郭書濤

（山東鐵路投資控股集團(tuán)有限公司，山東 濟(jì)南 250014）

隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革步伐的加快，企業(yè)面臨優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新和制度變革三重目標(biāo)，其中，制度變革包含構(gòu)建科學(xué)的內(nèi)部管理體系，從而強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范。但從風(fēng)險(xiǎn)角度來看，風(fēng)險(xiǎn)本身強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)目的與勞動(dòng)成果之間的不確定性，并且具有客觀性、普遍性、可識(shí)別性、可控性、損失性等特點(diǎn)，所以，風(fēng)險(xiǎn)這種可能給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生負(fù)面影響的不確定性因素需要引起企業(yè)管理者的高度重視，并通過風(fēng)險(xiǎn)防范措施加以應(yīng)對(duì)。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范概述

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范又稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范，主要指企業(yè)防范生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在風(fēng)險(xiǎn)的過程以及為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范所制定的規(guī)章制度和管理要求。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的根本目的是提前發(fā)現(xiàn)可能給企業(yè)帶來危害的不確定性因素，并通過優(yōu)化企業(yè)管理、加強(qiáng)內(nèi)部控制的方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的有效防范。

從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類來看，主要分為以下幾類：一是授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)和員工數(shù)量增多時(shí)，就需要增設(shè)管理崗位，幫助企業(yè)主管理企業(yè)，而如果選定的管理人員存在能力不足，缺乏責(zé)任感，工作不細(xì)心等問題，無法幫助企業(yè)主分擔(dān)繁雜的工作，就會(huì)引發(fā)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。二是領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)，初具規(guī)模的企業(yè)需要一套行之有效的內(nèi)部管理辦法，以現(xiàn)代管理理念來推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，如果企業(yè)主始終堅(jiān)持過去的舊觀念、老辦法，就可能無法承擔(dān)起日益加重的企業(yè)責(zé)任，進(jìn)而引發(fā)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。三是籌資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)規(guī)模越大，所需的資金投入就越多，特別是在企業(yè)高速發(fā)展階段，企業(yè)因無法獨(dú)自承擔(dān)企業(yè)發(fā)展所需資金，就可能選擇從其他渠道籌措資金，但籌措的資金需要按時(shí)支付本息，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，或者沒有取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益而資不抵債時(shí)，就會(huì)引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)。四是現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，從企業(yè)投資到取得收益，再到收回現(xiàn)金，是一個(gè)漫長(zhǎng)的過程，特別是對(duì)于生產(chǎn)制造類企業(yè)，當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間上存在較大的不一致時(shí)，可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問題，進(jìn)而引發(fā)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)存在多樣化的特點(diǎn)，只有充分認(rèn)識(shí)到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)，才能便于識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，從而制定有針對(duì)性的防范措施。

二、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范工作中存在的問題

（一）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足

在企業(yè)內(nèi)部管理中，既存在傳統(tǒng)發(fā)展模式下的風(fēng)險(xiǎn)忽視問題，又存在責(zé)任體系下的過度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問題，這兩種情況在企業(yè)中相互并存、相互影響，導(dǎo)致管理層不能以科學(xué)、合理的態(tài)度有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題，甚至刻意忽視風(fēng)險(xiǎn)問題。究其原因，在于企業(yè)或企業(yè)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。以籌資風(fēng)險(xiǎn)為例，企業(yè)為了創(chuàng)造更大的價(jià)值，會(huì)持續(xù)在市場(chǎng)中尋求新的投資和發(fā)展機(jī)會(huì)，但企業(yè)短期內(nèi)所能調(diào)動(dòng)的資金往往比較有限，所以，企業(yè)通常會(huì)采用融資的方式來獲得足夠的資金支撐。融資的實(shí)質(zhì)就是用借款來支持企業(yè)的資本流轉(zhuǎn)，融資金額越大，企業(yè)所能用于投資和發(fā)展的資金就越多，但同時(shí)企業(yè)的還款壓力就越大。另外，融資需要企業(yè)以良好的信用、經(jīng)營(yíng)成果以及廣闊的發(fā)展前景作為支撐，如果企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善或投資虧損，一方面要按時(shí)支付融資的本息，另一方面可能會(huì)損害企業(yè)信用，使其不能通過借新還舊的方式實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)。長(zhǎng)此以往，企業(yè)必然會(huì)面臨嚴(yán)峻的還款壓力，甚至因資不抵債出現(xiàn)破產(chǎn)等問題。

