劉 虹

(中鐵建生態(tài)環(huán)境有限公司，重慶 400700)

一、 引言

目前，我國建筑行業(yè)市場總體形勢發(fā)生轉(zhuǎn)變，建筑施工企業(yè)普遍承擔(dān)著行業(yè)下行壓力，在生產(chǎn)成本、人力成本、市場競爭加劇、市場銷售狀況不佳等問題的影響下，企業(yè)要想擺脫目前的發(fā)展困境，必須不斷提高資金管理水平，打造健康的資金鏈[1]。 融資難、融資成本高是長期以來一直困擾建筑施工企業(yè)的問題。 建筑業(yè)是新農(nóng)村建設(shè)社會(huì)主義和改善人民生活環(huán)境的重要支撐；但建筑企業(yè)目前存在的問題比較多，如建筑業(yè)發(fā)展粗放、建筑工人素質(zhì)和技能水平不高、監(jiān)管機(jī)制不完善等。

二、 建筑施工企業(yè)融資工作開展價(jià)值

(一)多方面發(fā)展新業(yè)務(wù)

為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，建筑施工企業(yè)不能只專注于建筑工程，而應(yīng)重視垂直整合，在整個(gè)建筑產(chǎn)業(yè)鏈的上游和下游進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局[1]。 此外，以項(xiàng)目融資的形式承接工程和以投資帶動(dòng)承攬，已經(jīng)成為建筑施工企業(yè)搶占高端建筑市場的一種戰(zhàn)略手段[2]。建筑施工企業(yè)的融資可為企業(yè)多方面新業(yè)務(wù)的開展提供資金支撐。

(二)穩(wěn)定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)

建筑施工企業(yè)的日常生產(chǎn)和運(yùn)營需要大量的資金。 第一，建筑施工企業(yè)在投標(biāo)時(shí)必須事先提交投標(biāo)保證金，在承接工程項(xiàng)目時(shí)必須事先提交履約保證金、質(zhì)量保證金等，在工程實(shí)施的時(shí)候需要預(yù)付一定的資金，在施工過程中對(duì)材料和設(shè)備的采購也是一筆較大的資金支出。 第二，施工單位施工工期長且資金回籠緩慢，需要2 年以上的資金投入，如果期間遇到項(xiàng)目甲方資金狀況不好的情況，建筑施工企業(yè)墊資的期限會(huì)延長，且會(huì)增加大量的應(yīng)收賬款未收。 所以建筑施工企業(yè)的融資能夠保障傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定開展[3]。

三、 建筑施工企業(yè)融資中的問題分析

(一)融資渠道相對(duì)單一

建筑施工企業(yè)普遍存在資金來源比較單一、過于依賴銀行貸款的問題。 部分建筑施工企業(yè)通過銀行貸款融資以籌集所需資金，建筑工程本身是一個(gè)資本密集的產(chǎn)業(yè)，因此銀行貸款的融資渠道是建筑施工企業(yè)一直以來的主要融資渠道。 但企業(yè)單純依靠銀行貸款會(huì)造成其融資結(jié)構(gòu)失衡，長期使用短期借款也會(huì)加大其資金風(fēng)險(xiǎn)；而且在風(fēng)控條件、操作流程等方面的銀行程序相對(duì)復(fù)雜，對(duì)一些貸款融資扶持力度不大。

(二)銀行貸款較為困難

目前，我國部分建筑工程企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況不佳，財(cái)務(wù)報(bào)表普遍存在問題，且企業(yè)管理者沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)這些漏洞。 首先，銀行放款的管理觀念未與時(shí)俱進(jìn)，主要表現(xiàn)為建筑施工企業(yè)在其管理上對(duì)銀行的放款沒有大局意識(shí)，往往只是向銀行進(jìn)行貸款，而不是通過對(duì)比成本和效益以籌集資金，進(jìn)而降低了企業(yè)資本使用效率和融資效率。 其次，企業(yè)在接受了銀行的融資后，并沒有進(jìn)行合理、科學(xué)的管理，從而降低了融資的回報(bào)。 最后，建筑施工企業(yè)的融資問題完全是由創(chuàng)始人自行解決，而他們又缺少金融管理方面的知識(shí)，使得其在銀行貸款談判中處于被動(dòng)地位。

