張毅杰 蔣晨熙 張譯仁 郭雨萱 李中正

摘?要：隨著互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字貨幣逐漸成為各國的戰(zhàn)略競爭點、金融學(xué)科研究的“新寵兒”。文章主要解決了以下五個部分的綜述：央行數(shù)字貨幣概念內(nèi)涵、中歐央行數(shù)字貨幣發(fā)展歷程、中歐央行數(shù)字貨幣戰(zhàn)略框架、中歐央行數(shù)字貨幣政策、戰(zhàn)略研究內(nèi)容與方法。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;央行;歐盟;戰(zhàn)略框架;經(jīng)濟(jì)政策

中圖分類號：F49????文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?文章編號：1005-6432（2023）25-0001-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.25.001

1?引言

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，金融體系的信用和中央銀行的聲譽(yù)都受到了不同程度的影響，由此，貨幣非國家化擁護(hù)者日益增加。從化名為中本聰?shù)娜毡緦W(xué)者發(fā)表關(guān)于比特幣的論文——一種全新的電子化支付思路產(chǎn)生了，到如今各國相繼提出對數(shù)字貨幣進(jìn)行積極研究，數(shù)字貨幣的研究內(nèi)容變得愈加廣泛。對數(shù)字貨幣的深入研究，旨在促進(jìn)新型貨幣發(fā)展，在新一輪貨幣主導(dǎo)權(quán)爭奪中處于有利位置。此外，數(shù)字貨幣的發(fā)展能降低貨幣交易成本、提高數(shù)字貨幣的流通度、維護(hù)國家金融交易安全，故對數(shù)字貨幣的進(jìn)一步研究意義重大。

2?文獻(xiàn)綜述

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，數(shù)字科技發(fā)生了翻天覆地的巨變。在金融學(xué)方面，近幾年來被重點研究的數(shù)字貨幣便是數(shù)字科技發(fā)展的縮影之一。區(qū)塊鏈等技術(shù)的出現(xiàn)，使數(shù)字貨幣成為搶占貨幣戰(zhàn)略優(yōu)勢的“新式武器”。目前學(xué)界對數(shù)字貨幣已經(jīng)展開了眾多的研究，中國與歐洲的戰(zhàn)略與態(tài)度略有不同，但是總體上都呈現(xiàn)出積極的表現(xiàn)，并在近期開展眾多工作。

國際方面，由點到點技術(shù)完成的電子現(xiàn)金系統(tǒng)于2008年把第三方交易模式變成去中心化點對點交易模式，“比特幣”這一概念首次被引入；2018年，美國紐約證券交易所的實際所有者ICE公司與微軟、波士頓咨詢公司和星巴克等合作，推出了加密數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)——Bakkt；再有后來跨境支付區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展；2019年Facebook上Libra天秤幣的發(fā)布表明數(shù)字貨幣研究運動進(jìn)入了高潮；2020年，歐盟央行注冊“digital?euro”商標(biāo)，發(fā)布首份數(shù)字歐元報告，等等。

國內(nèi)方面，于2014年成立了央行數(shù)字貨幣研究隊伍；2016年綜合提出了中國央行發(fā)展數(shù)字貨幣戰(zhàn)略方案；2018年為具有研究DC/EP能力的銀行授予權(quán)力，時至今日，我國的數(shù)字人民幣已出現(xiàn)并進(jìn)入試點階段。對于我國而言，由于人民幣未被納入Libra“一籃子”貨幣當(dāng)中，而且傳統(tǒng)貨幣面臨著數(shù)字貨幣帶來的沖擊，我國必須采取相應(yīng)的措施維護(hù)貨幣主權(quán)。

綜上所述，數(shù)字貨幣處于不斷發(fā)展之中，我國對數(shù)字人民幣的研究處在中期階段，而歐盟數(shù)字貨幣對數(shù)字貨幣的研究處于中后期階段。為了對比分析出兩地之間尚且存在的可以借鑒保留與發(fā)展之處，通過大量查找文獻(xiàn)進(jìn)行理論分析，為之后的發(fā)展打下基礎(chǔ)。

