周杰琦 樊東青 夏南新

摘 要：融合跨國公司理論與新經(jīng)濟地理學，以集聚外部性為切入點構建“FDI-集聚外部性-綠色競爭力”的邏輯框架，基于2005～2020年城市面板數(shù)據(jù)，構造動態(tài)空間杜賓模型與聯(lián)立方程空間自回歸模型研究FDI對綠色競爭力的影響機制。研究發(fā)現(xiàn)：FDI基于集聚外部性對綠色競爭力有非線性影響。當集聚適度時，F(xiàn)DI引致的集聚效應可通過綠色研發(fā)溢出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級、人力資本結(jié)構高級化、環(huán)境規(guī)制強化等途徑提升綠色競爭力；當集聚過度時，F(xiàn)DI將加劇擁擠效應并削弱綠色競爭力。中國城市綠色競爭力呈波動特征和空間溢出效應，其改善反作用于偏好綠色投資的FDI。異質(zhì)性分析表明，F(xiàn)DI綠色競爭力效應在全國層面與大城市更得益于多樣化集聚帶來的雅各布斯外部性，在中等城市更得益于源自專業(yè)化集聚的馬歇爾外部性，但受制于政府過度干預，在小城市該效應較少受益于集聚經(jīng)濟。

關鍵詞：FDI；產(chǎn)業(yè)集聚；綠色競爭力；集聚效應；擁擠效應

文章編號：2095-5960（2023）04-0042-11；中圖分類號：F742；文獻標識碼：A

改革開放以來，中國GDP逐步上升，保持著強勁的經(jīng)濟發(fā)展活力，存在著巨大的市場經(jīng)濟潛力，中國資本市場開放步伐穩(wěn)健逐漸成為全球資本配置重要目的地。與此同時，中國正更好地融入國際產(chǎn)業(yè)分工體系中，F(xiàn)DI在國內(nèi)的資源配置發(fā)揮效用，與經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)正向發(fā)展趨勢。FDI在帶來專業(yè)化分工、先進技術和管理經(jīng)驗、綠色發(fā)展思維的同時，也會弱化東道國自主創(chuàng)新動力，產(chǎn)生要素資源扭曲及環(huán)境治理成本上升。企業(yè)層面表現(xiàn)為粗放式的生產(chǎn)模式會在持續(xù)演進過程中忽略生態(tài)環(huán)境的承載力，出現(xiàn)能源消耗浪費、生態(tài)環(huán)境質(zhì)量惡化等現(xiàn)象。在能源消耗上，中國2009年已經(jīng)超過美國，成為全球第一大能源消費國。如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟增長和節(jié)能減排的關系，有效提升綠色競爭力，已成為決定中國經(jīng)濟能否實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關鍵。FDI能否有效提升中國綠色競爭力？其背后的傳導機制是什么？如何基于具體國情制定與優(yōu)化中國方案，促進開放發(fā)展和綠色發(fā)展雙贏？探討上述問題，對加深理解FDI與綠色發(fā)展的關系、構建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局、建設美麗中國有重要的理論價值與現(xiàn)實意義。

一、文獻綜述

目前，關于FDI 環(huán)境福利效應的文獻主要有三種核心觀點：第一，“污染避難所”假說認為，為規(guī)避嚴格的環(huán)境規(guī)制，發(fā)達國家通過FDI向環(huán)保標準較低的東道國轉(zhuǎn)移高污染產(chǎn)業(yè)，抑制當?shù)鼐G色發(fā)展[1]，并對當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構形成低端鎖定效應[2]。第二，“污染光環(huán)”假說認為，F(xiàn)DI不僅直接帶來先進的生產(chǎn)技術與管理經(jīng)驗，還基于競爭效應、示范效應、關聯(lián)效應、人力資本流轉(zhuǎn)等渠道提升內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)率，從而改善當?shù)丨h(huán)境福利。[3]第三，F(xiàn)DI與綠色發(fā)展的關系并不確定。遵循Grossman和Krueger提出的經(jīng)典邏輯框架[4]，有學者從規(guī)模、結(jié)構、技術等維度，解構FDI影響綠色發(fā)展的機制，認為FDI的總影響取決于上述機制的共同作用[5]。若考慮跨國公司區(qū)位選擇的內(nèi)生性、進入方式的異質(zhì)性及技術保護策略，外資技術溢出效應是不確定的。[6]理論與經(jīng)驗研究結(jié)果的莫衷一是，意味著FDI的綠色競爭力效應可能存在更為復雜的機制與異質(zhì)性。因此，新近文獻嘗試結(jié)合各國實踐與具體國情，挖掘FDI對綠色競爭力發(fā)揮作用的邊界條件。如要素市場扭曲不僅使本應淘汰的落后產(chǎn)能仍有利可圖，降低外資進入的環(huán)境門檻，制約產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級，也使企業(yè)更依賴低成本優(yōu)勢而非研發(fā)創(chuàng)新獲得利潤，進而抑制FDI的技術外溢效應，由此東道國的要素市場扭曲不利于充分發(fā)揮FDI對綠色全要素生產(chǎn)率的促進效應。[7]由于FDI是地方政府激烈角逐的對象，因此會扭曲地方政府行為，進而可能會危及當?shù)乜沙掷m(xù)發(fā)展。[8]環(huán)境信息披露雖阻礙整體FDI的流入，但能促進外資結(jié)構的生態(tài)轉(zhuǎn)型。[9]

