■ 陳傳松 吳 梅

（江蘇仁禾中衡工程咨詢房地產(chǎn)估價(jià)有限公司，江蘇鹽城 224005）

一、引言

評(píng)估中企業(yè)價(jià)值收益法資本性支出涉及的長(zhǎng)期資產(chǎn)通常為多種類多數(shù)量的，甚至成千上萬(wàn)項(xiàng)也是可能的。評(píng)估實(shí)踐中，普遍做法是采用分類（即會(huì)計(jì)折舊或攤銷(xiāo)年限、經(jīng)濟(jì)壽命年限相同的放在一組）測(cè)算。但同一組中，有些長(zhǎng)期資產(chǎn)剛購(gòu)建，有些已使用多年，且正常情況下，經(jīng)濟(jì)壽命年限大于會(huì)計(jì)折舊年限，會(huì)出現(xiàn)各年度折舊金額并不相等的情況。例如A、B 兩種設(shè)備，經(jīng)濟(jì)壽命年限均為9 年，會(huì)計(jì)折舊年限均為5 年，為同一組，評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)A 設(shè)備已使用4 年，B 設(shè)備已使用1 年，詳細(xì)預(yù)測(cè)期為5年，則A 設(shè)備在詳細(xì)預(yù)測(cè)期第1 年計(jì)提折舊，第2、3、4、5 不計(jì)提折舊，而B(niǎo) 設(shè)備在詳細(xì)預(yù)測(cè)期第1、2、3、4 年均計(jì)提折舊，第5 不計(jì)提折舊，這樣將A、B兩種設(shè)備分在同一組預(yù)測(cè)就不合適。

評(píng)估實(shí)踐中，通?？紤]永續(xù)期資本性支出等于折舊與攤銷(xiāo)，但正常情況下永續(xù)期資本性支出與折舊與攤銷(xiāo)并不相等。張昊（2014）[1]和楊令?。?013）[2]均提出了資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)在永續(xù)期分別年金化的預(yù)測(cè)模型，舉例說(shuō)明了永續(xù)期內(nèi)資本性支出與折舊年金化金額并不必然相等，應(yīng)分別測(cè)算。張懿等（2021）[3]進(jìn)一步提出了平衡點(diǎn)概念，只有少數(shù)情況可實(shí)現(xiàn)永續(xù)期的資本性支出年金化金額與折舊的年金化金額自然趨同。經(jīng)分析測(cè)算，只有一種情況下，永續(xù)期資本性支出年金化金額等于折舊與攤銷(xiāo)年金化金額，即在詳細(xì)預(yù)測(cè)期末已投入的長(zhǎng)期資產(chǎn)尚未計(jì)提或攤銷(xiāo)完畢的折舊與攤銷(xiāo)折現(xiàn)至詳細(xì)預(yù)測(cè)期末的金額，加上詳細(xì)預(yù)測(cè)期末已投入的長(zhǎng)期資產(chǎn)殘值折現(xiàn)至詳細(xì)預(yù)測(cè)期末的金額，等于永續(xù)期更新長(zhǎng)期資產(chǎn)折現(xiàn)至詳細(xì)預(yù)測(cè)期末的金額，減永續(xù)期更新長(zhǎng)期資產(chǎn)折舊與攤銷(xiāo)折現(xiàn)至詳細(xì)預(yù)測(cè)期末的金額，減永續(xù)期更新長(zhǎng)期資產(chǎn)的殘值折現(xiàn)至詳細(xì)預(yù)測(cè)期末的金額。但這種情況，實(shí)際中很少有。

如何快捷又相對(duì)準(zhǔn)確地測(cè)算企業(yè)價(jià)值收益法評(píng)估中資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)？本文從每一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)入手，分析長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)建、折舊與攤銷(xiāo)、殘值收回、經(jīng)濟(jì)壽命年限、會(huì)計(jì)折舊年限之間的邏輯關(guān)系，通過(guò)在EXCEL 中合理設(shè)置公式、鏈接，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期內(nèi)各年的資本性支出（長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)建支出-殘值收回金額）、折舊與攤銷(xiāo)和永續(xù)期資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)的年金化金額。做到同步輸入基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)顯示測(cè)算結(jié)果，為評(píng)估人員測(cè)算資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)提供幫助。