3?央行數(shù)字貨幣的現(xiàn)狀分析

3.1?中國央行數(shù)字貨幣

中國版CBDC（數(shù)字貨幣）是人民銀行發(fā)行、指定運營機(jī)構(gòu)介入經(jīng)營，面向公眾兌換、基于廣義賬戶體系、支持銀行賬戶松耦合功能，相當(dāng)于紙鈔、硬幣，具有價值特征、法償性可控匿名的支付工具。

以發(fā)行方式將央行數(shù)字貨幣劃分為間接型、直接型以及混合型。從央行數(shù)字貨幣在國際上的發(fā)展情況來看，直接型央行數(shù)字貨幣是最具有發(fā)展?jié)摿Φ囊环N形式。間接型央行數(shù)字貨幣與直接型央行數(shù)字幣相比，其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在安全性方面。央行數(shù)字貨幣按支付方式可以以賬戶為單位（account-based），也可以以標(biāo)的為單位（token）。央行數(shù)字貨幣按可獲得性分為批發(fā)型（wholesale）、通用型（general?purpose）兩種。

3.2?歐盟央行數(shù)字貨幣

歐洲地區(qū)，得益于其較為安全的歐元支付體系，如今構(gòu)建起了以歐元為背景的數(shù)字貨幣研究基礎(chǔ)。數(shù)字歐元的定義總結(jié)如下：

數(shù)字歐元是歐盟央行通過電子形式發(fā)行的主權(quán)貨幣，家庭、商業(yè)和商業(yè)網(wǎng)點均可利用該貨幣在歐元區(qū)各地開展或者接受零售支付，向市民提供類似于目前從鈔票中得到的服務(wù)，并且得到一個安全支付工具——這種工具既免費又方便，并且得到歐元區(qū)的廣泛認(rèn)可，數(shù)字歐元只能作為現(xiàn)金而非替代貨幣，將提供更加全面便捷的電子支付渠道和金融普惠。和現(xiàn)金不一樣的是，現(xiàn)金不只適用于人與人之間的轉(zhuǎn)賬或者商業(yè)網(wǎng)點上的購物，也適用于網(wǎng)絡(luò)上的購物。

4?央行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略比較與分析

4.1?央行數(shù)字貨幣發(fā)展歷程及目標(biāo)的比較

4.1.1?中國央行數(shù)字貨幣發(fā)展歷程

截至2019年年底，全國共有10多個地區(qū)實現(xiàn)了支付結(jié)算功能。2021年，“數(shù)字人民幣錢包”已與工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、郵政儲蓄銀行和交通銀行6家大銀行直接對接，并與美團(tuán)、京東、東方航空和攜程旅行50家App應(yīng)用場景對接。

發(fā)展至今，央行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標(biāo)可總結(jié)如下：

（1）增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)交易活動中的便利性與透明度。

（2）減少洗錢和逃漏稅犯罪，增強(qiáng)央行貨幣供給與貨幣流通控制力。

（3）打造嶄新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)一步健全中國支付體系、提高支付清算效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級。

（4）立足經(jīng)濟(jì)、方便人民、確保安全，提高數(shù)字貨幣的適用性和生命力。

4.1.2?歐盟央行數(shù)字貨幣發(fā)展歷程及目標(biāo)

歐盟央行針對數(shù)字貨幣投入大量精力，擁有落地的研發(fā)工程與測試地點。曾注冊了“digital?euro”的商標(biāo)，并公布了關(guān)于數(shù)字歐元的相關(guān)報告。

歐盟央行和成員國央行組成歐元體系，以保持歐元區(qū)價格穩(wěn)定為主要目的。歐盟央行的根本任務(wù)是制定并實施歐元區(qū)貨幣政策，經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，持有并管理歐元區(qū)外匯儲備，推動支付系統(tǒng)穩(wěn)定運行。

盡管按照歐盟的主要法律規(guī)定，歐元系統(tǒng)所發(fā)行的歐元紙幣應(yīng)是唯一具有法定地位的“貨幣”，但無論是《里斯本條約》還是《歐洲中央銀行系統(tǒng)條約》，均未明確排除歐元系統(tǒng)在發(fā)行具有法定地位歐元紙幣（如歐盟央行債券等）之外所可能存在的其他財產(chǎn)或負(fù)債。

