寇冬雪 張彩云

摘 要：落實嚴格的環(huán)境政策是改善生態(tài)環(huán)境的關鍵一環(huán)，然而這也是對企業(yè)生產(chǎn)決策形成壓力的過程，企業(yè)據(jù)此做出不同的生產(chǎn)決策。在產(chǎn)業(yè)集聚這一重要現(xiàn)實背景下，這種影響尤甚。本文借助2003—2013 年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)庫、中國企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫及地級市面板數(shù)據(jù)庫的匹配結(jié)果，通過主成分分析法構(gòu)建環(huán)境規(guī)制綜合指數(shù)，闡明了環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)決策的全邏輯鏈條，及產(chǎn)業(yè)集聚對該路徑的放大作用。研究發(fā)現(xiàn)：①企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時，通過“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應兩條路徑影響企業(yè)生產(chǎn)決策，前者主要通過技術引進方式，后者主要通過資本更新速度和退出市場方式。②在產(chǎn)業(yè)集聚的環(huán)境中，“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應被放大。相比專業(yè)化集聚，多樣化集聚更有助于放大前者，而專業(yè)化集聚更有助于放大后者。本文的結(jié)論可為產(chǎn)業(yè)集聚和環(huán)境規(guī)制下企業(yè)的生產(chǎn)決策提供新的實證思路，也為制定適配的環(huán)境政策和產(chǎn)業(yè)政策提供經(jīng)驗證據(jù)。

關鍵詞：環(huán)境規(guī)制；產(chǎn)業(yè)集聚；創(chuàng)新補償；放大效應

一、引 言

黨的二十大報告指出，要“深入推進環(huán)境污染防治”，打好藍天、碧水、凈土保衛(wèi)戰(zhàn)已經(jīng)成為推動綠色發(fā)展、促進人與自然和諧共生的重要一環(huán)。為治理嚴峻的環(huán)境污染，國家出臺系列環(huán)境制度和政策以形成嚴格的環(huán)境規(guī)制門檻，而環(huán)境規(guī)制水平的上升最終會對企業(yè)的生產(chǎn)決策產(chǎn)生影響。為應對環(huán)境規(guī)制造成的生產(chǎn)成本上升（李虹和鄒慶，2018），部分企業(yè)選擇技術創(chuàng)新，因而從中獲得經(jīng)濟效益，治污積極性不斷提升（沈能，2012）；另一部分企業(yè)則難以承受環(huán)境規(guī)制水平上升所帶來的生產(chǎn)成本上升，治污積極性不斷下降（李勝蘭等，2014）。不僅如此，若將企業(yè)放置到整個產(chǎn)業(yè)集聚環(huán)境之中（徐敏燕和左和平，2013），環(huán)境規(guī)制對企業(yè)生產(chǎn)決策的影響更為復雜。多樣化集聚產(chǎn)生的知識溢出通過影響企業(yè)創(chuàng)新進而影響企業(yè)生產(chǎn)決策（Jacobs，1969），專業(yè)化集聚通過企業(yè)間競爭影響了成本從而影響生產(chǎn)決策（Marshall，1920），這無形中放大了企業(yè)生產(chǎn)決策的復雜性和不確定性。那么，環(huán)境規(guī)制如何影響企業(yè)的生產(chǎn)決策？考慮產(chǎn)業(yè)集聚時，企業(yè)的生產(chǎn)決策又會發(fā)生什么變化？厘清該問題可為設計出促使企業(yè)由被動治污轉(zhuǎn)向主動治污的激勵機制提供實證思路的借鑒，也能為如何通過合理的環(huán)境政策和產(chǎn)業(yè)政策設計以減少污染提供具有現(xiàn)實意義的啟示。

關于企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時生產(chǎn)決策行為的變化，絕大多數(shù)學者從“波特假說”出發(fā)展開研究。該假說從“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應的視角闡釋了企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時通過技術創(chuàng)新應對生產(chǎn)成本上升的情況（Porter，1991；Porter，1995），認為當“創(chuàng)新補償”效應發(fā)揮主導作用時，企業(yè)會選擇技術創(chuàng)新提升企業(yè)競爭力，此時企業(yè)的治污積極性也隨之提升；反之，當“遵循成本”效應發(fā)揮主導作用時，企業(yè)則無法應對成本上升，治污積極性也隨之下降。隨后，大量文獻基于企業(yè)成本、企業(yè)生產(chǎn)率、勞動資本等要素配置、技術擴散、環(huán)境創(chuàng)新等視角對此假說展開驗證（Brunnermeier，2003；Frank 等，1983；王兵等，2018；Jaffe 和Stavins，1995；張成等，2011）。然而，既有研究僅聚焦環(huán)境規(guī)制對企業(yè)生產(chǎn)決策中某一環(huán)節(jié)的影響，關于環(huán)境規(guī)制如何影響企業(yè)生產(chǎn)決策這一完整的邏輯鏈的研究仍然匱乏，無法全面剖析環(huán)境規(guī)制約束下企業(yè)生產(chǎn)決策調(diào)整的行為邏輯。本文將對此進行完善，這也是本文的主要研究內(nèi)容之一。另一方面，既有研究忽略一個重要的現(xiàn)實背景：產(chǎn)業(yè)一般是以集聚的形態(tài)存在的，在這一重要條件下，企業(yè)的生產(chǎn)決策也會受到影響。但是該影響具體如何，現(xiàn)有研究并未說明，這將是本文的主要研究內(nèi)容之二。