二、假設(shè)前提條件

本文以固定資產(chǎn)闡述具體測(cè)算思路，其他類型長(zhǎng)期資產(chǎn)參照固定資產(chǎn)。將維持評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模的固定資產(chǎn)簡(jiǎn)稱為“維持固定資產(chǎn)”，將評(píng)估基準(zhǔn)日后為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模追加購(gòu)建的固定資產(chǎn)簡(jiǎn)稱為“追加固定資產(chǎn)”。固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命年限到期時(shí)重新構(gòu)建簡(jiǎn)稱為“資產(chǎn)更新”，重新購(gòu)建的固定資產(chǎn)簡(jiǎn)稱為“更新資產(chǎn)”。更新資產(chǎn)購(gòu)建支出金額采用評(píng)估基準(zhǔn)日該資產(chǎn)賬面原值，評(píng)估基準(zhǔn)日后追加長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)建支出金額采用評(píng)估基準(zhǔn)日市場(chǎng)價(jià)值。

假設(shè)固定資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)壽命年限到達(dá)當(dāng)年進(jìn)行更新，更新時(shí)點(diǎn)全額支付資產(chǎn)購(gòu)建費(fèi)用。會(huì)計(jì)折舊年限、殘值率按被評(píng)估單位會(huì)計(jì)估計(jì)確定，折舊方法采用平均年限法。殘值在經(jīng)濟(jì)壽命年限到達(dá)當(dāng)年收回，收回金額等于會(huì)計(jì)估計(jì)殘值金額。固定資產(chǎn)購(gòu)建日、啟用日為同一日。

三、具體測(cè)算思路

具體測(cè)算時(shí)，分兩種情況考慮，分別是無(wú)限期的“詳細(xì)預(yù)測(cè)期+永續(xù)期”模式和有限期的“詳細(xì)預(yù)測(cè)期”模式。下面分別闡述具體測(cè)算思路。

（一）無(wú)限期的“詳細(xì)預(yù)測(cè)期+永續(xù)期”模式下具體測(cè)算思路

被評(píng)估單位甲固定資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日2022 年12月31 日基礎(chǔ)信息為：賬面原值為X,賬面凈值為Y，殘值為Z，經(jīng)濟(jì)壽命年限為A，會(huì)計(jì)折舊年限為B，啟用日（同購(gòu)建日）為D。詳細(xì)預(yù)測(cè)期M=5 年，具體年度以i 表示，即2023 年度i 為1，2024 年度i 為2，2025 度年i 為3，2026 年度i 為4，2027 年度i為5，詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末為2027 年12 月31 日，永續(xù)期從2028 年開(kāi)始。

1.每年計(jì)提折舊K 和已使用年限C

2.詳細(xì)預(yù)測(cè)期固定資產(chǎn)更新情況

實(shí)現(xiàn)路徑：將已使用年限向上取整，加詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度減1，得到的結(jié)果與經(jīng)濟(jì)壽命年限相除，余數(shù)為0 的情況下，則在該年度需資產(chǎn)更新，否則就不更新。

3.詳細(xì)預(yù)測(cè)期固定資產(chǎn)折舊情況

我們分三種情形來(lái)分析固定資產(chǎn)折舊情況。

（1）追加固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊年限小于經(jīng)濟(jì)壽命年限折舊情況

對(duì)于追加固定資產(chǎn)，已使用年限為負(fù)值。例如，基準(zhǔn)日為2022 年12 月31 日，某資產(chǎn)在2024 年6月30 日為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模追加購(gòu)建，則該資產(chǎn)的已使用年限為-1.5 年。

追加固定資產(chǎn)詳細(xì)預(yù)測(cè)期某一具體年度折舊通常會(huì)出現(xiàn)以下五種情況，如圖1-5 所示。

追加固定資產(chǎn)已使用年限（負(fù)值）與預(yù)測(cè)期某一具體年度相加的結(jié)果小于0，表明該年度尚未追加固定資產(chǎn)，也就不存在折舊，折舊金額為0。實(shí)現(xiàn)路徑：將已使用年限與詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度相加，得到的結(jié)果小于0，第i 年折舊金額為0（圖1 追加第一種情況）。

