王文妍　陳培均

7月11日晚間，2023年《財(cái)富》中國(guó)上市公司500強(qiáng)排行榜揭曉，32家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上榜，其中包括24家銀行和8家保險(xiǎn)公司。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，本次上榜的500家中國(guó)上市公司的收入總和達(dá)65.8萬(wàn)億元，上榜公司年?duì)I收門檻接近237億元。

總體來(lái)看，32家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)總營(yíng)業(yè)收入達(dá)到9.14萬(wàn)億元，占據(jù)500家上榜的中國(guó)上市公司總營(yíng)業(yè)收入的近13.90%。其中，兩家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)入榜單前十，包括位列第五的中國(guó)平安（營(yíng)收1.11萬(wàn)億元）和位列第九的中國(guó)工商銀行（營(yíng)收9179.89億元）。

南都·灣財(cái)社記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2022年共有31家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上榜，除廣州農(nóng)商銀行（去年位居482）今年未上榜外，其余30家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)均上榜。其中，8家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)今年排名上升，升幅最大的是浙商銀行（上升23位）；20家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)今年排名下降，降幅最大的是渤海銀行（下降45位）；2家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)今年排名持平。

除此之外，陽(yáng)光保險(xiǎn)、中原銀行也登上榜單。值得一提的是，剛于去年底赴港上市的陽(yáng)光保險(xiǎn)是首次上榜，列109位。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年陽(yáng)光保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總收入1285.8億元，同比增長(zhǎng)7.2%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.8億元，同比減少17%。

在中國(guó)上市公司500強(qiáng)榜單揭曉的同時(shí)，最賺錢的40家公司名單也隨之公布。據(jù)《財(cái)富》中文網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，盈利能力方面，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)占據(jù)40家上榜公司中的17席，包括14家銀行和3家保險(xiǎn)公司，較上一年多出3家。

具體來(lái)看，銀行業(yè)仍然是上市公司中的“賺錢大戶”。40家最賺錢的上榜公司中，工商銀行以3604.83億元凈利潤(rùn)位居榜首，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行緊隨其后，去年的凈利潤(rùn)分別為3238.61億元、2591.40億元、2274.29億元。

今年新增進(jìn)入最賺錢的40家公司榜單的是江蘇銀行、華夏銀行、北京銀行。數(shù)據(jù)顯示，三家銀行2022年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)253.86億元、250.35億元、247.60億元，同比分別增長(zhǎng)28.90%、6.37%、11.40%。

凈利潤(rùn)率方面，銀行機(jī)構(gòu)中排名最高的是上海農(nóng)商行，凈利潤(rùn)率約為43%。此外，上海銀行、南京銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、寧波銀行凈利潤(rùn)率也均達(dá)到40%。此外，未有保險(xiǎn)公司上榜凈利潤(rùn)率最高的40家公司。

2022年上市銀行業(yè)績(jī)總體實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)安永發(fā)布的《中國(guó)上市銀行2022年回顧及未來(lái)展望》報(bào)告顯示，58家中國(guó)上市銀行2022年度營(yíng)收合計(jì)約6.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.79%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)約2.13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.10%。

據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入2023年，銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張呈現(xiàn)提速跡象，但凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入增速則普遍有所放緩，凈息差也進(jìn)一步收窄。

根據(jù)安永發(fā)布的《中國(guó)42家A股上市銀行2023年一季度業(yè)績(jī)概覽》，一季度42家A股上市銀行凈利潤(rùn)合計(jì)為5828.68億元，同比增長(zhǎng)3.22%，增速同比下降5個(gè)百分點(diǎn)。除浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、貴陽(yáng)銀行相比上年同期出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)之外，其他銀行持續(xù)增長(zhǎng)但增速放緩。

與此同時(shí)，上市銀行營(yíng)業(yè)收入增速持續(xù)放緩。42家上市銀行2023年一季度營(yíng)業(yè)收入為14986.03億元，同比增長(zhǎng)0.72%，僅較去年同期增速上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)看，非息收入方面出現(xiàn)了較大波動(dòng)。《報(bào)告》顯示，2023年一季度42家上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為2546.96億元，較上年同期下降4.75%。其中，重慶銀行、北京銀行等部分銀行一季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入更是“腰斬”，同比降幅超過(guò)50%。

與此同時(shí)，息差下降也對(duì)上市銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊贅?gòu)成較大影響。從各家A股上市銀行一季報(bào)來(lái)看，在持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，多數(shù)銀行凈息差同比和環(huán)比均有下滑，其中不少銀行同比降幅達(dá)到10-40個(gè)BP。

在行業(yè)分析人士看來(lái)，銀行業(yè)息差仍存在一定的收窄壓力。國(guó)金證券分析稱，一季度環(huán)比去年末來(lái)看，銀行負(fù)債端成本抬升明顯，同業(yè)負(fù)債及表內(nèi)定存均抬升了銀行綜合負(fù)債端成本，同時(shí)企業(yè)及居民信貸利率持續(xù)走低，商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)面臨收窄壓力。