本文的邊際貢獻主要包括：（1）基于企業(yè)生產(chǎn)決策視角研究環(huán)境規(guī)制對企業(yè)的影響，彌補了既有研究僅關注企業(yè)生產(chǎn)決策的部分環(huán)節(jié)、無法全面剖析企業(yè)面臨外部環(huán)境變化時生產(chǎn)決策調(diào)整的全過程的缺陷，為“波特假說”的檢驗提供了一個完整的實證研究邏輯框架。（2）將產(chǎn)業(yè)集聚因素納入環(huán)境規(guī)制對企業(yè)生產(chǎn)決策的分析框架，探究不同集聚類型——多樣化集聚和專業(yè)化集聚對企業(yè)生產(chǎn)決策的放大效應。從宏觀和微觀相結(jié)合的視角對環(huán)境規(guī)制、產(chǎn)業(yè)集聚影響企業(yè)生產(chǎn)決策的內(nèi)在機制提供了系統(tǒng)性解釋。（3）本文基于多個數(shù)據(jù)庫的匹配結(jié)果，利用近80 萬條數(shù)據(jù)，提煉出城市和企業(yè)層面多項指標，對企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時的生產(chǎn)決策調(diào)整，及產(chǎn)業(yè)集聚在該過程中產(chǎn)生的放大效應進行全面評估，有助于更好地理解“波特假說”的理論邏輯，集聚因素的納入也對該理論的成立條件提供了更豐富的視角，拓展了其解釋力。同時，樣本量的擴大也使研究結(jié)論更具嚴謹性和普適性。

二、理論分析

（一）環(huán)境規(guī)制約束下企業(yè)生產(chǎn)決策的調(diào)整

環(huán)境規(guī)制是基于環(huán)境污染的外部性產(chǎn)生的，是使污染外部性內(nèi)部化的工具（李蕾蕾和盛丹，2018）。在治理環(huán)境污染的過程中，企業(yè)是政策實施的對象，環(huán)境規(guī)制的實施必將對企業(yè)的生產(chǎn)決策產(chǎn)生影響，厘清企業(yè)應對相關政策的反應行為是科學決策的基礎（韓超等，2020）。基于此邏輯，本部分從企業(yè)的生產(chǎn)決策視角詳細分析環(huán)境規(guī)制對企業(yè)的影響。

環(huán)境規(guī)制會引致企業(yè)生產(chǎn)成本的提升，進而產(chǎn)生一系列生產(chǎn)要素調(diào)整行為（Fullerton 和Heutel，2007）。具體地，根據(jù)企業(yè)對環(huán)境規(guī)制的容忍程度（童健等，2016），企業(yè)的生產(chǎn)決策可劃分為兩種類型：（1）企業(yè)可以承受環(huán)境規(guī)制強度，即治理環(huán)境污染的邊際收益大于等于邊際成本。此時，企業(yè)采取積極主動的行為應對環(huán)境污染，表現(xiàn)為企業(yè)“接受”環(huán)境規(guī)制，并做出生產(chǎn)成本的相應調(diào)整（王立杰和呂建軍，2020）。具體包括兩方面：一方面，企業(yè)向內(nèi)部尋求自我創(chuàng)新（黃德春和劉志彪，2006；Lanoie 等，2008），即環(huán)境規(guī)制引發(fā)的正向技術效應。此技術創(chuàng)新指企業(yè)內(nèi)部進行的一切創(chuàng)新活動，包括生產(chǎn)技術創(chuàng)新和環(huán)境技術創(chuàng)新。另一方面，企業(yè)不向內(nèi)創(chuàng)新而選擇從外部引進技術（Gray，1997；Gray 和Shadbegian，1993；岳鴻飛等，2017；萬攀兵等，2021），即向外部購買治污設備或綠色技術等治理環(huán)境污染。上述兩種情況即為基于技術視角的“創(chuàng)新補償”效應，表明環(huán)境規(guī)制對技術創(chuàng)新的影響。（2）企業(yè)無法承受環(huán)境規(guī)制強度，即治理環(huán)境污染的邊際收益小于邊際成本，企業(yè)無法通過主動治污應對環(huán)境規(guī)制，只能選擇被動治污。此時，企業(yè)的生產(chǎn)決策調(diào)整包括三種情況：第一種情況是企業(yè)直接撤離部分生產(chǎn)活動，通過縮小生產(chǎn)規(guī)模來降低邊際治污成本，以應對環(huán)境規(guī)制（Kahn 和Mansur，2013）。第二種情況是企業(yè)不縮減自身的生產(chǎn)活動，在保持現(xiàn)有設備生產(chǎn)力的條件下，通過提升資本的更新速度應對環(huán)境規(guī)制，即企業(yè)增加治污設備運行的時間或速度，通過提升單位時間的污染物去除量來減少污染物排放應對環(huán)境規(guī)制（Fan，2019；萬攀兵等，2021）。第三種情況是當企業(yè)實在無法承受環(huán)境規(guī)制帶來的成本上升時，選擇從市場退出，包括從本行業(yè)退出轉(zhuǎn)向其他行業(yè)，或者改變企業(yè)選址進行轉(zhuǎn)移（張彩云等，2018；List，2003；Smarzynska和Wei，2001；鐘茂初等，2015）。這三種情況都是通過影響企業(yè)的生產(chǎn)成本影響企業(yè)的生產(chǎn)活動，屬于“遵循成本”效應。

