摘要：由于虛擬貨幣的匿名性、國際性等特性，其逐漸成為傳銷犯罪團伙的標(biāo)的物。與傳統(tǒng)傳銷案件相比，虛擬貨幣類傳銷案件由于誘惑性、隱蔽性更強，網(wǎng)絡(luò)化程度高，投入低抓捕難等特點，成為近年來增長較快的風(fēng)險隱患。但因在傳銷模式定性、交易行為溯源、交易人身份識別、風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測等方面存在難點，需通過完善多方合作機制，注重案件經(jīng)營，提升技術(shù)水平，加強國際合作等措施，在有效遏制社會危害性的同時，提升震懾犯罪和追贓挽損效能。

關(guān)鍵詞：傳銷；虛擬貨幣；偵查對策

中圖分類號：D918.2文獻標(biāo)識碼：A文章編號：2095-6916（2024）20-0054-04

The Investigation Challenges and

Countermeasures of Virtual Currency-Based Pyramid Scheme Cases

Cheng Zhe1Li Xiaofeng2

（1. Hunan Police Academy， Changsha 410138; 2. Public Security Department of Hunan Province， Changsha 410001）

Abstract： Due to its anonymous and international nature， virtual currency has gradually become the target of criminal gangs engaged in pyramid schemes. Compared with traditional cases， virtual currency-based pyramid schemes are more tempting， covert， highly networked， low-cost， and are difficult to apprehend， making themselves a rapidly-growing risk in recent years. Moreover， as a result of difficulties in defining the model of pyramid schemes， tracing the origin of the transaction， identifying the identities of participants， and forewarning the risk of pyramid schemes， it’s necessary to enhance the multi-party cooperation， emphasize the case management， improve technological capacities， and strengthen international cooperation. All strategies above will effectively curb its social harm while enhancing the effect of deterring crimes and recovering assets to mitigate loss.

Keywords： pyramid scheme; virtual currency; investigation countermeasure

基于區(qū)塊鏈技術(shù)的虛擬貨幣是一種具有匿名性特征、方便流通的數(shù)字資產(chǎn)，因價格持續(xù)高漲，造富效應(yīng)明顯備受關(guān)注。與銀行卡、微信、支付寶等開戶、獲取賬號和轉(zhuǎn)款記賬的方式不同，雖然區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)是公開的，但由于虛擬貨幣可流轉(zhuǎn)于多條主流區(qū)塊鏈且虛擬貨幣賬號的地址的生成不需要成本、不關(guān)聯(lián)任何身份信息，轉(zhuǎn)賬活動也可完全通過程序控制，即以極低的成本實現(xiàn)極其復(fù)雜的幣流網(wǎng)絡(luò)，故而對虛擬貨幣賬號交易追蹤溯源是較為困難的［1］。涉區(qū)塊鏈、虛擬貨幣等新技術(shù)、新概念具有很強的包裝性和迷惑性，且實施網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪的項目運營成本極低，契合洗錢、走私、網(wǎng)絡(luò)賭博、電信詐騙、網(wǎng)絡(luò)傳銷等犯罪活動的需求，虛擬貨幣逐漸被犯罪分子大規(guī)模利用，不但成為網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪的工具和載體，也成為傳銷案件中的重要財務(wù)通道。其中，特別指出嚴(yán)厲打擊以虛擬貨幣為噱頭的傳銷等犯罪活動，因此研究虛擬貨幣類傳銷案件的偵查對策具有極大的現(xiàn)實意義。

一、利用虛擬貨幣傳銷概述

利用虛擬貨幣傳銷是網(wǎng)絡(luò)傳銷在區(qū)塊鏈等新興技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)犯罪形勢不斷演化背景下所衍生出的一種新型網(wǎng)絡(luò)傳銷，該類傳銷將虛擬貨幣作為標(biāo)的物，虛假宣傳其升值空間，以互聯(lián)網(wǎng)和社交軟件為操作平臺，通過虛擬貨幣進行資金結(jié)算的一種新型網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪。

（一）虛擬貨幣類傳銷的特點

虛擬貨幣類傳銷作為傳銷活動的一種，其行為本質(zhì)上依舊存在傳銷的三大特征：一是收取入門費，投資者需通過繳納費用或者購買商品、服務(wù)才能獲得加入資格；二是發(fā)展下線形成層級，與傳統(tǒng)傳銷行為相同的是虛擬貨幣類傳銷活動參與者的收益也是來源于其所發(fā)展的下線成員交納的費用；三是復(fù)式計酬，組織者直接或間接以參與者發(fā)展下線的數(shù)量作為計酬或返利依據(jù)［2］。虛擬貨幣類傳銷相較于傳統(tǒng)傳銷行為還存在以下特點。

