孔文燮

近日，國(guó)家衛(wèi)健委發(fā)布公告稱(chēng)，兩款母乳低聚糖（HMO）成分在國(guó)內(nèi)申請(qǐng)食品添加劑新品種獲得批準(zhǔn)。幾乎同一時(shí)間，伊利、君樂(lè)寶、飛鶴宣布推出首款HMO奶粉。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，由于受出生人口持續(xù)下滑和市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)等影響，今年上半年中國(guó)嬰配粉銷(xiāo)售額下滑14%。從各大乳企半年報(bào)來(lái)看，頭部乳企受益于市場(chǎng)集中度提升和產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)化，受影響較小，但隨著嬰配粉“新國(guó)標(biāo)”的施行，再加上HMO獲批，原本平靜的奶粉行業(yè)或?qū)⒃傧撇憽?/p>

兩款HMO正式獲批

靴子落地，HMO正式獲批。國(guó)家衛(wèi)健委近日批準(zhǔn)了多款食品添加劑，其中包括兩款HMO，分別為2-巖藻糖基乳糖（2-FL）和乳糖-N-新四糖（LNnT），可應(yīng)用于嬰幼兒配方奶粉、調(diào)制乳粉（兒童用）以及特殊醫(yī)學(xué)嬰兒食品。

公開(kāi)資料顯示，在諸多母乳所含的營(yíng)養(yǎng)成分中，HMO的含量（8%）僅次于乳糖（53%）和脂肪（32%），具有促進(jìn)益生菌生長(zhǎng)、維護(hù)腸道微生態(tài)平衡、調(diào)節(jié)機(jī)體免疫等多項(xiàng)功能。目前人類(lèi)已知的HMO有超過(guò)200種不同的結(jié)構(gòu)，其中有6種研究較為充分，2-巖藻糖基乳糖屬于研究較為廣泛且商業(yè)化前景較好的一類(lèi)。

值得玩味的是，伊利、君樂(lè)寶、飛鶴幾乎同一時(shí)間打出“HMO奶粉”的廣告，爭(zhēng)相宣稱(chēng)是“國(guó)內(nèi)首款”。伊利旗下伊利金領(lǐng)冠推出“珍護(hù)鉑萃”兒童成長(zhǎng)配方奶粉，君樂(lè)寶推出添加HMO成分的小小魯班“詮維愛(ài)未來(lái)”奶粉，飛鶴推出HMO奶粉“星飛帆卓瑞4段”。

長(zhǎng)期以來(lái)，HMO都是歐美巨頭的專(zhuān)屬標(biāo)簽。10月10日，記者隨機(jī)走訪北京市海淀、朝陽(yáng)兩區(qū)線下商超門(mén)店，并在天貓、京東等電商平臺(tái)搜索“HMO奶粉”，無(wú)一例外都是國(guó)外品牌，如雀巢、美樂(lè)寶、菲仕蘭、美贊臣、惠氏等。

相對(duì)于歐美國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)對(duì)于HMO的審批較為謹(jǐn)慎。自2016年以來(lái)，衛(wèi)健委共發(fā)布6次2-巖藻糖基乳糖（2-FL）的受理信息，國(guó)家食品安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中心共發(fā)布5次關(guān)于“公開(kāi)征求食品營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑新品種 2-巖藻糖基乳糖（2-FL）等5種食品添加劑新品種意見(jiàn)”，規(guī)范了 2-巖藻糖基乳糖（2-FL）作為營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑的用量、適用范圍及質(zhì)量規(guī)格要求等信息。2021年，衛(wèi)健委開(kāi)始受理和審批轉(zhuǎn)基因微生物食品添加劑新品種，給通過(guò)基因改造的微生物發(fā)酵生產(chǎn)HMO在中國(guó)的合規(guī)使用奠定了基礎(chǔ)。

根據(jù)法規(guī)要求，添加HMO的嬰配粉產(chǎn)品上市還要通過(guò)配方變更或注冊(cè)。有接近企業(yè)的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，由于HMO獲批前企業(yè)已經(jīng)做了充分的準(zhǔn)備，配方注冊(cè)變更的時(shí)間不會(huì)太久，大概兩三個(gè)月就能上市。

原料供應(yīng)商或迎來(lái)爆發(fā)期

根據(jù)BlueWeave Consulting的數(shù)據(jù)，2022年全球HMO市場(chǎng)規(guī)模為1.99億美元，在2023-2029年的預(yù)測(cè)期內(nèi)，預(yù)計(jì)將以22.9%的復(fù)合年增長(zhǎng)率強(qiáng)勁增長(zhǎng)，到2029年將達(dá)到8.43億美元。這份報(bào)告預(yù)計(jì)亞太地區(qū)市場(chǎng)將以最高的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，中國(guó)擁有龐大的市場(chǎng)，被視為一個(gè)重要的增長(zhǎng)極。