（二）產(chǎn)業(yè)集聚對“波特假說”的放大效應分析

集聚是產(chǎn)業(yè)的一般組織形態(tài)，環(huán)境規(guī)制政策的實施不可避免會受到產(chǎn)業(yè)集聚因素的影響，從而使企業(yè)的生產(chǎn)決策調(diào)整行為更加復雜。根據(jù)外部性是否來源于同一行業(yè)，產(chǎn)業(yè)集聚分為多樣化集聚與專業(yè)化集聚（李金滟和宋德勇，2008），多樣化集聚為不同類型的企業(yè)集聚，這些不同質(zhì)企業(yè)間產(chǎn)生的新知識和新技能不斷交換和更新，使其產(chǎn)生外部性收益即溢出效應（Stigler 和George，1984；梁琦，2005），推動企業(yè)的技術創(chuàng)新不斷增強（彭向和蔣傳海，2011）。專業(yè)化集聚則表現(xiàn)為大量單一類型的企業(yè)在同一地區(qū)集聚，集聚規(guī)模擴大產(chǎn)生的外部性在吸引企業(yè)進入的同時，也帶來了競爭效應，影響并改變著企業(yè)的生產(chǎn)成本（趙瑞麗等，2019）。在這兩種效應的共同作用下，環(huán)境規(guī)制約束下企業(yè)的生產(chǎn)決策會進一步發(fā)生變化。具體機理表現(xiàn)如下：

多樣化集聚對環(huán)境規(guī)制條件下企業(yè)生產(chǎn)決策的影響為：其一，多樣化集聚產(chǎn)生的溢出效應有助于優(yōu)化企業(yè)的創(chuàng)新環(huán)境，增加了原有環(huán)境規(guī)制條件下企業(yè)開展技術創(chuàng)新活動的可能性。不同類型的企業(yè)集聚在同一區(qū)域，企業(yè)間人才集聚和知識溢出為技術創(chuàng)新提供了多元化的“勞動力蓄水池”和“知識蓄水池”（Jacobs，1969），提高了企業(yè)進行技術創(chuàng)新的概率（Ciccone，2000）①。其二，多樣化集聚條件下，企業(yè)間存在的互補性關聯(lián)放大了企業(yè)間應對環(huán)境規(guī)制的速度，有助于降低企業(yè)的生產(chǎn)成本?；谕度氘a(chǎn)出關聯(lián)的多樣化集聚因產(chǎn)業(yè)間較強的經(jīng)濟關系而呈現(xiàn)共生狀態(tài)，企業(yè)之間出現(xiàn)緊密的“前向關聯(lián)”和“后向關聯(lián)”（孫曉華和柴玲玲，2012）。在面臨環(huán)境規(guī)制時，這種企業(yè)間的組合方式會通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、技術共享等方式提升生態(tài)效率。表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈上任何環(huán)節(jié)環(huán)保節(jié)能強度的增加，都會通過技術外溢降低前后關聯(lián)企業(yè)的治污成本，促使排放物的再利用和節(jié)能減排目標的實現(xiàn)（胡志強，2019）。其三，多樣化集聚的企業(yè)因其更高程度的多樣性和復雜性，提高了其應對環(huán)境規(guī)制沖擊的能力，有助于企業(yè)采取積極方式應對環(huán)境規(guī)制。產(chǎn)品的復雜性越高，其抵抗外界風險的能力越高，產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)的穩(wěn)定性越強，從而使多樣化企業(yè)在面臨外部環(huán)境改變時更易通過合作保護地區(qū)免受外部沖擊（Frenken 等，2007）。

