曹奕軒

（江蘇大學(xué)，鎮(zhèn)江 212000）

在18 世紀(jì)，人們享受著工業(yè)革命帶來的物質(zhì)資源的福利，在探討未來社會(huì)經(jīng)濟(jì)問題與可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)程中，產(chǎn)生了一種新型理論——綠色金融。2005 年，興業(yè)銀行和國(guó)際金融公司合資，將綠色金融的概念引入商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)。從那時(shí)起，國(guó)內(nèi)綠色金融開始發(fā)展。2015 年，各方代表共同批準(zhǔn)了《巴黎協(xié)定》。從此，全球經(jīng)濟(jì)開始正式向低碳排放和適應(yīng)氣候變化轉(zhuǎn)型。在2016 年的二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會(huì)上，我國(guó)率先把發(fā)展綠色金融列入G20議事日程，并組建了國(guó)家綠色金融研究工作組，就綠色金融發(fā)展問題提出了意見，以支持世界經(jīng)濟(jì)向綠色低碳轉(zhuǎn)變。它標(biāo)志著綠色金融從“全球認(rèn)知”向“全球行動(dòng)”的發(fā)展。綠色金融是專注于節(jié)能環(huán)保等綠色項(xiàng)目的信貸供給，以及抑制污染、能耗等項(xiàng)目的公共信貸。所以，政府為了支持綠色金融，必須控制對(duì)污染項(xiàng)目的貸款供給，并積極擴(kuò)大對(duì)綠色項(xiàng)目的融資供給，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展。

一、綠色金融的本質(zhì)與意義

關(guān)于綠色金融的內(nèi)涵，主要有三種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)是將其定義為專門針對(duì)環(huán)境保護(hù)而開發(fā)的創(chuàng)新型金融工具，如綠色債券、綠色信貸和碳金融等。第二種觀點(diǎn)是將綠色金融視為政府出臺(tái)的特殊政策，以優(yōu)先向環(huán)保清潔型企業(yè)提供金融服務(wù)為目標(biāo)，從信貸投放量、貸款利率和期限等方面給予綠色產(chǎn)業(yè)明顯的優(yōu)勢(shì)傾斜。第三種觀點(diǎn)是將綠色金融視為一種營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略，通過發(fā)揮金融中介作用來破解生態(tài)資源保護(hù)與經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的困局，從而實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

金融業(yè)如何實(shí)現(xiàn)與綠色產(chǎn)業(yè)和諧發(fā)展還有待商榷。綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展為金融業(yè)的發(fā)展提供了充足的金融支持，具有環(huán)保效益的項(xiàng)目，有效解決了投融資問題中小企業(yè)發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)的問題。與此同時(shí)，綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)也得到了有效的刺激，進(jìn)一步拓展了金融應(yīng)用領(lǐng)域，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，為顧客創(chuàng)造多元化的金融服務(wù)產(chǎn)品，并促進(jìn)建立健全的綠色金融機(jī)構(gòu)。并且企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部的協(xié)同發(fā)展和環(huán)境保護(hù)可以有效遏制環(huán)境污染，有利于積極應(yīng)對(duì)氣候變化，提高全社會(huì)資源配置效率。

二、國(guó)外綠色金融發(fā)展機(jī)制

2008 年金融危機(jī)后，美國(guó)政府開始推行“綠色新政”，加大了聯(lián)邦政府對(duì)低碳領(lǐng)域的財(cái)政投入力度和加強(qiáng)減稅努力，同時(shí)也在保護(hù)環(huán)境和資源利用方面投入了大批資本。長(zhǎng)期以來，英國(guó)一直在加強(qiáng)綠色金融立法。為了鼓勵(lì)民間資本投資綠色環(huán)境項(xiàng)目，英國(guó)政府于2012 年全資控股運(yùn)營(yíng)了第一家政策性綠色投資銀行。綠色投資銀行根據(jù)英國(guó)的資源稟賦選擇目標(biāo)行業(yè)，選擇了海上風(fēng)電、能效融資和生物質(zhì)能作為三大優(yōu)先的投資行業(yè)，以保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。與此同時(shí)，英國(guó)也關(guān)注著金融領(lǐng)域環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。Campelo 反映的是商業(yè)銀行的數(shù)量及其在發(fā)展原則上所占的比重，它通常是反映一個(gè)國(guó)家的信貸開發(fā)程度的重要指數(shù)。相比之下，國(guó)內(nèi)外專家則比較偏向于通過建立綠色金融指標(biāo)體系以評(píng)價(jià)國(guó)家綠色金融指標(biāo)體系的開發(fā)程度，通常有綠色信用、綠色證券、綠色保險(xiǎn)、綠色融資、低碳銀行等較為重要的指數(shù)。薩拉查（Salazar）認(rèn)為，綠色金融將金融和環(huán)境產(chǎn)業(yè)聯(lián)系起來，而綠色金融可以被認(rèn)為是尋求環(huán)境保護(hù)方法的金融創(chuàng)新。

