摘要：黨的二十大提出加快建設(shè)世界一流企業(yè)戰(zhàn)略部署，企業(yè)外部市場交易費(fèi)用和企業(yè)內(nèi)部組織成本關(guān)系決定了企業(yè)在市場上的邊界，因此要建設(shè)既大又強(qiáng)世界一流企業(yè)，必須首先解決如何降低企業(yè)內(nèi)部組織成本問題。文中以A公司集團(tuán)化發(fā)展中出現(xiàn)的組織成本激增問題為研究對象，提出企業(yè)改變傳統(tǒng)職能制組織結(jié)構(gòu)，按照部門基礎(chǔ)職能與管理職能分離形成經(jīng)營中心、投資中心與公共服務(wù)中心；同時以現(xiàn)金流增值績效對經(jīng)營、投資中心進(jìn)行考核，以此形成組織驅(qū)動；并建立隸屬股東會的高度獨(dú)立審計監(jiān)督體系為組織運(yùn)行提供保障。最終構(gòu)建成企業(yè)高層戰(zhàn)略投資、中層經(jīng)營與底層公共服務(wù)，側(cè)翼審計風(fēng)險防控的企業(yè)運(yùn)行生態(tài)圈。上述新型組織架構(gòu)有助于破解大企業(yè)組織成本問題和實(shí)現(xiàn)我國建設(shè)世界一流企業(yè)目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)；組織分權(quán)；組織成本；現(xiàn)金流中心；共享信息服務(wù)平臺

引言

亞當(dāng)·斯密（1776年）提出勞動分工提高了勞動者的工作效率，加快了社會財富的積累理論。個人、家庭、企業(yè)和國家不斷深度利用自身資源稟賦優(yōu)勢，在社會化大生產(chǎn)某一環(huán)節(jié)中提供精細(xì)化產(chǎn)品與服務(wù)，以此實(shí)現(xiàn)自身價值和滿足自身需求。人類社會日趨精細(xì)化分工和私有制在不斷發(fā)展的同時，也造成市場各個參與主體之間的交易費(fèi)用邊際成本增加問題，企業(yè)要實(shí)現(xiàn)組織變大的前提是實(shí)現(xiàn)企業(yè)組織成本低于企業(yè)外部市場交易費(fèi)用。

目前我國大企業(yè)中較為普遍地存在組織成本高昂和組織效率低下問題。如何克服大企業(yè)管理通病，進(jìn)一步降低企業(yè)組織成本，對實(shí)現(xiàn)我國企業(yè)集團(tuán)化、規(guī)?；?、國際化發(fā)展，整合全球資源，占據(jù)全球價值鏈頂端，掌握國際話語權(quán)，形成國際影響力具有重要意義。

一、文獻(xiàn)回顧及理論綜述

（一）企業(yè)組織運(yùn)行成本

企業(yè)本質(zhì)是以客戶價值創(chuàng)造為導(dǎo)向，以實(shí)現(xiàn)盈利為目標(biāo)，以資源合理配置與高效利用為保障的組織運(yùn)行體系。在市場經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的今天，企業(yè)組織日趨規(guī)?；痛笮突?，組織如何高效配置和利用信息、貨物、資金和人力等所有可支配資源成為企業(yè)獲得核心競爭力的關(guān)鍵因素。

企業(yè)組織運(yùn)行成本是指為企業(yè)在為客戶創(chuàng)造價值過程中，管理者協(xié)調(diào)和配置組織內(nèi)個體資源過程中所耗費(fèi)的協(xié)同成本。

企業(yè)組織運(yùn)行成本按照公共屬性分為企業(yè)公共組織成本與企業(yè)私有組織成本。企業(yè)公共組織成本是指企業(yè)公共服務(wù)部門提供共享性、無競爭性和福利性公共服務(wù)而耗費(fèi)的有形無形資源耗費(fèi)。企業(yè)私有組織成本是指企業(yè)能被獨(dú)立考核的單個部門內(nèi)部組織運(yùn)行成本。企業(yè)組織運(yùn)行成本按照組織結(jié)構(gòu)分為縱向企業(yè)組織成本和企業(yè)橫向組織成本。企業(yè)縱向組織成本是由上而下的管理成本。企業(yè)橫向組織成本是同級組織之間組織協(xié)同成本。

