摘要：新形勢背景下，制造企業(yè)資金需求量逐漸增加，會通過融資的方式解決資金不足的問題。我國作為一個制造大國，需要制造企業(yè)不斷創(chuàng)新管理模式、更新管理理念，與國際接軌，以推動我國制造行業(yè)健康發(fā)展。融資行為，為制造企業(yè)產品研發(fā)、生產制造、銷售提供充足資金，解決因資金不足帶來的種種問題。在種種因素的影響下，制造企業(yè)融資情況并不理想，存在較多問題，如融資難度大、融資成本高等。為提升制造企業(yè)融資能力，文章以新形勢下制造企業(yè)融資困難成因及對策為研究對象，闡述了融資的概念與方式，基于制造企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，分析制造企業(yè)融資的必要性。明確制造企業(yè)當前面臨的融資問題，對融資問題出現(xiàn)原因進行多角度分析，基于此提出幾點建議，希望為相關人士提供參考。

關鍵詞：制造企業(yè)；融資；融資成本；金融機構

一、引言

我國十分重視實體經濟發(fā)展，尤其是制造業(yè)的發(fā)展。為滿足制造業(yè)長遠發(fā)展需求，政府部門針對制造企業(yè)的出臺較多的貸款政策，通過對制造企業(yè)政策支持，推動制造行業(yè)進一步發(fā)展。在多種因素影響下，制造企業(yè)融資情況并不理想，無法為自身生產、經營提供更多的資金支持。為了提升制造企業(yè)經濟效益，為我國經濟發(fā)展貢獻更多的力量，本文就制造企業(yè)融資困難成因、解決措施分別進行探討。

二、相關概念

（一）融資

融資，是企業(yè)當事人通過多種渠道在金融市場上籌措或者貸放資金的行為，具體是指企業(yè)資金籌集的過程。當前有較多類型的融資行為，企業(yè)可以利用直接融資、間接融資的方式獲得自身發(fā)展需求的資金。

（二）常見的融資方式

企業(yè)融資是十分常見的行為，具有維護企業(yè)經營穩(wěn)定、帶動資金融通、推動金融市場發(fā)展的積極作用。以下幾種方式，是企業(yè)經常使用的融資手段。第一，銀行貸款。企業(yè)會通過與銀行合作的方式獲得資金，是企業(yè)使用較多的融資手段。一般銀行貸款可以分為流動資金貸款、固定資產貸款、專項貸款，不同性質貸款有不同的使用渠道，對企業(yè)資金用途約束性較強。第二，股票融資。股票籌資風險較小，通過發(fā)行股票的方式進行籌資。由于股票具有永久性的特點，所以利用這一方法進行籌資時，企業(yè)不需要承擔還本付息的壓力，面臨的籌資風險較小。第三，債券融資。作為直接融資手段，通過發(fā)行債券的方式獲得資金。具體操作中，以我國法律法規(guī)為準繩，由企業(yè)發(fā)行債券，投資方或者其他人購買債券，使企業(yè)獲得相應的資金。其中發(fā)債企業(yè)與投資人之間是債權債務關系。

三、新形勢下制造企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國制造業(yè)經歷了機械化、電氣化、信息化三個發(fā)展階段，正向智能化階段發(fā)展。智能技術的發(fā)展，對制造企業(yè)生產經營提出較高要求，需要引進先進的數控機床、機器人技術、PLC和工業(yè)控制系統(tǒng)，為多種類型產品生產提供技術。正是因為企業(yè)發(fā)展需求，對資金量的需求逐漸增加。在“十四五”規(guī)劃中，將提升制造業(yè)創(chuàng)新能力、推進兩化融合、主攻智能制造作為國家戰(zhàn)略，強調數字技術創(chuàng)新應用，明確制造業(yè)化轉型的意義。科學的融資行為，有效滿足制造企業(yè)轉型發(fā)展需求，同時為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供內在動力，使企業(yè)朝著更好的方向發(fā)展。

