陳鵬

（北京五澤田建筑裝飾工程有限公司，北京 100082）

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表和其他與財(cái)務(wù)有關(guān)的數(shù)據(jù)為根基來進(jìn)行的，通過對(duì)其進(jìn)行分析解釋，可以使管理者更直觀、更有效地掌握公司的財(cái)務(wù)情況。結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展，分析盈利能力和償債能力，為投資者、經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人等相關(guān)主體提供相關(guān)的、準(zhǔn)確的信息。在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，財(cái)務(wù)分析已經(jīng)被普遍運(yùn)用到了各個(gè)領(lǐng)域，通過合理的實(shí)施，幫助企業(yè)的管理決策更加合理與有效，值得加以重視。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析概述

（一）財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是作為企業(yè)管理者獲取信息的途徑之一，財(cái)務(wù)分析是一個(gè)公司在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)不可缺少的重要方式，其基本內(nèi)容包括以下幾點(diǎn)。

1．償債能力分析

通過對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行償債能力分析，我們可以更加深刻全面地了解到企業(yè)的償債能力，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有一個(gè)比較全面和明確的認(rèn)識(shí)。當(dāng)在償債出現(xiàn)問題時(shí)對(duì)于問題的解決可以提供更多的參考數(shù)據(jù)，從而使公司能夠更好地進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的定向調(diào)整，從而對(duì)公司今后的發(fā)展方向進(jìn)行規(guī)劃，更好地進(jìn)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策。

2．營(yíng)運(yùn)能力分析

分析一個(gè)公司的營(yíng)運(yùn)能力，就是分析一個(gè)公司的資本利用率，一個(gè)公司的運(yùn)營(yíng)能力可以從公司的資金周轉(zhuǎn)速度來判斷，如果公司的運(yùn)營(yíng)能力很好，那么這個(gè)公司就具有較高的資產(chǎn)利用效率，這個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理水平也就相對(duì)要高。我們通過對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行深度剖析，有助于我們更好地了解當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況，并為今后的運(yùn)營(yíng)管理工作提供借鑒。

3．盈利能力分析

公司的盈利能力是公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的能力，在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人、投資者和債權(quán)人最關(guān)心的是公司的盈利情況。通過對(duì)盈利能力和公司收入的分析，公司可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在利潤(rùn)，從而為投資者帶來更多利益，并從利潤(rùn)水平識(shí)別公司的運(yùn)營(yíng)和管理問題，以提高公司的運(yùn)營(yíng)績(jī)效，為公司做出科學(xué)決策，預(yù)測(cè)未來的利潤(rùn)趨勢(shì)。

4．發(fā)展能力分析

發(fā)展能力是指企業(yè)在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)環(huán)境中可以持續(xù)穩(wěn)定地成長(zhǎng)的能力，或是企業(yè)可以抵御來自市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。從某種意義上來說，對(duì)企業(yè)發(fā)展能力的分析是對(duì)企業(yè)整體實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的分析。通過對(duì)企業(yè)發(fā)展能力的分析，可以使企業(yè)在后續(xù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中避免風(fēng)險(xiǎn)，減少經(jīng)營(yíng)決策的風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)自身的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保證自己的持續(xù)發(fā)展。

（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析發(fā)揮的作用

1．了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)存在的問題

財(cái)務(wù)分析能將企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的支出與投入比例展現(xiàn)出來，讓經(jīng)營(yíng)者發(fā)現(xiàn)不足，并且找到關(guān)鍵問題。通過這些分析，管理者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況就會(huì)有一個(gè)更加深刻的了解，在管理過程中，管理人員就可以根據(jù)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果結(jié)合企業(yè)所處市場(chǎng)環(huán)境狀況制定出一系列的經(jīng)營(yíng)政策方針，從而引導(dǎo)企業(yè)走向正確的經(jīng)營(yíng)方向，使得企業(yè)的工作方向更加明確。