不過(guò)，進(jìn)入二季度以來(lái)，國(guó)有大行、股份行以及多家中小銀行陸續(xù)下調(diào)存款利率，以緩解凈息差大幅收窄的壓力。光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰測(cè)算指出，6月份國(guó)股銀行存款掛牌利率下調(diào)將改善國(guó)股行2023年息差1.5BP左右，綜合負(fù)債成本改善1.7BP左右；提振國(guó)股行營(yíng)收增速0.64個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，A股上市銀行將于8月底集中披露2023半年報(bào)。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，蘇州銀行將于8月22日披露半年報(bào)，打響銀行業(yè)績(jī)披露第一槍，此后披露將持續(xù)至8月31日。

此外，經(jīng)南都·灣財(cái)社記者梳理，本次粵港澳大灣區(qū)共有81家上市企業(yè)入榜，有8家粵港澳大灣區(qū)上市企業(yè)進(jìn)入前50。按照企業(yè)類型劃分，有非國(guó)有企業(yè)43家，國(guó)有企業(yè)38家。

據(jù)了解，本次榜單的營(yíng)收前三名依舊是中石化、中石油和中國(guó)建筑，中國(guó)中鐵位列第四，位于深圳的中國(guó)平安排名第五，同時(shí)也是榜單中非國(guó)有企業(yè)的第一名。位列前十的非國(guó)有上市企業(yè)還有京東和阿里巴巴，其中京東列第7位，阿里巴巴列第10位。

在“最賺錢的40家公司”的子榜單中，粵港澳大灣共有6家公司上榜，分別是騰訊、中國(guó)平安、招商銀行、美的集團(tuán)、華潤(rùn)置地以及珠海格力。其中，在前10家上榜公司中，除5家商業(yè)銀行外，騰訊控股有限公司以1882億元的歸母凈利潤(rùn)排在利潤(rùn)榜第5位。

在公司盈利層面，81家粵港澳大灣區(qū)上榜企業(yè)中共有14家公司錄得虧損。其中，虧損最高的是交通運(yùn)輸業(yè)的南方航空，錄得虧損超326億元。而房地產(chǎn)領(lǐng)域則是虧損的“主力軍”且虧損金額相對(duì)較高，如華僑城、雅居樂(lè)、富力地產(chǎn)、佳兆業(yè)以及時(shí)代中國(guó)等房地產(chǎn)企業(yè)虧損額接近乃至超百億。

另外，據(jù)南都·灣財(cái)社記者梳理，非國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也發(fā)揮著舉足輕重的作用。本次在榜單TOP50中，粵港澳大灣區(qū)8家公司入榜，前六名皆為非國(guó)有企業(yè)，分別是中國(guó)平安、騰訊控股、萬(wàn)科、碧桂園、比亞迪以及美的集團(tuán)。

以總部所在地進(jìn)行劃分，深圳上榜公司數(shù)量一騎絕塵，為37家；緊隨其后的是廣州，上榜公司數(shù)量為16家；排名第三的是香港，上榜公司數(shù)量為11家。

其中，深圳上榜公司的“成色”也相對(duì)較好，有中國(guó)平安、騰訊控股、萬(wàn)科、比亞迪、招商銀行5家公司闖進(jìn)榜單TOP50。而廣州上榜公司類型較為多樣，涉及房地產(chǎn)、汽車制造、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、房地產(chǎn)以及航空運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。在香港上榜公司中，華潤(rùn)醫(yī)藥、華潤(rùn)置地、華潤(rùn)電力、華潤(rùn)燃?xì)?、華潤(rùn)水泥、華潤(rùn)啤酒等6家華潤(rùn)系上市公司則占據(jù)半壁江山。

從行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)依舊是粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)底座。其中，在81家上榜公司中，有美的、格力、TCL、創(chuàng)維、立訊精密等超20家上榜公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)與制造業(yè)相關(guān)；在醫(yī)療健康領(lǐng)域，也涌現(xiàn)了華潤(rùn)醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療以及白云山醫(yī)藥等頭部醫(yī)療公司；在房地產(chǎn)領(lǐng)域，有萬(wàn)科、保利發(fā)展、華潤(rùn)置地、越秀地產(chǎn)等房企為民眾樂(lè)有所居提供保障；在新能源領(lǐng)域，明陽(yáng)智能、格林美、欣旺達(dá)、億緯鋰能等新能源、新材料公司也在迅速崛起。