相較于現(xiàn)有文獻，本文主要的貢獻在于：第一，綜合考慮經(jīng)濟增長、能源節(jié)約與環(huán)境改善，構造具有操作便捷性的綠色競爭力評價指標，并以集聚外部性為切入點，構建體現(xiàn)中國情景的“FDI-產(chǎn)業(yè)集聚-綠色競爭力”理論框架，從集聚外部性這一新的視角全面、深刻地剖析FDI對綠色競爭力的作用機理，有助于調(diào)和FDI環(huán)境影響是“污染避難所”效應還是“污染光環(huán)”效應這一爭論不休的問題。第二，本文將研究細化到地級市層面，由于集聚外部性通常發(fā)生在較小尺度的空間范圍，這既能緩解地區(qū)匯總數(shù)據(jù)產(chǎn)生的信息損失，又從更微觀的角度區(qū)分FDI、集聚外部性與綠色競爭力關系的地區(qū)差異，為因地制宜制定差異化的政策推動綠色發(fā)展提供參考。第三，不僅使用系統(tǒng)考慮內(nèi)生性與空間效應的聯(lián)立方程空間自回歸模型，揭示FDI通過集聚外部性影響綠色競爭力的傳導機制，還從專業(yè)化集聚與多樣化集聚兩個維度區(qū)分FDI綠色競爭力效應在不同規(guī)模城市的異質(zhì)性，為統(tǒng)籌國內(nèi)外力量破除區(qū)域發(fā)展失衡，落實新發(fā)展理念提供有益啟示。

二、理論分析與研究假說

（一）FDI影響產(chǎn)業(yè)集聚的邏輯與事實

產(chǎn)業(yè)集聚既是同一或相關產(chǎn)業(yè)空間集中的現(xiàn)象，也是一種生產(chǎn)、交易、協(xié)調(diào)的本地化市場組織形式。結(jié)合現(xiàn)有文獻與中國國情，F(xiàn)DI對產(chǎn)業(yè)集聚可能有直接與間接效應：首先，基于跨國公司理論，跨國公司能作為全球價值鏈的主導力量將非核心業(yè)務外包，推動上下游企業(yè)集聚發(fā)展，也可作為重要參與者構建全球化分工網(wǎng)絡，吸引大量企業(yè)嵌入并助益其成長與蛻變。此外，F(xiàn)DI還能改善當?shù)鼗A設施、產(chǎn)業(yè)配套環(huán)境及企業(yè)自主創(chuàng)新能力。當?shù)剡@一集聚發(fā)展態(tài)勢會通過“示范效應”吸引更多優(yōu)質(zhì)要素流入，形成循環(huán)累積效應并貫穿于產(chǎn)業(yè)集聚的生命周期。其次，相比自然資源、生產(chǎn)成本、市場潛力等傳統(tǒng)引資因素，伴隨新經(jīng)濟地理學的興起，各地政府逐漸關注產(chǎn)業(yè)集聚及其正外部性對跨國公司區(qū)位選擇的影響，突出表現(xiàn)為競相興建工業(yè)園區(qū)，并基于夯實產(chǎn)業(yè)基礎、制度供給、優(yōu)惠政策等渠道吸引企業(yè)進駐，由此進一步誘發(fā)的集聚外部性（如共享、匹配與學習）促使跨國公司對FDI形成積極預期，有利于吸引更多FDI。[10]因此提出如下假設。

假說1：FDI憑借其向心力效應直接推動產(chǎn)業(yè)集聚，同時，地方政府逐漸關注集聚效應對FDI區(qū)位選擇的重要性，由此FDI間接促進產(chǎn)業(yè)集聚。