追加固定資產(chǎn)已使用年限（負(fù)值）與預(yù)測(cè)期某一具體年度相加的結(jié)果大于0，詳見(jiàn)后段“（3）維持固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊年限小于經(jīng)濟(jì)壽命年限折舊情況”分析。其中，圖2 追加第二種情況同圖6 維持第一種情況，圖3 追加第三種情況同圖7 維持第二種情況，圖4 追加第四種情況同圖8 維持第三種情況，圖5 追加第五種情況同圖9 維持第四種情況。

圖2 追加第二種情況

圖3 追加第三種情況

圖4 追加第四種情況

圖6 維持第一種情況

圖9 維持第四種情況

（2）會(huì)計(jì)折舊年限等于經(jīng)濟(jì)壽命年限的固定資產(chǎn)折舊情況

如果固定資產(chǎn)已使用年限與預(yù)測(cè)期某一具體年度相加的結(jié)果小于0，則該年度折舊金額為0，見(jiàn)前段“（1）追加固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊年限小于經(jīng)濟(jì)壽命年限折舊情況” 圖1 追加第一種情況分析。

如果固定資產(chǎn)已使用年限與預(yù)測(cè)期某一具體年度相加的結(jié)果大于等于1，表明該年度已購(gòu)建固定資產(chǎn)時(shí)間超過(guò)或等于1 年，又因?yàn)闀?huì)計(jì)折舊年限等于經(jīng)濟(jì)壽命年限，即一旦計(jì)提折舊后，中間不存在計(jì)提折舊中斷的情況，所以需計(jì)提1 個(gè)完整年度折舊。實(shí)現(xiàn)路徑：將已使用年限C 與詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度相加，得到的結(jié)果大于等于1，第i 年折舊金額=1個(gè)完整年度折舊金額。

如果固定資產(chǎn)已使用年限與預(yù)測(cè)期某一具體年度相加的結(jié)果大于0 但小于1，表明該年度已購(gòu)建固定資產(chǎn)但不足1 年，該年度需計(jì)提折舊，金額小于1個(gè)完整年度折舊。見(jiàn)后段“（3）維持固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊年限小于經(jīng)濟(jì)壽命年限折舊情況” 圖9 維持第四種情況分析。

（3）維持固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊年限小于經(jīng)濟(jì)壽命年限折舊情況

維持固定資產(chǎn)詳細(xì)預(yù)測(cè)期某一具體年度折舊通常會(huì)出現(xiàn)以下四種情況，如圖6-9 所示。

根據(jù)上面四種情況，我們分步預(yù)測(cè)維持固定資產(chǎn)詳細(xì)預(yù)測(cè)期某一具體年度計(jì)提折舊金額，具體步驟如下：

第一步，詳細(xì)預(yù)測(cè)期第i 年完全不在會(huì)計(jì)折舊年限段，無(wú)需計(jì)提折舊。實(shí)現(xiàn)路徑：將已使用年限向下取整的數(shù)值與詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度相加，得到的結(jié)果與經(jīng)濟(jì)壽命年限相除，余數(shù)Ⅰ大于會(huì)計(jì)折舊年限的情況下，則無(wú)需計(jì)提折舊，第i 年折舊金額為0（圖6 維持第一種情況）。

第二步，詳細(xì)預(yù)測(cè)期第i 年部分在會(huì)計(jì)折舊年限最末不足1 年段，部分在經(jīng)濟(jì)壽命年限長(zhǎng)于會(huì)計(jì)折舊年限無(wú)需計(jì)提折舊段（以下簡(jiǎn)稱“無(wú)需計(jì)提折舊段”），需計(jì)提折舊，金額小于1 個(gè)完整年度折舊金額。實(shí)現(xiàn)路徑：在第一步基礎(chǔ)上，將已使用年限與詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度相加，得到的結(jié)果與經(jīng)濟(jì)壽命年限相除，余數(shù)Ⅱ大于會(huì)計(jì)折舊年限的情況下，第i 年折舊金額等于（1-（余數(shù)Ⅱ-會(huì)計(jì)折舊年限B））乘一個(gè)完整年度的折舊金額（圖7 維持第二種情況）。

