黃杰鴻

(福建師范大學經濟學院 福建福州 350108)

1 金融創(chuàng)新背后的金融資本

1.1 馬克思主義政治經濟學對金融資本的理解

馬克思在《資本論》第三卷中描述到：創(chuàng)造價值并提供利息已成為貨幣的屬性，就像生長表現(xiàn)為樹木固有的屬性、而梨樹的屬性是結梨一樣[1]。貨幣能創(chuàng)造價值，資本則是能夠帶來剩余價值的價值，因此貨幣本身并不等同于資本,但有轉化為資本的可能。馬克思認為，貨幣轉化成資本的前提條件是勞動力轉化為商品，因為只有這樣才能在商品流通過程中實現(xiàn)價值的增值，而有了這一增值，貨幣才能轉化為資本。隨著價值形式的不斷發(fā)展，銀行資本和工業(yè)資本之間的聯(lián)系日益緊密，當工業(yè)資本和銀行資本混合形成壟斷后，兩者之間的關系便發(fā)生了質的變化，而這種變化也使資本采取其最高級且最抽象的表現(xiàn)形式——金融資本(Financial capital)。

馬克思秉承著唯物史觀，且合理運用唯物主義辯證法進行分析，其對金融資本的理解是抽象的，更是本質的。在馬克思主義政治經濟學視閾下，金融資本被定義為銀行壟斷資本和工業(yè)壟斷資本混合或融合發(fā)展而成的一種新型資本，其具有較強的流動性，且杠桿效應明顯。

也正是在《資本論》第三卷中，馬克思系統(tǒng)地闡述了貨幣資本、生息資本、信用制度、虛擬資本和銀行資本等理論知識，并由此構建了馬克思主義政治經濟學金融資本理論。馬克思認為，金融資本是在銀行資本和工業(yè)資本的基礎上不斷發(fā)展起來的壟斷性資本，但本質上更像一種社會制度，因為其不僅具備資源配置、資本積累、經濟反映和調節(jié)等社會功能，還集信用、杠桿和風險等作用于一身。總之，在馬克思主義政治經濟學視閾下，金融資本的實質是由銀行資本和工業(yè)資本相互滲透、融為一體而形成的最高形態(tài)的壟斷資本[2]，甚至被視為具有重要功能的社會制度。其作為研究金融創(chuàng)新現(xiàn)象的理論工具，也對我們正確理解金融資本在市場中發(fā)揮的作用和金融創(chuàng)新現(xiàn)象產生的深層原因具有重要的方法論價值。

1.2 金融資本的虛擬化增值與現(xiàn)代金融資本

1.2.1 金融資本的量變

金融資本的量變是指其虛擬化增值過程。馬克思主義政治經濟學認為，貨幣是金融資本形成的重要基礎，而金融資本的增值是通過虛擬資本運動實現(xiàn)的。在虛擬資本運動過程中，一方面，貨幣資本轉化為職能資本進入現(xiàn)實生產過程，在“過去勞動時間”積累的“死勞動”與勞動者“現(xiàn)在勞動時間”積累的“活勞動”的有機結合下，獲得由剩余價值轉化而成的產業(yè)利潤；另一方面，貨幣資本進入金融市場，經有價證券發(fā)行將收益資本化，以贏取創(chuàng)業(yè)利潤。當股票等有價證券的未來預期價格上漲時，會使金融資本再次獲利，也會促使有價證券流通起來。過去、現(xiàn)在、未來這三個時間層次的相互聯(lián)系形成了金融資本增值的時間結構，過去積累的財富與未來可能獲得的財富也在金融資本的時間結構中得以吸收和整合，并完成金融資本的虛擬化增值過程[3]。