4.2?央行數(shù)字貨幣發(fā)展戰(zhàn)略的比較

4.2.1?中國央行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略

2014年中國成立央行數(shù)字貨幣調(diào)研小組，2016年中國綜合提出中國央行數(shù)字貨幣（DC/EP）發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，2018年賦予有調(diào)研DC/EP的銀行權(quán)力，2019年加速央行數(shù)字貨幣（EP）發(fā)展步伐，至2020年即啟動數(shù)字人民幣（EP），同時開展閉環(huán)試驗并在2021年將第二批數(shù)字人民幣（EP/EP）試點工作對外開放。截至目前，國內(nèi)已有包括商業(yè)銀行在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)開展了基于數(shù)字貨幣的業(yè)務(wù)模式探索與創(chuàng)新工作，如余額寶、微信紅包、支付寶等。

為了讓數(shù)字人民幣撼動現(xiàn)有數(shù)字支付競爭格局，為跨境支付打開新窗口。數(shù)字人民幣橫空出世，或?qū)㈤_啟跨境支付新視窗。在此背景下，作為我國跨境電子商務(wù)重要組成部分的第三方支付平臺發(fā)展迅猛，但同時也面臨著監(jiān)管空白等諸多問題?；诖耍恼聦?shù)字人民幣與第三方支付平臺進(jìn)行了對比研究，既可以增強(qiáng)跨境企業(yè)的流動性，推動企業(yè)業(yè)務(wù)更快的發(fā)展，又可以更好地滿足各主體的消費需求。

中國數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略框架使用的是原型系統(tǒng)，原型系統(tǒng)根據(jù)二元模式總體設(shè)計原則把CBDC即中央銀行數(shù)字貨幣的操作劃分為三層體系：

（1）第一層：參與方由中央銀行與商業(yè)銀行共同組成，涵蓋CBDC發(fā)行、回籠以及向商業(yè)銀行間轉(zhuǎn)移等多個環(huán)節(jié)。

（2）第二層：商業(yè)銀行對個人或公司用戶訪問CBDC，CBDC將商業(yè)銀行庫與個人或公司數(shù)字貨幣錢包進(jìn)行傳遞。

（3）第三層：個人或公司用戶間CBDC流轉(zhuǎn)，CBDC流轉(zhuǎn)到個人或公司數(shù)字貨幣錢包。

除三層體系外，中國法定數(shù)字貨幣（MO）的最初定義為：央行牽頭發(fā)行基于加密算法的數(shù)字貨幣，即以MO部分?jǐn)?shù)字貨幣組成，旨在建設(shè)符合中國國情的數(shù)字貨幣發(fā)行和流通體系。這要求我們必須按照傳統(tǒng)的貨幣管理思路——發(fā)行與回籠建立在當(dāng)前“中央銀行—商業(yè)銀行”二元體系之上。

4.2.2?歐盟央行數(shù)字貨幣發(fā)展戰(zhàn)略

歐盟央行和成員國央行組成歐元體系，以保持歐元區(qū)價格穩(wěn)定為主要目的。貨幣市場作為金融市場的重要組成部分，是貨幣政策傳導(dǎo)的主要渠道之一，因此對貨幣市場發(fā)展情況及影響因素進(jìn)行分析具有重要意義。歐盟央行的根本任務(wù)是制定并實施歐元區(qū)貨幣政策，經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，持有并管理歐元區(qū)外匯儲備，推動支付系統(tǒng)穩(wěn)定運行。考慮到對貨幣政策及價格穩(wěn)定、金融穩(wěn)定、推動支付系統(tǒng)穩(wěn)定運行、審慎監(jiān)管等責(zé)任，歐盟央行率先對虛擬貨幣進(jìn)行了研究，繼續(xù)關(guān)注虛擬貨幣發(fā)行量以及虛擬貨幣與實體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)聯(lián)。數(shù)字貨幣是指依靠金融科技而發(fā)行并以數(shù)字形式出現(xiàn)的貨幣，同時又是與金幣等實物貨幣以及美元等紙幣相比較的一種概念。