(三)企業(yè)負(fù)債壓力增加

自2019 年起，房地產(chǎn)、建筑、混凝土、鋼鐵等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的政策緊縮，再加上行業(yè)發(fā)展的不明朗以及銀行政策緊縮等因素，建筑施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)難度增大。 自2017 年開始，國際原材料的價(jià)格大幅上漲，進(jìn)口商品的價(jià)格也在不斷上漲，進(jìn)而導(dǎo)致建筑施工企業(yè)的原材料采購成本上漲。 目前我國房地產(chǎn)增速放緩，房地產(chǎn)行業(yè)庫存壓力增大，導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度變慢。 作為房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)，建筑施工企業(yè)受其風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的影響，想要向銀行申請(qǐng)貸款也變得更加困難。 除了銀行貸款困難，建筑行業(yè)的收入低也使得房地產(chǎn)企業(yè)難以獲得資本市場的青睞，因此建筑企業(yè)獲得融資的難度進(jìn)一步增加，企業(yè)的負(fù)債壓力和融資需求也隨之提升。

(四)貸款授信額度不高

第一，授信額度不高。 受房地產(chǎn)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響，建筑施工行業(yè)的整體市場不斷承壓。同時(shí)建筑施工企業(yè)的管理普遍較為粗放，資信質(zhì)量普遍不高，進(jìn)而降低了銀行貸款授信額度。 第二，銀行貸款流程煩瑣和授信額度有限，增加了建筑施工企業(yè)貸款成本。 現(xiàn)實(shí)中，不到40%的建筑工程企業(yè)表示可以提供抵押或擔(dān)保，超過70%的企業(yè)希望可以通過信貸以進(jìn)行融資，相關(guān)數(shù)據(jù)表明建筑施工企業(yè)的資產(chǎn)擔(dān)保能力很弱。 目前傳統(tǒng)的銀行缺乏先進(jìn)的對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)，大多以按揭擔(dān)保為主要的風(fēng)險(xiǎn)控制方式，而信貸僅占很小的比重。 因此，部分資產(chǎn)狀況不佳的建筑施工企業(yè)在面對(duì)銀行機(jī)構(gòu)的強(qiáng)烈按揭擔(dān)保需求時(shí)，難以實(shí)現(xiàn)融資。 盡管一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始嘗試搜集更多維度的企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)，以助力信貸貸款，但是在這方面的比重并不大。

(五)相關(guān)政策制度有待完善

我國金融市場尚處于起步階段，很多制度尚不健全，市場化水平不高，受政策的制約較為明顯。 特別是最近幾年，國家加大了對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的監(jiān)管力度，使得銀行的大量金融資源從房地產(chǎn)業(yè)中撤出，市場無法有效地發(fā)揮作用；而民間資本卻沒有相應(yīng)的渠道，缺乏資金來源使得部分房地產(chǎn)企業(yè)面臨融資困難、融資成本高等問題。 與此同時(shí)，由于房地產(chǎn)行業(yè)的低迷，部分私營建筑施工企業(yè)也遭受了沖擊，業(yè)務(wù)規(guī)模和資金流量下降，且在融資的進(jìn)程中也難免會(huì)遇到阻礙。 而導(dǎo)致這些問題出現(xiàn)的原因有兩方面:一方面，政府對(duì)房地產(chǎn)業(yè)、建筑施工行業(yè)的政策支持力度不足；另一方面，雖然部分地區(qū)對(duì)建筑施工行業(yè)提供了相應(yīng)的政策支撐，但是由于相關(guān)政策制度不完善，建筑施工企業(yè)難以享受到相應(yīng)的扶持政策。

四、 建筑施工企業(yè)融資問題解決路徑

(一)優(yōu)化融資渠道和方式

要密切關(guān)注國家的宏觀調(diào)控，掌握金融政策發(fā)展的動(dòng)向。 在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的條件下，政府的政策仍然對(duì)市場主體產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，所以建筑施工企業(yè)要根據(jù)國家政策的變化適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行投資決策，進(jìn)而降低政府對(duì)企業(yè)融資的調(diào)控作用。 一旦國家放松房地產(chǎn)調(diào)控或者中央銀行調(diào)低了基準(zhǔn)利率，那么銀行的融資困難和成本就會(huì)大大降低；而集團(tuán)在融資的同時(shí)，也可以將資金投向銀行。 而當(dāng)基準(zhǔn)利率提高、銀行收縮貸款時(shí)，銀行放款成本上升、難度加大，則企業(yè)可以考慮提高其他渠道的融資額度，或開辟新的資金來源。

