孟慶寅 李紅英

一、引言

近代以來，貨幣形式經(jīng)歷了實物貨幣、金屬貨幣、紙幣貨幣和數(shù)字貨幣四個時期。任何一種貨幣的產(chǎn)生都依賴于生產(chǎn)力的發(fā)展和科技的發(fā)展。在電子商務日益多樣化的今天，由于傳統(tǒng)貨幣的支付能力已不能適應不同的消費群體的需要，人們紛紛轉(zhuǎn)向了其它形式的付款，例如以比特幣為代表的私有數(shù)字貨幣也在市場上流行起來；逐步形成規(guī)模和以幾何倍數(shù)的速度發(fā)展。為了能夠加入或者成為這個新興的電子貨幣，各國政府已經(jīng)開始著手建設一系列具有國家信譽支持的數(shù)字貨幣。

而在中國，央行發(fā)布了一種以數(shù)字方式流通的數(shù)字人民幣。與實體貨幣相比，電子貨幣具有更低的成本、更高的支付效率、更廣泛的應用范圍和更高的安全。目前，全國各地已經(jīng)開始了數(shù)字貨幣的試點工作。根據(jù)央視新聞報道，截至2022 年底，流通中數(shù)字人民幣存量是136.1 億元，納入M0 以后，M0 同比增速是15.3%。

圖1 中可以看出，在2022 年中國數(shù)字人民幣應用場景中，72.3%消費者選擇了生活消費，56.7%消費者選擇了交通出行，54.8%消費者選擇了工資支付，43.7%消費者選擇了理財投資，38.6%消費者選擇了電子商務。從消費到社會交往，數(shù)字化的商業(yè)已經(jīng)基本形成，其涵蓋了大眾的各個領域；但是，這一類的信息資源，基本上都被一些大的技術公司所掌控。各公司通過使用付款障礙來建立一個“領地”，使其在自己的平臺上進行流通，從而控制了由交易所產(chǎn)生的信息，并通過對其進行重新處理而獲得利潤。但由于各大平臺的分離與閉塞，限制了各大平臺的發(fā)展和產(chǎn)生更多的數(shù)據(jù)，從而限制了各大平臺的有效利用。

圖1 2022 年中國數(shù)字人民幣應用場景

而以數(shù)字人民幣為合法流通的法定貨幣，其存在突破了技術企業(yè)的障礙，提高了目前的市場分配水平。與此同時，把以前各部門所擁有的資料統(tǒng)一到中央銀行手里，從而可以在中央銀行的基礎上，建立一個以中央銀行為中心的公用數(shù)據(jù)平臺，促進數(shù)據(jù)的共享；為不同的市場參與者提供了構建信息價值鏈條的平臺。所以，推動數(shù)字貨幣的應用，將會是促進我國數(shù)字貨幣高品質(zhì)發(fā)展的一個重要突破和加速因素。

二、數(shù)字經(jīng)濟背景下使用數(shù)字人民幣的優(yōu)勢

1.有效節(jié)省貨幣發(fā)行流通的成本

通過對我國實際情況的調(diào)研，可以發(fā)現(xiàn)，在我國的數(shù)字化社會中，國家銀行要建立一個數(shù)字貨幣的運行機制。而在此期間，一切運營費用都要一次投資，到了后面這些費用就會持續(xù)降低，乃至完全沒有；這種方法在某種意義上節(jié)省了目前的金錢、人力和資源，減少了資金的損失。另外，以貨幣流通為基礎，中央銀行所發(fā)行的法定數(shù)字貨幣在流通中，以現(xiàn)金為單位，通過點對點的方式進行加密傳遞，不會出現(xiàn)破損和偽造的情況。因此，在流通環(huán)節(jié)中所發(fā)生的運營成本可以完全被忽視，而在流通和發(fā)行中，由于使用的資金和投入大大降低，而且在流動中的流通效率也在持續(xù)地提升。

2.切實提高貨幣政策的實施效率和準確性

在某種程度上，貨幣政策是一種有效的宏觀調(diào)節(jié)方式。在市場運行中，通過增加或者降低貨幣供應來達到穩(wěn)定的經(jīng)濟發(fā)展。但是，在這種情況下，政府的金融機構不可能全面、客觀地控制住人民幣的走勢，有些地方的貨幣政策甚至會出現(xiàn)偏差。法定的數(shù)字貨幣和現(xiàn)行的通用紙幣在會計處理上具有相同的特點，都是分散式的。從這一點就可以看出，在流通的各個環(huán)節(jié)中，包括流向、交易方式和信息，都可以通過網(wǎng)上的方式反映出來，并且可以隨時監(jiān)控和查詢，從而為國家的貨幣政策的實施提供了依據(jù)。

