劉亞

（深圳市飛亞達(dá)科技發(fā)展有限公司，廣東 深圳 518106）

一、財務(wù)分析概述及財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的必要性

（一）財務(wù)分析概述

財務(wù)分析是運(yùn)用一系列科學(xué)的財務(wù)分析技術(shù)與方法，對財務(wù)報表及其他類型報表資料數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，評價企業(yè)在過去一段時間內(nèi)的財務(wù)狀況與經(jīng)營結(jié)果。財務(wù)分析的本質(zhì)是要便于企業(yè)管理者更清晰、更直觀地了解企業(yè)在償債能力、盈利能力、運(yùn)營能力、成長能力等方面的情況，幫助決策者發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營中存在的問題，從而進(jìn)一步尋求解決問題的辦法與提高企業(yè)運(yùn)營效益的途徑。

財務(wù)分析的主要方法一般包括對比分析、趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析、因素分析等，通常，企業(yè)可以根據(jù)財務(wù)分析報告的不同使用場景來選擇適宜的財務(wù)分析方法。概括來說，這些財務(wù)分析方法主要是通過橫向與縱向、內(nèi)部與外部、比率與趨勢變化、重要因素分解等不同層面對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析解讀，幫助企業(yè)管理者了解企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀與存在的問題，識別出企業(yè)的優(yōu)勢與劣勢，從而制定相應(yīng)的措施幫助企業(yè)改善經(jīng)營決策。

（二）財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的必要性

1．有助于及時準(zhǔn)確地反映企業(yè)經(jīng)營信息，為決策者提供依據(jù)

財務(wù)通過記錄一段經(jīng)營周期內(nèi)的企業(yè)運(yùn)營活動，生產(chǎn)財務(wù)數(shù)據(jù)，在每個資產(chǎn)負(fù)債表日編制形成完整的財務(wù)報表，在此基礎(chǔ)上計算分析各種財務(wù)比率、財務(wù)指標(biāo)，并通過對比分析、趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析及因素分析等多種財務(wù)分析方法，多角度反映企業(yè)經(jīng)營情況，及時幫助企業(yè)管理者全面快速掌握企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力與運(yùn)營能力水平。根據(jù)財務(wù)分析結(jié)果，還可以進(jìn)一步找出企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題與沖突，幫助企業(yè)決策者結(jié)合自身經(jīng)營狀況制定合理化策略，指導(dǎo)企業(yè)下一步經(jīng)營改善的方向。

2．有助于評價企業(yè)的業(yè)績水平

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)績效評價最直接的管理工具，通過財務(wù)分析，企業(yè)決策者能快速掌握企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營狀況與結(jié)果水平，有助于深入了解企業(yè)經(jīng)營決策的應(yīng)用效果，準(zhǔn)確評價企業(yè)的綜合經(jīng)營能力。

財務(wù)分析的結(jié)果不僅能用于考核企業(yè)管理層的業(yè)績完成情況，評定管理層的經(jīng)營績效，還可以通過對比企業(yè)歷史數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的趨勢與變化規(guī)律，進(jìn)而識別出阻礙企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要影響因素，及時采取有效措施予以規(guī)避或調(diào)整，同時還可以進(jìn)行同行業(yè)數(shù)據(jù)橫向比較分析或標(biāo)桿分析，客觀、真實(shí)、公允地評價本企業(yè)在同行業(yè)中所處的競爭地位，找出本企業(yè)與同行業(yè)優(yōu)秀標(biāo)桿企業(yè)之間的差距在于何處，并針對性地提出優(yōu)化管理方案與措施，切實(shí)幫助提高企業(yè)經(jīng)營效益水平。

3．有助于揭示企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，幫助企業(yè)控制風(fēng)險水平

由于市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)需要合理預(yù)防、識別與控制經(jīng)營風(fēng)險?？茖W(xué)有效的財務(wù)分析能為企業(yè)風(fēng)險管控提供分析預(yù)測支持，并根據(jù)預(yù)測的結(jié)果給予風(fēng)險應(yīng)對建議。在企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測體系中，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率、庫存周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率、經(jīng)營性凈現(xiàn)金流等都是較常見的財務(wù)指標(biāo)，通過對以上財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，就可以了解企業(yè)的償債水平、周轉(zhuǎn)能力、盈利與現(xiàn)金能力等，動態(tài)地關(guān)注該類財務(wù)指標(biāo)，可以快速對照企業(yè)設(shè)定的風(fēng)險預(yù)警值，對超出設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的給予風(fēng)險提示，幫助企業(yè)管理者對癥下藥，有針對性地落實(shí)風(fēng)險應(yīng)對措施，有效控制風(fēng)險。

