張 敬

（深圳振華富電子有限公司，深圳 518109）

引 言

在當代國有企業(yè)的改革和發(fā)展過程中，資金安全管理工作是重點工作內(nèi)容之一，可以有效地維護國有企業(yè)的資金安全，幫助國有企業(yè)獲得持久性的盈利空間。目前，在國有企業(yè)改革發(fā)展規(guī)模日漸擴大的社會背景下，企業(yè)的資金需求不斷增大，其使用量不斷膨脹，導(dǎo)致國有企業(yè)資金負擔壓力全面提升，引發(fā)經(jīng)濟發(fā)展增速放緩、產(chǎn)能過剩等發(fā)展問題。因此，為了進一步防范國有企業(yè)的資金風險，避免出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失問題，需通過制定出科學(xué)合理的國有企業(yè)資金安全管理措施，這對于推動國有企業(yè)的經(jīng)濟效益穩(wěn)定持續(xù)增長有著非常重要的現(xiàn)實意義。

一、國有企業(yè)資金安全管理分析

（一）存量資金的安全管理

在國有企業(yè)的發(fā)展過程中，經(jīng)濟活動推進、使用資金之前，會制定出有針對性的資金使用計劃及資金的使用效益目標，其核心價值在于確保資金有效運用，并發(fā)揮出資金的最大價值。其中，存量資金安全管理工作主要指的是在國有企業(yè)的改革發(fā)展過程中，資金使用需要嚴格依照計劃和目標來進行運用，確保各項經(jīng)濟活動的正常推進，不能出現(xiàn)資金的價值損失問題，這是一種基于理想狀態(tài)之下的國有企業(yè)資金安全管理目標。

（二）流量資金的安全管理

在國有企業(yè)改革和發(fā)展的過程中，資金運用過程及資金使用后的收益并不是始終維持不變的，而是呈現(xiàn)動態(tài)化的流量變化。流量資金安全管理工作主要是指在國有企業(yè)的各類現(xiàn)金支出業(yè)務(wù)活動中，可以依照預(yù)期資金流入和資金流動推進各類經(jīng)濟活動，并及時收回資金，確保資金收入不會出現(xiàn)現(xiàn)金損耗的問題。

（三）增量資金的安全管理

國有企業(yè)的資金規(guī)模有限，但企業(yè)要獲得的經(jīng)濟收益是無限的。因此，進一步吸納資金流入，擴大企業(yè)的資金規(guī)模，是幫助企業(yè)發(fā)展提質(zhì)增效、發(fā)揮出資金最大價值的重要戰(zhàn)略管理手段。其中，增量資金的安全管理工作主要是指依照國有企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標，對權(quán)益資金、融資資金、銀行貸款資金等事先進行安排和統(tǒng)籌規(guī)劃，并嚴格依照企業(yè)的增量資金，讓資金流入企業(yè)經(jīng)濟活動中去，確保企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動可以獲得充分的資金保障。

二、國有企業(yè)資金的安全管理及控制中的困境

（一）缺乏完善的管理控制制度

在國有企業(yè)的改革發(fā)展過程中，我國相關(guān)財政部門相繼出臺與國有企業(yè)內(nèi)部控制、資金管理相關(guān)的規(guī)范及要求，為國有企業(yè)的內(nèi)部會計控制、采購與付款、銷售與收款、對外投資、擔保等活動提供規(guī)范性指南。一套科學(xué)合理的資金管理規(guī)章制度可以保障企業(yè)的低成本運營，對于確保企業(yè)的資金配置，有著非常重要的現(xiàn)實意義。但是，由于部分國有企業(yè)長久以來受到“人治”環(huán)境的影響，并受“制度都是人定的”這一觀念的滲透，在資金管理和內(nèi)部控制制度上的執(zhí)行力度不足。個別企業(yè)并不是沒有建設(shè)資金管理控制機制，而是該制度對各類資金使用帶來的約束力較差。尤其是個別國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)帶頭不對資金管理控制制度進行貫徹落實，導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)人員隨意突破預(yù)算體系，或是未嚴格依照標準及要求對資金進行使用，產(chǎn)生了不同程度的資金安全風險。因此，資金管理和內(nèi)部控制對于國有企業(yè)安全發(fā)展來說，是十分重要的。在我國個別國有企業(yè)中，制度建設(shè)的重要性尚未受到領(lǐng)導(dǎo)人員及企業(yè)員工的高度關(guān)注和重視。