隨著制造業(yè)的轉型升級與結構優(yōu)化，在2022年我國制造業(yè)資產達到了1144246.1億元，營業(yè)收入達到1198192.4億元、利潤總額達到64150.2億元，增加值達到了335215.3億元。在制造企業(yè)快速發(fā)展下，需要我國政府部門、金融機構為其提供相關的服務，豐富融資服務，優(yōu)化融資產品，保證企業(yè)擁有充足發(fā)展資金，使企業(yè)走向國際，為我國制造業(yè)發(fā)展打下堅實基礎。

四、新形勢制造企業(yè)融資的必要性

融資行為，不僅可以滿足企業(yè)自身發(fā)展需求，而且提升企業(yè)的競爭力，使企業(yè)在充足資金支持下快速轉型，實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標。

（一）滿足生產經營需求

當前，我國制造企業(yè)正處于升級轉型階段，生產規(guī)模的增加、設備升級等都需要資金的支持。部分企業(yè)為了適應市場環(huán)境，會通過更新設備、創(chuàng)新產品的方式，實現(xiàn)升級轉型。由于企業(yè)資金有限，且生產經營環(huán)節(jié)需要較多資金支持，所以產生融資需求。當制造企業(yè)進行融資后，就會有用于設備升級的資金，解決產品功能、性能問題，提升客戶服務水平，從而提升企業(yè)的市場占有率。比如河南國榮精密重型機械有限公司是一家主營航天設備制造，特種設備安裝改造修理以及合金材料銷售等類型的機械設備公司。由于生產發(fā)展的需要，需要融資一筆流動資金進行周轉。為獲得發(fā)展資金，與金融機構進行多次交流，在金融機構了解企業(yè)實際情況后為該企業(yè)推薦適合的融資產品，經金融機構審批后，獲得授信金額500萬元，發(fā)放貸款300萬元。

（二）提升制造企業(yè)的競爭力

資金是制造企業(yè)發(fā)展的動力，是提升企業(yè)市場競爭力的關鍵因素。在充足資金的支撐下，企業(yè)能夠產生更多發(fā)展的自信，通過創(chuàng)新產品、拓展銷售規(guī)模等方式，獲得更多合作對象的支持，從而提升自身市場競爭力。融資行為，解決企業(yè)資金不足的問題，為企業(yè)經濟發(fā)展帶來源源不斷的動力，使企業(yè)經營管理活動有序進行。相關資料顯示，2021年我國制造業(yè)企業(yè)數量為382061個，到2022年企業(yè)數量增長至421942個，通過制造企業(yè)數量的增加，可以看出該行業(yè)競爭壓力。企業(yè)只有不斷創(chuàng)新、更新經營管理模式，才能在激烈競爭環(huán)境中獲得更多市場份額。企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的前提是堅實的物質保障，通過融資滿足企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展需求，為提升制造企業(yè)競爭力打下堅實基礎。

（三）促使戰(zhàn)略目標落地

制造企業(yè)最終目的是獲得利潤，實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標。部分制造企業(yè)會因為生產經營模式或者經營管理理念出現(xiàn)發(fā)展前景不理想的情況，不能實現(xiàn)企業(yè)長遠發(fā)展的目標。造成這一問題的根本原因，就是缺乏資金支持?？茖W的融資活動，為制造企業(yè)產業(yè)創(chuàng)新、產業(yè)鏈建設提供堅固的基礎，防止企業(yè)在規(guī)模擴張環(huán)節(jié)出現(xiàn)資金不足的情況，促使企業(yè)戰(zhàn)略目標落地。

五、目前我國制造企業(yè)融資中存在的問題

（一）存在信任危機

金融機構會因為信用資質等問題，不為制造企業(yè)提供融資服務。制造企業(yè)具有投入成本高、庫存占總資金量大、高風險的特點，當企業(yè)的產品銷售或者生產環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，會無法履行合約，出現(xiàn)無法及時償還債務的情況。若出現(xiàn)這一情況，不僅會損害金融機構的合法權益，而且會對制造企業(yè)自身的發(fā)展造成負面影響，如企業(yè)口碑受到負面評價、信用資質評級降低等等。以中小制造企業(yè)為例，此類型制造企業(yè)生產規(guī)模小，可以利用的市場資源相對較少。融資過程中，會因為可以抵押物品少、抗風險能力差等因素，出現(xiàn)無法獲得資金的情況。致使這一問題出現(xiàn)的主要原因，就是中小制造企業(yè)為金融機構提供的財務數據不全面、信譽度低，無法獲得金融機構的信任，從而影響融資。