專業(yè)化集聚對環(huán)境規(guī)制條件下企業(yè)生產(chǎn)決策的影響為：其一，專業(yè)化集聚引致大量同質(zhì)企業(yè)的集聚會加劇本地企業(yè)的競爭程度，放大了企業(yè)應對環(huán)境規(guī)制的成本。通過競爭效應的發(fā)揮，企業(yè)產(chǎn)品價格被壓低至平均成本處。不僅如此，產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大還會導致資源需求增加，進一步加劇企業(yè)間的競爭程度及資源的爭奪，并且相互侵占市場份額。資源的稀缺使作為價格接受者的企業(yè)的生產(chǎn)成本在短期內(nèi)快速提升，企業(yè)面臨巨大生存壓力（魏守華和石碧華，2002）。此時，企業(yè)的“遵循成本”效應被放大。其二，由于產(chǎn)業(yè)間較弱的關聯(lián)性，專業(yè)化集聚的技術溢出更易局限在特定產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，使企業(yè)在面對環(huán)境規(guī)制時更被動，這會進一步放大企業(yè)應對環(huán)境規(guī)制的成本。專業(yè)化集聚的產(chǎn)業(yè)趨向于形成結(jié)構(gòu)單一的生產(chǎn)模式，它們行為趨同，相互模仿，缺乏前后關聯(lián)性（張公嵬和梁琦，2010）。并且由于技術具有專用性，專業(yè)化產(chǎn)生的技術主要局限在特定的產(chǎn)業(yè)中，其形成的技術擴散產(chǎn)生于同類產(chǎn)業(yè)中且只能被特定產(chǎn)業(yè)的區(qū)域集中支撐（李金滟和宋德勇，2008），無法在不同行業(yè)間形成溢出，導致專業(yè)化集聚內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成路徑依賴和技術鎖定（王樹功等，2003）。這種企業(yè)間的弱關聯(lián)性和創(chuàng)新局限性會極大地限制產(chǎn)業(yè)間的技術外溢及資源共享，無法實現(xiàn)不同產(chǎn)業(yè)間資源的合理匹配，無法為企業(yè)提供更有利的創(chuàng)新環(huán)境，不利于“創(chuàng)新補償”效應的發(fā)揮。從而專業(yè)化集聚的企業(yè)在面臨環(huán)境規(guī)制時更不易選擇技術創(chuàng)新、技術引進等積極的治污行為，而會通過縮減生產(chǎn)規(guī)?；蛲顺鍪袌龅确绞较麡O應對。上述作用機制可通過圖1 表示（虛線表示弱關聯(lián)）。

三、研究設計

（一）計量模型構(gòu)建

本文實證檢驗步驟如下：①檢驗環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)決策調(diào)整的兩條路徑。②將產(chǎn)業(yè)集聚納入環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)決策的分析框架，選用調(diào)節(jié)效應模型檢驗不同集聚類型——多樣化集聚和專業(yè)化集聚對這兩條路徑的放大效應，以明晰產(chǎn)業(yè)集聚在環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)決策調(diào)整過程中發(fā)揮影響的機制。

具體地，本文的實證模型設置如下：

1. 企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時的生產(chǎn)決策調(diào)整檢驗方程：

2. 專業(yè)化集聚和多樣化集聚對“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應的放大作用檢驗方程。其中，rdiit 和rziit 分別表示多樣化集聚指數(shù)和專業(yè)化集聚指數(shù)。

（二）變量指數(shù)設計

1. 環(huán)境規(guī)制測度：主成分分析法。對環(huán)境規(guī)制強度的衡量，一直是研究中存在爭議的問題。因現(xiàn)實環(huán)境規(guī)制中，不存在統(tǒng)一的政府干預模式和獨立的環(huán)境規(guī)制工具，因此，在環(huán)境規(guī)制強度的測量方面存在困難。既有研究一般基于環(huán)境規(guī)制法律政策的數(shù)量、排污費收入、減污運營成本在總成本或產(chǎn)業(yè)附加值中所占的比重、人均GDP、污染物排放量、環(huán)境規(guī)制機構(gòu)對企業(yè)排污的檢查和監(jiān)督次數(shù)等單一指標的方式衡量（Low，1992；Levinson，1996；Levinson 和 Taylor，2008；Mani 和Wheeler，1998；Cole 和Elliott，2003；Brunnermeier 和Cohen，2003）。本文在兼顧數(shù)據(jù)的可得性、減緩計量處理過程中的內(nèi)生性及單一指標的共線性等的基礎上，選取基于主成分分析的綜合指標構(gòu)建環(huán)境規(guī)制強度指數(shù)。具體地，選用2003—2017 年285 個城市的工業(yè)二氧化硫去除率、工業(yè)煙（粉）塵去除率、污水處理廠集中處理率和一般工業(yè)固體廢物綜合利用率四個指標，基于主成分分析確定指標權重，構(gòu)建環(huán)境規(guī)制綜合指數(shù)。觀察表1 中的KMO 值可以發(fā)現(xiàn)，該值為0.601，遠大于0.5，表明本文的指標適合做主成分分析。Bartlett 值為918.860，其P 值為0，表明四個變量之間存在共線性問題，需要進行主成分分析。

2. 多樣化集聚指數(shù)和專業(yè)化集聚指數(shù)的指標測度。關于多樣化與專業(yè)化指數(shù)的測算，不同研究的測算方法不同。多樣化指數(shù)的衡量有Frenken 的熵指標、改進的赫芬達爾—赫希曼中性指數(shù)等。專業(yè)化指數(shù)的衡量方法一般有Krugman 專業(yè)化指數(shù)、區(qū)位熵指數(shù)等。本文參考經(jīng)濟學家Frenken等（2007）的方法，用熵指標法構(gòu)建產(chǎn)業(yè)多樣化指數(shù)，具體形式為：

專業(yè)化指數(shù)參考李金滟和宋德勇（2008）的研究，采用該城市就業(yè)人數(shù)最多的行業(yè)作為專業(yè)化行業(yè)，用該行業(yè)的就業(yè)人員所占的份額衡量專業(yè)化指數(shù)。城市的專業(yè)化指數(shù)表示為：

