摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和發(fā)展，國(guó)有企業(yè)在投融資活動(dòng)中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜多樣，這不僅關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)和經(jīng)濟(jì)效益，更對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的安全和保值增值提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。首先，文章明確了國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和理論基礎(chǔ)，為后續(xù)的分析提供了堅(jiān)實(shí)的理論支撐。其次，文章詳細(xì)梳理了國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，包括投融資渠道的發(fā)展趨勢(shì)以及企業(yè)內(nèi)部控制體系的管理情況。最后，文章進(jìn)一步揭示了國(guó)有企業(yè)在投融資風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，如風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺失、企業(yè)融資技術(shù)能力不足等。針對(duì)這些問題，文章提出了若干應(yīng)對(duì)策略，有助于國(guó)有企業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，為推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供有益探索和參考。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；投融資風(fēng)險(xiǎn)管理；金融市場(chǎng)；風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

中圖分類號(hào)：F275;F276.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2024）27-0033-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.27.009

1引言

1.1研究背景和意義

國(guó)有企業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中居于重要地位，它們承擔(dān)著支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展、維護(hù)國(guó)家核心利益和保障民生福祉等多重社會(huì)責(zé)任。國(guó)有企業(yè)的投融資決策及其管理對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重大影響。國(guó)有企業(yè)通常存在大規(guī)模的資金需求，需要進(jìn)行各類投融資活動(dòng)，如項(xiàng)目投資、股權(quán)投資、債務(wù)融資等。這些活動(dòng)在操作過程中涉及復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境與法律法規(guī)，并帶來了眾多風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。國(guó)有企業(yè)的特殊性質(zhì)和制度環(huán)境，受到政策干預(yù)和政府監(jiān)管的影響較大。

1.2&sR2Ta84zNb6endWoiR7GP6Rs8lWX+Q4Fa7s0eROJ7Sk=nbsp;研究目的和問題

國(guó)有企業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在宏觀層面上承擔(dān)著維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展的任務(wù)。有效的投融資風(fēng)險(xiǎn)管理能夠幫助國(guó)有企業(yè)降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保其資金安全和正常運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。國(guó)有企業(yè)擁有大量的國(guó)有資產(chǎn)，這些資產(chǎn)是國(guó)家財(cái)富的重要組成部分。加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理可以有效保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)免受損失和浪費(fèi)，維護(hù)國(guó)家和公眾的利益?？傮w而言，研究國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理問題與應(yīng)對(duì)策略的意義在于保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全、促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，并為其他企業(yè)提供借鑒和學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)。

2國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理的概念和理論基礎(chǔ)

2.1國(guó)有企業(yè)的定義和特點(diǎn)

國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)歸屬于國(guó)家，這意味著國(guó)家在企業(yè)經(jīng)營(yíng)和決策中擁有決定性的影響力。國(guó)家通常通過政府機(jī)構(gòu)或其他代表來行使其所有權(quán)。國(guó)有企業(yè)受到政府的廣泛干預(yù)和監(jiān)管。政府通過相關(guān)政策、法規(guī)及指導(dǎo)性文件影響和引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展方向、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和資源配置等。與此同時(shí)，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著維護(hù)國(guó)家利益和保障公共利益的社會(huì)責(zé)任。除了謀求經(jīng)濟(jì)效益，國(guó)有企業(yè)還要考慮社會(huì)效益和民生福祉，如就業(yè)機(jī)會(huì)提供、區(qū)域發(fā)展推動(dòng)等。相比私營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)在資金方面具有一定的支持優(yōu)勢(shì)。這些特點(diǎn)共同塑造了國(guó)有企業(yè)的獨(dú)特性。

2.2投融資風(fēng)險(xiǎn)的概念和分類

國(guó)有企業(yè)自身具有一定的特殊性，資本的所有權(quán)和控制權(quán)主要由國(guó)家相關(guān)部門負(fù)責(zé)，因此國(guó)有企業(yè)的投融資活動(dòng)涉及多個(gè)主體，投融資活動(dòng)在展開的過程中比較復(fù)雜，針對(duì)國(guó)有企業(yè)所簽訂的投融資合約以及轉(zhuǎn)讓行為等方面都會(huì)產(chǎn)生一定影響。國(guó)有企業(yè)投資活動(dòng)展開階段，在投資主體出現(xiàn)瑕疵的情況下會(huì)對(duì)投資活動(dòng)的展開質(zhì)量產(chǎn)生直接影響，因此國(guó)有企業(yè)的自身投融資管理目標(biāo)也就很難得到保障，最終導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。基于此，國(guó)有企業(yè)的投融資活動(dòng)展開階段中，需要明確雙方主體的資格，以此來對(duì)主體部分可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確，確保國(guó)有企業(yè)得以順利的展開投融資活動(dòng)。因此，了解并分類投融資風(fēng)險(xiǎn)有助于國(guó)有企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和決策制定。