二、企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)分析的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）財務(wù)分析數(shù)據(jù)來源存在局限性

企業(yè)財務(wù)報表及其他財務(wù)數(shù)據(jù)是財務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源，財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限性存在于以下幾方面。

首先，財務(wù)報表披露的信息會受到諸如企業(yè)資產(chǎn)折舊方法與年限的選擇、存貨發(fā)出與計價方法、企業(yè)信用與資產(chǎn)減值測試等會計政策與會計估計的主觀假設(shè)限制，導(dǎo)致無法反映企業(yè)的客觀實(shí)際。

其次，由于財務(wù)分析人員與企業(yè)管理層之間存在的信息不對稱，可能導(dǎo)致財務(wù)反映的會計信息存在會計估計誤差，財務(wù)分析人員無法對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確分析與判斷，從而降低了財務(wù)分析數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

再次，財務(wù)數(shù)據(jù)信息收集容易受到技術(shù)手段的制約，部分企業(yè)的信息化應(yīng)用程度仍處于較低水平，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)的及時性、全面性與準(zhǔn)確性可能下降。

最后，財務(wù)報表數(shù)據(jù)還可能會受到企業(yè)部門利益短視行為影響，存在對部分?jǐn)?shù)據(jù)的虛報、漏報等情況，而財務(wù)人員未能充分識別，可能造成財務(wù)報表缺乏一定的可靠性。

（二）財務(wù)分析人員綜合能力水平不足

財務(wù)分析不是財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)的簡單羅列，一份高質(zhì)量的財務(wù)分析報告輸出是非?？简炟攧?wù)分析人員專業(yè)水平的。財務(wù)分析人員不僅要充分了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，還要參透財務(wù)數(shù)據(jù)背后代表的企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項與意義，更甚者還要對企業(yè)所處行業(yè)能有一定的了解與研究。

在財務(wù)分析過程中，若發(fā)現(xiàn)某項指標(biāo)結(jié)果異常時，財務(wù)分析人員要有能快速分析異常原因、聯(lián)合業(yè)務(wù)部門找出關(guān)鍵影響因素的能力，為企業(yè)經(jīng)營決策提供建設(shè)性意見與參考。財務(wù)分析人員的工作年限、經(jīng)驗積累與專業(yè)水平直接影響財務(wù)分析的質(zhì)量結(jié)果。

目前，財務(wù)人員綜合素質(zhì)仍參差不齊，部分財務(wù)人員工作年限較短，對財務(wù)數(shù)據(jù)不夠敏感，無法勝任財務(wù)分析工作。還有部分企業(yè)財務(wù)分析人員雖具備財務(wù)分析專業(yè)知識與數(shù)字應(yīng)用技術(shù)，但由于不清楚企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)模式與各部門的工作內(nèi)容，缺乏部門間的良性橫向溝通機(jī)制，導(dǎo)致財務(wù)分析時出現(xiàn)“以數(shù)論數(shù)”解讀財務(wù)指標(biāo)的現(xiàn)象，無法挖掘財務(wù)指標(biāo)背后的真實(shí)原因，因此也無法提出合理化建議。

（三）財務(wù)分析管理體系不夠完善

目前，大部分企業(yè)的財務(wù)分析工作仍主要聚焦常規(guī)固定的財務(wù)指標(biāo)展開，停留在狹義的財務(wù)分析管理層面，傾向于分析企業(yè)已形成的財務(wù)狀況與經(jīng)營結(jié)果，如資產(chǎn)規(guī)模與效率、收入、成本、費(fèi)用及利潤情況等，缺乏一些與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展緊密相關(guān)的非財務(wù)指標(biāo)分析。

比如，企業(yè)制定市場戰(zhàn)略離不開對行業(yè)市場前景、客群分布、產(chǎn)品定價水平、市場占有率、顧客滿意度等關(guān)鍵信息的判斷，它們是影響公司經(jīng)營決策的重要信息；而對企業(yè)內(nèi)部管理而言，公司的產(chǎn)能負(fù)荷、單位產(chǎn)出人效、生產(chǎn)設(shè)備稼動率、產(chǎn)品良率、核心骨干人才占比等亦是反映企業(yè)經(jīng)營管理效率的重要指標(biāo)。缺乏這類非財務(wù)指標(biāo)支撐的財務(wù)分析體系是不完整的，很可能導(dǎo)致財務(wù)分析忽視掉企業(yè)經(jīng)營活動中的潛在風(fēng)險，降低了財務(wù)分析的作用與價值。