三、國(guó)內(nèi)綠色金融現(xiàn)狀

今天，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已不再單純追求高速發(fā)展，而是進(jìn)入了高質(zhì)量發(fā)展階段。綠色發(fā)展在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新理念中開始占據(jù)重要地位。不同學(xué)者對(duì)綠色金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系有不同的結(jié)論。一些學(xué)者認(rèn)為，投資綠色金融產(chǎn)品可以在很大程度上促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在長(zhǎng)期內(nèi)有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。另一些學(xué)者認(rèn)為，綠色金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)模與綠色金融機(jī)構(gòu)資源利用率將明顯抑制中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展。雷云等研究發(fā)現(xiàn)，綠色金融可以用來改善環(huán)境，實(shí)現(xiàn)提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。尹子博測(cè)算了近10年中國(guó)各省綠色金融發(fā)展水平，得出中國(guó)綠色金融發(fā)展存在不平衡、不充分的問題，呈現(xiàn)出“東高”“中平”“西低”的格局。

四、綠色金融的影響因素

綠色金融產(chǎn)業(yè)能夠引導(dǎo)公眾投資的環(huán)境行業(yè)，但是因?yàn)橛行┕经h(huán)保數(shù)據(jù)信息不對(duì)稱，易造成環(huán)境污染事故，限制綠色金融的發(fā)展。張艷梅以國(guó)家綠色金融改革綜合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)所在地區(qū)貴州省為例選擇了五個(gè)指數(shù)，分別是金融發(fā)展水平、教育水平、居民收入水平、城市環(huán)境投資、單位GDP 能耗，并與綠色金融發(fā)展指數(shù)構(gòu)建了多元回歸模式，經(jīng)實(shí)驗(yàn)調(diào)研后，表明金融發(fā)展水平、教育水平、居民收入水平、城市環(huán)境投資、單位GDP 能耗都是貴州省內(nèi)綠色金融發(fā)展的主要影響因素。財(cái)政應(yīng)當(dāng)加大對(duì)高等教育事業(yè)的資金支持力度，健全地方金融機(jī)構(gòu)，提高貴州省內(nèi)城鄉(xiāng)居民客戶的自營(yíng)收入，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大綠色金融服務(wù)規(guī)模。王晶認(rèn)為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)都可以從不同角度不同程度地引導(dǎo)和推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。余鳳建等人的調(diào)查，證實(shí)了廣東省GDP 與教育程度、綠色金融程度呈正相關(guān)關(guān)系，與金融發(fā)達(dá)程度呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。喬琴等人的分析指出，企業(yè)建設(shè)管理水平、技術(shù)創(chuàng)新水平、金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)綠色銀行產(chǎn)生了正向作用，環(huán)境對(duì)綠色金融的發(fā)展也產(chǎn)生了重要的影響。另外，居民金融文化素質(zhì)、政府金融服務(wù)水平、財(cái)政干預(yù)（財(cái)政環(huán)保支出占GDP 的比重）等其余幾個(gè)指標(biāo)對(duì)區(qū)域綠色金融的影響不顯著。

五、我國(guó)綠色金融發(fā)展障礙的路徑分析

（一）金融法律法規(guī)體系不健全

綠色金融是目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，也是社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，但它的發(fā)展絕不是孤立的，需要社會(huì)各黨派的共同努力。其中，法律的作用是至關(guān)重要的，綠色金融要在其中占據(jù)更大的份額市場(chǎng)，必須依靠法律法規(guī)的支持，但現(xiàn)在綠色金融法律體系還不健全，尚未形成系統(tǒng)、全面的體系。在市場(chǎng)上，金融法律仍然存在漏洞，以及擾亂金融市場(chǎng)的機(jī)會(huì)主義行為。環(huán)境建設(shè)法律法規(guī)滯后，缺乏具有約束力的規(guī)范性文件和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不利于綠色金融的順利發(fā)展。