在未來的幾年里，房地產(chǎn)市場仍將受到嚴(yán)格的管制，建筑施工企業(yè)很難降低銀行貸款的成本，從而使融資更加困難。 因此，企業(yè)必須發(fā)展其他的融資渠道。 在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，我國正積極推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大力推行PPP 模式；建筑施工企業(yè)通過PPP 項(xiàng)目進(jìn)行表外融資，可以提高經(jīng)濟(jì)效益。 我國的金融市場日趨成熟，金融產(chǎn)品種類日益豐富，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)也日趨專業(yè)化。 因此，建筑施工企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，需要與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的合作，且與金融組織保持密切的聯(lián)系，以提升融資能力。

(二)創(chuàng)新銀行融資方式

第一，引進(jìn)融資租賃業(yè)。 當(dāng)前，施工企業(yè)在采購設(shè)備時(shí)仍然采取相對(duì)傳統(tǒng)的分期付款模式。 如建筑企業(yè)要購置一條生產(chǎn)線，一般是通過直接采購的方式，或者是與供應(yīng)商協(xié)商采用分期付款的形式進(jìn)行購置，而不會(huì)考慮采取融資租賃方式。 而采用分期支付的方法，與設(shè)備抵押貸款相似，能夠很好地適應(yīng)建筑企業(yè)對(duì)新設(shè)備的需求，但會(huì)使企業(yè)的支付壓力增大。 若建筑企業(yè)購置新生產(chǎn)線，采用融資租賃的方式進(jìn)行融資，可幫助施工企業(yè)擺脫資金壓力，緩解其他渠道的資金緊張。 因此，企業(yè)可以采用融資租賃方式購置先進(jìn)的設(shè)備和進(jìn)行技術(shù)改造，以推動(dòng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。

第二，在供應(yīng)鏈中引入保理業(yè)務(wù)。 保理融資是賣方申請(qǐng)由保理銀行購買其與買方因商品賒銷產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，賣方對(duì)買方的到期付款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，且在保理銀行要求下還應(yīng)承擔(dān)回購該應(yīng)收賬款的責(zé)任；簡單地說，就是指銷售商通過將其合法擁有的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無追索兩種。 賣方將與買方簽訂的貨物買賣或勞務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)，轉(zhuǎn)移至保理商(金融機(jī)構(gòu))，并向其提供融資等一系列綜合性的金融服務(wù)。

第三，合理利用“云信”等新型供應(yīng)鏈融資渠道。 供應(yīng)鏈金融是指利用核心企業(yè)的信貸資源，將供應(yīng)鏈中的資金、數(shù)據(jù)和物流進(jìn)行高效的集成，為企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營提供“信息流”，以解決融資難、融資貴的問題。 建筑施工企業(yè)可以利用自己的優(yōu)勢向銀行申請(qǐng)貸款，在與供應(yīng)商進(jìn)行交易時(shí)可以使用“云”的形式來付款。 供應(yīng)鏈金融是一種新型的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，該平臺(tái)運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)在核心企業(yè)和供應(yīng)商之間進(jìn)行實(shí)際交易的基礎(chǔ)上，通過認(rèn)證中心的認(rèn)證，可以提供信貸擔(dān)保，以滿足企業(yè)的資金需要。 區(qū)塊鏈技術(shù)使各方信息、數(shù)據(jù)、交易公開透明，并以進(jìn)貨、存貨、征信等數(shù)據(jù)為依據(jù)，形成完備的風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略；在合作共贏、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)核心企業(yè)的補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，從而減少銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)企業(yè)的流動(dòng)資金短板。

(三)健全資金管理體系

第一，要組建專業(yè)化的金融隊(duì)伍。 現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)營需要專業(yè)的運(yùn)營管理來支撐，而管理層通過專業(yè)的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，能夠有效地降低企業(yè)的融資成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 現(xiàn)在的建筑工程項(xiàng)目資金管理中心已經(jīng)成立了專門的融資小組，專門負(fù)責(zé)項(xiàng)目的融資，但還是出現(xiàn)了人手不足、分工不明確、權(quán)責(zé)不明確的問題，業(yè)務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)偏低；所以，組建一支專門的財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍對(duì)建筑工程項(xiàng)目進(jìn)行融資工作具有重要的意義。 首先，建筑施工企業(yè)要強(qiáng)化員工的培養(yǎng)與管理，形成企業(yè)制度，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人才，使其充分了解房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)特征，并具有財(cái)務(wù)、金融等方面的專業(yè)知識(shí)，且對(duì)國內(nèi)外有關(guān)法律、法規(guī)有一定的認(rèn)識(shí)；同時(shí)，也要強(qiáng)化這方面的人才儲(chǔ)備。 其次，建筑施工企業(yè)可以借助外部的力量，以提升自身的財(cái)務(wù)管理水平，如可以聘請(qǐng)一家專門的投融資中介機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問，而能提供良好的金融服務(wù)和咨詢服務(wù)的投行就是一個(gè)很好的選擇。