（四）財務(wù)分析的應(yīng)用程度不深

在少數(shù)優(yōu)秀的大企業(yè)中，財務(wù)分析應(yīng)用相對較為全面，常面對不同使用者出具不同類型的財務(wù)分析報告，以滿足不同使用方的使用需求。但是，仍有大部分企業(yè)的財務(wù)分析，在經(jīng)營管理中的應(yīng)用程度不夠深入。

首先，在以業(yè)務(wù)或技術(shù)出身的企業(yè)高管群體中，他們傾向于從業(yè)務(wù)、生產(chǎn)、技術(shù)等部門獲得第一手的非財務(wù)經(jīng)營信息，而只將財務(wù)分析作為解讀企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的依據(jù)，從中提取資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤等重點(diǎn)信息作績效考核參考，未將財務(wù)分析作為經(jīng)營決策的管理工具使用，這類企業(yè)的業(yè)財融合度通常較低。

其次，財務(wù)分析報告會受到財務(wù)分析人員專業(yè)能力限制與其對業(yè)務(wù)了解程度的影響，財務(wù)分析報告質(zhì)量參差不齊，管理層收到的財務(wù)分析報告要么主體層次不分、缺乏邏輯關(guān)聯(lián)，要么分析表達(dá)專業(yè)術(shù)語太多，文字表達(dá)晦澀難懂，導(dǎo)致企業(yè)管理層無法充分理解財務(wù)分析數(shù)據(jù)背后的真實(shí)含義，財務(wù)分析應(yīng)用效果被大打折扣。

三、改善企業(yè)經(jīng)營中財務(wù)分析的對策

（一）加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)分析信息基礎(chǔ)建設(shè)

加強(qiáng)財務(wù)分析信息基礎(chǔ)建設(shè)是提高財務(wù)分析質(zhì)量的牢固根基，只有依托全面、準(zhǔn)確、可靠的基礎(chǔ)核算數(shù)據(jù)，財務(wù)分析才能為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效的數(shù)據(jù)支持。針對財務(wù)數(shù)據(jù)存在的局限性問題，企業(yè)可以采取如下措施嘗試應(yīng)對。

首先，根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)與自身經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，選擇合適的會計政策，一旦選定折舊、存貨計價、減值等會計政策后不得隨意變更，以便于同行業(yè)口徑統(tǒng)一可比、企業(yè)前后年限趨勢統(tǒng)一可比。

其次，強(qiáng)化財務(wù)分析人員向上管理能力，增強(qiáng)與企業(yè)管理者的互動，充分了解管理者意圖，減少財務(wù)分析工作中的會計估計誤差。

再次，不斷提高企業(yè)的信息化管理水平，建設(shè)“數(shù)字財務(wù)+業(yè)務(wù)財務(wù)”的財務(wù)共享中心，通過數(shù)字技術(shù)賦能企業(yè)財務(wù)管理，依托數(shù)字化與信息化等軟件系統(tǒng)，形成企業(yè)綜合數(shù)據(jù)信息庫，切實(shí)提高企業(yè)經(jīng)營過程中各項數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，進(jìn)而為財務(wù)精細(xì)化分析打好基礎(chǔ)。

最后，應(yīng)健全企業(yè)內(nèi)部控制體系，落實(shí)財務(wù)監(jiān)督管理要求，通過優(yōu)化部門考核與激勵制度、內(nèi)部監(jiān)督與外部審計相結(jié)合等方式有效規(guī)避部門短視行為，保障財務(wù)分析數(shù)據(jù)的來源可靠。

（二）提升財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)與數(shù)字化應(yīng)用水平

財務(wù)分析工作需要高素質(zhì)的專業(yè)財務(wù)人員，對企業(yè)而言，一方面應(yīng)選聘具備資深財務(wù)專業(yè)分析能力的人員勝任該工作，另一方面要完善企業(yè)培訓(xùn)管理體系，豐富培訓(xùn)內(nèi)容，面向企業(yè)經(jīng)營管理的需求增設(shè)必要的財務(wù)管理、精益運(yùn)營類高階培訓(xùn)課程，同時還要讓財務(wù)人員有機(jī)會參與到企業(yè)相關(guān)的經(jīng)營會議、生產(chǎn)溝通工作會等會議當(dāng)中去，便于財務(wù)人員加深對業(yè)務(wù)的了解程度。

對財務(wù)人員而言，首先要不斷加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)，更新財務(wù)專業(yè)知識，完善知識結(jié)構(gòu)體系，樹立主體意識與全局意識；其次要主動靠前聯(lián)系業(yè)務(wù)，增強(qiáng)與業(yè)務(wù)部門的良性溝通與互動，參與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的全過程管理；最后是要跟上信息化、數(shù)字化等信息技術(shù)發(fā)展步伐，掌握當(dāng)前主流的數(shù)字化管理軟件與系統(tǒng)的使用方法，學(xué)會熟練運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計算信息共享平臺等智能應(yīng)用軟件數(shù)據(jù)進(jìn)行精細(xì)化分析，不斷提升財務(wù)人員自身的數(shù)字化應(yīng)用水平。