（二）綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新程度較低

隨著中央關(guān)于綠色金融的一系列相關(guān)政策和法律的出臺(tái)，地方政府也開始積極響應(yīng)政策。但由于沒有高質(zhì)量的綠色金融產(chǎn)品，所以綠色金融功能也比較單一，保持固定綠色信貸、保險(xiǎn)基金綠等，創(chuàng)新能力低，投融資解決能力有限，主要在清潔方面優(yōu)先發(fā)展綠色節(jié)能減排等能源項(xiàng)目，形成以碳為核心的金融市場(chǎng)，其他形式的綠色金融產(chǎn)品發(fā)育滯后，種類比較單一。因此應(yīng)大力推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品多元化，促進(jìn)綠色金融健康發(fā)展融資。

（三）綜合性金融人才不足

現(xiàn)在雖然是爭(zhēng)奪人才的時(shí)代，國(guó)家正在努力通過各種積極的措施來引進(jìn)新人才，要在合適的位置得到大量的人才并給予充分發(fā)揮自身的能力，待遇不同于當(dāng)?shù)厣鐣?huì)等，但引進(jìn)人才仍然面臨住房、租金、交通等困難，地方政府應(yīng)充分挖掘?qū)I(yè)的綜合型金融人才作為促進(jìn)其發(fā)展的重要力量。這類人才具有較強(qiáng)的金融業(yè)務(wù)處理能力和較強(qiáng)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力，可以盡可能減少損失，保障投資者的利益，為金融市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展注入活力，推動(dòng)金融不斷加強(qiáng)與各領(lǐng)域合作，在矛盾中尋求共性，尋求和諧有效發(fā)展。

（四）公眾綠色金融發(fā)展意識(shí)淡薄

公眾意識(shí)是政府政策實(shí)施的重要依據(jù)。當(dāng)公眾形成統(tǒng)一的環(huán)境發(fā)展意識(shí)形態(tài)，這將有利于環(huán)境的發(fā)展，落實(shí)綠色金融政策，提高政策有效性。目前，從整體來看，公眾的社會(huì)環(huán)保意識(shí)相對(duì)薄弱，綠色消費(fèi)盛行模式還沒有形成，對(duì)協(xié)調(diào)發(fā)展的認(rèn)識(shí)還沒有形成，環(huán)境保護(hù)和金融水平低下。原因如下：第一，宣傳社會(huì)環(huán)境保護(hù)的力度不夠，以及公眾了解綠色金融產(chǎn)品的渠道有限，將直接減少公眾對(duì)綠色金融的投資的用心，導(dǎo)致前期推廣力度不夠的問題。第二，綠色消費(fèi)并沒有得到真正的推廣，還沒有真正地進(jìn)入大眾生活，綠色環(huán)保消費(fèi)意識(shí)薄弱，環(huán)境保護(hù)與綠色問題在正常的消費(fèi)過程中沒有被考慮進(jìn)去。

六、推進(jìn)探索綠色金融發(fā)展道路

（一）加強(qiáng)綠色金融法律體系建設(shè)

建立和完善綠色金融法律制度是必然選擇的法規(guī)體系。首先，政府要組建綠色金融發(fā)展團(tuán)隊(duì)進(jìn)行深度的市場(chǎng)調(diào)查，了解當(dāng)前的金融市場(chǎng)狀況，找出經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵和動(dòng)力不足的原因。其次，應(yīng)針對(duì)不同的金融市場(chǎng)參與者制定相應(yīng)的法律法規(guī)，鼓勵(lì)他們積極參與綠色金融市場(chǎng)建設(shè)，從資金、物質(zhì)、人才三個(gè)方面降低金融市場(chǎng)的門檻，讓更多投資者了解綠色金融產(chǎn)品。最后，法律制度是企業(yè)有效運(yùn)行的標(biāo)準(zhǔn)，也是污染企業(yè)有效運(yùn)行的標(biāo)準(zhǔn)，要嚴(yán)格環(huán)境責(zé)任，堅(jiān)持主體責(zé)任落實(shí)，使環(huán)保政策得以有效落實(shí)，環(huán)境保護(hù)執(zhí)法應(yīng)規(guī)范化、制度化。