一是傳統(tǒng)傳銷行為需要借助一定的商品或者服務(wù)，但虛擬貨幣類傳銷通常以虛擬貨幣或加密資產(chǎn)作為產(chǎn)品，通過這些新名稱將產(chǎn)品包裝得高端專業(yè)，通過宣傳虛擬貨幣或加密資產(chǎn)的國際性、趨勢性、未來性、造富性，夸大其發(fā)展前景和收益情況，在虛擬幣造富神話的影響下，更具有迷惑性。

二是傳統(tǒng)傳銷行為需要活動場地，利用欺騙、引誘、脅迫等手段將人員聚集在活動場地中，由專門的人員進行口口相傳的“洗腦”式宣傳，但虛擬貨幣類傳銷通常不需要實物產(chǎn)品和基礎(chǔ)設(shè)施，傳銷組織者通過計算機或者手機創(chuàng)建和管理傳銷平臺，利用區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約進行交易，采用分布式應(yīng)用（DAPP）軟件、去中心化金融（DeFi）等模式DAPP：去中心化應(yīng)用，一般是指運行在分布式網(wǎng)絡(luò)上，參與者的信息被安全保護（也可能是匿名的），通過網(wǎng)絡(luò)節(jié)點不同人，進行去中心化操作的應(yīng)用。從以太坊角度來說它是一個交易協(xié)議，根據(jù)區(qū)塊鏈上設(shè)定的條件來執(zhí)行的一個合約或者一組合約。DeFi：即“去中心化金融（Decentralized Finance）”，也被稱為“開放式金融”，是以比特幣和以太幣為代表的加密貨幣，區(qū)塊鏈和智能合約結(jié)合的產(chǎn)物。，通過網(wǎng)絡(luò)社交媒體等渠道進行推廣和宣傳，高度自動化，無需大量人員進行組織和管理，投入成本低，更容易啟動項目和發(fā)展壯大。

三是虛擬貨幣類傳銷更具有國際性、全球性特點。一方面由于虛擬貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)的全球性，傳銷組織者可以在全球范圍內(nèi)吸引投資者，潛在受害者數(shù)量高，另一方面搭建平臺所租用的服務(wù)器和組織者往往涉及多個國家和地區(qū)，并非在我國境內(nèi)實施傳銷行為全過程。

四是虛擬貨幣類傳銷活動的參與者更難被處罰。虛擬貨幣類傳銷的匿名性和去中心化，使此類傳銷犯罪在偵辦過程中人員層級和資金流向難以查清，傳銷參與者受處罰概率低；當(dāng)前國際社會對虛擬貨幣還未形成統(tǒng)一認識，法律體系和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在差異性，執(zhí)法機關(guān)面臨協(xié)調(diào)和合作的巨大挑戰(zhàn)；且《刑法》中“組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動罪”處五年以下有期徒刑或者拘役，情節(jié)嚴(yán)重的處五年以上有期徒刑，懲罰力度較低，綜合考慮投資回報率較高，不少人以身試法，易于復(fù)制犯罪。

（二）虛擬貨幣類傳銷案件的分類

1.發(fā)行山寨幣、空氣幣進行傳銷

傳銷組織者自行發(fā)行虛擬貨幣，這些虛擬貨幣主要分為山寨幣和空氣幣。山寨幣，即通過修改甚至是直接套用比特幣的開源代碼，通過重新命名生成新幣種，只有極少數(shù)是借鑒區(qū)塊鏈思想自己實現(xiàn)虛擬幣的開發(fā)?？諝鈳艣]有實際區(qū)塊鏈項目的開發(fā)，沒有任何場景應(yīng)用和技術(shù)支持，不被市場接受，甚至沒有在交易所上線，只是通過高額回報承諾，誘騙投資人進行投資。