同時，由于其自身的流動性很大，因此，金融機構要對其進行有效的監(jiān)督，才能對其進行科學、合理的統(tǒng)計和管理。此外，在某種程度上，法定的數(shù)字貨幣還具備一定的可編程能力，中央銀行和其它金融機構可以利用一些輔助手段限制特定的流通區(qū)域，從而可以對資本流動進行全方位的控制，保證其在實際應用中的靈活性。

3.逐漸實現(xiàn)社會市場的無現(xiàn)金過渡發(fā)展

當前，我們國家的主流貨幣還是錢幣，也就是所謂的“鈔票”。如果將這筆錢投入到社會上，那么金融機構和貨幣發(fā)行機構就沒有辦法對這些資金進行有效的監(jiān)管，也不知道這些錢還能不能活著。因為鈔票具有不可控制的性質(zhì)，所以逐漸成為賄賂、走私、販毒等非法活動的主要方式，對不法活動起到了一定的保障作用，而擁有這些錢的人未必就是罪犯，而是受害人。因此，在數(shù)字化的時代，通過發(fā)行和在網(wǎng)上流通電子貨幣，可以采取分散式、透明的會計方法來控制和防范信息的匿名性；這種電子貨幣不能偽造。同時，在系統(tǒng)的背景下，可以追溯到電子貨幣的源頭，只要是在網(wǎng)上進行的任何經(jīng)濟活動，都會被金融監(jiān)管部門知曉；增強了綜合執(zhí)法力量，徹底消除了非法使用的經(jīng)費。

4.有效鞏固央行法定數(shù)字貨幣在新金融體系的核心地位

通過對國內(nèi)民間發(fā)行的一些數(shù)字貨幣的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)，一些民間發(fā)行的數(shù)字貨幣給我們的金融體系造成了不同的沖擊和影響。一方面，由于市場上私有資金的迅速流動，加之資金的分散，國家貨幣逐步喪失其應有的地位與價值，從而造成一套貨幣政策失效；而私有的數(shù)字貨幣以其不受控制的形式存在，往往會對金融的穩(wěn)定產(chǎn)生直接的沖擊。另一方面，這種貨幣的發(fā)放也造成了某種資源的消耗。而在數(shù)字化的大環(huán)境下，法定的數(shù)字貨幣對傳統(tǒng)的支付方式進行了變革和革新，通過一對一、點對點的方式進行交易，降低了中間的誤差，使網(wǎng)絡變得更加平坦，并且可以迅速地將現(xiàn)有的資金轉(zhuǎn)移到其他的市場上。從而使我國的財政體制得以不斷完善、利率下降、總體貨幣政策結(jié)構得到進一步完善；由于法定數(shù)字貨幣的發(fā)行和流通，金融部門和中央銀行在后臺構建了一個龐大的數(shù)據(jù)庫，可以對所有的匿名行為進行跟蹤和監(jiān)控，并利用信息化手段對金融市場中存在的各種風險進行全方位的監(jiān)控，從而更加清楚地表明中央銀行是全國唯一的金融機構。

三、數(shù)字人民幣推動數(shù)字經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的路徑

1.重構開放健康的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)

數(shù)字貨幣不僅可以刺激市場的創(chuàng)造力，還可以打破封閉的、割裂的數(shù)字經(jīng)濟，重建一個開放、健康的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)。從對私人的角度來看，盡管國內(nèi)的一些大公司都在初期就完成了數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)的開發(fā)，并在日常的各種消費環(huán)境中實現(xiàn)了對個體的數(shù)字化支付；消費者只有在不同的大網(wǎng)站中才可以進行數(shù)碼產(chǎn)品的購物和在線購物。而電子貨幣的誕生，使人們可以在任何的商務場合進行交易，終結(jié)當前各大技術公司對私人交易的人工分割，從而為整個社會的信息資源進行有效的流動。

在公共場合下，為了保證民生信息的安全與穩(wěn)定，企業(yè)和政府機構都要依賴于銀行賬戶系統(tǒng)，而其內(nèi)部的資本運作與支付和結(jié)算流程的信息化也很難獨立進行。而有了政府信貸支持、中央銀行保證發(fā)行的數(shù)字貨幣，可以實現(xiàn)對公共領域的無阻礙流動，并在各個經(jīng)濟體之間建立起一條信息鏈條，對公共付款方案進行數(shù)字處理。同時，企業(yè)和政府之間的交易也將融入到社會的信息中，通過對私人付款的應用，使企業(yè)和政府之間的數(shù)據(jù)互動產(chǎn)生更大的增值，從而使社會生產(chǎn)力得到更大的提高。