3國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

3.1投融資渠道的發(fā)展趨勢(shì)

投融資渠道的發(fā)展趨勢(shì)基于多元化融資渠道，為了降低對(duì)傳統(tǒng)融資渠道的過度依賴，國(guó)有企業(yè)開始探索和利用多元化的融資渠道。除了傳統(tǒng)的銀行貸款、債券發(fā)行等方式，還采用股權(quán)融資、資本市場(chǎng)融資、創(chuàng)新金融工具等方式。多元化的融資渠道可以提供更廣泛的資金來源，并降低特定渠道風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。為了滿足國(guó)有企業(yè)日益增長(zhǎng)的融資需求，政府部門將繼續(xù)推進(jìn)金融改革和創(chuàng)新，優(yōu)化金融體系，提高融資效率和金融服務(wù)水平。這包括進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，推動(dòng)可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)證券化等金融工具的發(fā)展，加強(qiáng)債務(wù)融資工具的創(chuàng)新等。

隨著業(yè)務(wù)范圍的延伸和規(guī)模的擴(kuò)大，國(guó)有企業(yè)面臨的投融資風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。為了有效管理這些風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的建設(shè)，包括建立完善的內(nèi)部控制體系、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)機(jī)制、提高資金運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力等。綜上所述，國(guó)有企業(yè)投融資渠道的發(fā)展趨勢(shì)包括多元化融資渠道、深化金融改革與創(chuàng)新、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力、推動(dòng)科技創(chuàng)新與數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及強(qiáng)化合規(guī)和監(jiān)管要求。這些趨勢(shì)將有助于國(guó)有企業(yè)降低投融資風(fēng)險(xiǎn)，提高融資效率和吸引力，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。

3.2企業(yè)內(nèi)部控制體系管理

國(guó)有企業(yè)越來越重視建立健全的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，以確保對(duì)各類投融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的辨識(shí)和評(píng)估。通過制定清晰的內(nèi)部控制政策和操作流程，并借助內(nèi)部審計(jì)等部門，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析和評(píng)估。

國(guó)有企業(yè)為及時(shí)掌握和分析自身的財(cái)務(wù)狀況，紛紛加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和預(yù)警機(jī)制的建設(shè)。通過建立有效的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部報(bào)告制度，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確、及時(shí)，并建立預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警機(jī)制以應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)有企業(yè)在投融資風(fēng)險(xiǎn)管理中通過建立健全的內(nèi)部控制體系、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估、內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督機(jī)制、財(cái)務(wù)管理和預(yù)警機(jī)制等方面的工作來管理投融資風(fēng)險(xiǎn)。這些措施有助于提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)能力，確保投資和融資活動(dòng)的合規(guī)性和穩(wěn)健性。

4國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和存在的問題

4.1企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺失

國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)存在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的缺失。風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)不夠健全，缺乏科學(xué)性、系統(tǒng)性和整體性。缺乏相關(guān)的規(guī)章制度和操作指南，以及明確的責(zé)任劃分和流程定義，使得風(fēng)險(xiǎn)管理過程的有效執(zhí)行受到限制。在內(nèi)控機(jī)制方面存在薄弱環(huán)節(jié)，例如內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督機(jī)制不夠完善、信息披露和透明度不高、財(cái)務(wù)管理和預(yù)警機(jī)制不夠有效等。這使得企業(yè)在投融資活動(dòng)中難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)，且管理層和員工對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和必要性缺乏充分認(rèn)知，缺乏主動(dòng)識(shí)別、評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理工作的被動(dòng)性和不及時(shí)性。國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理涉及多個(gè)部門和層級(jí)之間的協(xié)調(diào)與配合。然而，由于信息溝通不暢、責(zé)任界定模糊、協(xié)同機(jī)制不完善等原因，導(dǎo)致各部門之間難以有效合作，影響了整體風(fēng)險(xiǎn)管理的效果。