1.2.2 金融資本的質變

金融資本通過整合過去、現(xiàn)在和未來的勞動時間實現(xiàn)虛擬化增值、實現(xiàn)金融資本的量變。而隨著金融化進程的不斷加快，金融資本在經濟發(fā)展中的作用也越來越凸顯,并逐漸實現(xiàn)了質的飛躍，發(fā)展成為在金融化條件下的、以虛擬資本形式存在的資本——現(xiàn)代金融資本(Modern financial capital)。究其本源，現(xiàn)代金融資本是從產業(yè)及商業(yè)資本中有效分離出來的資本細化的最終產物，其范疇更加廣闊，已將現(xiàn)代經濟社會條件下的各種金融產品和金融工具都包括了進來。

1.2.3 金融資本虛擬化增值與現(xiàn)代金融資本的辯證關系

金融資本虛擬化增值是金融資本量變的過程，現(xiàn)代金融資本則是金融資本質變的結果。一定量的虛擬化增值是實現(xiàn)金融資本向現(xiàn)代金融資本轉變的必要準備，而現(xiàn)代金融資本的誕生也是金融資本虛擬化增值的必然結果，兩者相互聯(lián)系、滲透、辯證統(tǒng)一。

1.3 從資本形成機制新視角認識現(xiàn)代金融資本

資本形成機制(Capital formation mechanism)是指各類經濟主體通過各種融資方式獲得資金，再通過投資等活動形成資本，以期獲得利潤的機制，其主要包括融資、投資和利潤三大方面。融資是指企業(yè)通過銀行、證券公司等金融機構獲得資金，以期滿足資金需求的過程；投資是指企業(yè)將資金或實物資產投入其他經濟領域，以期獲得收益的過程；利潤則是企業(yè)在生產和經營活動中所獲得的凈收益，也是企業(yè)經營的直接目的。

金融資本的形成機制是所謂的大銀行在壟斷的基礎上，通過資本參與、金融聯(lián)系、人事參與等方式,使銀行壟斷資本和工業(yè)壟斷資本逐步融合起來，并最終形成金融資本。而現(xiàn)代金融資本既包括工業(yè)壟斷資本和銀行壟斷資本，還包括各種金融產品和金融工具，例如股票、債券、外匯、期權和期貨等。因此，現(xiàn)代金融資本可以看作資本形成機制成果中較為特殊的一種，它既包含著資本形成機制的普遍性，又彰顯著作為最高形態(tài)壟斷資本的特殊性，并最終演化為現(xiàn)代金融部門的重要組成部分。

1.4 現(xiàn)代金融資本與金融創(chuàng)新的深層關系

現(xiàn)代金融資本和金融創(chuàng)新都是當下現(xiàn)代經濟生活中不可或缺的組成要素，且兩者之間存在密切的聯(lián)系?，F(xiàn)代金融資本作為資本形成機制的特殊成果，其既是金融市場服務和支持的重點對象，又是推動對經濟發(fā)展、維持金融穩(wěn)定的重要力量；而金融創(chuàng)新則是能可滿足包括現(xiàn)代金融資本在內的資本形成機制發(fā)展過程中產生的各種個性化需求，例如適應需求端變化、適應供給側結構性改革、規(guī)避金融監(jiān)管、鎖定風險范圍等。一方面，現(xiàn)代金融資本的發(fā)展需求推動著金融創(chuàng)新的產生與不斷發(fā)展；另一方面，金融創(chuàng)新的不斷優(yōu)化與進步也深刻影響著現(xiàn)代金融資本。

本文以金融工具的創(chuàng)新為例進行實證分析：在經濟形勢較為樂觀時，為了滿足資本形成機制降低或轉移風險的需求，金融家們富有創(chuàng)造性地研發(fā)了風險轉移型金融工具，其包括可在金融機構間轉移內在風險的各種新型工具，例如貨幣互換、利率互換等。而這些風險轉移型金融工具能很好地鎖定匯率、利率等不確定因素的大幅度波動風險，在投入運用后大獲成功，不僅幫助金融機構降低了經濟損失，還推動了現(xiàn)代金融資本的健康發(fā)展。因此，現(xiàn)代金融資本和金融創(chuàng)新之間存在明顯的互動作用，兩者相輔相成、相互促進、共同發(fā)展。

2 “金融創(chuàng)新”的基本內容及其現(xiàn)象分析

2.1 何為“金融創(chuàng)新”