2．掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)律，完善內(nèi)部的管理

在目前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，企業(yè)預(yù)見的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不可能是一成不變的，這是由市場(chǎng)的大環(huán)境所決定的，并不是企業(yè)能夠避免的。但是管理者可以通過財(cái)務(wù)分析方式對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行科學(xué)的深刻的分析，從而可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)分析自己的存貨周轉(zhuǎn)率，當(dāng)存貨周轉(zhuǎn)率低時(shí)，則表明存貨的存貨期過長(zhǎng)，企業(yè)可能存在生產(chǎn)效率低下或者企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售不暢從而造成了產(chǎn)品過時(shí)或者存貨滯銷積壓，這就需要企業(yè)管理者及時(shí)調(diào)整銷售方式，改善存貨積壓現(xiàn)象。由此可見，科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析手段，可以幫助企業(yè)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)決策方案，幫助企業(yè)在日后的發(fā)展中按照既定目標(biāo)和戰(zhàn)略發(fā)展，是財(cái)務(wù)分析規(guī)避公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)作用的重要體現(xiàn)。財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)過程中顯得至關(guān)重要，要想完善企業(yè)的運(yùn)營(yíng)制度，必須要從財(cái)務(wù)分析入手，財(cái)務(wù)分析能夠進(jìn)一步完善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理制度，根據(jù)財(cái)務(wù)分析明確企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況從而制定出正確的決策，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。

3．提供決策數(shù)據(jù)支持，提高決策可行性

根據(jù)財(cái)務(wù)分析得到可靠的信息和相關(guān)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)分析提供的信息，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人可以及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，分析企業(yè)當(dāng)下的局面，適當(dāng)調(diào)整計(jì)劃，進(jìn)一步去挖掘企業(yè)的經(jīng)營(yíng)潛力，找出企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的薄弱環(huán)節(jié)，然后采取相應(yīng)措施加以糾正和適應(yīng)，這可以為內(nèi)部管理者提供良好的決策基礎(chǔ)。

4．加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，制定防范措施

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過程中，通過財(cái)務(wù)分析可以幫助企業(yè)管理者全面了解企業(yè)過去一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)成果，通過財(cái)務(wù)分析獲取到的數(shù)據(jù)可以幫助企業(yè)管理者更加直觀清晰地發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所存在的問題，可以預(yù)估在將來的經(jīng)營(yíng)決策中存在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在當(dāng)今激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，財(cái)務(wù)分析已成為企業(yè)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的主要問題

（一）管理層重視程度不夠

毋庸置疑的是追求利潤(rùn)的最大化是每個(gè)企業(yè)的最終目的，由于企業(yè)管理者過度重視企業(yè)利潤(rùn)從而缺乏了對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的理性認(rèn)識(shí)，認(rèn)為財(cái)務(wù)分析可有可無。有的公司甚至沒有專門的會(huì)計(jì)人員，就更不用說運(yùn)用財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理了。

（二）財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)信息不完備

高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析結(jié)果必須得到可靠、真實(shí)和準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的支持。同時(shí)，在實(shí)踐中，財(cái)務(wù)分析方法的使用情況可能會(huì)因不同員工固有的主觀因素不同而有所不同，從而影響數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，從而導(dǎo)致與財(cái)務(wù)分析的最終結(jié)果存在一定的偏差。

（三）財(cái)務(wù)分析制度不完善

在日常的工作中，企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)分析制度。在實(shí)際工作中，由于缺乏相關(guān)的系統(tǒng)定位，財(cái)務(wù)分析進(jìn)程非常緩慢，或者分析結(jié)果不理想，不具有參考性。例如，財(cái)務(wù)分析中的資產(chǎn)只能反映企業(yè)在財(cái)政年度結(jié)束時(shí)的規(guī)模，但不能反映每個(gè)賬戶資產(chǎn)的年齡、風(fēng)險(xiǎn)和恢復(fù)時(shí)間。另一個(gè)例子是，資產(chǎn)項(xiàng)目?jī)H包含原始折舊項(xiàng)目，但不包含其具體信息，這會(huì)顯著降低財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的價(jià)值。

（四）財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)實(shí)踐脫節(jié)

只能揭示出一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和發(fā)展趨勢(shì)，但并不能揭示其中的深層原因。此外，由于企業(yè)在不同的發(fā)展階段所采取的經(jīng)營(yíng)管理方法和所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境也有很大的差異，這些都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生一定的影響，從而使其無法得到正確的結(jié)果。