只有從財務(wù)專業(yè)技能、業(yè)務(wù)滲透、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用能力各維度全面提升財務(wù)個人專業(yè)素質(zhì)能力，才能為企業(yè)經(jīng)營決策與良性發(fā)展持續(xù)做好專業(yè)的財務(wù)分析服務(wù)。

（三）建立科學(xué)完善的財務(wù)分析體系

現(xiàn)行財務(wù)分析多是根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行計算得出一些財務(wù)指標(biāo)，對非財務(wù)指標(biāo)包含甚少。企業(yè)應(yīng)擺脫傳統(tǒng)財務(wù)分析的局限，不斷拓寬財務(wù)分析范疇，將財務(wù)分析的觸角延伸至企業(yè)各個業(yè)務(wù)與生產(chǎn)單元的價值活動中去，收集到更多財務(wù)報表數(shù)據(jù)以外的、與企業(yè)經(jīng)營密不可分的關(guān)鍵的非財務(wù)經(jīng)營信息，運(yùn)用更加科學(xué)的財務(wù)分析方法，建立以財務(wù)報表數(shù)據(jù)為主，研、產(chǎn)、銷、設(shè)、供應(yīng)鏈與質(zhì)量管理等非財數(shù)據(jù)信息配套的綜合性財務(wù)分析框架體系。

同時，學(xué)會充分利用信息化系統(tǒng)等科學(xué)管理工具，比如引進(jìn)BI管理駕駛艙等商業(yè)智能工具，實(shí)現(xiàn)指標(biāo)數(shù)據(jù)的可視化管理，財務(wù)分析人員可以運(yùn)用此類工具高效地開展財務(wù)分析工作，動態(tài)地關(guān)注企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需求適時調(diào)整與優(yōu)化財務(wù)分析的指標(biāo)與內(nèi)容，真正做到財務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營決策所需，不斷增強(qiáng)財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策管理中的價值地位。

（四）推動財務(wù)分析轉(zhuǎn)型升級，提升應(yīng)用價值

首先，企業(yè)的財務(wù)管理團(tuán)隊?wèi)?yīng)發(fā)揮自己的專業(yè)優(yōu)勢，讓企業(yè)高層管理者充分認(rèn)識到財務(wù)分析的重要性，積極爭取到高層管理者對財務(wù)工作的支持。同時，在財政部大力推進(jìn)管理會計能力建設(shè)利好下，在企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)一批既懂財務(wù)又懂業(yè)務(wù)的管理會計人才，加快布局企業(yè)業(yè)財融合一體化改革工作，推動財務(wù)分析向經(jīng)營分析轉(zhuǎn)型。

其次，財務(wù)人員應(yīng)全面了解企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，深入?yún)⑴c企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)管理過程，掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，便于在財務(wù)分析時做出準(zhǔn)確的判斷與評價，找準(zhǔn)經(jīng)營管理中存在的問題與漏洞，提出有建設(shè)性的建議供決策者參考。

最后，加強(qiáng)與管理者、業(yè)務(wù)部門等的交流互動，學(xué)會將財務(wù)的專業(yè)術(shù)語轉(zhuǎn)換成企業(yè)內(nèi)部都能理解的通俗語言，在企業(yè)內(nèi)部建立統(tǒng)一的商業(yè)語言，幫助企業(yè)高層管理者更好地解讀財務(wù)分析數(shù)據(jù)，利用財務(wù)分析做出正確的經(jīng)營決策，提升財務(wù)分析的應(yīng)用價值。

四、結(jié)束語

綜上所述，本文闡述了財務(wù)分析概念與主要方法，說明了財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中的必要性，剖析了財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營中存在的財務(wù)數(shù)據(jù)來源存在局限性、分析人員專業(yè)素質(zhì)能力欠缺、財務(wù)分析體系不夠健全及財務(wù)分析的應(yīng)用程度不深等問題，提出了加強(qiáng)財務(wù)分析信息基礎(chǔ)建設(shè)、提高財務(wù)分析人員專業(yè)素質(zhì)、完善財務(wù)分析體系與推動財務(wù)分析向經(jīng)營分析轉(zhuǎn)型，提高財務(wù)分析應(yīng)用水平等改善對策。市場競爭環(huán)境日漸激烈，期望財務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中發(fā)揮出更積極的作用，助力企業(yè)良性運(yùn)營與健康發(fā)展。