（二）產(chǎn)業(yè)集聚影響綠色競爭力的邏輯和事實

產(chǎn)業(yè)集聚被認為是驅(qū)動綠色競爭力的內(nèi)在因素，其機理可概括為：一方面，產(chǎn)業(yè)集聚對綠色競爭力有正外部性。當集聚適度時，位置鄰近等便利條件能通過鏈接企業(yè)間錯綜復雜的社會網(wǎng)絡降低交易成本、信息傳遞成本與運輸成本，企業(yè)間能更好展開關于綠色技術的正式或非正式的學習交流。從集聚模式看，專業(yè)化集聚有利于共享中間投入與勞動力市場、促進分工深化、推動環(huán)境技術擴散，助益綠色發(fā)展。而多樣化集聚既能通過高效的匹配機制促進各要素深度融合，也更易催生突破性創(chuàng)新并推動綠色技術的交叉應用。[11]另一方面，基于新經(jīng)濟地理學，產(chǎn)業(yè)集聚也會產(chǎn)生負外部性。當集聚過度時，經(jīng)濟和資源環(huán)境難以承載企業(yè)“扎堆”與大量人口涌入產(chǎn)生的需求，導致惡性競爭與生產(chǎn)成本攀升，同時有限的資源與狹窄的空間將產(chǎn)生擁堵的交通、電信與儲存設施，難以保障企業(yè)高效運行并加重資源耗竭和環(huán)境污染，由此產(chǎn)業(yè)集聚的負外部性強于正外部性，削弱綠色競爭力。[12-14]因而提出如下假說。

假說2：產(chǎn)業(yè)集聚對綠色競爭力的影響取決于集聚效應與擁擠效應的綜合作用。隨著集聚度的不斷提升，產(chǎn)業(yè)集聚對綠色競爭力呈先促進、后抑制的倒U型影響。

（三）集聚外部性視角下FDI對綠色競爭力的傳導路徑

本文結(jié)合跨國公司理論與新經(jīng)濟地理學，嘗試融通上述兩個領域，以集聚外部性為切入點，構建反映中國情景的“FDI－產(chǎn)業(yè)集聚－綠色競爭力”理論框架?；谙嚓P理論研究和各國實踐，集聚外部性在FDI與綠色競爭力關系中扮演重要作用，其傳導路徑可概括為：

路徑I：FDI引致的產(chǎn)業(yè)集聚會產(chǎn)生綠色研發(fā)溢出，進而提升綠色競爭力。綠色研發(fā)是創(chuàng)造綠色競爭優(yōu)勢的關鍵，但受傳統(tǒng)政績考核體系、技術基礎薄弱的制約，中國僅依靠自主研發(fā)提升綠色競爭力并無比較優(yōu)勢。跨國公司有更先進的清潔技術與環(huán)境管理體系，其進入有助于降低本土企業(yè)綠色創(chuàng)新風險與成本，為綠色產(chǎn)業(yè)與環(huán)保人才的集聚與發(fā)展提供強大推動力，進而促進環(huán)境知識創(chuàng)造與應用，并通過行業(yè)內(nèi)與行業(yè)間的綠色研發(fā)溢出驅(qū)動綠色創(chuàng)新。此外，跨國投資更多是企業(yè)追求最大化利潤的行為，源自不同地區(qū)與行業(yè)的FDI能帶來基于市場機制的多樣化集聚，使很多原本無直接關聯(lián)的企業(yè)能交流緘默知識，催生新思想與新技術，激發(fā)綠色研發(fā)溢出效應并推動綠色發(fā)展。

路徑II：FDI不僅通過產(chǎn)業(yè)集聚強化市場競爭，增加低效率企業(yè)被淘汰的概率，且通過推動生產(chǎn)性服務業(yè)的空間集聚延伸產(chǎn)業(yè)價值鏈、降低交易成本、加速技術進步，從而促進產(chǎn)業(yè)升級。同時，因承擔環(huán)保責任能提升企業(yè)聲譽與財務績效，跨國公司傾向于嚴格執(zhí)行環(huán)保標準，由此觸發(fā)的產(chǎn)業(yè)集聚會通過關聯(lián)效應推動產(chǎn)業(yè)綠色升級。

