王玉帝，馬寶珠

(沈陽化工大學(xué)，遼寧 沈陽 110142)

一、 財務(wù)風(fēng)險管理界定

在企業(yè)生存發(fā)展期間，財務(wù)風(fēng)險是各企業(yè)面臨的最為嚴重的風(fēng)險之一。 所謂財務(wù)風(fēng)險即所有對企業(yè)帶來經(jīng)濟損失和風(fēng)險的事件，是公司在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中因融資不當或財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等而喪失償還能力，致使投資者達不到預(yù)期收益的風(fēng)險以及在財務(wù)狀況上面臨的不確定性的綜合性的反映。 具體而言，可從微觀和宏觀兩個方向?qū)Υ诉M行分別闡述:微觀層面指若權(quán)益資本低于負債籌資，極容易引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；宏觀層面指存在于公司整個財務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險。

財務(wù)風(fēng)險是一個相對的動態(tài)過程，其包含了因內(nèi)外環(huán)境的變化而產(chǎn)生的風(fēng)險，也有一些不可預(yù)測和不可控的因素，若不能對財務(wù)風(fēng)險進行科學(xué)的管理控制，將會對公司發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響[1]。 因此，為了避免財務(wù)風(fēng)險事件的發(fā)生，化工企業(yè)要能夠識別、評價和控制自身的財務(wù)風(fēng)險并制定相應(yīng)的防范措施，保證方案的適用性，并對其應(yīng)用效果進行跟蹤，不斷進行調(diào)整優(yōu)化，使其長期保持有效性，為進一步強化公司財務(wù)管理工作提供保障，降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性，進而提升公司總體運營效益，推動公司有效、穩(wěn)健地發(fā)展。

二、 中小型化工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題

(一)財務(wù)風(fēng)險管理意識不強

大部分中小型化工企業(yè)存在著合規(guī)性較低的問題，一些財務(wù)人員并沒有對企業(yè)的財務(wù)狀況保持時刻的警惕性并且其自身對財務(wù)風(fēng)險缺乏專業(yè)的判斷能力，沒有準確的認識，風(fēng)險管控意識淡薄，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范力度不足[2]。 基于化工行業(yè)自身的獨特性，加工涉及面廣，生產(chǎn)過程中存在諸多不確定因素，因此化工企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中會存在諸多突出的風(fēng)險問題，如環(huán)境問題的發(fā)生、有毒有害物質(zhì)的泄漏和保存等。 這就要求中小型化工企業(yè)全體員工都必須具有強烈的財務(wù)風(fēng)險意識。 而如果企業(yè)財務(wù)人員風(fēng)險管理意識都不強，忽視對潛在的財務(wù)風(fēng)險的專業(yè)預(yù)測，缺乏足夠的判斷能力，就會影響整個財務(wù)風(fēng)險管理機制的有效運行，影響公司決策的科學(xué)性和有效性，使企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)危機，對中小型化工企業(yè)的經(jīng)營造成嚴重的后果。

(二)財務(wù)監(jiān)督機制不健全

中小型化工企業(yè)普遍存在財務(wù)控制監(jiān)督機制不完善的相關(guān)問題，例如財務(wù)管理機構(gòu)人員分配不夠合理，致使從業(yè)人員權(quán)利和責(zé)任不清晰；臃腫的財務(wù)機構(gòu)無法對各個環(huán)節(jié)進行嚴格的監(jiān)督管理，企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)會受到限制。

缺乏健全的審計財務(wù)監(jiān)督機制，無法合理地對企業(yè)的資金運營進行監(jiān)督，內(nèi)部審計監(jiān)督部門的審計監(jiān)督權(quán)無法有效行使，致使財務(wù)風(fēng)險管理監(jiān)督工作流于表面，導(dǎo)致企業(yè)成本增加，進而形成一系列的財務(wù)風(fēng)險問題。