金融創(chuàng)新(Financial innovation)活動是指各金融機構在滿足經濟主體融資和投資需求的同時，還不斷推動金融制度、產品、工具、科技、管理等方面的創(chuàng)新，以用來迎合需求、增加收益、提高效率、降低風險。在遵循市場規(guī)律的基礎上，金融創(chuàng)新不僅能更好地發(fā)揮金融市場優(yōu)化資源配置的作用，還能更好地探索與具體國情相適應的發(fā)展道路，并提高金融領域的穩(wěn)定性和創(chuàng)新性。

在現(xiàn)代金融市場中，金融創(chuàng)新是推動市場發(fā)展的重要因素。而隨著金融自由化和國際化程度的不斷提高，金融行業(yè)普遍面臨著更為激烈的市場競爭。為了提高市場競爭力，金融機構不斷推出更新穎、更先進的金融產品和服務，以引導金融風險合理轉移、吸引金融優(yōu)惠、針對性地解決金融信息不對稱問題，并努力提供信息與資源良性互換的有效路徑[4]。此外，金融創(chuàng)新還可以更好地滿足不同經濟主體的不同需求，逐漸拓展金融市場，并優(yōu)化金融資源配置效率，進而提高全要素生產率，以驅動國民經濟的高質量發(fā)展

具體來說，金融創(chuàng)新具有以下五大特點。

2.1.1 金融創(chuàng)新源于實踐

馬克思強調，理論源于實踐，并在具體實踐中得以豐富發(fā)展。用馬克思主義政治經濟學觀點審視，金融創(chuàng)新理論也是在具體實踐中逐漸形成的，并在實踐過程中不斷得以完善和發(fā)展，其特點是理論聯(lián)系實際，即金融理論與具體實踐的有機結合。

2.1.2 金融創(chuàng)新目標明確

金融創(chuàng)新通過開發(fā)新的業(yè)務、產品、技術等，來滿足不斷變化的市場需求，因此金融創(chuàng)新具有很強的市場導向性，且創(chuàng)新目標十分明確。其直接目的是拓展金融市場的服務范疇，以獲得更多、更可觀的收益，其間接目的是降低金融風險、提高金融效率等。

2.1.3 金融創(chuàng)新基于現(xiàn)有制度

金融創(chuàng)新(尤其是金融制度創(chuàng)新)并不是在新的制度體系下另起爐灶，而是在原有制度的基礎上進行改革創(chuàng)新[5]。

2.1.4 金融創(chuàng)新合理合規(guī)

金融機構在進行金融創(chuàng)新的過程中應遵循市場運行規(guī)律和國家法律法規(guī)，以確保創(chuàng)新成果的穩(wěn)妥性和合規(guī)性。

2.1.5 金融創(chuàng)新多點突破

以金融機構創(chuàng)造的用以增加流動性的金融創(chuàng)新產品為例，它包括能有效提高原有金融工具變現(xiàn)能力和可轉換性的新型金融工具,如長期貸款的證券化、大額可轉讓存單等。這些新型金融工具都是先在個別地方進行試點，以探索其可行性和普遍經驗，再逐漸推廣至大范圍。由此可知，金融機構在同一 方向上的金融創(chuàng)新可以在多個不同地區(qū)和領域同時進行試點，獲得成功后再復制其普遍性經驗以大規(guī)模推廣。

2.2 原因剖析

2.2.1 對剩余價值的追求是金融創(chuàng)新的根本原因

從馬克思主義政治經濟學視角來看，以金融資本為代表的各種資本形式擴張的內在動力都是追求剩余價值的最大化，且金融創(chuàng)新發(fā)展得如此迅速的根本原因正是剩余價值尤其是超額剩余價值對資本家來說具有獨特的、極強的吸引力。

