劉嘉音

資金管理是國(guó)企管理中的重要內(nèi)容之一，資金是各項(xiàng)活動(dòng)開展的重要“血液”，尤其對(duì)企業(yè)來(lái)講現(xiàn)金流的管控尤為重要。在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，保障現(xiàn)金流的穩(wěn)定相較于利潤(rùn)更為重要。所以，國(guó)企想獲取較佳的效益，應(yīng)選取可行性較高的方法和策略，強(qiáng)化資金管理工作，實(shí)現(xiàn)資金利用最大化。

本文探究在新時(shí)期背景下國(guó)企財(cái)務(wù)資金管理的相應(yīng)方法和策略，研究資金管理對(duì)國(guó)企內(nèi)部業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)起到的促進(jìn)作用，著重分析了國(guó)企在實(shí)施資金管理過程中遇到的各種影響因素，以此為基礎(chǔ)，提出可行性較高的解決方法，遵循安全性、科學(xué)性的基本原則，持續(xù)改善和優(yōu)化國(guó)企資金的管理方法。

一、新時(shí)期加強(qiáng)國(guó)企財(cái)務(wù)資金管理的意義

（一）增強(qiáng)國(guó)企核心競(jìng)爭(zhēng)力

財(cái)務(wù)管理水平的高低直接體現(xiàn)出國(guó)企經(jīng)營(yíng)管理的水平高低，資金管理作為財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，需選用合理的方式方法，并通過有效的管理制度確保其高效規(guī)范運(yùn)行。國(guó)企對(duì)資金管理的有效性、科學(xué)性要求較高，所以，只有強(qiáng)化資金管理，方能提升財(cái)務(wù)管理效率，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，最大限度發(fā)揮資金利用率，才能有效提升國(guó)企綜合競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)國(guó)企可持續(xù)發(fā)展。

（二）降低國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)企顯著提高自身價(jià)值的過程，可將其簡(jiǎn)易呈現(xiàn)為現(xiàn)金-資產(chǎn)-現(xiàn)金，其中任何環(huán)節(jié)產(chǎn)生問題，都可能增加國(guó)企的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，強(qiáng)化資金管理通過合理、科學(xué)的配置和使用資源，提高資金周轉(zhuǎn)效率，可避免或減少在各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施時(shí)出現(xiàn)資金短缺問題，以降低國(guó)企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提高國(guó)企內(nèi)部管理水平

國(guó)企內(nèi)部管理水平的高低直接影響國(guó)企的生存和發(fā)展。其中，資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)，更是各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的基礎(chǔ)，資金管理水平的提升將有助于提升國(guó)企管理水平，有助于各項(xiàng)任務(wù)的有序?qū)嵤?/p>

二、新時(shí)期國(guó)企財(cái)務(wù)資金管理存在的問題及挑戰(zhàn)

（一）資金管理平臺(tái)模塊不完善，弱化資金預(yù)算管控

目前，因受多方面因素的影響，部分國(guó)企尚未對(duì)資金管理平臺(tái)進(jìn)行持續(xù)性完善和升級(jí)，導(dǎo)致其功能缺少全面性、綜合性和適應(yīng)性，資金管理仍存在分散化、無(wú)序化的問題，信息數(shù)據(jù)傳輸存在滯后性。伴隨企業(yè)成員的逐步增多，當(dāng)下國(guó)企資金管理平臺(tái)的模塊缺少適用性，難以達(dá)到精細(xì)化管控的基本要求，在原有資金實(shí)際管理平臺(tái)中，預(yù)算監(jiān)管系統(tǒng)對(duì)成員自身賬戶的實(shí)際控制方式較為單一，資金結(jié)算平臺(tái)并未與預(yù)算系統(tǒng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化比對(duì)，僅在確保企業(yè)內(nèi)部資金充足的情況下完成支付工作，并未落實(shí)更精細(xì)的預(yù)算項(xiàng)目管理。部分國(guó)企內(nèi)部全年度資金預(yù)算整體額度缺少精準(zhǔn)的預(yù)算及應(yīng)用計(jì)劃方案，從而使國(guó)企資金管控缺少全面性的參考，無(wú)法為國(guó)企預(yù)算提供完整、精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)信息。