另外，歐洲中央銀行的“歐元鈔票”發(fā)行權(quán)也可被理解為由決定“歐元鈔票”的形式或介質(zhì)的發(fā)行權(quán)構(gòu)成。數(shù)字歐元作為一種特殊形式的歐元鈔票，其與普通美元相比并不具備法定貨幣的性質(zhì)，因此也不能被賦予法定貨幣的資格。如果數(shù)字歐元被認(rèn)為是歐元鈔票，可以引用《里斯本條約》第一八八條第一款“授權(quán)歐洲中央銀行向歐盟范圍內(nèi)發(fā)行歐元鈔票”這一專屬權(quán)限來發(fā)行法定貨幣身份數(shù)字歐元。

歐盟具有獨具特色的貨幣戰(zhàn)略框架。由于CBDC央行數(shù)字貨幣的產(chǎn)生，與傳統(tǒng)數(shù)字貨幣之間有許多的不互通之處，新的支付方式也意味著需要采取不同的貨幣政策；同時，數(shù)字貨幣的使用導(dǎo)致法定貨幣使用量大幅下降，那么中央銀行的最優(yōu)政策將取決于電子貨幣的發(fā)行者的政策，這將嚴(yán)重削弱貨幣政策的傳導(dǎo)功能，也將限制中央銀行作為最后貸款人的能力，因而歐洲采取的數(shù)字貨幣戰(zhàn)略研究內(nèi)容主要有以下幾個方面。

（1）利率CBDC需包含如下設(shè)計特征：CBDC通過各種代理對自身接入進(jìn)行規(guī)則管理、可用性是否超過日內(nèi)使用、有無收益、何種速率CBDC利率有利于貨幣市場利率中扎實下限的確立。中央銀行可以在不影響公眾信心和穩(wěn)定金融秩序方面發(fā)揮作用。若CBDC提供了存款的直接選項，則銀行自主制定存款利率能力下降。

（2）降低有效下限。在2008—2009年的金融危機(jī)之后，有人認(rèn)為，零利率的有效下限（ELB）阻止了實際利率下降到彌補(bǔ)總需求持續(xù)不足所需的均衡負(fù)水平。這種銀行之所以存在，是因為儲戶可以提取計息資產(chǎn)，并選擇持有現(xiàn)金，從而避免負(fù)利率。持有大量現(xiàn)金確實會產(chǎn)生儲存現(xiàn)金以應(yīng)對安全風(fēng)險和支付大額款項的困難等成本。持有現(xiàn)金的這種成本，或負(fù)收益，產(chǎn)生了（負(fù)）利率的下限。

（3）通過“直升機(jī)”直注投資。2006—2014年，本·伯南克擔(dān)任了兩屆美聯(lián)儲主席，他建議直升機(jī)注資將是一種擴(kuò)張性財政政策，將對實體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。米爾頓?·弗里德曼（Milton?Friedman）創(chuàng)造了?“直升機(jī)撒錢”（helicopter?drop?of?money）這個短語，即從政府向人們的銀行賬戶注入現(xiàn)金，因為他相信這將導(dǎo)致更高的通脹。在通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)中，消費者和企業(yè)都不愿花錢，因為價格在將來會下降。直升機(jī)撒錢和量化寬松在政策上的區(qū)別在于，可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)，通過印鈔刺激經(jīng)濟(jì)，但重要的區(qū)別在于，政府有責(zé)任在債務(wù)到期時償還這些債務(wù)。之后，轉(zhuǎn)債機(jī)構(gòu)可以利用這筆錢發(fā)行更多債券，但這將取決于是否到了從經(jīng)濟(jì)體系中撤資的時候的評估。

（4）銀行的去中心化。如果沒有其他機(jī)構(gòu)從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移到存款，存款從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移到CBDC將對銀行資金和流動性產(chǎn)生影響。其影響將是銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的總規(guī)模減少，將威脅到當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)模式的可持續(xù)性。然而，CBDC可以通過確定其相對于存款的吸引力來限制這種風(fēng)險，例如限制CBDC賬戶上的服務(wù)，如透支和貨款安排，并通過調(diào)整CBDC賺取的利率來限制這種風(fēng)險。在允許商業(yè)銀行維持其現(xiàn)有功能（包括貸款分配）的同時，需要對商業(yè)銀行信貸支持中心的設(shè)計以及商業(yè)銀行希望接受的責(zé)任級別進(jìn)行深思熟慮。

