中國(guó)誠(chéng)通控股集團(tuán)有限公司

習(xí)近平總書記在2014年8月中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第七次會(huì)議上指出，“在國(guó)有企業(yè)改革中，要考慮組建國(guó)有資本投資公司或運(yùn)營(yíng)公司，設(shè)立國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金，用于支持創(chuàng)新型企業(yè)包括小微企業(yè)”。2018年7月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見》（國(guó)發(fā)〔2018〕23號(hào)）進(jìn)一步明確，運(yùn)營(yíng)公司功能定位“以財(cái)務(wù)性持股為主，通過股權(quán)運(yùn)作、基金投資、培育孵化、價(jià)值管理、有序進(jìn)退等方式，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本合理流動(dòng)和保值增值”。

2016年，中國(guó)誠(chéng)通被國(guó)資委納入首批中央企業(yè)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)以來，堅(jiān)守“推動(dòng)改革完善國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，提升國(guó)有資本配置運(yùn)營(yíng)效率”的新使命，錨定“國(guó)有資本流動(dòng)重組、布局調(diào)整的市場(chǎng)化運(yùn)作專業(yè)平臺(tái)”的新定位， 堅(jiān)持“服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)國(guó)資央企”的主方向，逐步構(gòu)建起基金投資、股權(quán)管理、資產(chǎn)管理、金融服務(wù)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育孵化的“4+1”業(yè)務(wù)布局，并將其打造成為國(guó)資委推動(dòng)中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“改革工具箱”。

打造基金投資國(guó)家隊(duì)

2016年以來，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，受國(guó)資委委托，中國(guó)誠(chéng)通先后發(fā)起設(shè)立了中國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金（國(guó)調(diào)基金）和中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金（混改基金）2只國(guó)家級(jí)基金；2019年與工商銀行合作設(shè)立誠(chéng)通工銀股權(quán)投資基金（債轉(zhuǎn)股基金）。截至目前，中國(guó)誠(chéng)通管理的基金總規(guī)模6500億元，已認(rèn)繳出資3600億元，實(shí)繳到位2500億元，完成投資交割超2000億元，引導(dǎo)帶動(dòng)各類社會(huì)資本投資過萬億元。基金投資項(xiàng)目總體年化收益率8%，其中已退出項(xiàng)目年化收益率13%，是目前中央企業(yè)中管理基金規(guī)模最大、投資交割金額最多、市場(chǎng)影響力及產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)帶動(dòng)作用最為明顯的基金“國(guó)家隊(duì)”。

7年來，中國(guó)誠(chéng)通始終不忘初心，牢牢把握國(guó)資委賦予的使命定位，緊緊圍繞國(guó)資央企改革發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)，切實(shí)發(fā)揮基金投資引領(lǐng)作用，支持國(guó)企結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資布局，助力國(guó)有企業(yè)深化混改，參與國(guó)資央企降杠桿、改革脫困、重組上市等專項(xiàng)任務(wù)，為國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整作出積極貢獻(xiàn)。在2000億元基金投資中，約84%投向國(guó)資央企相關(guān)領(lǐng)域，62%布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，57%支持高新技術(shù)及專精特新項(xiàng)目，42%助力打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)及強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈。特別是在“9+6”領(lǐng)域已累計(jì)投資超千億元，支持中央企業(yè)獲取了一批優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，形成了較為完善的生態(tài)體系。

在有效發(fā)揮“改革工具箱”功能作用的同時(shí)，中國(guó)誠(chéng)通自身實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，取得了一系列新進(jìn)展、新成效，圓滿完成中央企業(yè)改革三年行動(dòng)任務(wù)的同時(shí)，連續(xù)在中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核中取得優(yōu)異成績(jī)。

以基金助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三結(jié)合模式

中國(guó)誠(chéng)通基金業(yè)務(wù)始終以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，將黨的領(lǐng)導(dǎo)與完善基金治理機(jī)制有機(jī)統(tǒng)一，將管資本管隊(duì)伍與管黨建有機(jī)統(tǒng)一，做到將落實(shí)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司使命任務(wù)與準(zhǔn)確把握基金功能定位相結(jié)合，將樹立全員零風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與提升基金運(yùn)營(yíng)管理效率相結(jié)合，將貫徹落實(shí)“三重一大”投資決策程序與發(fā)揮基金投資決策委員會(huì)專業(yè)化市場(chǎng)化決策機(jī)制優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，堅(jiān)持促進(jìn)企業(yè)科技創(chuàng)新和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作與規(guī)范有序發(fā)展。7年來，中國(guó)誠(chéng)通重點(diǎn)在以下方面開展了工作。