（二）成員單位資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，缺少資金借貸監(jiān)督

資產(chǎn)負(fù)債率是總負(fù)債與總資產(chǎn)的比值，該指標(biāo)客觀反映了債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例，也將其稱之為舉債經(jīng)營(yíng)比率，針對(duì)各成員單位，資產(chǎn)負(fù)債率處于40%-60%左右相對(duì)較佳。資產(chǎn)負(fù)債率可呈現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資實(shí)際能力，也是債權(quán)者在發(fā)放貸款時(shí)考慮貸款安全程度的關(guān)鍵指標(biāo)。據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2022年1-6月，全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)主要效益指標(biāo)保持增長(zhǎng)，6月末國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率64.5%，上升0.2%，中央企業(yè)67.2%，上升0.3%，地方國(guó)有企業(yè)63.1%，上升0.2%。

形成國(guó)企集團(tuán)企業(yè)成員資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)缺乏合理性的因素較多，主要包括資金融通方式手段單一、內(nèi)部管理粗放松散等。此外，缺少資金借貸監(jiān)督也是當(dāng)下子公司常見的現(xiàn)象，如：某子企業(yè)屬于機(jī)械夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，初期通過負(fù)債完成投資布局和資產(chǎn)收購(gòu)，近年來(lái)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，經(jīng)營(yíng)持續(xù)性虧損，導(dǎo)致積累較多的債務(wù)。隨著企業(yè)訴訟案件的增多和資金受限，逐步向集團(tuán)企業(yè)或繞過集團(tuán)向其他成員單位借款，除該企業(yè)自身需承擔(dān)較重的利息成本外，對(duì)其他企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也產(chǎn)生影響。所以，企業(yè)未構(gòu)建完善、高效化的資金借貸監(jiān)督機(jī)制，就無(wú)法對(duì)整個(gè)資金借貸全過程做好控制，就會(huì)導(dǎo)致資金借貸處于無(wú)序化管理狀態(tài)。

（三）資金管理財(cái)務(wù)指標(biāo)分析不到位，忽視現(xiàn)金流的應(yīng)用

國(guó)企資金實(shí)際管理人員，主要將工作重點(diǎn)放置于資金結(jié)算、投融資等環(huán)節(jié)，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)分析有所忽視。從合并財(cái)務(wù)報(bào)告分析，股權(quán)投資賬上難以隱藏?zé)o法收回的投資本金，且含有不合理資本化相關(guān)利息成本支出。因國(guó)企集團(tuán)內(nèi)部子企業(yè)現(xiàn)金實(shí)際應(yīng)用狀況不盡相同，針對(duì)資金余額規(guī)模較高的企業(yè)和有息負(fù)債水平較高的企業(yè)，匯總合并便會(huì)產(chǎn)生高存高貸等問題，所以，對(duì)此類數(shù)據(jù)需要進(jìn)行深層次的分析。現(xiàn)在部分國(guó)企管理人員能夠正確認(rèn)識(shí)內(nèi)部現(xiàn)金流的關(guān)鍵作用，但僅強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金盈余保障倍數(shù)等指標(biāo)，并未對(duì)先進(jìn)流動(dòng)性等相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而導(dǎo)致資金管理水平無(wú)法提升。

（四）業(yè)財(cái)一體化體系缺位，資金管理缺乏精準(zhǔn)性

國(guó)企內(nèi)部業(yè)財(cái)一體化體系不夠完善，呈現(xiàn)出適用性不強(qiáng)、規(guī)范化不足及安全性有待提升等特點(diǎn)。最為關(guān)鍵的是各部門并未建立良好的溝通和交流，并未選取先進(jìn)的技術(shù)構(gòu)建信息化管理平臺(tái)，導(dǎo)致國(guó)企內(nèi)部各系統(tǒng)無(wú)法融合和集成，難以及時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源和信息共享，資金管理缺少完整、可靠性數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，影響資金管理的精準(zhǔn)性及可靠性。此外，在業(yè)財(cái)一體化體系建設(shè)過程中，難以按照國(guó)企內(nèi)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施的要求，不斷完善該體系，使得該體系缺少適用性，無(wú)法為資金管理提供強(qiáng)有力的支持，資金管理有效性難以凸顯。

（五）資金管理缺乏集中化，無(wú)法實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一調(diào)度和應(yīng)用

部分國(guó)企內(nèi)部并未高效化實(shí)現(xiàn)資金集中化管控，整個(gè)管理模式呈現(xiàn)松散化，管理效率和質(zhì)量有待提升，并未結(jié)合國(guó)企當(dāng)下及未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r構(gòu)建管控模式；針對(duì)部分閑置資金無(wú)法實(shí)現(xiàn)集中化、統(tǒng)一化調(diào)度控制，促使部分資金長(zhǎng)期處于閑置、分散的狀態(tài)，不能得到很好的利用。在此狀況下，導(dǎo)致國(guó)企在投資過程中無(wú)法精準(zhǔn)把握機(jī)遇，無(wú)法開展科學(xué)、合理的投資，降低了資金的實(shí)際應(yīng)用效率，從不同程度干擾了資金高效化配置。對(duì)國(guó)企而言，選取資金集中管理模式，但針對(duì)集中“度”的把控缺少合理性，使內(nèi)部機(jī)構(gòu)工作開展效率、質(zhì)量均有待提升，并且影響人員工作的主動(dòng)性和積極性。