(三)融資困難

現(xiàn)如今，許多中小型化工企業(yè)融資成本的增加成了影響其財務(wù)成本控制的最主要因素。 企業(yè)在融資時可以選擇外部和內(nèi)部兩種融資方式，而我國中小型化工企業(yè)外源性融資金額的一半以上都是通過銀行貸款，外部融資將在一定程度上提高中小型化工企業(yè)的負債比率，致使企業(yè)資本回流緩慢，在抵押擔(dān)保等方面都增加了中小型化工企業(yè)的融資成本，增大了企業(yè)的資金運營風(fēng)險，易引發(fā)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)危機。 現(xiàn)階段隨著化工企業(yè)技術(shù)的不斷提高、規(guī)模的持續(xù)擴大等，中小型化工企業(yè)維持日常經(jīng)營活動也需要大量的資金投入，企業(yè)融資困難的問題也日漸突出。 只注重一種投資方式必然會造成融資渠道過于單一，缺乏多種融資方式的組合和合理的融資方案，會增加公司的融資成本和難度。 在信貸進一步收緊的情況下，中小型化工企業(yè)的融資門檻更高，融資難度更大。

(四)外部環(huán)境復(fù)雜

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國家政策法律法規(guī)的調(diào)整，致使化工企業(yè)的發(fā)展面臨著原有競爭和潛在競爭的雙重壓力[3]。 不同化工企業(yè)日常生產(chǎn)和加工所需要的原材料和主要能源價格持續(xù)上漲，進而影響下游市場需求，致使化工企業(yè)的產(chǎn)品庫存持續(xù)增加，由此導(dǎo)致的企業(yè)資本流動性降低會引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

三、 中小型化工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

(一)員工財務(wù)風(fēng)險意識不夠

化工行業(yè)具有一定的特殊性，可能會造成諸如工業(yè)原料泄漏的危險或者環(huán)境保護的風(fēng)險，而我國的絕大多數(shù)中小型化工企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營管理的過程中對財務(wù)風(fēng)險防范工作的認識及關(guān)心程度都是不夠的，忽視了對可能存在的財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測，從而導(dǎo)致化工企業(yè)的內(nèi)控管理工作缺少有效的支持，影響企業(yè)決策的科學(xué)性和有效性。 這就要求中小型化工企業(yè)的管理層和工作人員必須具有強烈的風(fēng)險防范意識和足夠?qū)I(yè)的知識，重視風(fēng)險問題，時刻保持警惕。 如果財務(wù)人員的風(fēng)險預(yù)防和控制管理意識淡薄，在處理財務(wù)問題方面沒有足夠的經(jīng)驗，將不可避免地影響整個風(fēng)險管理機制的有效運行，會給企業(yè)帶來不可估量的損失。

(二)企業(yè)內(nèi)部管理欠缺

一些中小型化工企業(yè)內(nèi)部管理缺乏與時俱進的科學(xué)化的治理結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理制度的失衡，使企業(yè)產(chǎn)生資金的嚴重流失，收益無法合理分配，影響到企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。 專業(yè)化的內(nèi)控管理隊伍水平低，無法為企業(yè)的財務(wù)預(yù)算、成本預(yù)算、資金管理等工作提供有效支撐，在處理財務(wù)問題方面沒有足夠的經(jīng)驗，不能準確預(yù)測財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的可能性，導(dǎo)致無法為企業(yè)經(jīng)營管理者提供準確可靠科學(xué)的決策參考，以至于影響財務(wù)管理的執(zhí)行進度，不能對自身財務(wù)狀況隨時跟蹤檢查，選擇的內(nèi)控管理方法往往無法貼切化工企業(yè)需要，使企業(yè)存在潛在的財務(wù)風(fēng)險[4]。 加之當前很多中小型化工企業(yè)缺乏健全完善的財務(wù)控制監(jiān)督機制，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)內(nèi)控管理的粗放化，財務(wù)成本管理混亂，內(nèi)部成本支出不能得到有效的優(yōu)化，影響財務(wù)安全，不利于企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。