5?央行數(shù)字貨幣的政策分析比較

5.1?中國央行數(shù)字貨幣政策

中國央行數(shù)字貨幣主要采取了以下政策：

（1）大力扶持金融科技發(fā)展、金融科技創(chuàng)新和監(jiān)管試點、提高金融科技運用水平、穩(wěn)扎穩(wěn)打數(shù)字人民幣運用試點、全場景數(shù)字人民幣試點運用、數(shù)字保險和其他改革試驗及測試運用落地、豐富數(shù)字人民幣運用場景。

（2）扶持?jǐn)?shù)研所成立金融科技中心、打造法定數(shù)字貨幣試驗區(qū)、構(gòu)建數(shù)字金融體系。

（3）鼓勵以人民幣計價結(jié)算的跨境電子商務(wù)活動，探索以數(shù)字貨幣形式開展跨境支付，進(jìn)一步深化數(shù)字人民幣國際化進(jìn)程。

5.2?歐盟央行的數(shù)字貨幣政策

特色框架下，歐盟內(nèi)部的多元性，也讓歐盟央行制定了相應(yīng)的配套政策。

（1）深化對區(qū)塊鏈技術(shù)的研究。例如，瑞士央行在推行數(shù)字貨幣的文件中，通過對數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈的闡釋，表現(xiàn)出央行對區(qū)塊鏈政策技術(shù)的重視程度。

（2）加強(qiáng)線下客戶端電子貨幣的使用體驗感。注重貨幣儲存的功能，在大多數(shù)情況下，當(dāng)數(shù)字貨幣以代幣的形式發(fā)行于零售支付時，基金所有者直接擁有的電子錢包充當(dāng)了存儲設(shè)備。

（3）中和數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)貨幣。對于這兩種貨幣的中和主要通過融入貨幣與信貸體系來實現(xiàn)，數(shù)字貨幣可以通過三種方式在現(xiàn)有的貨幣和信用系統(tǒng)實現(xiàn)。

（4）拓寬了數(shù)字貨幣的使用渠道與可用性。

6?研究結(jié)論與政策建議

6.1?研究結(jié)論

（1）數(shù)字貨幣國內(nèi)因認(rèn)識尚不完整，從而造成跨學(xué)科聯(lián)合研究道路仍處于堵塞狀態(tài)，如國內(nèi)社會科學(xué)界特別是法學(xué)界許多研究對于虛擬貨幣概念與范圍厘定并不清晰，這一前提性缺陷使得以此為基礎(chǔ)建構(gòu)起來的理論大廈顯得頗為脆弱與動蕩。

（2）在我國分業(yè)監(jiān)管體系下，容易產(chǎn)生監(jiān)管真空、監(jiān)管套利的現(xiàn)象。在充分創(chuàng)新合適的監(jiān)管制度的同時讓數(shù)字貨幣走向國際化，參與ICO。在全球化的背景下，要充分實現(xiàn)跨國合作，聯(lián)合管控。聯(lián)合打擊高科技犯罪，保障合作的開展和國際的金融安全。

（3）我國應(yīng)加強(qiáng)推進(jìn)對公民隱私保護(hù)、支付安全的政策實施。我國的貨幣個人隱私存在較大的安全隱患，相較于歐洲對于個人隱私的保護(hù)，我國仍有距離需要追趕。

（4）對于提高國民接受度的相關(guān)政策有待跟進(jìn)。國內(nèi)的支付體系已經(jīng)發(fā)展到了一定的水平，App等軟件為居民日常貨幣需求提供了較大的便利，主要依靠兩位龍頭——微信與支付寶。