第三步，詳細(xì)預(yù)測(cè)期第i 年全部在固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)折舊年限段，需計(jì)提一個(gè)完整年度折舊。實(shí)現(xiàn)路徑：在第一步、第二步基礎(chǔ)上，余數(shù)Ⅱ大于或等于1 的情況下，詳細(xì)預(yù)測(cè)期第i 年折舊金額=一個(gè)完整年度的折舊金額（圖8 維持第三種情況）。

第四步，詳細(xì)預(yù)測(cè)期第i 年部分在無(wú)需計(jì)提折舊段，部分在會(huì)計(jì)折舊年限最初不足1 年段，需計(jì)提折舊，金額小于1 個(gè)完整年度折舊金額。實(shí)現(xiàn)路徑：在第一步、第二步基礎(chǔ)上，余數(shù)Ⅱ小于1 的情況下，詳細(xì)預(yù)測(cè)期第i 年折舊金額等于余數(shù)Ⅱ乘一個(gè)完整年度的折舊金額（圖9 維持第四種情況）。

4.詳細(xì)預(yù)測(cè)期固定資產(chǎn)殘值收回情況

實(shí)現(xiàn)路徑：第一步，將已使用年限C 和詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度i 相加得到的結(jié)果與1 比較，如果小于1，表明詳細(xì)預(yù)測(cè)期某一具體年度還沒(méi)有追加或追加固定資產(chǎn)期限不到1 年，所以也就不存在殘值收回，殘值金額為0。第二步，在第一步基礎(chǔ)上，將已使用年限C 向上取整的數(shù)值加詳細(xì)預(yù)測(cè)期的具體年度i 減1 得到的結(jié)果與經(jīng)濟(jì)壽命年限相除，余數(shù)為0的情況下，表明在該年度需資產(chǎn)更新，收回固定資產(chǎn)殘值，否則，無(wú)須資產(chǎn)更新，也沒(méi)有固定資產(chǎn)殘值收回，殘值金額為0。

5.詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已投入固定資產(chǎn)仍可計(jì)提折舊年限

實(shí)現(xiàn)路徑：將已使用年限C 與詳細(xì)預(yù)測(cè)期年限M 相加的結(jié)果，與經(jīng)濟(jì)壽命年限相除得到余數(shù)Ⅲ，余數(shù)Ⅲ加1 得到的結(jié)果大于或等于會(huì)計(jì)折舊年限，則詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已投入固定資產(chǎn)計(jì)提折舊完畢，仍可計(jì)提折舊年限為0；余數(shù)Ⅲ加1 得到的結(jié)果小于會(huì)計(jì)折舊年限，則詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已投入固定資產(chǎn)仍可計(jì)提折舊年限等于會(huì)計(jì)折舊年限減余數(shù)Ⅲ。

6.詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已投入固定資產(chǎn)仍可使用年限

7.經(jīng)濟(jì)壽命年限（一個(gè)完整周期）折現(xiàn)率Rf

固定資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命年限到期時(shí)，需資產(chǎn)更新進(jìn)入下一個(gè)周期，如圖10 所示。

圖10 固定資產(chǎn)更新、折舊循環(huán)情況

永續(xù)期資產(chǎn)無(wú)數(shù)次購(gòu)建，相應(yīng)的也無(wú)數(shù)次計(jì)提折舊和收回殘值，因此，需要測(cè)算一個(gè)完整更新周期（經(jīng)濟(jì)壽命年限）折現(xiàn)率，進(jìn)一步測(cè)算永續(xù)期資產(chǎn)購(gòu)建、計(jì)提折舊和收回殘值在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值。圖中AC、CE 期間均為一個(gè)完整周期。一個(gè)完整周期折現(xiàn)率為Rf。

8.永續(xù)期更新資產(chǎn)購(gòu)建支出在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值