三、新時(shí)代加強(qiáng)國(guó)企財(cái)務(wù)資金管理的策略探析

（一）完善資金管理平臺(tái)模塊，強(qiáng)化預(yù)算系統(tǒng)集成

為確保資金管理獲取較佳的成效，應(yīng)積極跟隨時(shí)代發(fā)展的主流趨勢(shì)，選用先進(jìn)的信息技術(shù)，構(gòu)建完善的資金管理平臺(tái)模塊，實(shí)現(xiàn)結(jié)算、預(yù)算動(dòng)態(tài)化、精準(zhǔn)性管理，始終將年度資金預(yù)算下達(dá)、年度資金預(yù)算分解等工作內(nèi)容納入預(yù)算管理中，為資金管理水平的提升提供支撐。應(yīng)結(jié)合國(guó)企自身實(shí)際狀況，實(shí)現(xiàn)全年總額控制，成員企業(yè)付款應(yīng)與資金預(yù)算做好聯(lián)動(dòng)，企業(yè)應(yīng)上報(bào)相應(yīng)的資金預(yù)算，每月結(jié)余的資金應(yīng)及時(shí)納入下一個(gè)月進(jìn)行使用，實(shí)現(xiàn)預(yù)算和資金雙重化把控。此外，應(yīng)高度重視各類資金相關(guān)報(bào)表的收集，將現(xiàn)金流量表、成本預(yù)算表等報(bào)表收集后匯總傳輸至管理平臺(tái)上，對(duì)國(guó)企的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)等應(yīng)做好科學(xué)、合理的劃分，精準(zhǔn)分析各子企業(yè)自身變現(xiàn)能力、盈利能力等，以便客觀、合理評(píng)估不同成員現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行的情況。

（二）注重企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控單位資金借貸

針對(duì)集團(tuán)型國(guó)企而言，管理者需結(jié)合實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)本企業(yè)及其子企業(yè)上報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，充分加強(qiáng)對(duì)投資計(jì)劃、融資渠道等的動(dòng)態(tài)化管控，實(shí)現(xiàn)全周期監(jiān)控，全方位掌握本企業(yè)及其子企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)、負(fù)債和融資狀況，建立專業(yè)的小組，定期開展項(xiàng)目實(shí)際考察工作，進(jìn)一步保證各項(xiàng)決策的投資回報(bào)率得到實(shí)現(xiàn)。針對(duì)各類投資項(xiàng)目資金實(shí)際籌集方式進(jìn)行精細(xì)化、可靠化論證，有效明晰各企業(yè)借貸金額、還款計(jì)劃及其能力等，嚴(yán)禁產(chǎn)生不良融資的行為。企業(yè)應(yīng)針對(duì)借貸業(yè)務(wù)內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)做好綜合性評(píng)估和分析，并將其匯總形成完善的報(bào)告，為后續(xù)制定與之相吻合的策略提供支持。

（三）執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析，強(qiáng)化現(xiàn)金流量管控

資金管理水平高低主要取決于國(guó)企內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的制定和分析，從各指標(biāo)中判定活動(dòng)實(shí)施面臨的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)將各類風(fēng)險(xiǎn)遏制在萌芽階段，實(shí)現(xiàn)防患于未然。國(guó)企應(yīng)積極執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測(cè)體系指標(biāo)分析，按照國(guó)企發(fā)展實(shí)際狀況開展定性分析，明確國(guó)企內(nèi)部管控的重點(diǎn)指標(biāo)。針對(duì)各類指標(biāo)的分析不應(yīng)局限于指標(biāo)的增減變化，停留于會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)字比對(duì)，應(yīng)始終以各類數(shù)據(jù)為核心基準(zhǔn)點(diǎn)，按照國(guó)企實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，基于信息系統(tǒng)層面顯著提高數(shù)據(jù)分析水平。針對(duì)現(xiàn)金流量流動(dòng)性指標(biāo)、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)等展開精細(xì)化分析，從整體統(tǒng)籌層面做好規(guī)劃和分析，精準(zhǔn)掌握最佳的現(xiàn)金持有量，科學(xué)、合理評(píng)估內(nèi)部資金實(shí)際波動(dòng)范圍和額度，確保資金處于良性循環(huán)中，提高現(xiàn)金的使用效率。