（二）科斯產(chǎn)權(quán)理論

羅納德·科斯（1937）在《企業(yè)的性質(zhì)》中提出企業(yè)存在的原因和企業(yè)規(guī)模問題。他認(rèn)為企業(yè)的擴(kuò)大必須達(dá)到這一點(diǎn)，即在企業(yè)內(nèi)部組織一筆額外交易的成本等于在公開市場上完成這筆交易所需的成本，或者等于由另一家企業(yè)來組織這筆交易的成本。周其仁（2010）在《科斯與中國》討論會中，簡潔概括科斯企業(yè)邊界理論，市場受交易費(fèi)用的約束，以企業(yè)來節(jié)約交易費(fèi)用；而企業(yè)又受到自己組織成本的約束，限制了其所能節(jié)約市場交易費(fèi)用的大小與范圍。正是通過對交易費(fèi)用和組織成本的不斷權(quán)衡，科斯才確立了企業(yè)在市場里的理論邊界。

二、A集團(tuán)公司基本情況

A集團(tuán)公司于2009年成立，公司成立之初主業(yè)為開發(fā)住宅和商業(yè)體的建筑施工企業(yè)。2020年公司借助在本區(qū)域行業(yè)內(nèi)影響力開始進(jìn)入鋼筋水泥等建材貿(mào)易行業(yè)。2021年，國家提出“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期”的政策基調(diào)、收緊房企融資的“三條紅線”政策，同時房地產(chǎn)市場價格下跌，公司面臨較多經(jīng)營風(fēng)險。公司進(jìn)一步提出以房地產(chǎn)為核心、以商品貿(mào)易、資產(chǎn)管理和金融股權(quán)投資為多翼的發(fā)展戰(zhàn)略，至此公司從一家建筑公司成長為以股權(quán)控制和協(xié)議控制為依托，以集團(tuán)總部管理為核心，以業(yè)務(wù)板塊為二級子公司支撐和數(shù)十家三級業(yè)務(wù)執(zhí)行公司的多元化企業(yè)集團(tuán)[1]。

三、A集團(tuán)公司公共組織成本與私有組織的問題

（一）公共組織成本問題

公共組織成本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中因提供公共服務(wù)而產(chǎn)生的各種資源消耗。目前由公共組織引發(fā)的組織成本問題如表1所示。

通過表1可以看出伴隨企業(yè)組織層級金字塔增加和組織規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)內(nèi)崗位和人員隨之增加。伴隨而來的還有組織運(yùn)行成本問題越來越多。上述問題導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部組織矛盾突出，運(yùn)行效率逐漸降低，企業(yè)組織運(yùn)行成本越來越大。公共服務(wù)效能低且缺乏系統(tǒng)化全局化，嚴(yán)重影響組織整體效能。

（二）私有化組織成本問題

私有化組織成本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中單個組織因追逐自身利益等原因產(chǎn)生的各種資源消耗。企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的私有化組織追逐有限資源因而產(chǎn)生組織內(nèi)以分散和競爭為特點(diǎn)的組織運(yùn)行問題[2]，具體見表2。

私有化組織導(dǎo)致的最大問題是高層與基層、管理層與業(yè)務(wù)層、經(jīng)理層與項(xiàng)目層的因?yàn)槔嫘纬傻慕M織分裂，繼而引發(fā)組織內(nèi)秩序混亂和下層組織“擁兵自重”等現(xiàn)象。

綜上所述，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對公共服務(wù)成本與私有組織成本管理、公共組織服務(wù)投資與私有組織投資建立互相分離考核的機(jī)制，真正實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)分離、權(quán)責(zé)對等的獨(dú)立核算中心。

四、A集團(tuán)組織績效管理系統(tǒng)改進(jìn)的對策與建議

本文以克服大企業(yè)通病為目標(biāo)，根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論和現(xiàn)金流現(xiàn)值理論，將依靠行政命令進(jìn)行管理的模式改變?yōu)橥ㄟ^高度分權(quán)下權(quán)責(zé)對等的現(xiàn)金流凈現(xiàn)值模式考核經(jīng)營層，通過考核提供的公共服務(wù)中心投資凈現(xiàn)值作為考核董事會指標(biāo)。