實(shí)現(xiàn)路徑：第一步，運(yùn)用期初支付永續(xù)年金的現(xiàn)值公式測(cè)算永續(xù)期更新資產(chǎn)購(gòu)建支出在永續(xù)期第一次更新資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值。第二步，因永續(xù)期第一次更新資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)距詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)為N 年，運(yùn)用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)公式進(jìn)一步測(cè)算在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值Xj。

9.詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已購(gòu)建固定資產(chǎn)仍可折舊在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值

實(shí)現(xiàn)路徑：運(yùn)用普通年金公式進(jìn)行測(cè)算。

10.詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)后更新資產(chǎn)折舊在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值

實(shí)現(xiàn)路徑：第一步，運(yùn)用普通年金公式測(cè)算永續(xù)期第1 次更新資產(chǎn)的折舊在永續(xù)期第1 次更新資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值。第二步，在第一步基礎(chǔ)上，運(yùn)用期初支付永續(xù)年金的現(xiàn)值公式測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)后無(wú)數(shù)次更新資產(chǎn)的折舊在永續(xù)期第一次更新資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值。第三步，因永續(xù)期第一次更新資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)距詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)為N 年，運(yùn)用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)公式進(jìn)一步測(cè)算在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值Kj。

11.詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已投入固定資產(chǎn)殘值在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值

實(shí)現(xiàn)路徑：運(yùn)用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)公式進(jìn)行測(cè)算。

12.詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末后更新固定資產(chǎn)殘值在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值

實(shí)現(xiàn)路徑：第一步，運(yùn)用永續(xù)年金現(xiàn)值公式測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)后無(wú)數(shù)次更新資產(chǎn)的殘值在永續(xù)期第一次更新資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值。第二步，因永續(xù)期第一次更新固定資產(chǎn)時(shí)點(diǎn)距詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)為N 年，運(yùn)用復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)公式進(jìn)一步測(cè)算在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值Zj。

13.永續(xù)期更新資產(chǎn)購(gòu)建支出在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)年金化金額

實(shí)現(xiàn)路徑：運(yùn)用永續(xù)年金公式測(cè)算,Xj 見(jiàn)公式9。

14.永續(xù)期折舊在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)年金化金額

實(shí)現(xiàn)路徑：運(yùn)用永續(xù)年金公式測(cè)算,Kc 見(jiàn)公式10，Kj 見(jiàn)公式15。

15.殘值在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)年金化金額

實(shí)現(xiàn)路徑：運(yùn)用永續(xù)年金公式測(cè)算,Zc 見(jiàn)公式12，Zj 見(jiàn)公式13。

（二）有限期的“詳細(xì)預(yù)測(cè)期”模式下具體測(cè)算思路

有限期的“詳細(xì)預(yù)測(cè)期”模式下各期更新資產(chǎn)購(gòu)建支出、折舊和殘值參照“（一）無(wú)限期的“詳細(xì)預(yù)測(cè)期+永續(xù)期”模式下具體測(cè)算思路的公式一、二、三、四、五”進(jìn)行測(cè)算。

因是有限期，需要考慮有限期結(jié)束時(shí)資產(chǎn)殘余價(jià)值。實(shí)現(xiàn)路徑：在詳細(xì)預(yù)測(cè)期的最后一年后增加“項(xiàng)目結(jié)束時(shí)殘值回收”列，測(cè)算有限期結(jié)束時(shí)資產(chǎn)剩余價(jià)值，其值一般等于評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)凈值（如果是評(píng)估基準(zhǔn)日后追加資產(chǎn)，其凈值取0）。加詳細(xì)預(yù)測(cè)期更新資產(chǎn)購(gòu)建支出金額減詳細(xì)預(yù)測(cè)期折舊金額，減詳細(xì)預(yù)測(cè)期殘值收回金額（對(duì)于房屋或不可移動(dòng)的特種設(shè)備等殘值另行測(cè)算）。