（四）創(chuàng)設(shè)業(yè)財(cái)一體化體系，精準(zhǔn)實(shí)施資金管理

在信息時(shí)代背景下，為滿足市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，需積極構(gòu)建業(yè)財(cái)一體化體系，不斷實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)深層次融合，將業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和資金管控實(shí)現(xiàn)集中化、統(tǒng)一化，歸于統(tǒng)一的“一套賬”。為達(dá)成該目標(biāo)，需積極做好以下幾方面工作：其一，國(guó)企內(nèi)部各部門需積極做好協(xié)調(diào)和溝通，正確梳理各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施流程，最大限度確保部門間達(dá)成共識(shí)，為精準(zhǔn)性達(dá)成資金管控提供支撐；其二，將結(jié)算中心系統(tǒng)與財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)信息集成，利用資金結(jié)算平臺(tái)接口與ERP接口完成高效化銜接，顯著提升資金管理效率；其三，將國(guó)企內(nèi)部各類業(yè)務(wù)報(bào)賬、預(yù)算、資金計(jì)劃等充分融入整個(gè)ERP信息平臺(tái)內(nèi)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)內(nèi)部數(shù)據(jù)信息共享，為資金管控提供更具時(shí)效性的管理依據(jù)；其四，對(duì)國(guó)企OA、ERP移動(dòng)終端進(jìn)行集成，需完成各類信息自動(dòng)化查詢，并對(duì)各類程序做好精準(zhǔn)審核，強(qiáng)化對(duì)各類業(yè)務(wù)報(bào)表和圖形的分析。

（五）構(gòu)建資金池管理，實(shí)現(xiàn)資金集中化高效管理

針對(duì)國(guó)企實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，為最大限度提高資金管理水平，需構(gòu)建完善的結(jié)算中心，通過資金池實(shí)際管控方式將國(guó)企內(nèi)部資金做好收集和匯總，進(jìn)一步對(duì)資金做好科學(xué)、合理的把控，實(shí)現(xiàn)資金配置最大化，獲取較佳的應(yīng)用成效。結(jié)算中心要增設(shè)融資、財(cái)務(wù)中心，不同中心自身承擔(dān)的工作職責(zé)和作用不一。針對(duì)融資中心而言，需始終結(jié)合財(cái)務(wù)中心傳輸?shù)南嚓P(guān)信息和數(shù)據(jù)，做好合理、科學(xué)分類和調(diào)配資金，從本質(zhì)層面規(guī)避資金管理粗放化、分散化，促使資金更高效化地應(yīng)用。財(cái)務(wù)中心主要職責(zé)和作用是完成國(guó)企內(nèi)部基礎(chǔ)賬務(wù)處理，且可以最大限度凸顯信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和價(jià)值，以財(cái)務(wù)管理軟件為核心平臺(tái)，完整、精準(zhǔn)收集和共享財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，深層次分析此類數(shù)據(jù)價(jià)值，全方位落實(shí)和貫徹。針對(duì)專項(xiàng)資金管理，主要將工作程序、監(jiān)管機(jī)制為核心切入點(diǎn)，不斷梳理和規(guī)范資金的管理程序，并借助監(jiān)管機(jī)制的優(yōu)勢(shì)，對(duì)各類資金應(yīng)用狀況進(jìn)行把控，嚴(yán)格查處混用現(xiàn)象，確保專項(xiàng)資金執(zhí)行應(yīng)用的有效性。此外，針對(duì)國(guó)企內(nèi)部實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)閑置資金需科學(xué)、合理地進(jìn)行規(guī)劃，有效開展科學(xué)投資和理財(cái)，顯著提升資金的使用效率。

結(jié)語(yǔ)：

資金管理始終作為國(guó)企管理的重點(diǎn)內(nèi)容之一，其管理成效直接決定整個(gè)國(guó)企生存及發(fā)展，因此應(yīng)對(duì)其加以重視。目前，受多方面因素的影響，國(guó)企內(nèi)部資金管理仍存在部分問題，資金使用低效，內(nèi)部資金活動(dòng)實(shí)施不夠規(guī)范化等，影響實(shí)際收入的均衡性。所以有必要結(jié)合實(shí)際狀況，制定可行性較高、與時(shí)俱進(jìn)的方法和策略，不斷提高資金管理水平，以推動(dòng)國(guó)企的良性發(fā)展。