2.2.2 需求端的不斷變化是金融創(chuàng)新的直接原因

經濟總量的飛速發(fā)展對金融制度、產品和業(yè)務等方面提出了更多的要求，促使其通過金融創(chuàng)新逐漸突破原有的框架結構和運行模式，以更好地滿足個性化需求。正如《資本論》中所提到的那樣，生產雖然決定著消費，但消費反過來會影響生產，即需求端的變化會影響供給側結構改革，需求層面上多樣化、個性化的發(fā)展趨勢是推動金融創(chuàng)新實現(xiàn)的直接原因。。

2.3 金融創(chuàng)新現(xiàn)象的辯證性認識

在金融領域中，通過變更現(xiàn)有金融體制或引入新的金融產品、工具、服務、技術等，以滿足金融市場的多樣化需求，獲得現(xiàn)有條件下難以取得的潛在利潤，降低或轉移包括市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險等在內的金融風險，并提高金融效率的創(chuàng)新活動被稱為“金融創(chuàng)新”。

金融創(chuàng)新是廣義上創(chuàng)新活動中的一種，其符合創(chuàng)新的基本特點，具備創(chuàng)新的優(yōu)越功能。新古典學派從索洛技術進步模型中探討了創(chuàng)新的特質，他們認為創(chuàng)新具有公共產品屬性(即非競爭性和非排他性)，且在創(chuàng)新收益上具有明顯的正外部性。而金融創(chuàng)新帶來的技術進步在消費或使用上具有非競爭性，在產品收益上又具有非排他性，且呈現(xiàn)出“收益外溢”的特點，因此金融創(chuàng)新符合創(chuàng)新的基本特點。從馬克思主義政治經濟學來看，金融家為追求剩余價值，具有進行金融創(chuàng)新的充足動力，而個別金融機構的金融創(chuàng)新會為自身帶來可觀的超額剩余價值，對這份超額剩余價值的垂涎又刺激其他金融機構進行金融創(chuàng)新，這樣便推動了社會生產力的發(fā)展，因此金融創(chuàng)新具有推動生產力發(fā)展的優(yōu)越功能。

金融創(chuàng)新現(xiàn)象的誕生是必要的，也是必然的。2019年8月30日，河北自由貿易試驗區(qū)正式掛牌設立，為了滿足區(qū)域經濟發(fā)展的客觀需求，其積極在外匯重點領域推行創(chuàng)新措施、在人民幣跨境使用方面公布結算便利化“兩方案兩名單”、在自貿區(qū)業(yè)務方面創(chuàng)造性地開展“海外直貸＋跨境放款”“跨境融資＋跨境投放”等聯(lián)動業(yè)務，這極大地豐富了河北自貿區(qū)金融業(yè)態(tài)，高效地發(fā)揮了金融職能，并使其金融平臺的支撐作用不斷增強[6]。以河北自貿區(qū)金融創(chuàng)新實踐為實例 進行理論分析，不難得出金融創(chuàng)新是自貿區(qū)乃至國家經濟高質量發(fā)展中的重要一環(huán)，其不僅有利于協(xié)同發(fā)展目標的實現(xiàn)，還顯著提升了區(qū)域金融水平、提高了區(qū)域發(fā)展動力。因此，金 融創(chuàng)新現(xiàn)象的存在與持續(xù)發(fā)展是必要的，更是必然的。

3 金融創(chuàng)新的利弊影響

3.1 金融創(chuàng)新帶來的效益惠及人民家國、市場產業(yè)

金融創(chuàng)新助推實體經濟的發(fā)展，并顯著提高了人民群眾的幸福感與獲得感。如今，我國正向著第二個百年奮斗目標前進，這就要求金融創(chuàng)新必須回歸到“服務于實體經濟”的根本。而在金融服務于實體經濟的過程中，金融創(chuàng)新很好地起到了提質增效的作用。例如，大宗農產品的遠期及期貨交易等農產品交易制度的創(chuàng)新為原本“靠天吃飯”的農業(yè)生產活動做好了風險防范工作，其有助于提高農產品交易效率并倒逼農產品質量的提升，對我國乃至全世界農業(yè)的現(xiàn)代化和標準化都起到了劃時代的推動性作用。經營風險的有效降低，不僅有助于推動我國實體經濟的平穩(wěn)運行與高質量發(fā)展，還有助于提高廣大人民群眾的幸福感與獲得感，讓這份創(chuàng)新效益真正“飛入尋常百姓家”。