為便于不同城市間的橫向比較，本文采用相對專業(yè)化指數(shù)進行測度。該指數(shù)越大，表明該城市的專業(yè)化程度越高。相對專業(yè)化指數(shù)為：

3. 傳導路徑中的指標測度?；谏鲜龇治觯瑐鲗窂降臏y度指標共分為五大類：技術創(chuàng)新指標：選用創(chuàng)新產(chǎn)出（lpa）衡量，表示企業(yè)開展技術創(chuàng)新的情況，具體采用企業(yè)申請專利的數(shù)量表示，即企業(yè)發(fā)明專利申請數(shù)加1 取對數(shù)。技術引進指標：選用廢氣治理設施數(shù)（lfqts）衡量，表示企業(yè)購買治污設備的數(shù)量。同時，為了多視角觀察環(huán)境規(guī)制對企業(yè)生產(chǎn)決策的影響，本文加入生產(chǎn)效率和治污效率指標對比觀察。生產(chǎn)效率指標：選用全要素生產(chǎn)率（lntfp）衡量。既有研究一般采用OP 和LP 的方法（Levinsohn 和 Petrin，2002；Olley 和Pakes，1992）計算求得，考慮到中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中企業(yè)進入和退出比較頻繁，本文選用OP 方法估算企業(yè)生產(chǎn)率（張彩云和呂越，2018）。治污效率指標：選用廢氣治理設施處理能力（lfqnl）衡量，表示治污設備處理污染的能力。產(chǎn)量指標：選用企業(yè)總產(chǎn)出衡量（ltv），表示企業(yè)的產(chǎn)出能力。資本更新速度指標：借鑒萬攀兵等（2021）的方法，選用本年折舊（depr）衡量，表示企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)的價值及其消耗情況。退出市場指標：選用退出市場衡量（exit），表示企業(yè)進出市場的決策。

4. 控制變量的選擇。企業(yè)層面的控制變量。是否為出口企業(yè)（ex）：表明企業(yè)的性質(zhì)。企業(yè)年齡（lage）：表示企業(yè)的存續(xù)時間。資本密集度（zbmj）：采用企業(yè)資本與勞動之比衡量，表示企業(yè)的要素結(jié)構(gòu)。企業(yè)規(guī)模（lnl）：采用企業(yè)從業(yè)人員數(shù)表示。

（三）數(shù)據(jù)來源說明

為保證回歸結(jié)果的可靠性，對指標進行如下說明：

本文實證部分所用數(shù)據(jù)分別來自國家統(tǒng)計局公布的《中國統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》《中國城市統(tǒng)計年鑒》等統(tǒng)計年鑒，以及中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國企業(yè)專業(yè)申請數(shù)據(jù)庫、中國企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫等數(shù)據(jù)庫，并通過匹配計算得出具體指標。

城市層面的數(shù)據(jù)，本文選取2003—2017 年中國285 個地級及以上城市的面板數(shù)據(jù)，并且剔除吐魯番市、哈密市、三沙市、儋州市等數(shù)據(jù)缺失較嚴重的地區(qū)（且不包含港澳臺地區(qū)）。所需數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國城市統(tǒng)計年鑒》、EPS 等數(shù)據(jù)庫，分行業(yè)數(shù)據(jù)采用2003 年之后經(jīng)過調(diào)整的19 個行業(yè)①的就業(yè)人員的數(shù)據(jù)。對于個別缺失的數(shù)據(jù)已進行插值法補缺。同時為了消除異方差，所有控制變量進行對數(shù)處理，由于環(huán)境污染綜合指數(shù)、環(huán)境規(guī)制綜合指數(shù)、專業(yè)化集聚指數(shù)、多樣化集聚指數(shù)及環(huán)境規(guī)制指數(shù)均為指數(shù)形式，文中不再進行對數(shù)處理。

企業(yè)層面的數(shù)據(jù)，①本文將統(tǒng)計局公布的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與中國企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫進行匹配，最終選擇2003—2013 年時間段的企業(yè)相關污染樣本數(shù)據(jù)。處理方法上，雖然中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫提供了詳細的微觀企業(yè)信息，但是鑒于其存在指標缺失、異常值等問題，在實證檢驗之前，本文參考Brandt 等（2012）的方法對原始數(shù)據(jù)進行匹配，并綜合Bai 等（2009）、聶輝華等（2012）的方法對缺失值進行處理。主要步驟如下：一是通過數(shù)據(jù)合并，盡量保證同一家企業(yè)有統(tǒng)一識別碼；二是通過行業(yè)調(diào)整，以解決數(shù)據(jù)庫中2002 年前后行業(yè)代碼不一致的問題；三是對錯誤的樣本值——總產(chǎn)值、工業(yè)增加值、企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新等存在負數(shù)的樣本值進行刪減（張彩云等，2018）。②將中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與國家專利局公布的中國企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)庫匹配，得出2001—2007 年企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新數(shù)據(jù)及其他企業(yè)層面的指標。處理方法上，基于中國企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)庫收錄的所有國家知識產(chǎn)權局授予的專利信息，參考李兵等（2016）的處理方法，將數(shù)據(jù)庫中專利層面的數(shù)據(jù)按企業(yè)年份進行加總，計算每年企業(yè)當年申請的專利數(shù)。然后根據(jù)企業(yè)名稱和代碼將兩個數(shù)據(jù)庫進行匹配，篩選樣本，得出本文使用的約80 萬條觀測值。