圍繞國(guó)家構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系布局重大戰(zhàn)略前瞻性產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)以提升產(chǎn)業(yè)控制力。2只國(guó)家級(jí)基金始終以貫徹落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策為己任，深入學(xué)習(xí)貫徹國(guó)家關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系有關(guān)政策，據(jù)此確定資產(chǎn)配置策略和投資路線圖，把準(zhǔn)投資方向。目前，中國(guó)誠(chéng)通所屬基金在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資超過1200億元，占比超過60%。其中，在集成電路產(chǎn)業(yè)，投資近百億元系統(tǒng)布局半導(dǎo)體代工、設(shè)計(jì)、設(shè)備及上游原材料等產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)。如投資先進(jìn)制程芯片國(guó)產(chǎn)化龍頭中芯國(guó)際；持續(xù)多輪投資人工智能芯片設(shè)計(jì)企業(yè)寒武紀(jì)，助力提升先進(jìn)算力建設(shè)；投資華大半導(dǎo)體，助力中國(guó)電子打造集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)。在新一代信息通信產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略投資三大運(yùn)營(yíng)商近200億元，推動(dòng)5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在新能源及新能源汽車產(chǎn)業(yè)，投資長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、中材鋰膜、天津力神、廣汽埃安、特來電等，累計(jì)投入近400億元形成覆蓋新能源電池材料、電池制造、整車及應(yīng)用領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)布局。在生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，投資華潤(rùn)生物、藥明康德、聯(lián)影醫(yī)療等，完成在創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械等細(xì)分領(lǐng)域的戰(zhàn)略性布局。在人工智能產(chǎn)業(yè)，投資商湯科技、大疆科技、小度科技等布局人工智能前沿細(xì)分賽道。

緊盯制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵核心技術(shù)的“卡脖子”環(huán)節(jié)，支持企業(yè)打造原創(chuàng)技術(shù)策源地增強(qiáng)科技創(chuàng)新力。重點(diǎn)圍繞基礎(chǔ)零部件、基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)制造工藝等“三基”產(chǎn)業(yè)，以及關(guān)系國(guó)家安全的重點(diǎn)領(lǐng)域，累計(jì)投資近200億元助力企業(yè)科技自立自強(qiáng)。其中，在關(guān)鍵基礎(chǔ)原材料方面，投資國(guó)內(nèi)首家具備批量生產(chǎn)高性能聚酰亞胺（PI）薄膜能力的中車時(shí)代華鑫，打破國(guó)外壟斷。在核心基礎(chǔ)零部件方面，投資助力國(guó)機(jī)重裝成功完成自主三代核電“華龍一號(hào)”主管道設(shè)備的研制，實(shí)現(xiàn)“首臺(tái)（套）”突破。在工業(yè)基礎(chǔ)軟件和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，參與投資中國(guó)船舶、海爾卡奧斯等，推動(dòng)大型CAD、CAE、CAM軟件和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在國(guó)產(chǎn)裝備研制與運(yùn)行中的應(yīng)用。在國(guó)家重大科技項(xiàng)目領(lǐng)域，參與中國(guó)航發(fā)所屬航發(fā)控制非公開發(fā)行，推動(dòng)航空發(fā)動(dòng)機(jī)控制系統(tǒng)自主替代。目前，中國(guó)誠(chéng)通所管理基金共培育和支持中建材中復(fù)神鷹、中船海裝、國(guó)電投氫能等十余家企業(yè)成為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

承擔(dān)中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)、推動(dòng)混合所有制改革以及改革脫困等多項(xiàng)使命任務(wù)，助力企業(yè)夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)。在結(jié)構(gòu)調(diào)整方面，積極推動(dòng)航空、海運(yùn)、農(nóng)業(yè)、電力、化工、能源、裝備制造、鋼鐵、核電等產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。如累計(jì)向三大航空投資逾50億元，助力其優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，完善機(jī)隊(duì)和航線業(yè)務(wù)布局，助力其經(jīng)受住新冠肺炎疫情嚴(yán)重沖擊的考驗(yàn)；投資30億元參與中糧福臨門引戰(zhàn)項(xiàng)目，推動(dòng)中糧集團(tuán)布局全球農(nóng)糧優(yōu)勢(shì)資源，維護(hù)國(guó)家糧食安全。在混合所有制改革方面，重點(diǎn)以“混資本”促“改機(jī)制”，推動(dòng)不同所有制企業(yè)間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。如出資130億元支持中國(guó)聯(lián)通混改打響央企集團(tuán)混改“第一槍”，通過優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和健全公司治理，幫助企業(yè)扭虧為盈并實(shí)現(xiàn)效益大幅提升（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從2016年虧損2.75億元增長(zhǎng)至2022年盈利204億元）。同時(shí)，立足解決“卡脖子”技術(shù)和國(guó)產(chǎn)替代問題，投資一批掌握核心技術(shù)的優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)推動(dòng)實(shí)施“反向”混改，用央企股東的資源優(yōu)勢(shì)為其賦能。在助力改革脫困方面，先后投入近150億元引領(lǐng)撬動(dòng)上百億元社會(huì)資本，推動(dòng)重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域央企改革脫困。如參與中船重工、中國(guó)中鐵等實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，支持中國(guó)鐵物、中鋼集團(tuán)、中國(guó)一重、中鋁洛銅等化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)改革脫困贏取時(shí)間空間。