（一）以合同全流程生命周期集成、協(xié)同、標(biāo)準(zhǔn)化的共享信息服務(wù)平臺為基礎(chǔ)

組織癡呆癥、組織處女癥、組織太極癥和組織失調(diào)癥問題的核心癥結(jié)在于缺乏集團(tuán)信息化統(tǒng)籌管理，而導(dǎo)致信息化分散建設(shè)，業(yè)財信息不對稱導(dǎo)致信息孤島現(xiàn)象。信息系統(tǒng)是企業(yè)資金流信息、貨物流信息、財稅信息、合同流等內(nèi)容豐富多元的企業(yè)管理系統(tǒng)，其中合同流是貫穿企業(yè)運(yùn)營與管理始終關(guān)注的內(nèi)容，是包括多部門參與合同簽訂、財務(wù)與業(yè)務(wù)部門共同更新合同執(zhí)行情況并能實(shí)時共享、合同結(jié)束財務(wù)部門績效評價的合同全生命周期管理，它是唯一能夠打穿組織信息壁壘，形成各部門協(xié)同流水線式合作的唯一工具，是企業(yè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)和降低組織協(xié)調(diào)成本的重要保障。因此集團(tuán)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建合同全流程管理的集成協(xié)同共享高效的公共信息化平臺[3]。

（二）企業(yè)職能部門基礎(chǔ)職能與管理職能分離上下支撐

組織肥胖癥、組織癡呆癥、組織失調(diào)癥表現(xiàn)出的部門主義、文山會海，協(xié)調(diào)困難等問題，癥結(jié)在于缺乏對業(yè)務(wù)部門的職能服務(wù)支撐。公司應(yīng)當(dāng)將職能部門中基礎(chǔ)職能與管理職能分離。以財務(wù)部為例：財務(wù)部人員基礎(chǔ)職能分為核算、記賬、報表和報稅職能，管理職能分為管理報表編制，財務(wù)分析報告編制，業(yè)務(wù)決策支撐等職能。人員分工后負(fù)責(zé)基礎(chǔ)職能的責(zé)任人員將進(jìn)入公共信息化服務(wù)平臺；管理職能相關(guān)人員將分流進(jìn)入各業(yè)務(wù)板塊，負(fù)責(zé)利用現(xiàn)代財務(wù)管理知識和通過信息平臺獲取的信息進(jìn)行分析，并為各項(xiàng)決策提供財務(wù)支持。同理集團(tuán)其他職能部門將進(jìn)行職能分拆一類進(jìn)入公共信息化平臺，一類分流進(jìn)入業(yè)務(wù)板塊，形成業(yè)務(wù)板塊利潤中心。

（三）高度分權(quán)模式下以現(xiàn)金流現(xiàn)值中心考核為導(dǎo)向

根據(jù)現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)形成集團(tuán)頂層董事會投資活動現(xiàn)金流中心、中層經(jīng)理層經(jīng)營活動現(xiàn)金流中心、中層融資部籌資活動現(xiàn)金流中心、底層風(fēng)險部風(fēng)險預(yù)警中心組成[4]。

1.經(jīng)營中心現(xiàn)金流增值中心

經(jīng)營中心現(xiàn)金增值=一定期間內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈流入-（該期間平均經(jīng)營資產(chǎn)-該期間平均經(jīng)營負(fù)債）*項(xiàng)目加權(quán)資金成本率（WACC）。

其中資金成本：WACC=E/（D+E）*Re+D/（D+E）*Rd*（1-t）

其中WACC代表項(xiàng)目加權(quán)資金成本率，Re代表權(quán)益資金成本，Rd代表債務(wù)資金成本，E代表公司股權(quán)賬面價值；D代表短期融賬面價值，t代表所得稅率。