(三)融資渠道組合欠佳

中小型化工企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)單一，融資渠道的組合并不豐富。 一方面，由于中小型化工企業(yè)大多自身資產(chǎn)規(guī)模較小，企業(yè)自身資本有限，因此很難向銀行提供同等價值的抵押品以獲得全額資金。 另一方面，考慮到中小型化工企業(yè)的信用風(fēng)險，國有銀行為了降低自身風(fēng)險更愿意為信用風(fēng)險較低的國有大型化工企業(yè)提供融資。 與此同時，中小型化工企業(yè)普遍缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理制度，經(jīng)營狀況不夠透明；公司財務(wù)報表也存在虛報隱瞞等現(xiàn)象；債務(wù)風(fēng)險控制能力差，如對商業(yè)債務(wù)風(fēng)險的關(guān)注不夠，與銀行信息不對稱，無法滿足銀行信貸條件，從而導(dǎo)致融資雙方無法形成良好有效的合作關(guān)系。

(四)外部原因

外部原因包括各種政策法律的更改變動、國際金融市場的不斷動蕩等。 其中經(jīng)濟因素對整個市場環(huán)境的影響波及面最廣，因為價格波動往往具有復(fù)雜性和不確定性，尤其是當前我國正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型階段，為了推動企業(yè)的戰(zhàn)略升級，要對落后的化工企業(yè)進行合并或是淘汰，而個別中小型化工企業(yè)由于信息較為滯后，無法處理好自己的產(chǎn)能效益管理并及時對企業(yè)經(jīng)營和管理做出調(diào)整，錯失了很多優(yōu)惠政策和福利。 加上市場競爭機制的不健全，國際中小型化工企業(yè)數(shù)量多，導(dǎo)致國內(nèi)市場競爭非常激烈。

四、 加強中小型化工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

(一)樹立財務(wù)風(fēng)險意識，增強內(nèi)控管理從業(yè)人員的專業(yè)能力

中小型化工企業(yè)應(yīng)該對財務(wù)風(fēng)險的理念進行大力宣傳，按時組織相關(guān)人員對有關(guān)財務(wù)風(fēng)險的知識進行學(xué)習(xí)，提升財務(wù)工作人員對新技術(shù)的應(yīng)用能力，培養(yǎng)從業(yè)人員的財務(wù)管理能力和財務(wù)風(fēng)險預(yù)防能力，提高工作人員對多變環(huán)境的適應(yīng)能力，從而提高中小型化工企業(yè)從業(yè)人員的財務(wù)分析概念控制能力，如財務(wù)風(fēng)險預(yù)估、預(yù)警和監(jiān)控能力[5]。 同時，中小型化工企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也要積極發(fā)揮好帶頭作用，帶領(lǐng)從業(yè)人員全員參與到財務(wù)風(fēng)險防范的工作當中，引導(dǎo)財務(wù)管理人員樹立風(fēng)險防控意識，將考核結(jié)果與員工績效掛鉤，同時制定相應(yīng)的員工激勵制度和約束制度，以確保財務(wù)風(fēng)險控制目標的實現(xiàn)，使員工能夠自覺履行財務(wù)管理制度。

(二)加強企業(yè)內(nèi)部管理控制

第一，成立內(nèi)部管理機構(gòu)，對內(nèi)外部的風(fēng)險點進行整理，將財務(wù)風(fēng)險控制在可承受的范圍，構(gòu)建相應(yīng)的防范方案；第二，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，強化內(nèi)部管控，相關(guān)的負責(zé)人應(yīng)了解自己的責(zé)任，以利于及時洞察并解決風(fēng)險；第三，合理安排各部門任務(wù)。 化工企業(yè)的各部門對自己所負責(zé)的工作保證安全高效完成，構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部的良性監(jiān)督和管理機制。 在企業(yè)經(jīng)營過程中，以自身的經(jīng)營方式和未來方向為基礎(chǔ)來加強內(nèi)控管理，在促進企業(yè)發(fā)展的同時，是否加快信息化步伐，運用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)合理掌握經(jīng)濟環(huán)境和政策的變化，對內(nèi)部控制活動進行規(guī)范和加強[6]。