傳銷組織往往打著DeFi、DAPP的標(biāo)簽，在以太坊、波場以太坊：一個開源的有智能合約成果的民眾區(qū)塊鏈平臺，由全球成千上萬的計算機構(gòu)成的共鳴網(wǎng)絡(luò)。波場：區(qū)塊鏈去中心化應(yīng)用操作系統(tǒng)?；蚱渌溕蟿?chuàng)建智能合約發(fā)行山寨幣，或者打著區(qū)塊鏈智能合約的幌子，發(fā)行不上公鏈的空氣幣，要求投資者使用主流虛擬貨幣購買發(fā)行的這些虛擬貨幣以獲得加入資格，并承諾每天獲取高額收益，同時設(shè)置直推獎、代理獎等獎勵模式，吸引投資人以“拉人頭”的方式發(fā)展親朋好友參與項目，以便快速完成資金積累，很短的時間內(nèi)崩盤或跑路。

2.銷售、租賃、質(zhì)押虛假礦機礦機：指用于賺取比特幣的電腦。進行傳銷

隨著比特幣、泰達幣等幣種在國際市場上交易的火熱，國內(nèi)該類虛擬貨幣的礦機也水漲船高，大量投資者通過購買、租賃、質(zhì)押礦機等模式獲得主流虛擬貨幣。傳銷組織者通過宣傳虛擬貨幣的高價值，趁機推廣各類礦機。為了獲得短時間內(nèi)最大的推廣和影響力，傳銷組織者要求參加者以繳納礦機購買費、租賃費等費用獲得加入資格，采用層級化返利、金字塔結(jié)構(gòu)銷售的模式進行推廣，鼓勵礦機的消費者和租賃者，介紹新的消費者購買，形成層級，使用了“虛擬貨幣”的形式，將計酬和返利以分期支付方法進行發(fā)放，更具有欺騙性和隱蔽性。

3.以提供虛擬幣增值服務(wù)的名義進行傳銷

由于虛擬貨幣的價格暴跌暴漲頻繁，又因為交易速度的差異，同一種虛擬幣在不同的交易所可能會存在不同的價格，如果能迅速發(fā)現(xiàn)價格差并進行低買高賣操作，則能夠獲得無風(fēng)險利潤。因此，部分傳銷組織者以向參與者提供虛擬幣增值服務(wù)為名，收取參與者入門費，并且通過層級和返傭收益比例的設(shè)置不斷擴大規(guī)模，但實際上并未進行任何虛擬幣增值相關(guān)的經(jīng)營活動，傳銷組織者的收益均來自參與者的入門費。

上述的虛擬貨幣類傳銷犯罪，最后一般都通過虛擬幣將所得贓款轉(zhuǎn)入智能合約的資金池，根據(jù)智能合約的不同功能，采用不同的方式洗白資金。例如，對去中心化交易所來說，可以使用幣幣交易功能，將贓款所得幣種轉(zhuǎn)換為另一種代幣，以達到洗白資金的目的。對于混幣器來說，贓款轉(zhuǎn)入到智能合約之后，會返回一個隨機密鑰給用戶，用戶憑借該密鑰和新的虛擬貨幣地址可將資金提取出來。對于具有借貸功能的智能合約，則是將贓款出借給他人，在規(guī)定的借款時間到達之后，收回該筆資金，以達到洗白資金的目的。

二、虛擬貨幣類傳銷案件的偵查難點

自“斷卡行動”以來，傳統(tǒng)金融行業(yè)對非法經(jīng)濟活動的監(jiān)管更加嚴(yán)密，涉虛擬貨幣犯罪案件數(shù)量急劇增加。知帆學(xué)院發(fā)布的《2021年區(qū)塊鏈和虛擬貨幣犯罪趨勢研究報告》中指出，虛擬貨幣犯罪案件數(shù)量逐年增加，其中虛擬貨幣傳銷是最主要的犯罪類型。2021年，虛擬貨幣傳銷類案件占虛擬貨幣犯罪案件總數(shù)量的29.2%，累計涉案金額占虛擬貨幣犯罪案件總金額的67.82%。與傳統(tǒng)的傳銷類案件相比，虛擬貨幣類傳銷案件一方面以虛擬幣及其相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)作為傳銷道具，另一方面通常也采用主流虛擬貨幣作為資金結(jié)算手段，導(dǎo)致涉虛擬貨幣傳銷犯罪活動具備虛擬貨幣賬號地址間轉(zhuǎn)賬活動天然匿名性“優(yōu)勢”又兼具網(wǎng)絡(luò)傳銷特征，追偵打擊的技術(shù)門檻高。如何發(fā)掘解析涉虛擬貨幣傳銷案件線索并深度服務(wù)于防范預(yù)警、偵查打擊是經(jīng)偵戰(zhàn)線迫切需要解決的技術(shù)難點。