Rd可以用中國人民銀行查詢一年期銀行貸款利率LPR作為債務(wù)資金成本率，

Re權(quán)益資金成本通過資產(chǎn)定價模型（CAMP模型）確認(rèn)，具體計算公式如下：

Re=Rf+β（Rm-Rf）

其中：Rf代表無風(fēng)險利率；β代表風(fēng)險系數(shù)；Rm代表市場收益率。

經(jīng)營中心績效考核以計算經(jīng)營中心現(xiàn)金增值進(jìn)行檔位設(shè)定，對完成每一檔位設(shè)定相應(yīng)的考核獎懲。

2.投資中心現(xiàn)金流增值中心

投資中心現(xiàn)金增值=一定期間內(nèi)經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流凈流入之和-（該期間平均短期凈經(jīng)營資產(chǎn)+平均長期凈經(jīng)營資產(chǎn)）*項(xiàng)目加權(quán)資金成本率（WACC）。

其中資金成本：WACC=E/（D+E）*Re+D/（D+E）*Rd*（1-t）

其中WACC代表項(xiàng)目加權(quán)資金成本率，Re代表權(quán)益資金成本，Rd代表債務(wù)資金成本，E代表公司股權(quán)賬面價值；D代表長期資本賬面價值，t代表是所得稅率。

Rd可以用中國人民銀行查詢5年期及以上銀行貸款利率LPR作為債務(wù)資金成本率，

Re權(quán)益資金成本通過資產(chǎn)定價模型（CAMP模型）確認(rèn)，Rf、Rm、β確認(rèn)方式與經(jīng)營中心現(xiàn)金流增值確認(rèn)方式相同。

投資中心績效考核以計算投資中心現(xiàn)金增值進(jìn)行檔位設(shè)定，對完成每一檔位設(shè)定相應(yīng)的考核獎懲。

（四）建立隸屬股東會的高度獨(dú)立審計監(jiān)督體系為保障

應(yīng)對組織太極癥、組織老爺癥和組織處女癥問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立高度獨(dú)立的專業(yè)審計組織作為監(jiān)察體系。審計作為企業(yè)最后一道防火墻應(yīng)當(dāng)具有審計組織內(nèi)任何人和任何組織的權(quán)力。因此應(yīng)當(dāng)提高審計部門在組織架構(gòu)中的權(quán)力等級，將原來歸屬總會計師的審計部門提高到高于董事會隸屬股東會，以此增強(qiáng)企業(yè)審計的獨(dú)立性。審計部門較高的組織地位能夠保障部門的獨(dú)立性，能夠防止高級管理人員凌駕制度之上形成串通舞弊和企業(yè)資產(chǎn)侵占問題，維護(hù)了股東的利益，保障了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，同時也有利于保障高度分權(quán)下現(xiàn)金流現(xiàn)值績效考核模式的客觀公正性[5]。

五、結(jié)論

筆者運(yùn)用案例分析方法以A集團(tuán)公司為例，描述和剖析該組織由單體公司到集團(tuán)公司轉(zhuǎn)變的組織成長過程中面臨的組織成本激增現(xiàn)象，在對現(xiàn)象進(jìn)行分類匯總后總結(jié)出企業(yè)存在的多種組織通病，最后結(jié)合科斯產(chǎn)權(quán)理論、現(xiàn)金流量理論、責(zé)任中心業(yè)績評價理論和契約理論等，提出以自有現(xiàn)金流考核為導(dǎo)向等措施，上述工作對企業(yè)發(fā)展具有重要意義。鑒于組織成本由于難以數(shù)據(jù)化統(tǒng)計也難以貨幣表示，因此很難進(jìn)行量化分析和實(shí)證分析，這是本文分析存在的缺陷。

參考文獻(xiàn)：

[1]錢愛民，張淑君，程幸.基于自由現(xiàn)金流量的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建與檢驗(yàn)——來自中國機(jī)械制造業(yè)A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].中國軟科學(xué)，2008（09）：148-155.

[2]劉淑蓮.企業(yè)價值評估與價值創(chuàng)造戰(zhàn)略研究——兩種價值模式與六大驅(qū)動因素[J].會計研究，2004（09）：67-71.

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[5]廖平.現(xiàn)金流量現(xiàn)值在工程進(jìn)度款支付方式選擇中的應(yīng)用[J].全國流通經(jīng)濟(jì)，2019（21）：3.

（作者簡介：于偉峰，青島金水集團(tuán)有限公司中級會計師。）