束機制的缺乏又表現(xiàn)為決策失誤的多發(fā)性。董事長、總經理集于一身，所有者、管理者集于一身，企業(yè)的重大決策由一個人說了算的情況，在我國企業(yè)中不在少數(shù)。實質上，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，制衡是對權力行使的一種必要的約束，其目的是為了避免因權力行使不受約束而導致的最壞情況的發(fā)生，也就是為了避免出現(xiàn)更大的效率損失。從這個意義上說，制衡同效率是不矛盾的。沒有制衡會出現(xiàn)更大的效率損失；有了制衡，效率的發(fā)揮得到了體制上的保證。１９９０年以后，國外許多大公司里，經理們的統(tǒng)治已被削弱、被監(jiān)督。許多公司建立了穩(wěn)定的、占據(jù)大部分席位的外聘專家，使企業(yè)董事會的控制權發(fā)生了“權力的二次分離”，董事會的決策權凸現(xiàn)，管理者感受到了各方面的壓力，真正達到了用職業(yè)經理人的個人失?。ㄞo職或被解雇）來避免公司的失敗。

第三，表現(xiàn)為外部企業(yè)家市場尚未建立、健全。事實上，我國的企業(yè)家市場尚未真正形成，因而企業(yè)家市場的聲譽機制、競爭選聘機制沒能真正建立并發(fā)揮作用，往往導致由于信息不對稱產生的企業(yè)家“逆向選擇”問題。因此，企業(yè)家市場功能的發(fā)揮主要依賴于其信息顯示機制的建立、健全。信息較為充分的企業(yè)家市場，第一，可以為企業(yè)所有者提供一個廣泛篩選、鑒別企業(yè)家候選人能力和品質的制度；第二，保證所有者始終擁有發(fā)現(xiàn)選錯人后及時改正并重新選擇的機會。使企業(yè)家始終保持生存危機感，從而自覺地約束自己的機會主義行為；第三，保證企業(yè)家得到公平的、體現(xiàn)其能力和價值的報酬，高質量的企業(yè)家始終擁有被其他企業(yè)注意到，而得到相應高報酬的機會，這種威脅的存在，使得企業(yè)必須公平地對待企業(yè)家。

約束機制的缺乏與激勵機制缺乏的比較

企業(yè)家的激勵與約束機制向來是相輔相成的，只有激勵沒有約束的體制將導致獨裁與腐??；而只有約束沒有激勵的體制則會降低企業(yè)家的積極性，導致企業(yè)家的不負責任。無論缺少哪一個都會影響企業(yè)家的行為偏離企業(yè)利益最大化的目標。然而與激勵機制的缺乏相比較而言，約束機制的缺乏是導致企業(yè)失敗的更重要的原因。

首先，無論從經濟學角度還是管理學角度，人都是由一定的“利益”驅動的。經濟學中假設人是個體理性的，追求約束條件下個人效用最大化，企業(yè)家也不例外；管理學中根據(jù)馬斯洛的需求層次理論把人的多種需要歸納為五大類：生理的需要、安全的需要、歸屬感與愛情的需要、尊重的需要、自我實現(xiàn)的需要。這些都構成了企業(yè)家的“利益”動機，承認這些利益動機并使其制度化是企業(yè)家激勵機制產生的前提條件。因此激勵機制能激發(fā)企業(yè)家的積極性，增加企業(yè)家以企業(yè)利益最大化為目標的行為的動力。然而欲望是無止境的，一個人的能力和自制力畢竟有限，因此激勵機制對企業(yè)家的激勵約束作用是有限的。如果說缺乏激勵機制會降低企業(yè)家的積極性，使企業(yè)家產生了“從別的渠道彌補自身利益的不足”等偏離企業(yè)利益最大化目標的行為動機，那么約束機制的缺乏則給這種動機得以實施制造了條件。只有當約束機制充分有效的建立，即使有了這種動機，也難以付諸實施，使企業(yè)減少甚至避免損失。

其次，只要約束機制到位，無論激勵機制有效與否，可以用企業(yè)家的個人失敗來避免企業(yè)的失敗。然而只要沒有有效的約束機制，無論激勵機制是否到位，則很可能由于企業(yè)家的個人失敗而導致企業(yè)的失敗。一旦企業(yè)家的約束機制有效的建立，企業(yè)家犯錯誤的幾率將大大降低。《財富》雜志１９９９年一項調查顯示：５００強中前２００家大公司曾被解職的ＣＥＯ中，７０％的人沒有出現(xiàn)駭人聽聞的大錯誤。這就是說他們給企業(yè)造成的損害并不是致命的，當這些企業(yè)更換了領導人后，仍然能夠轉敗為勝。這些企業(yè)以企業(yè)家個人的失敗避免了企業(yè)的失敗，其主要的原因就在于約束機制的有效實施。