在這個(gè)過(guò)程中，粵港澳大灣區(qū)在不斷鞏固電子信息、金融服務(wù)以及汽車制造等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，在新能源、新材料領(lǐng)域的探索也取得初步成效。一方面，比亞迪、廣汽集團(tuán)以及小鵬汽車緊抓汽車電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化的大趨勢(shì)，成為灣區(qū)乃至全國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)的新動(dòng)能；另一方面，粵港澳大灣區(qū)的新能源產(chǎn)業(yè)上下游的活力也被進(jìn)一步激發(fā)，欣旺達(dá)、億緯鋰能等3C消費(fèi)類電池起家的企業(yè)吹響轉(zhuǎn)型號(hào)角，成為動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池領(lǐng)域的佼佼者，而格林美、金發(fā)科技等新能源材料上下游產(chǎn)業(yè)也緊跟時(shí)代步伐，持續(xù)探索新能源、新材料、新經(jīng)濟(jì)，謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展。

對(duì)于業(yè)績(jī)位列灣區(qū)前三的平安、騰訊及萬(wàn)科而言，轉(zhuǎn)型節(jié)奏提速、業(yè)務(wù)開(kāi)拓等挑戰(zhàn)，已是這些行業(yè)巨頭們難以回避的話題。與此同時(shí)，這些頭部企業(yè)們“大象轉(zhuǎn)身”的過(guò)程與成效，也同樣在為粵港澳大灣區(qū)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)提供樣本支撐。

財(cái)報(bào)顯示，2022年，中國(guó)平安的營(yíng)業(yè)收入為11105.68億元，同比下降 5.92%；歸母凈利潤(rùn)837.74億元，同比下降17.56%?！捌桨策^(guò)去20年保持了20%的增長(zhǎng)，未來(lái)保持20%是不太可能，但是雙位數(shù)的增長(zhǎng)是可以的，可持續(xù)、穩(wěn)定的增長(zhǎng)，不是大起大落?！敝袊?guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲在業(yè)績(jī)發(fā)會(huì)上表示，高質(zhì)量發(fā)展是一個(gè)重要議題，高質(zhì)量發(fā)展相對(duì)平安來(lái)說(shuō)有三個(gè)關(guān)鍵詞：可持續(xù)、增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)的質(zhì)量。平安集團(tuán)是綜合金融+醫(yī)療健康養(yǎng)老，結(jié)構(gòu)也是未來(lái)這個(gè)市場(chǎng)最大的需求，增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)是非常好的。

從行業(yè)分布來(lái)看，制造業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)依舊是粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)底座。

雖然在一眾銀行、石油化工等高利潤(rùn)企業(yè)中，騰訊以1882億元的歸母凈利潤(rùn)排在利潤(rùn)榜第5位。但實(shí)際上，騰訊2022年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍略顯掙扎。

游戲作為以往的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)，騰訊本土市場(chǎng)游戲收入連續(xù)4個(gè)季度出現(xiàn)下滑，國(guó)際市場(chǎng)則維持著緩慢增長(zhǎng)，騰訊國(guó)際市場(chǎng)游戲收入同比增長(zhǎng)3%達(dá)468億元。同時(shí)，騰訊的“老本行”社交業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也逐漸見(jiàn)頂，2022年微信月活量?jī)H實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，收費(fèi)增值服務(wù)注冊(cè)賬戶數(shù)下滑1.1%。而寄予厚望的小程序與視頻號(hào)則處于商業(yè)探索的初期，仍難當(dāng)做營(yíng)收增長(zhǎng)的接班人。

不過(guò)，金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊的亮眼表現(xiàn)則成為了騰訊的緊握于手中的定心丸。財(cái)報(bào)顯示，騰訊金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊2022年的營(yíng)收創(chuàng)年度新高為1771億元，第一次超過(guò)游戲業(yè)務(wù)，也是騰訊四大板塊中唯一實(shí)現(xiàn)收入正增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)。

因此，在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，打造《王者榮耀》《和平精英》之后的爆款產(chǎn)品“接班人”，抓緊產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)型機(jī)遇，讓小程序、視頻號(hào)業(yè)務(wù)挑起商業(yè)轉(zhuǎn)化的大梁等挑戰(zhàn)，都是騰訊需要持續(xù)思考與實(shí)踐的難題。

萬(wàn)科也與騰訊面臨著類似處境。在房地產(chǎn)處于長(zhǎng)時(shí)間的回調(diào)周期中，萬(wàn)科作為房企中為數(shù)不多凈利潤(rùn)正向增長(zhǎng)企業(yè)，公司凈利潤(rùn)止跌企穩(wěn)的萬(wàn)科依舊如履薄冰，在謹(jǐn)慎進(jìn)行調(diào)整。

展望2023年工作時(shí)，萬(wàn)科將保障經(jīng)營(yíng)安全作為第一重點(diǎn)。萬(wàn)科表示，公司將維持行業(yè)領(lǐng)先的信用評(píng)級(jí)，保持融資彈性，持續(xù)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，探索股權(quán)融資機(jī)會(huì)，助力業(yè)務(wù)良性發(fā)展。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《財(cái)富中文網(wǎng)》