4.2企業(yè)融資技術(shù)能力不足

國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)存在企業(yè)融資技術(shù)能力的不足。對(duì)于金融市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制和融資工具了解不足，缺乏對(duì)金融市場(chǎng)的深入認(rèn)知。這使得企業(yè)在選擇合適的融資方式、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和獲取最佳融資條件方面不夠敏銳。有企業(yè)在融資過程中并未充分利用現(xiàn)代技術(shù)工具，如大數(shù)據(jù)分析、人工智能等，在融資決策、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和交易執(zhí)行中發(fā)揮作用。這導(dǎo)致企業(yè)難以快速獲取準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，影響融資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

國(guó)有企業(yè)往往擁有龐大而復(fù)雜的資源體系，但資源整合和配置能力相對(duì)較弱。企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)板塊之間的協(xié)同合作不夠緊密，利用資源進(jìn)行融資活動(dòng)的能力受限，無法實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)資源的最大化利用，但缺乏專業(yè)的融資人員和金融專業(yè)背景人才。這使得企業(yè)在進(jìn)行融資談判、合同起草、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面存在困難，影響了融資交易的順利進(jìn)行和風(fēng)險(xiǎn)控制的有效實(shí)施。

4.3投融資決策過程不夠科學(xué)

國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)問題一直備受關(guān)注，其中，投融資決策過程不夠科學(xué)是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。在實(shí)際操作中，許多企業(yè)在進(jìn)行投融資決策時(shí)，往往未對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行充分的收集和分析，導(dǎo)致決策依據(jù)的信息不完整或片面。這種情況常常發(fā)生在企業(yè)過于追求短期利益或急于推進(jìn)項(xiàng)目時(shí)，忽視了必要的市場(chǎng)調(diào)研和數(shù)據(jù)分析，從而增加了決策的風(fēng)險(xiǎn)性。

第一，缺乏全面、準(zhǔn)確的市場(chǎng)和行業(yè)信息，使得企業(yè)難以把握市場(chǎng)的真實(shí)需求和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。在投融資決策中，對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)的深入了解是至關(guān)重要的，它可以幫助企業(yè)判斷項(xiàng)目的可行性和盈利前景。然而，由于信息收集和分析的不足，企業(yè)往往無法準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目的市場(chǎng)前景和潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而增加了決策的不確定性。

第二，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)狀況等數(shù)據(jù)分析的缺失也是導(dǎo)致投融資決策不夠科學(xué)的重要原因。在進(jìn)行投融資決策時(shí)，企業(yè)需要對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益、投資回報(bào)率、資金流動(dòng)性等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行深入分析。然而，由于數(shù)據(jù)分析的缺失或不足，企業(yè)往往無法準(zhǔn)確評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，使得決策結(jié)果缺乏科學(xué)依據(jù)。除了信息收集和數(shù)據(jù)分析的問題外，投融資決策缺乏明確的流程和制度也是導(dǎo)致決策不夠科學(xué)的原因之一。在一些企業(yè)中，投融資決策過程存在主觀性較強(qiáng)、決策標(biāo)準(zhǔn)不明確等問題。由于缺乏規(guī)范的評(píng)估指標(biāo)和決策模型，決策結(jié)果往往受到個(gè)人偏好和經(jīng)驗(yàn)主義的影響，缺乏科學(xué)性和可比性。這種情況不僅增加了決策的風(fēng)險(xiǎn)性，也影響了企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

第三，決策參與者可能缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和技能，也是導(dǎo)致投融資決策不夠科學(xué)的重要因素。對(duì)于復(fù)雜的投融資決策問題，需要相關(guān)人員具有相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)背景和經(jīng)驗(yàn)作為支撐。然而，在一些企業(yè)中，由于決策參與者缺乏必要的專業(yè)知識(shí)和技能，難以對(duì)項(xiàng)目的可行性、經(jīng)濟(jì)效益和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行深入分析和評(píng)估。這導(dǎo)致企業(yè)在面對(duì)復(fù)雜的投融資決策問題時(shí)，往往難以做出科學(xué)、理性的決策。

5國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

5.1完善國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程

國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理需要完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程。制定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、標(biāo)準(zhǔn)和流程，確保各級(jí)組織具有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)。建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門或?qū)Ｘ?zé)機(jī)構(gòu)，并明確其職責(zé)與權(quán)限。加強(qiáng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估能力。建立全面的風(fēng)險(xiǎn)分類體系，將風(fēng)險(xiǎn)分為戰(zhàn)略、市場(chǎng)、操作、法律合規(guī)等不同類型。通過風(fēng)險(xiǎn)矩陣、流程圖等工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性和定量分析，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度。