誠然，我國的企業(yè)現(xiàn)在正面臨激勵機制與約束機制共同建立、健全的階段，但就已有企業(yè)生存品質、生存壽命的問題，我們應該追究激勵的不足，更應該追究約束的不力，以我國企業(yè)目前的發(fā)展勢頭，我們追求的不再是“快”，而應是“穩(wěn)”。

建立充分有效的企業(yè)家約束機制的幾點建議

為了避免或減少企業(yè)成長過程中因企業(yè)家個人的失誤或失敗使企業(yè)陷入生存危機的情況發(fā)生，制度化、系統(tǒng)化的企業(yè)家約束機制必須相應建立并完善。主要可從下面幾個方面著手：

１、產權約束，即所有者到位，并且在內部公司治理結構中實現(xiàn)權力制衡。對于國有企業(yè)，在政企、政資、政事分開的基礎上，完善國有資產委托代理關系，加快國有企業(yè)規(guī)范的公司制改造和產權多元化進程，明確國家（政府）的終極所有權，權力行使者的責、權、利邊界。對于任何實行股份制的公司、企業(yè)，明確其股東大會的決策權和人事任免權、董事會的法人財產權和人事權、經營管理者的經營權等各自的權、責、利邊界，規(guī)范各方行為，形成相互制衡的法人治理結構。

２、市場約束。法人治理結構對企業(yè)家的約束作用必須通過市場競爭機制來完成。這里所說的市場約束，包括資本市場、產品市場以及企業(yè)家市場，它們各自相應的信息顯示機制，如企業(yè)市場價值指標、企業(yè)財務指標、以及企業(yè)家的聲譽檔案等，可以在一定程度上揭示企業(yè)家的能力和努力程度，低能力或低努力程度的企業(yè)家隨時都有可能被淘汰，高素質、高水平的企業(yè)家可以獲得市場的肯定和相應的高報酬。因此，我國各類對企業(yè)、企業(yè)家評價的中介機構的專業(yè)水準、技術規(guī)范有待進一步加強和提高，能夠匯集各類市場信號，對企業(yè)家的職業(yè)道德、創(chuàng)業(yè)精神、專業(yè)知識、組織能力、管理經驗、經營業(yè)績等方面進行定量和定性相結合的綜合評估，作為企業(yè)所有者選擇企業(yè)家或職業(yè)經理人的參考依據(jù)。

３、法制約束。市場機制的有效運轉離不開相關法律、法規(guī)的建立與健全。市場經濟是法制經濟，企業(yè)家成長必須要有良好的法制環(huán)境。保障社會經濟的健康發(fā)展，不但要從法制上維護企業(yè)家的合法利益，同時對企業(yè)家違法或不符合政策的行為，也應堅決予以處罰。做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴、違法必究”，免去企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的后顧之憂，同時鏟除腐朽主義、機會主義滋生的土壤和根源，從制度上給予強制力的保證，對于促進市場經濟的健康發(fā)展、增強企業(yè)的生存品質與壽命極為重要。

４、道德約束。包括職業(yè)道德、社會道德與責任感等。外部的制度約束固然重要，自我的道德約束則不可或缺。面對越來越規(guī)范的市場，越來越迫切的全球化競爭模式，我們更應該建立和培育企業(yè)家群體的道德素質。通過營造有利的輿論導向與文化氛圍，提供更多的企業(yè)家繼續(xù)教育、培訓機會等途徑，打造一支具有高尚的品格，良好的自身形象，真誠正直、謙虛坦誠、誠信公平、愛國守法、節(jié)儉行義、勤勞興業(yè)等優(yōu)秀品德的企業(yè)家隊伍，是提升我國企業(yè)生存品質的有力保證。

激勵機制與約束機制是相輔相成的，兩者并沒有嚴格的界限劃分。約束本身也是一種激勵，激勵有時也會起到約束作用。同時，約束機制若沒有激勵作前提，約束機制將失去原有的約束作用。因此在建立健全企業(yè)家約束機制的同時，必須輔以相應的激勵機制，其作用才能得以有效發(fā)揮，實現(xiàn)我國企業(yè)穩(wěn)健化的持續(xù)發(fā)展。

（作者單位：華南師范大學南海學院 南昌大學經管院）