探索建立符合國(guó)家級(jí)和專項(xiàng)基金投資特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系和市場(chǎng)化、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)機(jī)制。中國(guó)誠(chéng)通基金投資始終將風(fēng)險(xiǎn)防控放在核心位置，堅(jiān)持“以零風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管控確保零風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果”的理念，將風(fēng)險(xiǎn)防控融入公司治理機(jī)制和運(yùn)營(yíng)管理全過程，實(shí)現(xiàn)與基金的市場(chǎng)化、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)緊密結(jié)合，管理的基金至今沒有出現(xiàn)一起重大投資風(fēng)險(xiǎn)。一是充分授權(quán)，建立科學(xué)有效的雙層投資決策機(jī)制。2家國(guó)家級(jí)基金均采用公司制，由集團(tuán)全資控股的管理公司進(jìn)行管理。由基金授權(quán)管理公司投委會(huì)決策一定額度以內(nèi)的項(xiàng)目，超過限額的需提交到基金層面的投委會(huì)、董事會(huì)或股東大會(huì)決策。投委會(huì)包括立項(xiàng)和投決兩道環(huán)節(jié)，均不設(shè)置棄權(quán)票，且風(fēng)險(xiǎn)法律部門要在投委會(huì)上對(duì)項(xiàng)目合規(guī)性發(fā)表意見并出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告。二是強(qiáng)化黨委會(huì)和投委會(huì)兩級(jí)把關(guān)作用。在管理公司層面將黨委會(huì)前置研究與投委會(huì)決策機(jī)制相結(jié)合，所有投資項(xiàng)目先經(jīng)黨委會(huì)前置研究，由管理公司黨委發(fā)揮第一道把關(guān)作用后再提交投委會(huì)決策。投決通過的項(xiàng)目，在基金對(duì)外投資前簽約及交割環(huán)節(jié)，基金法定代表人可行使一票否決權(quán)。三是構(gòu)建多條線的監(jiān)督反饋機(jī)制。首先，切實(shí)發(fā)揮管理公司董、監(jiān)事職責(zé)，深度參與公司治理，對(duì)管理層進(jìn)行考核監(jiān)督；其次，強(qiáng)化集團(tuán)統(tǒng)籌管控，集團(tuán)總部設(shè)立基金管理部，統(tǒng)籌集團(tuán)基金事務(wù)并對(duì)各基金管理公司實(shí)施監(jiān)管，如向各基金管理公司派出觀察員列席投委會(huì)，邀請(qǐng)基金其他重要出資人派駐外部觀察員，對(duì)投委會(huì)履職情況進(jìn)行監(jiān)督等；再次，派駐常駐紀(jì)檢組對(duì)管理公司的運(yùn)營(yíng)管理和內(nèi)外部決策事項(xiàng)實(shí)行全面監(jiān)督，并結(jié)合集團(tuán)內(nèi)部巡視、審計(jì)和業(yè)務(wù)檢查，督導(dǎo)管理公司落實(shí)集團(tuán)各項(xiàng)工作要求，幫助查擺問題和防控風(fēng)險(xiǎn)。四是將基金投資納入集團(tuán)投資后評(píng)價(jià)管理范圍。包括對(duì)管理公司落實(shí)使命責(zé)任、發(fā)揮功能作用及經(jīng)營(yíng)管理情況開展階段性的總體評(píng)價(jià)以及項(xiàng)目層面的兩級(jí)評(píng)價(jià)。