（一）傳銷模式復(fù)雜定性難

在偵查實踐中，此類案件首先面對定性難問題。一方面很多犯罪團伙為了規(guī)避風(fēng)險，采用靜態(tài)收益和動態(tài)收益結(jié)合的方法，用靜態(tài)收益來掩蓋動態(tài)收益的事實，對傳銷行為獲利方式中入門費、拉人頭返利的偵查取證存在難點；另一方面虛擬貨幣類傳銷通過網(wǎng)絡(luò)進行宣傳，與傳統(tǒng)通過人際關(guān)系網(wǎng)的口口相傳相比，組織內(nèi)成員關(guān)系網(wǎng)絡(luò)化，上下級僅知曉對方網(wǎng)名，同時虛擬貨幣傳銷組織者通過網(wǎng)絡(luò)平臺對下線人數(shù)進行限制，人員層級呈現(xiàn)扁平化特征，從金字塔模式向傘狀模式轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致傳銷活動三級30人的取證和認定也存在難度。

（二）虛擬貨幣交易溯源難

無論虛擬幣是采用中心化交易所模式的交易方式，還是采用去中心化的交易方式，采用區(qū)塊鏈技術(shù)的虛擬貨幣都存在溯源難的問題。交易所記錄了用戶身份信息和交易信息，可以幫助偵查機關(guān)溯源，但其運營和服務(wù)器通常都在境外，由于對虛擬幣的監(jiān)管政策存在差異且缺乏成熟的合作機制，調(diào)取數(shù)據(jù)存在較大難度。在去中心化的交易模式中，交易信息分布在全球分散節(jié)點，沒有集中保存的交易記錄，交易雙方直接在區(qū)塊鏈地址中觸發(fā)智能合約便可完成交易，對交易溯源存在較大的困難。隨著跨鏈轉(zhuǎn)幣、混幣技術(shù)的涌現(xiàn)，加強了交易的隱私保護，也進一步增加了交易溯源的難度。

（三）識別錢包持有人身份難

虛擬貨幣的匿名性導(dǎo)致偵查時難以將錢包地址與持有人的真實身份關(guān)聯(lián)。大多數(shù)虛擬貨幣交易不需要使用者提供真實身份信息，只需要使用一個隨機生成的字符串作為轉(zhuǎn)賬地址完成交易，犯罪分子便可以在不暴露自己真實身份的情況下進行交易活動。由于虛擬幣的交易過程中只需要留下錢包地址，并不關(guān)聯(lián)用戶的真實身份，偵查中即便掌握了涉案地址（受害人使用的充幣地址、受害人的來源地址、嫌疑人使用的匯集地址、嫌疑人使用的沉淀地址、嫌疑人使用的提幣地址、嫌疑人的幣流向地址）或交易哈希交易哈希：交易哈希值是分配給加密貨幣交易的唯一標(biāo)識符。它是一個加密字符串，通常表示為64個字符的字母數(shù)字代碼，是通過對交易數(shù)據(jù)應(yīng)用哈希函數(shù)產(chǎn)生的。交易哈希作為一種參考，使用戶、錢包和區(qū)塊鏈探索者能夠跟蹤、驗證和定位區(qū)塊鏈中的特定交易。，也難以掌握其真實身份。

（四）監(jiān)測預(yù)警難

目前，主流虛擬貨幣類傳銷活動是運用比特幣和以太幣為代表的加密貨幣，通過智能合約在區(qū)塊鏈上進行交易，交易雙方無需經(jīng)過類似銀行的中介機構(gòu)就可以直接達成交易，所有合同和交易細節(jié)記錄在區(qū)塊鏈上，這些信息很難被第三方察覺或發(fā)現(xiàn)，通過常規(guī)網(wǎng)絡(luò)爬蟲技術(shù)無法提取合約細節(jié)，難以通過關(guān)鍵字提前發(fā)現(xiàn)案件線索，更難以通過傳銷案件的特征進行建模實現(xiàn)線索發(fā)現(xiàn)及主動預(yù)警［3］。

