人身險(xiǎn)行業(yè)“馬太效應(yīng)”更加彰顯。

2024年一季度，50家人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利，但凈利潤(rùn)下滑；40家人身險(xiǎn)公司虧損，且合計(jì)虧損超113億元，絕大部分都是中小公司。

一季度償付能力報(bào)告顯示，公布了凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)的76家人身險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)599.45億元，較上年同期增加41.81億元，同比增速7.50%。8家上市壽險(xiǎn)公司合計(jì)凈利潤(rùn)602.26億元，同比增加21.95%，就絕對(duì)數(shù)值而言，增加108.39億元。除去8家上市壽險(xiǎn)公司，61家非上市人身險(xiǎn)公司合計(jì)凈利潤(rùn)為-2.8億元，同比減少66.58億元。

從保費(fèi)規(guī)?？?，一季度保費(fèi)規(guī)模高增速集中于外資險(xiǎn)企以及銀行系險(xiǎn)企，中小壽險(xiǎn)公司中，至少超過(guò)十家公ee7ab9ce214bd78a358938f2567567e2司保費(fèi)增速下滑超10%，其中小康人壽、華匯人壽保費(fèi)增速分別同比下降90.4%、47.73%。

顯然，相比于大型險(xiǎn)企和銀行系險(xiǎn)企較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力和客戶服務(wù)能力，“報(bào)行合一”之下，中小型險(xiǎn)企生存空間受到進(jìn)一步擠壓，轉(zhuǎn)型之路任重道遠(yuǎn)。

隨著銀保渠道“報(bào)行合一”政策的落地，銀保渠道成本顯著降低、產(chǎn)品價(jià)值率快速上升，直接激發(fā)了大公司對(duì)銀保渠道的重視度，紛紛加大銀保渠道的投入力度，推動(dòng)新業(yè)務(wù)價(jià)值提升，成為這些險(xiǎn)企盈利持續(xù)上揚(yáng)的重要原因。

但是，行業(yè)更大的問(wèn)題是“增長(zhǎng)的煩惱”。一季度，上市險(xiǎn)企保費(fèi)規(guī)模整體下降，8家上市壽險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入合計(jì)為8201.4億元，同比下降0.81%。整體上，75家人身險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13555.49億元，同比增長(zhǎng)6.36%，其中21家險(xiǎn)企保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

更重要的是，規(guī)模增長(zhǎng)也并非實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的充分條件，只有從用戶需求出發(fā)，形成多元化產(chǎn)品形態(tài)與生態(tài)、聯(lián)合渠道與目標(biāo)市場(chǎng)共同尋找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間，才有可能建立起正向價(jià)值、有質(zhì)量的增長(zhǎng)。

“居家養(yǎng)老”正成為險(xiǎn)企新的突破路徑。我們看到，險(xiǎn)企紛紛在自身的產(chǎn)品和服務(wù)生態(tài)中接入居家養(yǎng)老的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)。

近期，由中國(guó)人壽發(fā)起設(shè)立，多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與的保險(xiǎn)業(yè)首只“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”股權(quán)基金落地，總規(guī)模100億元。險(xiǎn)資以股權(quán)基金的形式整合相關(guān)資源，不僅可以為保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)辟新的投資機(jī)會(huì)，也為傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供深層次的整合機(jī)會(huì)。

這一切，表明壽險(xiǎn)正告別賺快錢思路，從產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)到深耕客戶服務(wù)，在全生命周期動(dòng)態(tài)需求變化中挖掘機(jī)遇。