同時，為了剔除價格波動的影響、提高數(shù)據(jù)的準確性及可信性，本文利用國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)，以2003 年為基期對所有貨幣量進行平減，調(diào)整為可比價格。涉及到固定資產(chǎn)的數(shù)據(jù)，都按照固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)進行調(diào)整。工業(yè)總產(chǎn)值也均采用經(jīng)過工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)調(diào)整后的數(shù)據(jù)測算。具體指標的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2 所示。

四、環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)決策的驗證

基于前文理論機制，本小節(jié)對環(huán)境規(guī)制約束下企業(yè)的生產(chǎn)決策進行檢驗，以明晰其調(diào)整路徑。

（一）基準回歸結(jié)果

表3 和表4 分別檢驗了企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時的生產(chǎn)決策調(diào)整情況，這也是“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應發(fā)揮作用的基準回歸結(jié)果。整體上看，“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應均顯著。表明企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時存在兩大類調(diào)整策略。

具體地，根據(jù)表3 可知，“創(chuàng)新補償”效應中，環(huán)境規(guī)制對創(chuàng)新產(chǎn)出的影響不顯著，對廢氣治理設施數(shù)的影響顯著。說明在“創(chuàng)新補償”效應路徑中，企業(yè)主要通過技術引進的方式治理環(huán)境污染，企業(yè)應對環(huán)境規(guī)制的方式依然是通過購買治污設備等末端治理形式，而非進行技術創(chuàng)新，這也與既有研究結(jié)論一致（張彩云和呂越，2018；萬攀兵等，2021）。從效率視角看，環(huán)境規(guī)制程度的提升對全要素生產(chǎn)率無影響，卻提升了廢氣治理設施處理能力，表明嚴格的環(huán)境規(guī)制促進了企業(yè)的治污行為。

表4 中“遵循成本”效應展示了企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時被動治污的表現(xiàn)。根據(jù)結(jié)果，環(huán)境規(guī)制程度的提升對企業(yè)總產(chǎn)出無影響，但加快了固定資產(chǎn)的折舊速度及退出市場概率。這是由于企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時，技術不變的情況下會通過加快治污設備運行治理污染，治污設備運行時間或者速度的提升均會加快設備的折舊速度，導致資本更新速度加快。進一步地，當企業(yè)全部收益都不足以補償環(huán)境規(guī)制引致的生產(chǎn)成本上升時，企業(yè)還會選擇退出市場。說明“遵循成本”效應的發(fā)揮主要表現(xiàn)在資本的更新速度及退出市場兩方面。整體上，表3 和表4 的結(jié)果驗證了環(huán)境規(guī)制通過影響企業(yè)生產(chǎn)決策發(fā)揮作用的全過程，該結(jié)果為“波特假說”的檢驗提供了一個邏輯框架。

（二）穩(wěn)健性檢驗

本文采用的變量包括企業(yè)、時間、城市三個維度，即使從企業(yè)、時間、城市三個維度進行了固定效應以控制無法量化的變量，但仍然可能存在固定效應層次不夠的問題，主要體現(xiàn)為時間趨勢表現(xiàn)為多種，例如行業(yè)時間趨勢、省份時間趨勢等。為保證回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，表5 和表6 通過控制行業(yè)時間趨勢和省份時間趨勢將固定效應做得更為細致以進行穩(wěn)健性檢驗。根據(jù)結(jié)果可知，除了創(chuàng)新產(chǎn)出之外，環(huán)境規(guī)制對“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應路徑的結(jié)果均顯著，同時大部分系數(shù)的顯著性遠遠高于基準回歸，說明在將固定效應更為細化后，“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應更為明顯。

進一步而言，不同的企業(yè)可能存在不同的環(huán)境規(guī)制水平，為了提升結(jié)論的說服力，表7 選用微觀企業(yè)層面的環(huán)境規(guī)制變量進行穩(wěn)健性檢驗。選用各企業(yè)所能獲得的所有去除率指標即二氧化硫去除率、煙（粉）塵去除率、氮氧化物去除率、氨氮去除率和化學需氧量去除率五個指標，基于主成分分析確定指標權重，構(gòu)建環(huán)境規(guī)制綜合指數(shù)。因企業(yè)層面環(huán)境規(guī)制相關指標缺失值過于嚴重，僅僅有四個相關變量可以回歸出結(jié)果，涉及其他的變量樣本太少（3 000 個左右），以至于無法得到回歸結(jié)果?？梢缘玫降慕Y(jié)果顯示，環(huán)境規(guī)制對技術引進和治污效率的正向影響均十分顯著，與基準回歸結(jié)果相同，證明了回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