在國(guó)有企業(yè)投融資活動(dòng)中，風(fēng)險(xiǎn)的類型和表現(xiàn)形式各異，因此，制定針對(duì)性的策略與計(jì)劃顯得尤為重要。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，靈活調(diào)整投資策略，避免盲目跟風(fēng)；針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立嚴(yán)格的信用評(píng)估機(jī)制，對(duì)合作方進(jìn)行深入調(diào)查，確保資金安全；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，則需要完善內(nèi)部操作流程，提升員工專業(yè)素養(yǎng)，減少人為失誤。為確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的有效執(zhí)行，必須明確責(zé)任人和時(shí)間節(jié)點(diǎn)。每項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施都應(yīng)指定專人負(fù)責(zé)，并設(shè)定明確的完成時(shí)間。通過定期檢查和評(píng)估，確保各項(xiàng)措施按時(shí)按質(zhì)完成。此外，企業(yè)還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)監(jiān)控和反饋機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題。

一方面，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力是降低投融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制體系，包括財(cái)務(wù)審批、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)范有序。同時(shí)，設(shè)置預(yù)警線和止損機(jī)制，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警，一旦觸及預(yù)警線，立即啟動(dòng)止損程序，避免損失擴(kuò)大。將風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)績(jī)效考核相結(jié)合是激勵(lì)管理者和員工重視并積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效手段。通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理成果與員工薪酬、晉升等掛鉤，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作成為企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的重要組成部分。另一方面，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，企業(yè)應(yīng)持續(xù)進(jìn)行改進(jìn)，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程和制度。通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的不足之處，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和完善。同時(shí)，借鑒行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)新的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具，不斷提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)策略與計(jì)劃，明確責(zé)任人和時(shí)間節(jié)點(diǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，并與企業(yè)績(jī)效考核相結(jié)合，持續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程和制度，確保企業(yè)在復(fù)雜的投融資環(huán)境中穩(wěn)健發(fā)展。

5.2提高國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平和能力

國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理需要不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平和能力，以適應(yīng)日益復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境。在這一過程中，引入現(xiàn)代技術(shù)工具成為國(guó)有企業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要手段?；谀壳按髷?shù)據(jù)分析在風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著越來越重要的作用，國(guó)有企業(yè)可以通過收集和分析海量的內(nèi)外部數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，及時(shí)預(yù)警和應(yīng)對(duì)。大數(shù)據(jù)分析不僅可以提供風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和趨勢(shì)，還可以揭示風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)性和影響因素，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)決策提供有力支持。

人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)也為國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了革命性的變革。通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型和決策支持系統(tǒng)，這些技術(shù)可以幫助企業(yè)更準(zhǔn)確地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)水平，制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。機(jī)器學(xué)習(xí)還可以不斷學(xué)習(xí)和優(yōu)化模型，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精準(zhǔn)度和效率。為了實(shí)現(xiàn)這些技術(shù)的應(yīng)用，國(guó)有企業(yè)需要集成各個(gè)部門的數(shù)據(jù)，并將其與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)相連接。通過數(shù)據(jù)整合和共享，企業(yè)可以打破信息孤島，實(shí)現(xiàn)信息互聯(lián)互通，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供全面的數(shù)據(jù)支持。

基于此，培養(yǎng)和提升國(guó)有企業(yè)員工的數(shù)據(jù)分析能力也至關(guān)重要。員工需要掌握數(shù)據(jù)處理和分析的基本技能，能夠利用現(xiàn)代技術(shù)工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、模型建立和決策支持。通過定期的培訓(xùn)和知識(shí)分享活動(dòng)，企業(yè)可以促進(jìn)員工提升風(fēng)險(xiǎn)管理的技能，形成一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。組建專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)也是提升國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的關(guān)鍵。這樣的團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該具備豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，能夠負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策、方法和措施，協(xié)調(diào)各部門之間的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并提供專業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)和支持。

5.3提高國(guó)有企業(yè)投融資決策的科學(xué)性

國(guó)有企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜而關(guān)鍵的任務(wù)，其中提高投融資決策的科學(xué)性尤為重要。為了確保決策過程更加科學(xué)、規(guī)范，國(guó)有企業(yè)需要采取一系列措施來加強(qiáng)和改進(jìn)投融資決策管理。制定明確的投融資決策管理制度是提升決策科學(xué)性的基礎(chǔ)。國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立完善的決策流程，明確各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任分工和參與人員，確保決策過程有序進(jìn)行，包括從信息采集到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，再到?jīng)Q策方案比較等各個(gè)環(huán)節(jié)，都需要有明確的規(guī)范和操作流程。通過這樣的制度設(shè)計(jì)，可以確保決策過程科學(xué)規(guī)范，減少主觀性和隨意性，提高決策質(zhì)量和效率。