從馬克思主義政治經濟學角度出發(fā)，金融創(chuàng)新是推動金融市場健康發(fā)展的活力源泉。首先，金融創(chuàng)新增加了金融市場中的創(chuàng)新型產品，而這些創(chuàng)新型金融產品通常有利于滿足客戶的個性化需求，例如人們熟知的返點理財和月薪周轉貸都是具有良好口碑的創(chuàng)新型金融產品。其次，金融創(chuàng)新可以創(chuàng)造更充裕的市場機會和更細致的業(yè)務模式。一方面，金融創(chuàng)新促進金融工具和金融服務的豐富多樣，多樣化的金融工具有助于拓展市場服務范圍，并為廣大投資者提供更多更充裕的市場機會；另一方面，金融創(chuàng)新助推金融行業(yè)的縱深發(fā)展，使各金融機構可以更加專注于自身的優(yōu)勢領域，從而創(chuàng)造更為新穎、更為細致的業(yè)務模式。最后，金融創(chuàng)新有助于提高金融市場的服務質量。隨著經濟社會的不斷發(fā)展，人們對金融市場的服務質量和服務水平提出了更高的要求，發(fā)展高質量的金融服務體系、打造高水平的金融市場已是大勢所趨。而金融創(chuàng)新的出現(xiàn)夯實了資金融通的基礎，并使金融服務逐漸邁向數(shù)字化、信息化和智能化的時代，有效簡化了業(yè)務流程、優(yōu)化了用戶體驗，并通過提高操作過程中的透明度和便捷度提供更為高效、更為優(yōu)質的金融服務。

金融創(chuàng)新有利于優(yōu)化資源配置，促進產業(yè)結構轉型升級。一方面，金融創(chuàng)新可以通過促進一定量的民間儲蓄轉化為投資，并引導其投資到具有先進產能的產業(yè)，從而倒逼落后產業(yè)轉型升級或退出競爭市場，以進一步促進產業(yè)結構向更高級的方向發(fā)展[7]；另一方面，金融創(chuàng)新可以為全產業(yè)鏈的良性發(fā)展提供充裕的資金，尤其是金融產品創(chuàng)新能不斷研發(fā)出各類中長期貸款，以滿足產業(yè)結構調整過程期間各企業(yè)對資金的個性化需求，進而促進產業(yè)結構向更合理的方向發(fā)展。

金融創(chuàng)新有助于金融的持續(xù)發(fā)展，也有助于綜合國力的提高。其一，金融持續(xù)發(fā)展的內生動力是金融創(chuàng)新，中國社科院在其發(fā)布的“國家中心城市指數(shù)”報告中已將“金融”作為測度國家中心城市綜合服務能力的十大功能之一，即金融創(chuàng)新與否在很大程度上決定著城市的發(fā)展速度。以鄭州市建設國家中心城市歷程為例進行實證分析，金融創(chuàng)新這一系統(tǒng)性工程在鄭州市的充分投入使得當?shù)亟鹑跇I(yè)規(guī)模不斷擴大、金融對外開放水平逐步提升、金融業(yè)態(tài)也逐漸豐富起來。得益于金融持續(xù)性發(fā)展，鄭州市成功入選我國國家中心城市[8]。其二，經濟基礎決定上層建筑，金融創(chuàng)新帶來的產業(yè)結構轉型升級和經濟發(fā)展紅利都有助于推動我國科學技術水平的提升，進而有助于鞏固我國在以經濟和科技實力為基礎的綜合國力競爭當中的優(yōu)勢地位。

3.2 金融創(chuàng)新帶來的風險波及金融市場、經濟社會

發(fā)達的金融業(yè)對金融市場乃至經濟社會的發(fā)展都具有顯著的推動作用，但過度發(fā)展金融創(chuàng)新只會適得其反。近年來不少實例表明，金融創(chuàng)新的過度使用反而會使金融 市場和金融監(jiān)管體系的發(fā)育趨于遲緩、衰退，甚至還會蔓延、危害到經濟社會的資金運行效率。