此外，我們還需要考慮遺漏變量問題。遺漏變量問題在控制行業(yè)時間趨勢和省份時間趨勢后可得到一定程度緩解，但是我們還需要考慮到，遺漏變量的影響可能進入了隨機誤差項，因工具變量主要用于衡量凈因果效應，可以讓得出的結(jié)果不存在誤差項影響，一定程度可以解決遺漏變量的影響，我們可以采用兩階段最小二乘法（2SLS）解決這一問題。工具變量要求其與環(huán)境規(guī)制變量相關，而與誤差項無關。因風速越高的地區(qū)，污染物擴散也較快，相對而言，不需要太高的環(huán)境規(guī)制水平就可以取得良好的治污效果，因此其環(huán)境規(guī)制水平也會較低。借鑒Cai 等（2016）的研究，選擇通風系數(shù)為工具變量，相關數(shù)據(jù)來源于美國國家海洋和大氣管理局（NOAA）。表8 和表9 進一步選用城市層面通風系數(shù)作為工具變量進行兩階段回歸。結(jié)果顯示，除了創(chuàng)新產(chǎn)出不顯著之外，環(huán)境規(guī)制對“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應的影響均顯著，同樣驗證了企業(yè)的兩條路徑。

五、產(chǎn)業(yè)集聚的放大效應分析

在明確了企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時的生產(chǎn)決策調(diào)整情況后，本部分將產(chǎn)業(yè)集聚因素納入分析框架，旨在考察將企業(yè)放至產(chǎn)業(yè)集聚環(huán)境中時，企業(yè)的生產(chǎn)決策調(diào)整將發(fā)生何種變化。

（一）多樣化集聚的放大效應分析

表10 和表11 分別為多樣化集聚和專業(yè)化集聚對“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應的影響結(jié)果。

表10 表示多樣化集聚對“創(chuàng)新補償”效應的放大效應結(jié)果。根據(jù)結(jié)果，多樣化集聚對技術創(chuàng)新和技術引進的結(jié)果均不顯著，僅顯著提升了廢氣治理設施處理能力（與專業(yè)化集聚的對比分析在后文展示）。表11 表示多樣化集聚對“遵循成本”效應的放大效應結(jié)果。根據(jù)交乘項的結(jié)果，總體上，多樣化集聚對“遵循成本”效應的影響不確定，多樣化集聚提升了資本更新速度，但也顯著提升了產(chǎn)量，減少了企業(yè)退出市場的行為，為企業(yè)帶來了積極的影響，在一定程度上也減緩了企業(yè)成本的提升。

（二）專業(yè)化集聚的放大效應分析

表12 和表13 表示專業(yè)化集聚對“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應的放大作用結(jié)果。根據(jù)表12，環(huán)境規(guī)制與專業(yè)化集聚的交乘項結(jié)果顯示，整體上，專業(yè)化集聚不利于 “創(chuàng)新補償”效應的發(fā)揮。具體地，根據(jù)技術創(chuàng)新和技術引進結(jié)果，專業(yè)化集聚程度的提升降低了創(chuàng)新產(chǎn)出。說明環(huán)境規(guī)制約束下，產(chǎn)業(yè)專業(yè)化集聚程度的提高并不能激發(fā)企業(yè)進行技術創(chuàng)新。這是由于專業(yè)化集聚下，大量同質(zhì)企業(yè)的集聚缺乏前后關聯(lián)性且易形成結(jié)構(gòu)單一的生產(chǎn)模式，而且技術的專用性也使企業(yè)的創(chuàng)新溢出無法在企業(yè)間交流和擴散，容易導致路徑依賴和技術鎖定，不利于新技術的出現(xiàn)及流動。同時，生產(chǎn)效率和治污效率的結(jié)果顯示，專業(yè)化集聚程度的提升在1%的水平上降低了全要素生產(chǎn)率，企業(yè)的生產(chǎn)效率呈現(xiàn)顯著下降趨勢，而治污效率結(jié)果則不顯著。這也反映了專業(yè)化集聚程度的提升不利于“創(chuàng)新補償”效應的發(fā)揮。因此，對比表10 多樣化集聚對“創(chuàng)新補償”效應的放大效應結(jié)果，專業(yè)化集聚對“創(chuàng)新補償”效應的放大效應更小。

表13 表示專業(yè)化集聚對“遵循成本”效應的放大效應結(jié)果。根據(jù)結(jié)果，專業(yè)化集聚除了對產(chǎn)量和本年折舊無影響，對其余變量的影響均至少在5%的水平上顯著。說明專業(yè)化集聚對“遵循成本”效應的放大作用非常大，增加了資本更新速度，提升了企業(yè)的運行成本，甚至會促使企業(yè)退出市場。對比表11 多樣化集聚對“遵循成本”效應帶來的不確定影響，專業(yè)化集聚對“遵循成本”效應的放大作用明顯更強，這是由于專業(yè)化集聚產(chǎn)生的競爭效應更強，企業(yè)應對外部環(huán)境需要付出的成本也更高。整體上，“遵循成本”效應更易因?qū)I(yè)化集聚程度的提升而放大。