四、舉例說(shuō)明

甲公司是一家生產(chǎn)型企業(yè)，評(píng)估基準(zhǔn)日2022 年12 月31 日，部分長(zhǎng)期資產(chǎn)原值、凈值、殘值、經(jīng)濟(jì)壽命年限、會(huì)計(jì)折舊年限、啟用時(shí)間等基礎(chǔ)信息整理見(jiàn)表1。

表1 長(zhǎng)期資產(chǎn)基礎(chǔ)信息表

1.利用公式1 和公式2，測(cè)算每年折舊與攤銷(xiāo)金額及已使用年限，詳見(jiàn)表2。

表2 折舊與攤銷(xiāo)測(cè)算表

其中序號(hào)4-H 車(chē)床為擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擬在2024 年6 月30 日追加的固定資產(chǎn)，所以相對(duì)于評(píng)估基準(zhǔn)日已使用年限為-1.5 年。

2.利用公式3，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期資產(chǎn)購(gòu)建支出情況，詳見(jiàn)表3。

表3 詳細(xì)預(yù)測(cè)期資產(chǎn)購(gòu)建支出測(cè)算表

序號(hào)2-E 電腦，基準(zhǔn)日時(shí)已使用年限1.5 年，其經(jīng)濟(jì)壽命年限為6 年，所以在第5 年需更新電腦。同理序號(hào)3-F 設(shè)備在第4 年需更新。序號(hào)4-H 車(chē)床，基準(zhǔn)日時(shí)已使用年限-1.5 年，所以在第2 年顯示需追加固定資產(chǎn)購(gòu)建支出。

3.利用公式4，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期折舊情況，詳見(jiàn)表4。

表4 詳細(xì)預(yù)測(cè)期折舊與攤銷(xiāo)測(cè)算表

序號(hào)2-E 電腦，基準(zhǔn)日時(shí)已使用年限1.5 年，其經(jīng)濟(jì)壽命年限為6 年，會(huì)計(jì)折舊年限為3 年，所以在詳細(xì)預(yù)測(cè)期的第2 年前0.5 年計(jì)提折舊1 900×（1-0.5）=950.00 元，第2 年后0.5 年、第3 年、第4 年、第5 年的前0.5 年無(wú)需計(jì)提折舊，第5 年后0.5 年計(jì)提折舊1 900×0.5=950.00 元。序號(hào)4-H 車(chē)床，基準(zhǔn)日后1.5 年購(gòu)建，所以在詳細(xì)預(yù)測(cè)期的第1 年、第2年前0.5 年無(wú)需計(jì)提折舊，第2 年后0.5 年計(jì)提折舊57 000×0.5=28 500.00 元。

4.利用公式5，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期殘值收回情況，詳見(jiàn)表5。

表5 殘值收回測(cè)算表

序號(hào)2-E 電腦，基準(zhǔn)日時(shí)已使用年限1.5 年，其經(jīng)濟(jì)壽命年限為6 年，所以在詳細(xì)預(yù)測(cè)期的第5 年殘值收回。

5.利用公式6 和公式7，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已購(gòu)建資產(chǎn)仍可計(jì)提折舊與攤銷(xiāo)年限、仍可使用年限，詳見(jiàn)表6。

表6 已購(gòu)建資產(chǎn)折舊測(cè)算表

序號(hào)4-H 車(chē)床為基準(zhǔn)日1.5 年后追加固定資產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)壽命年限為15 年，會(huì)計(jì)折舊年限為10 年，詳細(xì)預(yù)測(cè)期為5 年，所以在詳細(xì)預(yù)測(cè)期末時(shí)點(diǎn)H 車(chē)床仍可折舊年限為10-(-1.5+5)=6.5 年，仍可使用年限為15-(-1.5+5)=11.5 年。

6.利用公式8，測(cè)算每一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)壽命年限折現(xiàn)率，詳見(jiàn)表7。

表7 折現(xiàn)率測(cè)算表

7.利用公式9，測(cè)算永續(xù)期更新資產(chǎn)購(gòu)建支出在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值，詳見(jiàn)表8。