三、虛擬貨幣類傳銷案件偵查難點的對策

（一）完善多方合作機制，增強監(jiān)測預(yù)警功能

現(xiàn)階段在此類案件的偵查中，大多是由案到人的回溯型偵查方式，由于監(jiān)測預(yù)警難，公安機關(guān)介入并偵查時往往已到項目后期，相關(guān)人員已離境、資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，證據(jù)可能被銷毀，因此首先需要增強提前預(yù)警，斬斷源頭［4］。一方面擴展情報來源，結(jié)合傳統(tǒng)爬蟲技術(shù)和鏈上合約抓取技術(shù)，通過對關(guān)鍵詞的監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)犯罪苗頭；另一方面加強與金融監(jiān)管部門、網(wǎng)信部門、區(qū)塊鏈技術(shù)公司等多方合作，及時掌握資金異常轉(zhuǎn)移、虛擬幣異常交易的銀行賬戶、虛擬幣地址。通過多情報研判，提高對虛擬貨幣類非法集資犯罪的甄別預(yù)警能力，做到早發(fā)現(xiàn)早打擊早處理，降低社會危害性。

（二）注重案件經(jīng)營，挖掘偵查突破口

在虛擬貨幣類傳銷案件中，傳銷組織者為了便于開展業(yè)務(wù)有時會在頻道中公開展示自己的鏈上地址，當(dāng)偵查人員掌握該地址使用后可以對賣家鏈上地址予以監(jiān)控。雖然該鏈上地址可能無法直接進行溯源或突破其背后身份，但只要該地址依舊進行交易，就可以通過公鏈Lt0yupmvPKnM0+x9wm5QElVUTEhy988WUF2C82xkS0U=查詢該地址的相關(guān)交易記錄，一旦發(fā)現(xiàn)有其他地址頻繁、單向?qū)υ摽梢傻刂愤M行交易，可推測其余地址為投資人或傳銷下線控制，其中若存在直接對應(yīng)著買家從交易所買幣或提幣至賣家地址的行為，則可開展進一步偵查，直至鎖定地址后的真實身份［5］。

（三）提升技術(shù)水平，通過公開鏈上地址進行溯源

主流虛擬貨幣難以通過人工分析計算的方式追溯其流轉(zhuǎn)活動，主要原因在于沒有較為完整的交易數(shù)據(jù)，如在區(qū)塊鏈搭建全節(jié)點，采集此區(qū)塊鏈上所有歷史交易數(shù)據(jù)和實時交易數(shù)據(jù)，便可形成基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層；并采用以任意區(qū)塊鏈地址或區(qū)塊鏈交易哈希為切入點穿透虛擬幣在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的各類交易路徑技術(shù)，還原虛擬貨幣流轉(zhuǎn)路徑網(wǎng)絡(luò)，便實現(xiàn)任意層級的向前溯源、向后追蹤、梳理犯罪鏈條和層級網(wǎng)絡(luò)的需求。由此便可通過大數(shù)據(jù)挖掘和計算，實現(xiàn)對全球頭部交易所主流虛擬貨幣地址的有效識別、標(biāo)記，追溯關(guān)聯(lián)主體，進一步擴展鎖定其訪問聯(lián)系的虛擬貨幣地址，識別主體身份；結(jié)合現(xiàn)有的公安技術(shù)手段和大數(shù)據(jù)平臺應(yīng)用，以及向主體對應(yīng)的商業(yè)機構(gòu)（交易所）進行調(diào)證以穿透識別并獲取對應(yīng)的人員（即虛擬貨幣持有人）真實身份信息。

四、結(jié)束語

涉虛擬貨幣傳銷案件因虛擬貨幣天生的匿名性，導(dǎo)致案件在偵查中有較高的追溯偵辦技術(shù)門檻，兼之結(jié)合了網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪的特征，亟須提升警務(wù)工作的智能化、信息化手段。為提升整體打擊能力，應(yīng)加強針對涉虛擬貨幣類傳銷犯罪的分析，破解技術(shù)難題，構(gòu)建類罪模型，實現(xiàn)打早打小，在有效遏制社會危害性的同時，提升震懾犯罪和追贓挽損效能。

參考文獻：

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［5］任彥君，聶冉.涉虛擬貨幣傳銷犯罪的治理困境與對策分析［J］.山東警察學(xué)院學(xué)報，2023（2）：5-11.

作者簡介：程喆（1986—），女，土家族，湖南張家界人，湖南警察學(xué)院中級審計師，研究方向為金融犯罪偵查。

李小鳳（1986—），女，漢族，湖南長沙人，湖南省公安廳副支隊長，研究方向為經(jīng)濟犯罪偵查情報工作。

（責(zé)任編輯：楊超）