（二）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

現(xiàn)階段，在我國國有企業(yè)改革發(fā)展的過程中，資金來源除我國財政部門撥款外，大多數(shù)是從銀行獲取的，因此國有企業(yè)除了需要面臨來自市場的激烈競爭，還需要面臨嚴峻的債務(wù)問題。在國企的改革發(fā)展過程中，若國有企業(yè)存在規(guī)模擴張需求，一般情況下需要通過不同渠道進行貸款，因此國企的資產(chǎn)負債率較高，負債經(jīng)營問題較為普遍，這也是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)和合理的重要表現(xiàn)。尤其是通過一些民間渠道所獲取的貸款，資金利息較高，太高的資金使用成本會為國企帶來較大的資金負擔，本金償還壓力較大，利息難以支付，導(dǎo)致企業(yè)的資金安全風險全面增加，經(jīng)營風險不斷提升。

（三）資金管理風險意識欠缺

在國有企業(yè)的資金管理工作中，資金管理安全風險意識尤為重要。但個別國有企業(yè)資金管理安全風險意識較差，這給企業(yè)的各項經(jīng)濟活動帶來了嚴重的安全隱患。尤其是當前市場競爭環(huán)境越發(fā)復(fù)雜，企業(yè)之間的競爭越發(fā)激烈，在這樣的社會背景下，各類政策不斷調(diào)整，企業(yè)的資金管理制度和資金管理意識也需要與時俱進，跟上時代的發(fā)展步伐，有效地適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境。但是結(jié)合實踐發(fā)現(xiàn)，部分國有企業(yè)在資金安全管理風險意識上有所不足，將工作的重點放在了企業(yè)的經(jīng)營活動推廣上，內(nèi)部管理意識較為薄弱，資金管理未提高到企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營發(fā)展角度，導(dǎo)致資金管理工作逐步喪失其價值。

（四）資金籌措中的問題

目前，國有企業(yè)主要的資金籌措模式主要分為兩種，分別為內(nèi)部融資和外部融資。所謂內(nèi)部融資，主要是通過企業(yè)過往經(jīng)營發(fā)展獲得的利潤來進行新項目的投資，但是由于國有企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模、各種內(nèi)外因素的限制，一般情況下都會選擇通過外部融資來獲得經(jīng)濟活動的資金支持，也就是通過銀行貸款來獲得資金。但是，這種資金籌措模式存在較大的風險，主要表現(xiàn)為籌資成本投入較高，很容易出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)不均衡問題，進而引發(fā)債務(wù)風險。融資規(guī)模存在限制，個別國企無法在第一時間獲得資金，新項目不得不擱置，喪失在市場中的發(fā)展機會。另外，已經(jīng)推進的新項目，尤其是高新技術(shù)和電子產(chǎn)品的研發(fā)，其獲得收益的時間周期較長，無法通過新項目的收益來彌補過去貸款的支出，導(dǎo)致出現(xiàn)資金缺口，進而影響國有企業(yè)的信用評級，為企業(yè)帶來難以估量的巨大損失。

（五）技術(shù)水平落后

在國企的資金管理工作上，需要通過現(xiàn)代化信息技術(shù)來為資金管理工作提供保障，運用更為現(xiàn)代化的硬件和軟件設(shè)施，確保資金管理工作的有效性。但是實踐顯示，部分國企在資金管理工作信息化技術(shù)使用上的硬件和軟件配置有所不足，計算機設(shè)備較為老化，軟件難以及時更新，出現(xiàn)各種信息安全問題，遭受來自同行業(yè)競爭企業(yè)的惡意病毒攻擊，導(dǎo)致大量的資金私密數(shù)據(jù)信息泄露，為國有企業(yè)帶來一系列不必要的經(jīng)濟損失。除此之外，在資金管理工作上，部分國企仍在運用傳統(tǒng)的管理手段，手工記賬、人工錄入，進行簡單的財務(wù)報表分析，無法通過資金管理工作展現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展水平。未來，需要通過對現(xiàn)代化信息技術(shù)的應(yīng)用，融合大數(shù)據(jù)技術(shù)分析資金收支，以對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展決策制定提供輔助，發(fā)揮出資金的最大價值，實現(xiàn)資金的合理配置。