(三)建立健全財務(wù)分析預(yù)警

中小型化工企業(yè)必須提高風(fēng)險控制能力，努力提高財務(wù)分析預(yù)警的水平，對財務(wù)風(fēng)險進行全面的預(yù)測、分析和防范。 與此同時，中小型化工企業(yè)可以通過建立財務(wù)風(fēng)險評估工作小組來建立一套完善的財務(wù)預(yù)警分析機制，通過廣泛收集各種財務(wù)風(fēng)險信息，并且經(jīng)過評估和分析，最終形成科學(xué)完善的財務(wù)風(fēng)險分析報告，它可以增強企業(yè)內(nèi)部控制，為管理層提供有效的決策參考意見，使企業(yè)管理者可以及時應(yīng)對處理突發(fā)狀況[7]。 中小型化工企業(yè)要對未來一段時期內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略進行綜合考慮，以促進企業(yè)長遠發(fā)展為導(dǎo)向，制定風(fēng)險防范方案。

(四)合理搭配融資方式

我國中小型化工企業(yè)需要進行融資方式的合理搭配，一方面不能一味地關(guān)注債務(wù)性融資，可以適當采取權(quán)益性融資的方式來降低企業(yè)的風(fēng)險，優(yōu)化搭配融資結(jié)構(gòu)，減少融資渠道單一造成的融資成本過高和融資難度大的情況發(fā)生；另一方面中小型化工企業(yè)應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立良好的資本結(jié)構(gòu)，將負債和資本投入比控制在合理范圍內(nèi)，同時應(yīng)將風(fēng)險和利益之間的關(guān)系進行平衡。 中小型化工企業(yè)應(yīng)將企業(yè)自身的發(fā)展需求和實際經(jīng)營現(xiàn)狀考慮進去，對企業(yè)內(nèi)部成本控制結(jié)構(gòu)進行合理控制，將要選擇的融資方案利用現(xiàn)代技術(shù)進行數(shù)據(jù)化分析，以確保方案的可行性，降低融資給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。 同時，國家也可以適當對中小型化工企業(yè)進行相應(yīng)的政策扶持，拓寬債券市場的發(fā)展途徑，促進中小型化工企業(yè)的發(fā)展。

(五)積極應(yīng)對市場競爭

我國中小型化工企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟政策和國內(nèi)外化工行業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境，及時做出相應(yīng)的戰(zhàn)略方向的調(diào)整。 通過轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式，大力開發(fā)和拓展企業(yè)基礎(chǔ)性能源供應(yīng)渠道，關(guān)注和落實國家頒布的生態(tài)環(huán)保相關(guān)政策，提高環(huán)境效益，認真履行社會責(zé)任，提升企業(yè)的知名度和市場競爭力。除此之外，為了更好地融入國際市場，中小型化工企業(yè)應(yīng)多關(guān)注國際市場的動態(tài)，了解匯率市場的變化規(guī)律，避免匯率變化帶來的財務(wù)損失[8]。 我國中小型化工企業(yè)可以借鑒國外化工企業(yè)的優(yōu)勢部分，學(xué)習(xí)發(fā)達國家的化工企業(yè)成熟的銷售渠道、先進的生產(chǎn)技術(shù)，再基于企業(yè)的實際情況，在財務(wù)風(fēng)險的控制中運用科學(xué)的大數(shù)據(jù)分析，建立完善的成本控制體系，使中小型化工企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)更具可靠性，慢慢建設(shè)適合本企業(yè)的財務(wù)管理體系。

五、 總結(jié)

綜上所述，財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，應(yīng)該積極地采取防范措施。 中小型化工企業(yè)從業(yè)人員要樹立財務(wù)風(fēng)險意識，夯實內(nèi)控管理方面的專業(yè)能力，同時建立健全財務(wù)分析預(yù)警，構(gòu)建相對完善的企業(yè)財務(wù)管理制度。 中小型化工企業(yè)還要考慮國家宏觀政策要求和化工行業(yè)市場大環(huán)境的影響，并與企業(yè)自身的實際現(xiàn)狀相結(jié)合。 企業(yè)需要制定全方位的財務(wù)風(fēng)險識別、評價、控制方案，加強內(nèi)部的管理和風(fēng)險應(yīng)對工作，從而使企業(yè)在正常運行中獲取更大的利潤，提升核心競爭力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。