第二，要持續(xù)提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力。 在建筑施工企業(yè)中，要樹立財(cái)務(wù)管理的核心地位，必須引起企業(yè)管理層的高度重視，從簡單的會(huì)計(jì)核算到參與經(jīng)營。 為了提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平，建筑施工企業(yè)必須制訂清晰的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和規(guī)劃政策，并在此基礎(chǔ)上完善財(cái)務(wù)管理制度。 建筑施工企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理，健全工程項(xiàng)目的業(yè)務(wù)流程，并按照會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定對(duì)其進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)對(duì)其進(jìn)行內(nèi)部控制，加強(qiáng)財(cái)政監(jiān)管；除此之外，還應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)工作進(jìn)行事前監(jiān)控、事中監(jiān)控、事后分析和加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)。 另外，建筑施工企業(yè)要做好對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的預(yù)測和分析，使有限的資金得到最大限度的利用，并做好財(cái)務(wù)監(jiān)督，使企業(yè)財(cái)務(wù)透明的財(cái)務(wù)管理工作，為企業(yè)的融資提供強(qiáng)有力的保障。

(四)打造信用擔(dān)保機(jī)制

要積極構(gòu)建擔(dān)保制度，加強(qiáng)企業(yè)與企業(yè)之間的聯(lián)系。 貸款擔(dān)保是建筑施工企業(yè)向銀行提供貸款的一個(gè)重要步驟，可以有效地解決企業(yè)因抵押資金短缺而無法獲得貸款的難題。 所以，建筑施工企業(yè)可以選擇更多有實(shí)力的擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行合作，或者擴(kuò)大與現(xiàn)有擔(dān)保企業(yè)的合作。 在實(shí)際的融資工作中，建筑施工企業(yè)要合理利用信貸擔(dān)保機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)提供強(qiáng)大的資金支持。 當(dāng)前，銀行貸款是建筑工程項(xiàng)目的一種主要融資形式，其風(fēng)險(xiǎn)低、成本低，而且在今后的較長時(shí)期內(nèi)，將成為企業(yè)融資系統(tǒng)的重要組成部分。 同時(shí)，企業(yè)與銀行的關(guān)系也將直接影響到貸款的額度和進(jìn)度，因此建筑施工企業(yè)應(yīng)該與銀行保持良好的合作關(guān)系，按時(shí)償還貸款，努力提高在銀行的信用評(píng)級(jí)，以保持長期穩(wěn)定的商業(yè)往來。 除貸款業(yè)務(wù)之外，建筑施工企業(yè)還可以與銀行進(jìn)行深層次的合作，與銀行建立第三方平臺(tái)，或接受銀行的資金投資，讓他們參與到企業(yè)的經(jīng)營中來，以建立企業(yè)與銀行的共同發(fā)展為目標(biāo)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)兩者的共生關(guān)系[4]。

(五)加大政府金融政策支持力度

政府要對(duì)建筑施工企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)，并制定相應(yīng)的政策和實(shí)施措施。 政府在調(diào)節(jié)市場經(jīng)濟(jì)各方的關(guān)系中扮演著關(guān)鍵角色，積極保護(hù)各類市場參與者的利益，同時(shí)也要充分發(fā)揮相關(guān)職能，以使建筑施工企業(yè)順利地獲取融資。 近幾年，由于總體經(jīng)濟(jì)狀況不佳，部分企業(yè)拖欠銀行貸款，但這一情形在大企業(yè)中卻很少發(fā)生，這就使得銀行和金融機(jī)構(gòu)對(duì)私人企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的融資格外慎重，而選擇把資金投向大企業(yè)。 當(dāng)前，我國正處于轉(zhuǎn)型期，因此應(yīng)充分發(fā)揮政府的引導(dǎo)和協(xié)調(diào)功能，為建筑施工企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境，引導(dǎo)信貸投放到企業(yè)。

五、 結(jié)語

文章提出建立優(yōu)化融資渠道和方式、創(chuàng)新銀行融資的方式、健全資金管理的體系、打造信用擔(dān)保的機(jī)制和強(qiáng)化政府金融政策支持力度等對(duì)策，以期提升建筑施工企業(yè)的融資能力，為建筑施工企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展提供應(yīng)有助力。