（二）缺乏完善的內(nèi)部控制制度

缺乏完善的內(nèi)部控制制度也是影響企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要因素。內(nèi)部控制制度旨在企業(yè)內(nèi)部建立互相聯(lián)系、互相制約的措施、方法和規(guī)定，力求通過合理的職責(zé)分工、審批檢查、核算監(jiān)督等方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。但從實(shí)際情況來看，部分企業(yè)還存在內(nèi)部控制制度不完善，甚至沒有建立內(nèi)部控制體系的問題，導(dǎo)致企業(yè)在遭受風(fēng)險(xiǎn)沖擊時(shí)，無法對(duì)相關(guān)人員追責(zé)，或者難以通過內(nèi)部控制制度來有效約束相關(guān)人員的行為。以現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)為例，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，可能會(huì)因?yàn)橘Y金被占用、不能及時(shí)回款，延長(zhǎng)現(xiàn)金流入時(shí)間，例如產(chǎn)品滯銷、故意囤貨、賒銷嚴(yán)重等，這些問題都會(huì)延緩資金周轉(zhuǎn)速度。如果企業(yè)無法從內(nèi)部控制的角度入手，制定嚴(yán)格的收支管理制度，輕則造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，影響企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和投資；重則出現(xiàn)壞賬問題，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）信息披露不及時(shí)，信息傳遞不通暢

信息披露不及時(shí)，信息傳遞不通暢的問題在大中型企業(yè)中較為常見，因?yàn)榇笾行推髽I(yè)的組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，人員眾多，為了便于管理，可能會(huì)采用金字塔的管理模式，即企業(yè)從上到下分為高層、中層、基層，并對(duì)各層級(jí)實(shí)施分層管理。這種管理模式存在結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、管理方便、組織穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)，但在多變的市場(chǎng)環(huán)境下，難以對(duì)外部環(huán)境的變化做出迅速反應(yīng)，進(jìn)而暴露出信息披露不及時(shí)，信息傳遞不通暢的問題。以授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為例，金字塔管理模式下企業(yè)高層主要負(fù)責(zé)決策，中層主要負(fù)責(zé)管理，基層主要負(fù)責(zé)實(shí)施，其中，基層是各項(xiàng)制度、各項(xiàng)決策的最終執(zhí)行者，也是直接面向市場(chǎng)和客戶的人員，當(dāng)基層人員發(fā)現(xiàn)制度漏洞，或者獲得客戶意見時(shí)，往往需要反饋到中層管理者，再由中層管理者收集整理后呈交給高層決策者。如果選定的中層管理者存在能力不足、缺乏責(zé)任感、工作不細(xì)心等問題時(shí)，就可能會(huì)出現(xiàn)夸大經(jīng)營(yíng)管理成果、隱瞞不利事實(shí)等情況，從而誤導(dǎo)企業(yè)高層決策者。

（四）外部市場(chǎng)環(huán)境變化莫測(cè)

面對(duì)越發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，還需要時(shí)刻關(guān)注外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，對(duì)內(nèi)通過優(yōu)化管理的方式，有效規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。例如，適應(yīng)市場(chǎng)變化，通過市場(chǎng)調(diào)研的方式，了解行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和客戶的真實(shí)需求；理順企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)作模式，以科學(xué)、合理的管理方式優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高員工工作效率；挖掘細(xì)分市場(chǎng)潛力，避免產(chǎn)品和服務(wù)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，精確滿足客戶實(shí)際需求，從細(xì)分市場(chǎng)謀求經(jīng)濟(jì)效益的提高等。但從實(shí)際情況來看，部分企業(yè)還存在不適應(yīng)多變市場(chǎng)環(huán)境的問題。以領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)為例，面對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境的變化莫測(cè)，企業(yè)管理者必須就經(jīng)營(yíng)管理做出決策，而這些決策除了立足于對(duì)客觀市場(chǎng)環(huán)境的分析外，還會(huì)涉及個(gè)人情感、經(jīng)驗(yàn)、價(jià)值觀等的判斷，所以，決策過程中大量主客觀因素容易使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的決策不能達(dá)到預(yù)期的目的，或者因決策失誤導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)行。

三、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）豐富企業(yè)融資渠道

從資金來源來看，企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資和外源融資兩個(gè)渠道，而豐富企業(yè)融資渠道就是要從這兩方面入手，給企業(yè)提供充足的資金支持。在內(nèi)源融資方面，企業(yè)要致力于加強(qiáng)品牌建設(shè)，提高自身的市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)影響力，只有保證了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，才能產(chǎn)生更多的凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流。因?yàn)閮?nèi)源融資是在企業(yè)內(nèi)部開展，所以具備保密性、低成本、低風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，減少企業(yè)對(duì)外融資的依賴。而外源融資則是從企業(yè)外部開辟資金來源，例如銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等，與內(nèi)源融資相比，外源融資在具備速度快、彈性大、資金量大等優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也存在保密性差、需要支付高額利息等缺點(diǎn)。在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)行過程中，其債務(wù)主要來自銀行貸款這種單一的融資渠道，不利于降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是在高速發(fā)展階段，企業(yè)往往存在較大的資金缺口，因此，應(yīng)改變傳統(tǒng)的單一融資渠道，力求以多樣化的融資方式給企業(yè)提供充足的資產(chǎn)支持，從而降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）制定科學(xué)的投資決策