（五）財(cái)務(wù)分析結(jié)論缺乏深入應(yīng)用

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系還有待完善，在分析的時(shí)僅僅限于資產(chǎn)負(fù)債表和損益方面，并沒有對(duì)某個(gè)時(shí)期的現(xiàn)金流進(jìn)行必要的分析，也很少考慮到企業(yè)的整體價(jià)值與戰(zhàn)略目標(biāo)，只注重了利潤(rùn)從而忽略了其他的因素，造成了決策上的錯(cuò)誤。同時(shí)，以企業(yè)的償債能力為核心的個(gè)體指標(biāo)也有其不足之處。企業(yè)在衡量其償債能力時(shí)，以流動(dòng)比率為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)各類流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行分類；在計(jì)算和分析公司資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，少數(shù)股東權(quán)益沒有明確的定義。如果企業(yè)是負(fù)債承擔(dān)者，公司的資產(chǎn)負(fù)債率將增加，導(dǎo)致公司無法償還。若將其歸為少數(shù)股東，則可增加企業(yè)的資本凈值，從而提高公司償債能力。

（六）財(cái)務(wù)人員職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)素養(yǎng)不高

高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析離不開高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析人員，當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)在不斷變革，會(huì)計(jì)制度也在不斷變化，但是有的企業(yè)財(cái)務(wù)人員不能及時(shí)更新自己的財(cái)務(wù)知識(shí)，有的財(cái)務(wù)人員還沒有系統(tǒng)的專業(yè)知識(shí)體系，在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析時(shí)就不能靈活運(yùn)用更為先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析方法。尤其是大部分的財(cái)務(wù)人員在運(yùn)用財(cái)務(wù)分析時(shí)，僅僅從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行分析，很少從管理角度進(jìn)行分析，無法有效地將公司的實(shí)際業(yè)務(wù)與水平業(yè)務(wù)相結(jié)合。

三、優(yōu)化財(cái)務(wù)分析提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策能力的建議

（一）全面提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

財(cái)務(wù)分析工作的主力軍是財(cái)務(wù)相關(guān)工作者，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)性和準(zhǔn)確性將直接關(guān)系到公司的經(jīng)營(yíng)決策，若財(cái)務(wù)工作人員的綜合素質(zhì)不高，那么分析的結(jié)果往往會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)沒有參考價(jià)值，因此，公司的管理者必須重視會(huì)計(jì)人員的專業(yè)性。首先，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)會(huì)人才的培訓(xùn)，比如推行學(xué)徒制度，讓經(jīng)驗(yàn)豐富的“老會(huì)計(jì)”教新學(xué)徒，不但能讓他們更快地理解公司的運(yùn)作方式，還能讓他們更好地學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)，為財(cái)務(wù)分析工作做好準(zhǔn)備。其次，要強(qiáng)財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，定期進(jìn)行專業(yè)的財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，企業(yè)也可以采取日常工作績(jī)效評(píng)估的方式，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)分析人員自發(fā)學(xué)習(xí)知識(shí)以此來提高自己的專業(yè)水平和專業(yè)技能，從而為提高財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。最后，要重視人才的職業(yè)素養(yǎng)與學(xué)習(xí)能力，公司在招聘財(cái)務(wù)人員時(shí)應(yīng)充分改善招聘條件，聘請(qǐng)專門的財(cái)務(wù)分析師來提升公司的財(cái)務(wù)分析能力。

（二）提高企業(yè)管理層和工作人員的財(cái)務(wù)分析意識(shí)

首先，企業(yè)管理層要提高對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)知，充分了解財(cái)務(wù)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的重要性。同時(shí)，要強(qiáng)化財(cái)會(huì)人員對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等方面知識(shí)的全面教育，改變表面態(tài)度，將其作為重要工作。為了促進(jìn)財(cái)務(wù)分析的正常發(fā)展，最終提高財(cái)務(wù)分析工作的質(zhì)量，在財(cái)務(wù)分析結(jié)果的基礎(chǔ)上及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并提出相應(yīng)的解決方案，為企業(yè)下一階段的經(jīng)營(yíng)管理決策提供依據(jù)。