本節(jié)通過將產(chǎn)業(yè)集聚納入環(huán)境規(guī)制影響企業(yè)生產(chǎn)決策全邏輯鏈的過程中，檢驗了多樣化集聚和專業(yè)化集聚對企業(yè)生產(chǎn)決策的放大機制。整體上可知，相比專業(yè)化集聚，多樣化集聚更有助于放大“創(chuàng)新補償”效應，而專業(yè)化集聚則更有助于放大“遵循成本”效應。該結(jié)果從集聚的視角為“波特假說”的成立性提供了一些新啟示：“波特假說”認為合理的環(huán)境規(guī)制會激發(fā)企業(yè)進行技術創(chuàng)新，通過提升企業(yè)競爭力提升其治污積極性。本文在此基礎上進一步得出，將微觀企業(yè)放至中觀的產(chǎn)業(yè)層面時，其生產(chǎn)決策會被進一步放大，從而“波特假說”的成立性也會隨之改變，使該技術創(chuàng)新行為更容易發(fā)生，或者相反，更加困難。

六、結(jié)論與政策啟示

本文基于2003—2013 年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國企業(yè)專業(yè)申請數(shù)據(jù)庫、中國企業(yè)污染數(shù)據(jù)庫及2003—2017 年地級市面板數(shù)據(jù)庫的匹配結(jié)果，選用調(diào)節(jié)效應模型對環(huán)境規(guī)制約束下企業(yè)的生產(chǎn)決策調(diào)整，及產(chǎn)業(yè)集聚在其中發(fā)揮的放大效應展開實證檢驗。得出如下主要結(jié)論：第一，企業(yè)面臨環(huán)境規(guī)制時，基于“創(chuàng)新補償”效應和“遵循成本”效應兩條路徑調(diào)整生產(chǎn)決策?；凇皠?chuàng)新補償”效應，企業(yè)主要通過購買治污設備等末端治理形式，而非技術研發(fā)形式應對環(huán)境規(guī)制?；凇白裱杀尽毙?，主要通過提升資本更新速度和退出市場應對環(huán)境規(guī)制。第二，考慮產(chǎn)業(yè)集聚因素時，相比專業(yè)化集聚，多樣化集聚更有助于放大“創(chuàng)新補償”效應，而對“遵循成本”效應的影響較小。與之不同，專業(yè)化集聚更有助于放大“遵循成本”效應，卻對“創(chuàng)新補償”效應的影響較小。整體上說明了在樣本期間，企業(yè)選擇應對環(huán)境規(guī)制的行為十分消極，企業(yè)的治污積極性并未被調(diào)動。基于上述結(jié)論，本文得出如下政策啟示。

一是在專業(yè)化集聚程度高的地區(qū)，弱化其產(chǎn)生的競爭效應。如對于專業(yè)化集聚程度較高的資源型城市亟待轉(zhuǎn)型的問題，可通過規(guī)范企業(yè)外部的競爭環(huán)境，避免企業(yè)間不當競爭對資源的占有和爭奪導致企業(yè)成本的提升?；蛘咄ㄟ^多樣化產(chǎn)業(yè)的培育弱化大量同質(zhì)企業(yè)產(chǎn)生的競爭效應所企業(yè)成本的提升，譬如基于城市的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基礎，以及國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展重點，注重以主導產(chǎn)業(yè)為基礎，適度培育具有前后關聯(lián)的配套產(chǎn)業(yè)，延長產(chǎn)業(yè)鏈條，引導產(chǎn)業(yè)向多元化發(fā)展。

二是在多樣化集聚程度高的地區(qū)，強化其產(chǎn)生的溢出效應。譬如，加強企業(yè)與企業(yè)或者同高校及科研院所的合作，增加相互間的交流和學習機會，促進知識和技術擴散。相比分散的企業(yè)，多樣化集聚的企業(yè)更易獲取新技術、新產(chǎn)品和新工藝的信息，也更易獲得正外部性，從而為整個集聚地的企業(yè)進行技術創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境，提高企業(yè)積極應對環(huán)境規(guī)制的能力。同時，與高校及科研單位的合作還能為新知識新理論的轉(zhuǎn)化提供一種有效的渠道，加速創(chuàng)新的實現(xiàn)。

三是專業(yè)化和多樣化集聚產(chǎn)生的放大效應也可以對國內(nèi)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移提供相應政策啟示。2020年5 月，《中共中央國務院關于新時代推進西部大開發(fā)形成新格局的指導意見》中指出要“完善產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移引導政策”；次年，十部門聯(lián)合發(fā)布《關于促進制造業(yè)有序轉(zhuǎn)移的指導意見》。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢下，西部地區(qū)在承接東中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)的同時，應完善產(chǎn)業(yè)準入機制，注重承接產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)間的關聯(lián)及嵌入而非單純的產(chǎn)業(yè)數(shù)量疊加，避免不加篩選的盲目承接造成大量產(chǎn)業(yè)的無序集中，強化企業(yè)間的競爭效應。這樣的話，不僅阻礙資源效率的發(fā)揮，而且造成環(huán)境污染的集中排放，誘發(fā)“污染避難所”現(xiàn)象。

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〔執(zhí)行編輯：周冬〕