以黨建為引領(lǐng)持續(xù)加強(qiáng)基金投資和管理專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)和能力提升。近年來，在中國(guó)誠(chéng)通品牌的感召下，越來越多高素質(zhì)、專業(yè)化人才集聚到集團(tuán)旗下。3家基金管理公司現(xiàn)有近300人的專業(yè)人才隊(duì)伍，平均年齡約36歲，其中投資人員占到近60%，以具有產(chǎn)業(yè)、理工科知識(shí)和技術(shù)背景及豐富投資經(jīng)驗(yàn)的人員為主，分為近30個(gè)團(tuán)隊(duì)，長(zhǎng)期跟蹤新能源及新能源汽車、軍工、先進(jìn)制造、集成電路、工業(yè)軟件、人工智能與網(wǎng)絡(luò)安全、新一代信息技術(shù)、新材料及生物醫(yī)藥等十余個(gè)重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域。對(duì)此，基金管理公司以黨建為引領(lǐng)，不斷探索黨組織在基金業(yè)態(tài)中發(fā)揮作用的途徑和方式，持續(xù)加強(qiáng)思想信念和隊(duì)伍建設(shè)，逐步培養(yǎng)和鍛造出一支政治素質(zhì)高、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、風(fēng)控意識(shí)強(qiáng)和甘于奉獻(xiàn)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。目前，中國(guó)誠(chéng)通基金管理公司黨員比例已超過70%，不少是年輕干部，在業(yè)內(nèi)成為一道獨(dú)特的風(fēng)景，得到了上級(jí)組織部門的關(guān)注和肯定。與此同時(shí)，集團(tuán)基金業(yè)務(wù)板塊定期通過召開投研例會(huì)、案例復(fù)盤分享、承接國(guó)家有關(guān)部委課題研究等各種方式促進(jìn)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)與能力提升。

發(fā)揮“六器”作用助力央企發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

進(jìn)入國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司持續(xù)深化改革的新發(fā)展階段，中國(guó)誠(chéng)通將在深入總結(jié)7年國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)和基金投資管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照習(xí)近平總書記的重要批示精神，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，牢牢把握國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司的功能定位，在構(gòu)建新發(fā)展格局中，貫徹落實(shí)國(guó)資委工作部署，圍繞進(jìn)一步增強(qiáng)中央企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和增強(qiáng)核心功能，更好地發(fā)揮中央企業(yè)科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)控制和安全支撐作用，更加聚焦于發(fā)揮基金投資的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，在解決中央企業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的資本投入、體制機(jī)制、資源整合等方面發(fā)揮更大作用。

當(dāng)好國(guó)有資本“放大器”，引導(dǎo)帶動(dòng)更多社會(huì)資本投入。充分利用基金的資本集聚和放大功能，整合各類資本，匯聚各方面人才，發(fā)揮投資的示范引領(lǐng)作用，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展建立長(zhǎng)效的資本服務(wù)與保障機(jī)制。

當(dāng)好創(chuàng)新成果“孵化器”，促進(jìn)科技成果快速轉(zhuǎn)化運(yùn)用。以資本為紐帶，整合產(chǎn)學(xué)研用各方面資源，為科技成果研發(fā)與轉(zhuǎn)化搭建“試驗(yàn)田”和“訓(xùn)練場(chǎng)”，構(gòu)建從支持研發(fā)到中試到產(chǎn)業(yè)化全過程的基金投資賦能體系，解決“從1到100”和“從100到100萬”的效率問題。

當(dāng)好產(chǎn)業(yè)資源“鏈接器”，主動(dòng)開展產(chǎn)業(yè)資源整合嫁接。圍繞相關(guān)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，研究制定基金投資路線圖，培育構(gòu)建產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好生態(tài)，并以資本為紐帶推進(jìn)生態(tài)鏈企業(yè)之間的互助合作，打破產(chǎn)業(yè)鏈上下游、產(chǎn)業(yè)與技術(shù)以及各產(chǎn)業(yè)之間的壁壘，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的集群式成長(zhǎng)。

當(dāng)好經(jīng)營(yíng)機(jī)制“轉(zhuǎn)換器”，推動(dòng)被投企業(yè)體制機(jī)制優(yōu)化。通過正向和反向混改兩種方式，將國(guó)有企業(yè)的資本、資源、技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，與民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)、效率和創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)有機(jī)融合，促進(jìn)被投企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)造活力，注入強(qiáng)勁發(fā)展動(dòng)能。

當(dāng)好戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)“助推器”，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)提供新動(dòng)能。按照戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)總體發(fā)展規(guī)劃，時(shí)刻緊盯產(chǎn)業(yè)發(fā)展全生命周期中的重點(diǎn)、難點(diǎn)和堵點(diǎn)問題，從資本運(yùn)營(yíng)角度實(shí)時(shí)研究并提供解決方案，構(gòu)建資本與產(chǎn)業(yè)相互伴隨、“陪跑”的良性格局，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙輪驅(qū)動(dòng)下的行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

當(dāng)好未來產(chǎn)業(yè)“探測(cè)器”，探索開辟未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展新空間。針對(duì)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前瞻性、不確定性和長(zhǎng)期性，利用風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資等基金特有的靈敏的項(xiàng)目捕捉能力、超強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及市場(chǎng)化機(jī)制，進(jìn)行早期項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)與篩選，市場(chǎng)前景測(cè)試以及應(yīng)用場(chǎng)景搭建等，助力我國(guó)企業(yè)在未來產(chǎn)業(yè)塑造中占領(lǐng)制高點(diǎn)。