三、國有企業(yè)資金的安全管理及控制措施分析

（一）進一步完善管理控制制度

首先，需建立健全預(yù)算控制制度。在國企的預(yù)算業(yè)務(wù)控制過程中，需要進一步強化不同環(huán)節(jié)的審核及可行性論證，確保各項業(yè)務(wù)活動順利推進，其預(yù)算編制程序必須科學(xué)合理、有效規(guī)范。同時，要建立健全預(yù)算監(jiān)督管理機制，以保障資金的使用效率和資金的投資預(yù)算效率。其次，需要對企業(yè)發(fā)展過程中的各項成本，包括采購費用和管理費用進行結(jié)構(gòu)的合理優(yōu)化，針對企業(yè)經(jīng)濟活動的過度支出問題及違規(guī)支出問題予以更為嚴格的打擊，形成反對浪費的資金管理機制。再次，在國企經(jīng)濟投資活動中，需要進行重復(fù)的事前調(diào)研，并對投資活動進行嚴格考核，在維持企業(yè)各項正常業(yè)務(wù)順利進行的基礎(chǔ)下，確保投資決策制定得科學(xué)合理。最后，對于各種資產(chǎn)控制活動、政府采購業(yè)務(wù)活動，需要建立健全資金管理機制，加強國企的資金管理控制水平，全方位優(yōu)化國有企業(yè)的內(nèi)部資金控制能力，實現(xiàn)對資源的合理配置。

（二）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

在優(yōu)化國有企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的過程中，通過適度負債，可以幫助國有企業(yè)展現(xiàn)出資金的財務(wù)杠桿作用。若是國有企業(yè)的資產(chǎn)負債率太高，需要企業(yè)承擔更大的財務(wù)風險，引發(fā)金融風險，無法確保國企的健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展；若是投資收益率超出負債利率，財務(wù)杠桿帶來的效益為正向積極的，可以為企業(yè)獲得更高的額外收益；若是投資收益率小于資產(chǎn)負債率，則會產(chǎn)生一定的消極影響，企業(yè)的利潤空間下降。因此，企業(yè)需要通過資金管理工作，合理分析、預(yù)測行業(yè)的發(fā)展前景，明確未來項目的投資收益率，嚴格分析投資收益率和負債比率，保障融資和投資決策制定的有效性，進一步規(guī)避盲目投資、盲目決策問題，除了可以展現(xiàn)出財務(wù)的杠桿作用，還可以有效地控制資金風險。在優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)上，需要豐富企業(yè)的融資模式，確保企業(yè)的資金需求得到滿足。必須綜合企業(yè)未來的發(fā)展目標和行業(yè)的發(fā)展趨勢，建立健全融資管理機制，通過明確國有企業(yè)在資本市場中的定位，分析不同融資模式的成本投入、承擔的風險及可獲得的利潤空間，并對企業(yè)的償債能力進行客觀評價，綜合運用資本市場中的有利優(yōu)勢和有利條件，開拓豐富多樣的融資渠道，形成更為完善的資本結(jié)構(gòu)，進一步降低融資風險，降低融資成本，展現(xiàn)出財務(wù)杠桿價值。同時，還要兼顧資產(chǎn)負債率，以幫助國企降低財務(wù)風險。除此之外，還需要綜合考量融資風險，健全融資預(yù)警管理機制，規(guī)避國有企業(yè)的赤字問題，確保資金支付的有效性和合理性。

（三）樹立企業(yè)資金的風險管理意識

在社會主義市場經(jīng)濟高速發(fā)展的社會背景下，為了進一步確保整個市場經(jīng)濟發(fā)展的健康有序，政府部門出臺了各類政策，使得國企的生存環(huán)境不斷轉(zhuǎn)變，尤其是近些年來對國有企業(yè)提出的全新標準及要求，要求國企在改革發(fā)展過程中整合資源、挖掘活力，以確保國有企業(yè)的活力和競爭力得到全方位的增強，使得國有企業(yè)在市場競爭中有著更大的自主權(quán)和自由度，越來越多的國有企業(yè)在發(fā)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的過程中，也逐步開展與金融和投資相關(guān)的業(yè)務(wù)。這就需要國企不斷優(yōu)化風險意識，在了解項目投資內(nèi)容的前提下，組建專業(yè)人才團隊，針對未來的新項目進行不斷的調(diào)研和可行性論證，并有效評估國有企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的投資風險、資金風險，并針對有可能會出現(xiàn)的風險建立相應(yīng)的評估預(yù)警機制，以對國企的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行動態(tài)化的實時監(jiān)測，反映出生產(chǎn)經(jīng)營活動呈現(xiàn)出的新風險、新問題，制定出有針對性的風險規(guī)范策略，以確保企業(yè)的核心利益不會在風險的影響下被損害。