（二）構(gòu)建綠色金融市場(chǎng)體系，推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

在發(fā)展綠色金融的過程中，政府應(yīng)結(jié)合不同的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，與不同的金融機(jī)構(gòu)和金融部門來共同打造差異化綠色投資平臺(tái)，專業(yè)發(fā)展綠色金融。第一，應(yīng)積極推動(dòng)地方企業(yè)加強(qiáng)環(huán)保建設(shè)，結(jié)合金融發(fā)展，推出多種綠色金融產(chǎn)品，完善綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新；第二，落實(shí)綠色專項(xiàng)資金，綠色保險(xiǎn)、綠色信貸服務(wù)，加大優(yōu)惠政策支持力度；第三，降低綠色金融服務(wù)的準(zhǔn)入門檻，促進(jìn)有效協(xié)調(diào)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)和綠色金融，降低企業(yè)融資成本，切實(shí)享受綠色金融帶來的發(fā)展紅利。

（三）加強(qiáng)復(fù)合型金融人才的培養(yǎng)和引進(jìn)

人才素質(zhì)是區(qū)域發(fā)展的重要資源，它對(duì)促進(jìn)綠色金融發(fā)展起到重要的作用，能夠進(jìn)一步加強(qiáng)培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，提供綜合型人才以質(zhì)量促進(jìn)綠色金融發(fā)展。發(fā)展綠色金融，全省需要一大批經(jīng)驗(yàn)豐富、綜合素質(zhì)高的精通綠色環(huán)保知識(shí)和金融專業(yè)人才素質(zhì)知識(shí)的專業(yè)人才。因此，金融機(jī)構(gòu)不僅要大力培養(yǎng)綜合素質(zhì)高的綠色金融專業(yè)人才，也要對(duì)現(xiàn)有的員工進(jìn)行教育培養(yǎng)，理論聯(lián)系實(shí)際，提高員工綠色金融專業(yè)水平工作的修養(yǎng)和能力，讓他們不僅了解綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)，還要掌握綠色金融專業(yè)的理論知識(shí)，熟悉綠色金融法律法規(guī)。

（四）推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新

綠色金融的發(fā)展離不開政府的支持，政府應(yīng)切實(shí)推動(dòng)企業(yè)加快綠色技術(shù)創(chuàng)新，為企業(yè)提供技術(shù)支持發(fā)展綠色金融。一是推進(jìn)綠色金融平臺(tái)建設(shè)，打造為綠色金融市場(chǎng)的發(fā)展提供交流共享的平臺(tái)，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新；二是為綠色金融的發(fā)展提供人才和資金支持，形成良好的社會(huì)發(fā)展氛圍，并起到促進(jìn)綠色技術(shù)與相關(guān)項(xiàng)目對(duì)接合作的作用；三是充分利用高校人才和知識(shí)分子的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作，加強(qiáng)合作配合地方高校項(xiàng)目調(diào)研，開展各類綠色金融創(chuàng)新創(chuàng)意大賽，增加大學(xué)生對(duì)綠色金融的認(rèn)知，同時(shí)企業(yè)要與高校合作開展培訓(xùn)，允許員工到高校學(xué)習(xí)、交流、合作。

結(jié) 語

綜上所述，中國(guó)綠色金融體系具有廣闊的發(fā)展前景。隨著綠色的不斷實(shí)踐及金融政策在中國(guó)的頒布，學(xué)者們開始以定性和定量的方法研究綠色金融政策的效果。在經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型和綠色金融市場(chǎng)體量不斷增長(zhǎng)的前提下，構(gòu)建統(tǒng)一完備的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系刻不容緩。統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)一方面有利于明確綠色政策扶持對(duì)象，提高資金使用效率和政府監(jiān)管效率，使政府資金精準(zhǔn)地投向綠色環(huán)保項(xiàng)目；另一方面也有利于推動(dòng)全球綠色金融合作和管理，減少綠色投資的不確定性。在“雙碳”目標(biāo)的大背景下，要建立配套的碳信息披露監(jiān)督機(jī)制，包括公司內(nèi)部的監(jiān)管部門和以政府、行業(yè)及公眾為代表的外部監(jiān)管部門，有利于強(qiáng)化企業(yè)碳排放和碳足跡等負(fù)面信息的披露，進(jìn)而提高碳排放信息的披露質(zhì)量，為后續(xù)的碳交易市場(chǎng)化打下基礎(chǔ)。