表8 更新資產(chǎn)支出現(xiàn)值測(cè)算表

從表中我們可以看到，序號(hào)1-A 房屋永續(xù)期購(gòu)建支出在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值為74 588.89 元，僅是其原值的0.78%。序號(hào)3-F 設(shè)備永續(xù)期購(gòu)建支出在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值為2 430 659.16 元，卻是其原值的194.45%，差異很大。原因2 個(gè)，一是經(jīng)濟(jì)壽命年限長(zhǎng)短，二是仍可使用年限長(zhǎng)短。

8.利用公式10，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已購(gòu)建資產(chǎn)仍可計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值，詳見(jiàn)表9。

表9 預(yù)測(cè)期末折舊測(cè)算表

9.利用公式11，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)后更新資產(chǎn)折舊與攤銷(xiāo)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值，詳見(jiàn)表10。

表10 預(yù)測(cè)期末后折舊測(cè)算表

從表中我們可以看到，序號(hào)1-A 房屋詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)后更新資產(chǎn)的折舊在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值為30 163.24 元，僅是原值的0.31%；序號(hào)2-E 電腦詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)后更新資產(chǎn)的折舊在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值為6 422.88 元，卻是原值的107.05%，差異很大。原因3 個(gè)，一是會(huì)計(jì)折舊年限長(zhǎng)短，二是經(jīng)濟(jì)壽命年限長(zhǎng)短，三是仍可使用年限長(zhǎng)短。

10.利用公式12 和公式13，測(cè)算詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)已購(gòu)建資產(chǎn)殘值、詳細(xì)預(yù)測(cè)期末后更新資產(chǎn)殘值在詳細(xì)預(yù)測(cè)期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值，詳見(jiàn)表11。

表11 資產(chǎn)殘值現(xiàn)值測(cè)算表

11.利用公式14 和公式16，測(cè)算永續(xù)期資本性支出（資產(chǎn)更新投入-收回殘值）在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值的年金化金額，詳見(jiàn)表12。

表12 資本性支出年金化測(cè)算表

永續(xù)期資產(chǎn)更新購(gòu)建支出在詳細(xì)預(yù)測(cè)期末時(shí)點(diǎn)年金化金額合計(jì)為277 702.15 元，永續(xù)期殘值在詳細(xì)預(yù)測(cè)期末時(shí)點(diǎn)年金化金額合計(jì)為1 731.81 元，將上述兩項(xiàng)金額相減即為甲公司永續(xù)期的資本性支出年金化金額275 970.34 元。

12.利用公式15，測(cè)算每一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)永續(xù)期的折舊與攤銷(xiāo)在詳細(xì)預(yù)測(cè)期期末時(shí)點(diǎn)現(xiàn)值的年金化金額，詳見(jiàn)表13。

表13 折舊與攤銷(xiāo)年金化測(cè)算表

甲公司永續(xù)期的折舊與攤銷(xiāo)年金化金額591,946.80 元。

五、結(jié)語(yǔ)

本文首先分析了資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)采用分類測(cè)算，永續(xù)期資本性支出金額等于折舊與攤銷(xiāo)金額并不合適，提出了按每一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)，利用在EXCEL 中合理設(shè)置公式、鏈接，快捷測(cè)算資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)的具體思路，對(duì)每一個(gè)公式的含義進(jìn)行了解釋，舉例驗(yàn)證了EXCEL 中公式、鏈接的正確性。

評(píng)估基準(zhǔn)日每一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)原值、凈值、殘值、會(huì)計(jì)折舊年限、啟用日等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可以從被評(píng)估單位很容易取得，經(jīng)濟(jì)壽命年限參考資產(chǎn)評(píng)估常用參數(shù)手冊(cè)數(shù)據(jù)及相關(guān)實(shí)踐填寫(xiě)（可利用資產(chǎn)基礎(chǔ)法中經(jīng)濟(jì)壽命年限），追加資產(chǎn)我們也可以通過(guò)企業(yè)規(guī)劃、高層訪談等得知。評(píng)估人員只需將每一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)上述數(shù)據(jù)鏈接或粘貼到設(shè)置好的EXCEL中，即可快捷實(shí)現(xiàn)測(cè)算資本性支出、折舊與攤銷(xiāo)金額。