HMO進(jìn)入國(guó)內(nèi)乳企的視野并非在今年，早在2016年，蒙牛就聯(lián)合美國(guó)UC DAVIS、北大醫(yī)學(xué)部、中科院化學(xué)所、中科院大連化物所等國(guó)內(nèi)外頂尖科研院所，針對(duì)中國(guó)母乳中HMOs構(gòu)成開(kāi)展相關(guān)隊(duì)列研究，比較中外母乳差異，解析中國(guó)母乳HMOs組成特征。在此次衛(wèi)健委的審批中，蒙牛集團(tuán)自主研發(fā)的HMO（2-FL）通過(guò)審批，成為首批獲批企業(yè)中唯一一家中國(guó)本土企業(yè)。

但放眼全球來(lái)看，HMO產(chǎn)業(yè)化技術(shù)一直被歐美巨頭牢牢攥住，上游供應(yīng)端仍以進(jìn)口為主，成為中國(guó)乳企精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)的“卡脖子”問(wèn)題。目前HMO的主要供應(yīng)商是科漢森、菲仕蘭、帝斯曼-芬美意等國(guó)際巨頭，常規(guī)HMO原料的價(jià)格大概為1000元/公斤。

在國(guó)內(nèi)，能夠進(jìn)行HMO合成生產(chǎn)的企業(yè)較少，比較有代表性的包括恒魯生物、一兮生物、芝諾科技等，這三家企業(yè)的成立時(shí)間都不久，最早的恒魯生物成立于2018年。一兮生物作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的具有HMO產(chǎn)業(yè)化能力的企業(yè)，從碳源、菌株到培養(yǎng)基，從糖基活化與轉(zhuǎn)化到工藝模塊的集成化，實(shí)現(xiàn)了在量產(chǎn)情況下的低成本。2022年，一兮生物建成300噸/年產(chǎn)能的生產(chǎn)線，預(yù)留擴(kuò)展接口，可根據(jù)需要在一年之內(nèi)擴(kuò)展至3000噸/年產(chǎn)能。芝諾科技主要與代工企業(yè)合作進(jìn)行生產(chǎn)，其位于山東的生產(chǎn)基地年產(chǎn)能為100噸。隨著HMO獲批，未來(lái)中國(guó)奶粉市場(chǎng)對(duì)于HMO的需求量將會(huì)激增，這些原料供應(yīng)商或迎來(lái)爆發(fā)期。

嬰配粉行業(yè)內(nèi)卷加劇

HMO剛獲批，大品牌就來(lái)勢(shì)洶洶推出新品。10月10日，伊利相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，“我們?cè)缭?003年就率先啟動(dòng)母乳研究計(jì)劃。圍繞HMO，伊利早在法規(guī)頒布前就已擁有了11項(xiàng)技術(shù)專(zhuān)利，其中也涵蓋了對(duì)兒童人群的影響?！?/p>

借助自主研發(fā)HMO（2-FL）獲批，蒙?；蜻M(jìn)一步布局上游原料供應(yīng)鏈，與其他品牌進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。蒙牛集團(tuán)副總裁魏薇表示，“自主研發(fā)的HMO獲批，蒙牛是中國(guó)本土企業(yè)中唯一一家，其他本土企業(yè)都是應(yīng)用這個(gè)成分做產(chǎn)品?！边@也意味著，本土奶粉企業(yè)要想使用HMO，必須從首批獲批的三家企業(yè)采購(gòu)。乳業(yè)分析師宋亮認(rèn)為，在原料供應(yīng)壓力下，HMO獲批在短期內(nèi)可能造成該款嬰配粉價(jià)格小幅上漲，但應(yīng)該不會(huì)造成大的市場(chǎng)動(dòng)蕩。

中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬認(rèn)為，隨著各個(gè)企業(yè)對(duì)于HMO的技術(shù)攻克，將進(jìn)一步加劇行業(yè)的分化。未來(lái)，如果企業(yè)不掌握HMO的提取技術(shù)，就很難進(jìn)入整個(gè)嬰配粉的第一軍團(tuán)，這也是中國(guó)嬰配粉未來(lái)發(fā)展的重要趨勢(shì)和方向。

可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著各大品牌HMO奶粉的上市，將迎來(lái)一波跟風(fēng)潮。宋亮認(rèn)為，“HMO原料的價(jià)格不是很貴，除了龍頭企業(yè)以外，中小企業(yè)也會(huì)逐步跟上，屆時(shí)或?qū)⒚媾R同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題?！?/p>