其次，財(cái)務(wù)分析不應(yīng)局限于對(duì)現(xiàn)有歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)成果的分析和評(píng)估，也不應(yīng)只關(guān)注利潤(rùn)指標(biāo)；企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)工作人員對(duì)財(cái)務(wù)分析的重要性，并且關(guān)注企業(yè)未來的發(fā)展方向、努力做到可持續(xù)發(fā)展，充分結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展背景和歷史數(shù)據(jù)，從資本未來運(yùn)行的角度進(jìn)行全面分析和評(píng)估；關(guān)注企業(yè)未來的風(fēng)險(xiǎn)防范和發(fā)展?jié)摿?，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和經(jīng)營(yíng)決策提供全面的數(shù)據(jù)參考。

（三）逐步建立和完善財(cái)務(wù)分析制度

為了充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析在企業(yè)日常管理決策中的有用性，就需要建立科學(xué)全面的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，這才有利于財(cái)務(wù)分析在日常管理中得到充分利用，取得有意義的財(cái)務(wù)分析成果。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門，配備獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員，同時(shí)建立第三方審核組織，比如，可以考慮建立獨(dú)立財(cái)務(wù)管理制度，讓財(cái)務(wù)分析制度與其他管理制度分開，進(jìn)一步使分析人員能夠獲得準(zhǔn)確、相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從而利用專業(yè)的財(cái)務(wù)分析方法來分析報(bào)表中的數(shù)據(jù)和信息，有助于決策。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析所需的數(shù)據(jù)非常廣泛，涉及面很廣，因此企業(yè)不同的需求所需要的數(shù)據(jù)也就不盡相同。因此，在日常分析工作中，只有通過科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，提高財(cái)務(wù)分析結(jié)果的有效性和相關(guān)性，才能為企業(yè)的重要決策提供重要參考依據(jù)。

（四）提高財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性

會(huì)計(jì)報(bào)表及其他資料是公司進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的依據(jù)，所以，必須保證取得的會(huì)計(jì)資料是精確、真實(shí)、可信的，數(shù)據(jù)化可以確保財(cái)務(wù)分析結(jié)果更加可信。因此，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)可以建立一個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)來源以確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性與真實(shí)性，以避免財(cái)務(wù)報(bào)告出現(xiàn)偏差，為保證財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的質(zhì)量，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的效率，為公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供決策參考。同時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，只有這樣，財(cái)務(wù)報(bào)表才能符合要求，才能更加真實(shí)完整地反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

（五）提升分析數(shù)據(jù)的精確性

從資產(chǎn)界定的角度出發(fā)，合理地分析企業(yè)未來的資金流向，并對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行重組，并對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行精確的測(cè)算，以確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。如果是時(shí)間點(diǎn)的話，那么數(shù)據(jù)分析就必須要做到詳盡，而不是像以前那樣，只注重年終數(shù)和年初數(shù)的平均數(shù)，以免因?yàn)榧竟?jié)的原因而產(chǎn)生誤差。

（六）擴(kuò)大對(duì)非財(cái)務(wù)信息的重視程度

在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的同時(shí)，還要注意技術(shù)的更新和產(chǎn)品的研發(fā)，并對(duì)上述兩個(gè)方面進(jìn)行定量評(píng)價(jià)，來保證分析結(jié)果正確性，同時(shí)也保證了在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的問題。通過對(duì)非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的輔助分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的問題，比如，運(yùn)用趨勢(shì)分析方法，可以清楚地反映企業(yè)去年的經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)的變動(dòng)趨勢(shì)，從而了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)，從而保證財(cái)務(wù)分析的結(jié)果準(zhǔn)確，而且，在進(jìn)行成本控制的時(shí)候，不僅可以根據(jù)歷年的數(shù)據(jù)，而且還可以根據(jù)這一年來收集到的數(shù)據(jù)，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供必要的依據(jù)。

總之，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的地位也越來越重要，財(cái)務(wù)分析可以為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持，幫助企業(yè)管理者科學(xué)及時(shí)地做出正確決策，這對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。因此，企業(yè)管理者要重視財(cái)務(wù)分析，不斷提升財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的作用，通過健全財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)與運(yùn)用財(cái)務(wù)分析提升自身經(jīng)營(yíng)決策能力。