3.2.1 過度使用風控工具反而使其成為制造金融風險的禍源

風控工具的主要功能是提供風險信息、評估風險水平、進行風險控制等，但若被人過度濫用，就會從防控金融風險的利器異化為制造金融風險的禍源[9]。以期貨為例，其可用來進行價格發(fā)現(xiàn)、投機與套利、風險發(fā)現(xiàn)與轉移等操作。在正常使用的情況下，它可以合理控制交易風險，以減少不必要的經濟損失；但在過度使用的情況下，它則會誘發(fā)大量的投機性活動，進而帶來不必要的資源浪費和風險頻發(fā)。此外，金融創(chuàng)新衍生品和新興金融工具由于評估方法的 不完善與可變因素的難衡量，在過度使用時通常會帶來 很高的潛在使用風險，這樣不僅未能有效控制住風險，還會使風險水平愈發(fā)高漲。

3.2.2 過度進行金融創(chuàng)新反而使金融監(jiān)管體系趨于退化

金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間呈對立統(tǒng)一的關系，金融監(jiān)管的制度性規(guī)范為金融創(chuàng)新指明了發(fā)展方向、劃定了發(fā)展邊界，而金融創(chuàng)新的發(fā)展又對金融監(jiān)管的制度完善、手段更新提出了新的要求?；隈R克思主義政治經濟學視角來看，過度的金融創(chuàng)新會給金融市場帶來許多不確定因素，進而容易對現(xiàn)存的金融監(jiān)管體系造成沖擊，甚至令其趨于退化重構。究其原委，是因為過度推行金融創(chuàng)新容易導致過度金融化，而過度金融化條件下的金融監(jiān)管難以保障自身的前瞻性和可持續(xù)性。更嚴重的是，我國目前采取的分業(yè)監(jiān)管模式存在的片面化缺陷很容易被過度金融化現(xiàn)象激起，從而反噬到金融監(jiān)管體系本身，令其陷入集體失語甚至趨于退化。

3.2.3 過度推行金融創(chuàng)新反而使社會資金運行效率降低

過度推行例如高杠桿配資、傘形信托等金融創(chuàng)新行為，容易放大優(yōu)勢產業(yè)的虹吸效應，從而加劇我國產業(yè)經濟不平衡、不充分發(fā)展的現(xiàn)狀，也容易誘發(fā)金融行業(yè)高泡沫風險，進而引發(fā)社會層面上的金融混亂。就諸多融資企業(yè)和廣大投資者來說，過度的金融創(chuàng)新行為在無形中拉長了資金鏈條，增加了資金使用成本，不僅不利于民間投資的正常發(fā)展，還會使經濟社會重新陷入“融資難、融資貴”的尷尬境地。金融創(chuàng)新的初衷是提高社會資金的運行效率，但過度的、盲目的創(chuàng)新只會使其事與愿違。

4 趨利避害的對策研究

合理運用金融創(chuàng)新，帶來的是收益，產生的是積極影響；過度利用金融創(chuàng)新，帶來的反而是風險，產生的反而是消極影響。以金融資本為理論工具，分析金融創(chuàng)新現(xiàn)象可知，金融創(chuàng)新乃是一把“雙刃劍”。這就要求我們要辯證地看待、科學地權衡，在充分發(fā)揮金融創(chuàng)新正向作用的同時，也要注意防范和規(guī)避其弊端，努力做到“趨利避害，合理揚棄”。