（二）融資渠道單一

制造企業(yè)比較依賴銀行融資，會通過與銀行建立合作關系，獲得運行發(fā)展需要的資金。從實際融資情況來講，銀行融資效果并不理想，無法保證企業(yè)融資有效性。具體如下：第一，銀行對融資對象的要求較高，需要融資對象符合相關的標準，具備償還債務能力，經過銀行多方面的考核評價后，才根據實際情況為制造企業(yè)提供金融服務。若是企業(yè)不具備符合相關標準，則無法在銀行獲得相應的資金。第二，融資渠道單一。銀行融資具有要求高、利率明確、期限確定的特點，若只通過這一渠道進行融資，會增加企業(yè)的經營壓力，使企業(yè)出現(xiàn)融資結構單一，面臨較大的融資風險。

（三）融資成本較大

制造企業(yè)從銀行機構貸款時，雖然可以在利率方面獲得優(yōu)惠，但是需要承擔較大利率浮動，無形中增加了企業(yè)的融資成本。部分制造企業(yè)會利用抵押、擔保的方式向銀行貸款，在抵押擔保過程中需要向第三方支付一定的費用，用于資產評估及相應的服務費。這一過程中，不僅無法保證制造企業(yè)融資的成功率，而且會增加融資成本，使企業(yè)面臨更大的發(fā)展壓力。此外，部分制造企業(yè)會因為自身不符合銀行融資要求，而與民間金融機構、個人合作。由于我國對民間貸款機構（個人） 管束力度薄弱，所以相關機構會提出較高的利率，增加制造企業(yè)的貸款成本。

（四）對國家政策理解不深刻

當前我國出臺較多支持制造企業(yè)發(fā)展的政策，其中有很多是關于融資方面的。為推動制造企業(yè)長遠發(fā)展，提升企業(yè)融資效率，應加強對國家政策的分析，了解國家提供的優(yōu)惠政策、金融政策等等，基于此調整融資方案，選擇適合方式進行融資。部分企業(yè)在融資過程比較盲目，未對我國相關政策進行深入分析，使企業(yè)的融資過程受到影響，出現(xiàn)融資成本高、融資慢、融資結構單一等問題。

六、新形勢下制造企業(yè)融資問題出現(xiàn)的原因

（一）缺乏信用體系

信用問題，需要從制造企業(yè)入手，利用健全的信用體系、信息披露機制，可以將企業(yè)財務情況、運行情況呈現(xiàn)出來，使金融機構了解制造企業(yè)經營情況。當前大部分制造企業(yè)都沒有意識到信用機制建設意義，沒有聯(lián)系自身經營管理情況建立信用管理體系，影響了企業(yè)融資。此外，部分企業(yè)未構建信息披露平臺，沒有將現(xiàn)金流量、債務、資產等信息客觀呈現(xiàn)出來，增加金融機構信息獲取難度。此外，金融機構獲取信息途徑不同，會出現(xiàn)與企業(yè)實際信息不一致的情況，增加融資風險。

（二）融資風險防范意識薄弱

單一的融資渠道，會增加制造業(yè)企業(yè)融資風險，出現(xiàn)資金鏈斷裂或者無法及時償還債務的情況。造成這一問題的主要原因，就是制造企業(yè)缺乏融資風險防范意識，沒有意識到這一融資方式中潛在的風險，使企業(yè)在融資中遇到較多問題。制造企業(yè)產品效益轉化率較慢，需要經過研發(fā)、生產、銷售、推廣、回款等環(huán)節(jié)才能獲得相應的效益。若是產品營銷或者回款環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就會出現(xiàn)無法償還債務的情況。此外，銀行貸款要求較高，金融產品有限，不能完全滿足制造企業(yè)資金需求。如果企業(yè)忽視其他融資方式，將銀行作為唯一的融資渠道，會面臨融資失敗的困境。