（四）加強資金籌措的安全管控

在資金管理工作上，要強化資金的安全監(jiān)督管理，可以綜合國有企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，運用不同的資金管理模式。一是運用財務(wù)集團統(tǒng)收統(tǒng)支，在這一管理模式中，主要是國有企業(yè)的下屬子公司、單位、部門在其發(fā)展過程中的各類資金收入，都需要融入集團總財務(wù)部門進行統(tǒng)籌管理，下屬部門不可設(shè)置帳外收款賬號，各類經(jīng)濟活動的資金收支都需要通過企業(yè)總財務(wù)進行集中管控，企業(yè)總財務(wù)具備較強的財務(wù)資金審批權(quán)；二是運用財務(wù)備用金撥付模式，在這一管理模式中，主要是企業(yè)財務(wù)部門綜合其實際發(fā)展現(xiàn)狀，在規(guī)定時間內(nèi)為下屬單位及下屬企業(yè)撥付企業(yè)發(fā)展及經(jīng)濟活動推進需要的現(xiàn)金，下屬公司及部門在出現(xiàn)資金活動支出之后，可以攜帶資金使用憑證到財務(wù)部門去領(lǐng)取備用金或報銷；三是內(nèi)部銀行管理模式，這一模式主要是綜合我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，以其業(yè)務(wù)職能為參考條件，實現(xiàn)資金管理和企業(yè)內(nèi)部管理的有機融合，形成符合國企發(fā)展需求的內(nèi)部資金管理機構(gòu)，其價值和優(yōu)勢在于對國有企業(yè)的常規(guī)資金結(jié)算和資金管理進行調(diào)撥運籌，具備較強的資金使用靈活性。

（五）加強先進技術(shù)的應(yīng)用

國有企業(yè)資金管理工作的信息化建設(shè)需要保障系統(tǒng)模塊設(shè)置的全面性。一是建設(shè)資金管理綜合系統(tǒng)，在其中融合參數(shù)設(shè)置、財務(wù)報表審批、權(quán)限查詢等不同模塊，并對各個子模塊進行及時調(diào)整；二是建設(shè)財務(wù)預(yù)算管理系統(tǒng)，在其中融合資產(chǎn)負債、費用預(yù)計、現(xiàn)金收支、支出預(yù)算等模塊；三是建設(shè)財務(wù)內(nèi)控系統(tǒng)，在其中融合稅務(wù)、薪酬管理、現(xiàn)金資產(chǎn)等模塊，針對國企資金管理工作中的資產(chǎn)和負債進行綜合管控，發(fā)揮資金的最大價值，優(yōu)化資金的配置率；四是建設(shè)財務(wù)分析系統(tǒng)，依照國有企業(yè)改革發(fā)展過程中的成本及收支，可對資金管理工作及其質(zhì)量進行客觀評價，同時預(yù)測未來的資金收支趨勢，為決策制定打下堅實的基礎(chǔ)；五是建設(shè)安全圍護模塊，增設(shè)嚴密的防火墻，設(shè)置部門權(quán)限，保障系統(tǒng)使用安全。

結(jié) 語

綜上所述，當前國有企業(yè)在其改革發(fā)展過程中面臨的市場環(huán)境更加多變，市場競爭壓力不斷提升，企業(yè)經(jīng)濟效益、可獲得的利潤空間受到不斷擠壓。因此，加強國企的資金管理工作、降低成本投入有著非常重要的現(xiàn)實價值。由于國企的資金管理工作較為特殊，需要在深入分析目前資金管理安全困境的基礎(chǔ)條件下，制定出有針對性的優(yōu)化措施，圍繞健全資金控制制度、改善資本結(jié)構(gòu)、樹立風險管理意識、加強資金籌措的安全管理及信息化技術(shù)的有效運用，確保國有企業(yè)的資金發(fā)揮出最大的價值，為國民經(jīng)濟的增長貢獻出應(yīng)有的力量。