4.1 金融機構：建立更健全的金融創(chuàng)新體系

金融創(chuàng)新的主體是各類金融機構，金融創(chuàng)新本身又是一項涉及多方面、多環(huán)節(jié)的系統(tǒng)性工程，且發(fā)揮著明顯的“雙刃劍”作用。因此，對金融創(chuàng)新進行合理揚棄需要我國各類金融機構在充分把握金融業(yè)基本運行規(guī)律的基礎上，結合自身的實際情況和特色優(yōu)勢，明確創(chuàng)新目標、規(guī)范創(chuàng)新程序、確定創(chuàng)新重心，并建立創(chuàng)新評價激勵和約束機制，盡最大努力推動金融創(chuàng)新效益的最大化和風險的最小化[10]，發(fā)揮好金融機構的主體作用，盡快建立更為健全的金融創(chuàng)新體系。

4.2 三方共創(chuàng)：加快金融監(jiān)管監(jiān)督體制改革

金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間既對立又統(tǒng)一，要想合理運用金融創(chuàng)新的優(yōu)勢而規(guī)避其劣勢，就必然離不開金融監(jiān)管體制的改革。因此，應及時加快我國金融監(jiān)管體制的改革，努力推動金融監(jiān)管由分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉變，同時加大審慎監(jiān)管和協(xié)同監(jiān)管力度，推動金融監(jiān)管制度體系與時俱進，并為我國金融創(chuàng)新的健康發(fā)展做好相應的制度保障。

反思美國次貸危機，其爆發(fā)的重要原因之一便是金融創(chuàng)新的過度和金融監(jiān)管的失效[11]。因此，可根據各地方實際情況建立由政府、金融監(jiān)管機構、社會第三方機構共同參與的金融監(jiān)管監(jiān)督體系，充分發(fā)揮出各主體的特殊優(yōu)勢，做到“合理監(jiān)管、鼓勵創(chuàng)新”，努力實現(xiàn)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的雙贏。

4.3 政府部門：加強頂層設計，發(fā)展金融創(chuàng)新戰(zhàn)略

金融創(chuàng)新與風險密不可分，不僅創(chuàng)新的過程中存在著風險，創(chuàng)新所得的成果及其應用還可能存在風險，但金融創(chuàng)新?lián)碛兄己玫恼獠啃?，因此需要政府部門加以扶持，使其不偏于正軌。政府相關部門可對金融創(chuàng)新的成果設置合理的觀察期，并在探清其創(chuàng)新本質、控好其潛在風險的基礎上，及時出臺有關政策和規(guī)章制度，讓金融創(chuàng)新平穩(wěn)均衡地發(fā)展為“熟業(yè)態(tài)”。此外，我國金融行業(yè)的發(fā)展相較歐美國家仍有較大差距，尤其是在金融創(chuàng)新的標準制定、人才培養(yǎng)和智庫研究等方面仍有較大不足，因此我國政府需要逐漸將金融創(chuàng)新上升至國家戰(zhàn)略層面，并積極發(fā)展金融創(chuàng)新戰(zhàn)略，始終堅持立足市場及客戶，在此基礎上加強頂層設計，科學規(guī)劃戰(zhàn)略方針，明確戰(zhàn)略目標及發(fā)展路徑，補齊短板、擴大優(yōu)勢。

4.4 研發(fā)部門：立足需求深入研發(fā)，遵循適度原則

以創(chuàng)新型金融產品的研發(fā)為例，金融產品的創(chuàng)新應立足市場的確切需求，切忌盲目、過度地進行創(chuàng)新研發(fā)。為避免其在市場競爭中的盲目性，通?？刹捎檬袌稣加新省⒖蛻魸M意度、產品功能、服務質量等指標為基本度量進行深入研發(fā)。馬克思認為，在實踐中要遵循適度原則，使事物的變化維持在適當?shù)牧康姆秶鷥取Ｒ虼讼嚓P研發(fā)部門在探索與創(chuàng)新時應遵循適度的原則，既要防止“過”，又要防止“不及”。相應地，在馬克思主義政治經濟學視閾下，金融創(chuàng)新的推行也要遵循適度原則，而不是盲目地進行創(chuàng)新再創(chuàng)新，因為只有把握好金融創(chuàng)新的“度”，使其適應本國金融行業(yè)的實際情況，才能充分發(fā)揮出金融創(chuàng)新的“利”。