（三）缺乏完善內部控制體系

制造企業(yè)應明確市場環(huán)境發(fā)展對自身的影響，并不斷完善內部控制制度，加強對財務工作的管控，滿足金融機構對企業(yè)融資要求。內部控制制度，規(guī)范了制造企業(yè)經營管理過程，約束企業(yè)財務行為，使制造企業(yè)建立完善的規(guī)章制度。在內部控制制度的約束下，企業(yè)能夠意識到自身資金分配方面的問題，并結合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略促使財務人員制定科學的融資方案，降低企業(yè)融資成本，減少融資風險帶來的影響。當前制造企業(yè)比較注重經濟發(fā)展，將生產、銷售作為重點，缺少財務方面的關注，使內部控制機制的建設、實施出現(xiàn)流于形式，不能為融資活動提供內在保障。

（四）缺乏專業(yè)人員

由于制造企業(yè)缺少專門負責融資的人才，使企業(yè)出現(xiàn)不理解國家政策，不能合理融資的情況。這一問題在制造企業(yè)中比較常見，是影響企業(yè)融資的主要原因。制造企業(yè)參與融資的人員主要以財務部門、管理層為主，雖然財務部門具備金融方面的知識，但是對業(yè)務活動不了解，不能根據企業(yè)實際需求制定融資計劃，使融資工作出現(xiàn)問題。此外，財務人員時間有限，沒有更多精力學習與融資有關的政策，出現(xiàn)未能完全理解國家政策的情況，進一步影響企業(yè)的融資。

七、新形勢下制造企業(yè)融資對策

（一）加強信用管理，提升制造企業(yè)管理水平

針對制造企業(yè)融資中存在的種種問題，應不斷提升企業(yè)的經營管理水平，健全管理制度，使企業(yè)各項工作規(guī)范化、程序化進行，為企業(yè)獲得更多融資機會奠定牢固基礎。

首先，加強制造企業(yè)信用建設。制造企業(yè)若想在不同融資方式中獲得資金，應不斷提升自身的信用水平，通過內部管理、人才隊伍建設、與供應商和合作伙伴溝通、認真履行社會責任等方式，樹立良好的企業(yè)形象。同時，制造企業(yè)會因為產品服務或者其他原因受到客戶投訴，從而影響企業(yè)的信用資質。針對此建立客戶投訴處理機制，及時處理企業(yè)與客戶之間的糾紛，增加客戶對企業(yè)的信任，推動企業(yè)健康發(fā)展。

其次，引進先進技術手段，降低生產成本，提升企業(yè)經濟效益。當企業(yè)管理水平得到提升后，經濟效益就會得到保證，那么信用資質問題也會得到解決。因此，制造企業(yè)應根據自身生產制造特點，選擇適合的軟件，如財務共享服務中心、業(yè)財一體化系統(tǒng)等等，通過對企業(yè)財務、業(yè)務的統(tǒng)籌管理，實現(xiàn)對經濟數據生成、保存等環(huán)節(jié)的監(jiān)督，提升數據信息的應用價值。

最后，完善企業(yè)內部規(guī)章制度，針對業(yè)務活動、財務活動，制定清晰明確的責任制度，確定各個環(huán)節(jié)工作流程，要求相關人員自覺遵守規(guī)章制度，履行崗位責任，防止因為不規(guī)范操作影響經濟效益。在健全規(guī)章制度的約束下，規(guī)范企業(yè)各項工作實施過程，提升各部門工作質量，為企業(yè)融資營造良好的運營環(huán)境。

（二）拓展融資渠道，樹立風險防范意識

制造企業(yè)管理層應明確不恰當融資對自身發(fā)展帶來的負面影響，并主動拓展融資渠道，利用多種不同金融產品，滿足經濟發(fā)展需求，降低融資風險。

第一，樹立風險防范意識。針對融資中潛在的風險進行預防與控制，防止因為管理不到位而影響企業(yè)經濟發(fā)展。具體操作中，樹立全過程風險防范意識，識別不同融資方案中潛在的風險，分析風險產生的原因、造成的危害，并聯(lián)合制造企業(yè)實際需求，選擇適合的融資方案。監(jiān)督融資過程，對融資人員是否按照流程操作，對貸款利率、還款方式等是否合理進行綜合分析，通過與金融機構協(xié)商，簽訂有利于雙方的協(xié)議。完成融資后，需要對資金使用情況進行跟蹤管理，要求相關人員按照融資要求使用資金，保證資金合理分配，提升資金效益創(chuàng)造水平。