在可以預期的將來，國內(nèi)的數(shù)字經(jīng)濟將會從現(xiàn)有的大規(guī)模技術公司所建立的封閉的、獨立的系統(tǒng)逐步演化為基于政府和公司的雙重驅(qū)動的新型發(fā)展格局。

2.借助信息技術推動數(shù)字經(jīng)濟平穩(wěn)健康運行

由于其具有“小額匿名、大額可追溯性”的特點，所以其具有可控制的匿名特性。這種特征能夠有效地防止洗錢、逃稅、恐怖融資等非法活動，從而為我國的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的運行條件。

在數(shù)字化貨幣體系的普及和對公、對私支付場景的整合下，利用無處不在的信息網(wǎng)絡，借助信息技術，中央銀行可以通過交易數(shù)據(jù)動態(tài)、全面、系統(tǒng)地了解我國的宏觀經(jīng)濟運行情況，有效制定和實施貨幣政策，促進經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，對數(shù)字經(jīng)濟時代的社會治理具有重大意義。

此外，對于涉及到個人信息和公眾信息，可以通過更加嚴格的信息傳遞標準來進行管理和維護，構建更加安全、穩(wěn)定的數(shù)字環(huán)境。

3.打破對公場景資源的壁壘

數(shù)字貨幣不但能突破平臺間的支付障礙，更能使資金在整個社區(qū)中自由流通；另外一個重要的因素就是它能夠?qū)⒐驳母犊罘绞綌?shù)字化。公共付款方案的數(shù)字化能夠提高企業(yè)的業(yè)務效率。企業(yè)和政府之間的交易可以作為一種有效的信息來源，它可以有效補充私人的交易行為。對公、私支付的整合，實現(xiàn)了對公、私支付的融合，使各個行業(yè)之間的信息聯(lián)系更加緊密，從而為實現(xiàn)跨行業(yè)的信息交流奠定了堅實的基礎；挖掘與社會行為有關的信息，如財產(chǎn)的買賣和其他社會行為，對于社會管理有著重要的作用。

4.加速數(shù)據(jù)生產(chǎn)力的解放

在加快社會和經(jīng)濟發(fā)展的過程中，數(shù)字技術正在成為新的生產(chǎn)力要素。數(shù)字設備、電子支付等數(shù)字技術的發(fā)展，使海量的信息通過數(shù)字形式被儲存起來，從而達到了生產(chǎn)的目的；大數(shù)據(jù)和運算技術可以對數(shù)據(jù)進行分析、加工，將隱藏在數(shù)據(jù)中的信息和知識具體化，從而為決策提供支持。這既有助于掌握新的市場需要，也有助于開發(fā)新的經(jīng)濟場景、新業(yè)態(tài)和新模式；它可以放大傳統(tǒng)生產(chǎn)要素如勞動力、資本等在整個社會各個產(chǎn)業(yè)中的流動所產(chǎn)生的價值，從而提升生產(chǎn)效益，使整個產(chǎn)業(yè)鏈和企業(yè)的數(shù)據(jù)得到有效的轉(zhuǎn)化。

借助這些信息，各大公司根據(jù)客戶的喜好和需要，開發(fā)出適合自己的新業(yè)務，并進行準確的營銷，從而促進網(wǎng)絡的規(guī)模擴張、數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展和社會的數(shù)字化?；谶@一點，數(shù)字貨幣將會使我們的數(shù)據(jù)生產(chǎn)率得到更大的發(fā)揮。

而因為數(shù)字貨幣的法律補償性質(zhì)，它在所有的商務場合和買賣活動中都是適用的。它突破了高技術企業(yè)的支付障礙，終結(jié)了對私人付款的分割，使整個社會能夠進行信息資源的自由流通。這將使更多的資料來源得以解放和提高生產(chǎn)率。

四、結(jié)語

在數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展中，數(shù)字貨幣成為了推動數(shù)字化社會的引擎。數(shù)字貨幣的發(fā)展與應用是其關鍵所在，它充分發(fā)揮其自身的作用，將各主體所擁有的資料進行集成；突破高技術企業(yè)的數(shù)據(jù)壟斷，對私有和公共領域的全面應用，從根源上促進了數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，為企業(yè)的健康運行創(chuàng)造了一個安全、公開的生態(tài)；同時，也為我們在世界范圍內(nèi)占據(jù)了一個新的發(fā)展平臺。從長期而言，數(shù)字貨幣將會促進整體的金融體系結(jié)構調(diào)整和提升，將有利于形成連接數(shù)據(jù)平臺、金融企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游，優(yōu)化資源配置水平、提高運行效率的主權數(shù)字平臺，在國家力量與市場平臺雙輪驅(qū)動下形成更加具有國際競爭力的數(shù)字生態(tài)體系，推動中國數(shù)字經(jīng)濟邁向高質(zhì)量發(fā)展的新征程。