一方面，建立完善的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)是提升決策科學(xué)性的關(guān)鍵。國(guó)有企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)、行業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等關(guān)鍵信息的收集和整理，確保決策所依據(jù)的信息全面、準(zhǔn)確、及時(shí)。通過構(gòu)建高效的信息系統(tǒng)，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)各類數(shù)據(jù)的整合和共享，為決策者提供有力的數(shù)據(jù)支持。同時(shí)，增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析能力也是至關(guān)重要的。國(guó)有企業(yè)應(yīng)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法、市場(chǎng)調(diào)研等手段，對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，挖掘出有價(jià)值的信息和規(guī)律，為決策提供準(zhǔn)確、全面的依據(jù)。另一方面，加強(qiáng)決策者的專業(yè)知識(shí)和能力培養(yǎng)也是提升決策科學(xué)性的重要途徑。決策者需要具備豐富的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)等方面的專業(yè)知識(shí)和能力，才能對(duì)復(fù)雜的投融資問題作出科學(xué)、合理的判斷。因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)決策者的培訓(xùn)和教育，通過內(nèi)部培訓(xùn)、外部學(xué)習(xí)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)合作等方式，提升決策者的專業(yè)素養(yǎng)和綜合能力。

由此可得，提高國(guó)有企業(yè)投融資決策的科學(xué)性是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)。通過制定明確的決策管理制度、建立完善的信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)、加強(qiáng)決策者的專業(yè)知識(shí)和能力培養(yǎng)等措施，國(guó)有企業(yè)可以逐步提升投融資決策的科學(xué)性和有效性，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和國(guó)有資產(chǎn)的保值增值提供有力保障。

6結(jié)論

國(guó)有企業(yè)在開展投融資活動(dòng)時(shí)，必須深刻認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性，并采取切實(shí)有效的措施提前防范。面對(duì)復(fù)雜多變的投融資市場(chǎng)環(huán)境和不完善的市場(chǎng)體系，國(guó)有企業(yè)需要更加審慎地制定科學(xué)合理的投融資目標(biāo)和措施。在這個(gè)過程中，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)、拓寬融資方式成為推動(dòng)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要手段。

優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)是國(guó)有企業(yè)防范投融資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一環(huán)。企業(yè)需要深入分析自身的投資現(xiàn)狀，評(píng)估各項(xiàng)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益，并根據(jù)市場(chǎng)需求和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整。通過優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，企業(yè)可以降低風(fēng)險(xiǎn)集中度，提高整體投資效益，為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

拓寬融資方式也是國(guó)有企業(yè)降低投融資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。企業(yè)應(yīng)積極探索多元化的融資渠道，包括股權(quán)融資、債券融資、租賃融資等多種方式，以滿足不同項(xiàng)目的融資需求。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，爭(zhēng)取更多的優(yōu)惠政策和資金支持，降低融資成本，提高融資效率。然而，僅僅依靠?jī)?yōu)化投資結(jié)構(gòu)和拓寬融資方式是不夠的，國(guó)有企業(yè)還需要建立健全科學(xué)的投融資決策體系，以指導(dǎo)企業(yè)的投融資活動(dòng)，包括制定明確的投融資決策流程、建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、完善決策支持系統(tǒng)等方面。通過科學(xué)的投融資決策體系，企業(yè)可以更加準(zhǔn)確地把握市場(chǎng)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，制定出更加合理且科學(xué)的投融資規(guī)劃。

因此，國(guó)有企業(yè)應(yīng)不斷完善投資制度，為企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展提供有力保障。這包括制定長(zhǎng)期投資規(guī)劃、明確投資重點(diǎn)和方向、加強(qiáng)投資監(jiān)管和評(píng)估等方面。通過完善投資制度，企業(yè)可以更加有效地引導(dǎo)資金流向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位。

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［作者簡(jiǎn)介］阮文超（1983—），女，漢族，浙江玉環(huán)人，本科，中級(jí)會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，玉環(huán)市交通投資集團(tuán)有限公司，研究方向：國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)。