投資決策是企業(yè)在調(diào)查、分析、論證的基礎(chǔ)上，對(duì)投資活動(dòng)所做出的最后決斷。但投資活動(dòng)可能會(huì)遭遇各種可預(yù)測(cè)或不可預(yù)測(cè)的變化，加上市場(chǎng)環(huán)境瞬息萬(wàn)變，這就可能使得投資收益偏離預(yù)期，進(jìn)而引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)。為此，企業(yè)需要制定科學(xué)的投資決策，一方面要有效規(guī)避影響未來收益的不確定性因素；另一方面要保證未來收益與風(fēng)險(xiǎn)間成正比的關(guān)系。在具體的風(fēng)險(xiǎn)防范過程中，企業(yè)需要兼顧以下幾個(gè)方面的要求：一是充分分析投資環(huán)境，企業(yè)要保證投資資金的安全性和流動(dòng)性，深入研究投資項(xiàng)目的各方面因素，辯證看待投資項(xiàng)目對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益及未來發(fā)展的影響，提高企業(yè)對(duì)多變市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)力。二是提高危機(jī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，企業(yè)主和企業(yè)管理者作為企業(yè)的直接領(lǐng)導(dǎo)人，其自身的管理能力和綜合素質(zhì)都會(huì)直接影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，因此，企業(yè)要樹立危機(jī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最大程度地預(yù)測(cè)投資項(xiàng)目可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，并提前做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)防范。三是注重投資組合，為了滿足投資的安全性和收益性要求，企業(yè)可以將資金分配到多個(gè)投資項(xiàng)目上，通過兼并、聯(lián)營(yíng)、重組等方式來分散投資風(fēng)險(xiǎn)，或者通過合同或非合同的方式實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

（三）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)控管理工作

在風(fēng)險(xiǎn)防范視角下，內(nèi)部控制旨在制約和調(diào)節(jié)企業(yè)的內(nèi)部管理，有效規(guī)范經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的開展，幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，企業(yè)需要強(qiáng)化內(nèi)控管理工作。第一，對(duì)于初具規(guī)模的企業(yè)，要完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，力求在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建權(quán)利、責(zé)任、利益相互分工、相互制衡的局面。一般而言，大中型企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)往往由股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)組成，其中，股東會(huì)由全體股東組成，是企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)，同時(shí)也享有企業(yè)所有權(quán)。董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)則需要對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，具體負(fù)責(zé)企業(yè)的戰(zhàn)略決策、經(jīng)營(yíng)管理和職能監(jiān)督，享有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)。第二，規(guī)避傳統(tǒng)金字塔管理模式的弊端，企業(yè)要優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，減少行政管理層級(jí)，裁減冗余人員。例如，借助信息化手段構(gòu)建扁平化的組織結(jié)構(gòu)，該結(jié)構(gòu)具有緊湊、干練的特點(diǎn)，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)不同層級(jí)間的橫向、縱向聯(lián)系，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的信息披露和信息溝通，避免因管理失誤或信息失真引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。第三，企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)防控和內(nèi)部控制的需要，對(duì)內(nèi)做好權(quán)責(zé)分配，即明確各部門、各崗位、各員工的工作內(nèi)容、工作職責(zé)和工作權(quán)限。權(quán)責(zé)分配的實(shí)質(zhì)是多人共同完成不相容的業(yè)務(wù)，例如，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)與財(cái)會(huì)工作的分離，交易權(quán)與財(cái)產(chǎn)保管權(quán)的分離，這樣才能避免出現(xiàn)串通舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）關(guān)注市場(chǎng)變化，緊跟國(guó)家政策

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，企業(yè)面臨淘汰落后產(chǎn)能和科技創(chuàng)新的壓力，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，就需要關(guān)注市場(chǎng)變化，緊跟國(guó)家政策，推動(dòng)企業(yè)的順利轉(zhuǎn)型升級(jí)。企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)的過程中，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，如何增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，成為企業(yè)主和企業(yè)管理者關(guān)注的重點(diǎn)。在市場(chǎng)導(dǎo)向背景下，企業(yè)需要做好市場(chǎng)趨勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)的分析和應(yīng)對(duì)：首先，對(duì)整個(gè)行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行充分調(diào)研，從而制定差異化、個(gè)性化的產(chǎn)品策略，避免產(chǎn)品陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中，有效提高產(chǎn)品銷量和企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；其次，把握國(guó)家政策和宏觀市場(chǎng)環(huán)境的變化，深度研究外部環(huán)境可能給企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生的影響，從而提前做好布局，有效規(guī)避運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；最后，積極地研究和培育消費(fèi)者偏好，通過及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和服務(wù)的方式，精準(zhǔn)滿足目標(biāo)客戶群體實(shí)際需求，避免因達(dá)不到預(yù)期營(yíng)銷目標(biāo)而讓企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為企業(yè)提供發(fā)展契機(jī)的同時(shí)，也會(huì)給企業(yè)帶來一系列的挑戰(zhàn)。因此，企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題，客觀分析其中的利弊，并調(diào)動(dòng)有限的資源做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，這樣才能做到把握規(guī)律、趨利避害、爭(zhēng)取主動(dòng)，有效提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管控和防范能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。