第二，豐富融資渠道。適合企業(yè)的融資渠道，可以將企業(yè)融資成本與風險，為企業(yè)生產經營創(chuàng)建穩(wěn)定的環(huán)境。當制造企業(yè)產生融資需求后，需要進行市場調研活動，對投融資項目發(fā)展前景、資金需求等進行綜合分析，并結合企業(yè)內部資金使用與經營效益創(chuàng)造情況，編制融資方案，基于此確定融資渠道，利用多種方式進行融資。比如，近期，廣東啟新模具有限公司為建設新生產基地，改善產能水平，完成數億元融資，由中安資本領投，美的資本、佛山南海產投、投控東海、穩(wěn)致資本、碧桂園創(chuàng)投、泓諾創(chuàng)投等多家知名機構及上市公司參與本輪投資。這一融資方式風險相對較小，能夠實現(xiàn)互利共贏。

第三，豐富金融機構的金融產品，為制造企業(yè)提供個性化的服務。若金融機構的產品比較單一，且產品服務水平不同，會影響制造企業(yè)融資效果。因此，金融機構需要對制造企業(yè)進行綜合分析，根據制造企業(yè)的特點，設置多種類型的金融產品，滿足企業(yè)多元化融資需求，提升金融機構的服務水平。

（三）建立內部控制制度

企業(yè)融資與內部控制關系密切，是解決企業(yè)融資困難的主要手段。制造企業(yè)融資中，應意識到完善財務管理體系與內部控制體系建設的必要性，組建一支專業(yè)的財務隊伍，利用成本核算、會計報表編制，保證財務報表信息的真實性，使信息披露工作更加客觀、科學，增加制造企業(yè)財務工作的透明性。同時，針對財務管理工作，制定內部控制制度，對融資后資金使用方向、效益等進行管控，保證?？顚Ｓ茫乐钩霈F(xiàn)資源濫用的情況。內部控制可以就融資前的準備工作、融資過程、融資后相關工作進行全周期管理，規(guī)范相關人員的行為，避免因為不合理操作而引發(fā)融資風險。具體操作中，嚴格制定內部控制制度，加強對企業(yè)融資行為的監(jiān)管，要求業(yè)務部門、財務部門履行責任，提升資金利用率，實現(xiàn)融資的目的。

（四）基于國家政策進行融資

國家政策具有指導、約束作用，是推動制造企業(yè)融資的關鍵因素。

第一，成立一支專門負責融資的隊伍。制造企業(yè)可以從財務部門、業(yè)務部門抽調人員，選擇具備融資經驗、專業(yè)能力強的人員，構建一支具備多領域知識的隊伍，使企業(yè)融資行為更高效進行。建立融資隊伍后，組織相關的培訓，將融資相關的金融知識、業(yè)務知識呈現(xiàn)出來，夯實融資人員的理論基礎。

第二，加強對國家政策學習、應用。制造企業(yè)應組織與融資有關的財務、業(yè)務部門人員參與國家政策的學習活動，將我國最新出臺的金融政策作為主要學習對象，基于此制定符合企業(yè)發(fā)展的融資計劃，使企業(yè)在國家政策支持下獲得更多資金。如廣東省印發(fā)《廣東省降低制造業(yè)成本推動制造業(yè)高質量發(fā)展若干措施》《關于金融支持廣州市制造業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》，進一步明確金融服務制造業(yè)重點領域——聚焦服務廣州新一代信息技術、智能與新能源汽車、生物醫(yī)藥與健康等3大新興支柱產業(yè)。

八、結語

當前我國制造企業(yè)正朝著智能化、數字化方向發(fā)展，對資金需求量逐漸增加。為避免經營管理、內部管理等因素對融資造成負面影響，應提升制造企業(yè)融資能力，提高產品的質量、服務水平，營造良好的市場形象，優(yōu)化信用資質，以獲得更多融資的機會。同時，創(chuàng)新融資渠道，采取多種方式進行融資，防止出現(xiàn)融資成本高的情況。采取多種措施，如內部控制、多渠道融資等，優(yōu)化企業(yè)經濟效益，促使制造企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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（作者單位：山西創(chuàng)唯科技集團有限公司）