（5）數(shù)字貨幣載體的投入不足。數(shù)字貨幣作為新時代新技術(shù)下的貨幣形式，需要借助平臺和載體來運行。就目前來看，手機(jī)成了數(shù)字貨幣運行不可或缺的一部分，數(shù)字貨幣交易通過支付終端來實現(xiàn)。倘若載體缺失，交易將無法進(jìn)行，數(shù)字貨幣的信譽(yù)和強(qiáng)制性會受到較大的影響。受到地區(qū)、人口年齡等眾多因素的影響，其存在的可能性是可以預(yù)計的。由此可見，數(shù)字貨幣能否推廣的關(guān)鍵在于能否實現(xiàn)設(shè)備的應(yīng)用與覆蓋，否則數(shù)字貨幣的流通運行將面臨較大的難題。

6.2?政策建議

（1）從技術(shù)方案角度。央行要保證信息的安全性，加強(qiáng)技術(shù)加密，對于貨幣的科技管控需要到位，否則可能會引起一定的貨幣危機(jī)。

（2）從監(jiān)管方式、合作角度。央行要創(chuàng)新制度，完善監(jiān)管，理性合作。在制度設(shè)計上應(yīng)當(dāng)充分考慮監(jiān)管性，讓貨幣能夠全程得到充分管控，以維護(hù)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。

（3）從法律角度。完善法律法規(guī)，加強(qiáng)制度建設(shè)。健全的法律框架是維護(hù)貨幣信用基礎(chǔ)的一個重要條件。為此，可在如下幾個方面做出安排。

第一，明確發(fā)行主體和貨幣地位。完善貨幣發(fā)行相關(guān)法律法規(guī)，明確發(fā)行央行數(shù)字貨幣是貨幣當(dāng)局的任務(wù)、職能和權(quán)力，央行數(shù)字貨幣是解決債權(quán)人“債務(wù)”的有效和合法的付款要約。

第二，明確各方責(zé)任。制定一個規(guī)則手冊，將運營商、參與者和潛在的其他服務(wù)提供者的角色和責(zé)任規(guī)范化。

第三，為反洗錢、打擊資助恐怖主義行為提出了有效途徑。對AML/CFT法規(guī)進(jìn)行修改以緩解央行數(shù)字貨幣作為非法活動的有利介質(zhì)的潛在危險。

第四，尊重隱私，維護(hù)個人數(shù)據(jù)。推行可控匿名制度堅決打擊犯罪行為，同時滿足匿名支付、隱私保護(hù)等合理要求。健全數(shù)據(jù)治理，在交易信息獲取、交易數(shù)據(jù)存儲和數(shù)據(jù)泄露處理等方面作出了具體規(guī)定。

（4）基于公私充分合作的視角，發(fā)揮優(yōu)勢。公私合作最主要的目標(biāo)之一就是要避免貨幣當(dāng)局既要承擔(dān)監(jiān)管工作又要承受過重業(yè)務(wù)運營壓力，充分利用私營機(jī)構(gòu)的運營資源、創(chuàng)新精神以及獲客能力。

參考文獻(xiàn)：

［1］王宏杰.央行數(shù)字貨幣的優(yōu)勢、影響及研發(fā)分析——基于文獻(xiàn)綜述的視角［J］.金融理論與實踐，2021（8）：67-78.

［2］劉蔚.基于國際經(jīng)驗的數(shù)字貨幣監(jiān)管研究［J］.西部金融，2017（11）：26-31.

［3］陶正宇，劉自運.數(shù)字貨幣構(gòu)想及其對中央銀行的影響［J］.財經(jīng)界，2016（21）：42，46.

［4］劉俊.我國中央銀行內(nèi)部控制研究［D］.成都：西南財經(jīng)大學(xué)，2011.

［5］蘇澤淵.美歐英數(shù)字經(jīng)濟(jì)主張及對我國的啟示［J］.金融會計，2021（8）：54-61.

［作者簡介］張毅杰（2002—），男，漢族，安徽人，華北電力大學(xué)2020級經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)；蔣晨熙（2003—），男，漢族，湖南人，華北電力大學(xué)2020級財務(wù)管理專業(yè)；張譯仁（2002—），女，漢族，河北人，華北電力大學(xué)2020級金融學(xué)專業(yè)；郭雨萱（2001—），女，漢族，內(nèi)蒙古人，華北電力大學(xué)2021級財務(wù)管理專業(yè)；李中正（2001—），男，漢族，云南人，華北電力大學(xué)2020級水文專業(yè)。