路徑III：依靠FDI提升產(chǎn)業(yè)集聚度，構建本地化生產(chǎn)體系，不僅能推動經(jīng)濟發(fā)展，且有利于釋放知識溢出、生產(chǎn)專業(yè)化、共享基礎設施等集聚外部性，進而吸引高級人才集聚，推動人力資本結(jié)構高級化，這勢必推動環(huán)境知識擴散，促進規(guī)模報酬遞增，提高綠色經(jīng)濟效率。圍繞多源FDI形成的產(chǎn)業(yè)多樣性組合則能促進勞動力供需匹配，有利于分散外部變化帶來的人力資本投資風險，吸引更多偏好就業(yè)穩(wěn)定的人才，進而形成良好的集體學習與創(chuàng)新氛圍，促進互補性與差異化知識的創(chuàng)造和擴散。

路徑IV：外資涌入將促進產(chǎn)業(yè)集聚，相對于分散化的產(chǎn)業(yè)布局，有助于環(huán)保部門集中推行綠色倡議和監(jiān)管，且能促進污染控制的規(guī)模效應、環(huán)保設施共享與循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。[15]若產(chǎn)業(yè)集聚的“擁擠效應”表現(xiàn)出嚴重的環(huán)境負外部性，將迫使政府執(zhí)行更嚴格的環(huán)境規(guī)制。從動態(tài)角度看，適度趨緊的環(huán)境規(guī)制會激發(fā)創(chuàng)新，既能抵消環(huán)境成本，也能改善綠色競爭力，實現(xiàn)波特效應。[16]

但是FDI引致的產(chǎn)業(yè)集聚和綠色競爭力并非僅呈正向關系。當集聚過度時，空間與資源約束及擁堵的基礎設施未能與企業(yè)與人口大量集聚產(chǎn)生的需求相適應，勢必反過來對資源環(huán)境承載力造成巨大壓力，進而降低企業(yè)生產(chǎn)率，造成資源錯配、能源過度消耗、環(huán)境污染和人才流失，最終削弱綠色競爭力。由此提出如下假說。

假說3：當集聚適度時，F(xiàn)DI引致的集聚效應將帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級、綠色研發(fā)溢出、人力資本結(jié)構高級化和環(huán)境規(guī)制強化，進而提升綠色競爭力；當集聚過度時，F(xiàn)DI將加重擁擠效應并削弱綠色競爭力。

三、實證策略

（一）實證模型構建

1.動態(tài)空間杜賓模型——FDI綠色競爭力效應檢驗

在理論分析基礎上，本文實證檢驗FDI對綠色競爭力的影響及集聚外部性的中介作用，以初步檢驗上述假說。根據(jù)現(xiàn)有文獻，綠色競爭力、FDI均有顯著的空間溢出效應［16］，忽略空間因素會導致估計偏誤。作為更具靈活性與適用性的計量模型，空間杜賓模型是刻畫各類空間溢出效應的基準框架。此外，在地理區(qū)位、資源稟賦、經(jīng)濟結(jié)構等因素作用下，當期綠色競爭力通常取決于上期發(fā)展水平，存在時間上的路徑依賴特征，因此，構造以下動態(tài)空間杜賓模型：①? ①在動態(tài)空間杜賓模型設定前，本文采用全局Moran's I確定變量是否存在空間自相關，結(jié)果顯示，在樣本考察期，本文構建的綠色競爭力與FDI指標（詳見后文）的Moran's I至少在5%水平上通過顯著性檢驗，說明兩者均有顯著的空間相關性，結(jié)合LM檢驗，采用動態(tài)空間杜賓模型是適宜的（限于篇幅，空間計量檢驗結(jié)果未在文中列出）。

（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級（Is）：以第三產(chǎn)業(yè)增加值與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之比衡量。若產(chǎn)業(yè)結(jié)構朝服務業(yè)等更綠色的方向演進，地區(qū)能以較低的資源消耗與環(huán)境損失支撐長期增長。

（4）人力資本結(jié)構高級化（Hc）：以城市高校教師人數(shù)與高校在校生人數(shù)之和占勞動人數(shù)的比例衡量。

（5）環(huán)境規(guī)制程度（Er）：以工業(yè)固體廢物綜合利用率表征。

4.控制變量：（1）能源結(jié)構（Es）：以煤炭消費占能源消費的比重表示。（2）交通條件（Tr）：以人均城市道路面積衡量。（3）環(huán)保意識（Aw）：以受教育程度（6歲及以上人口中高中以上學歷人口比重）表征。（4）經(jīng)濟發(fā)展水平（Pgdp）：以人均實際GDP表示。（5）地理位置（Gl）：以到最近港口的公路距離表征。（6）政府干預（Gov）：以財政支出占GDP的比值度量。（7）知識產(chǎn)權保護（Ip）：以侵權糾紛結(jié)案案件數(shù)表征。（8）自然資源稟賦（Nr）：以采掘業(yè)從業(yè)人數(shù)占總就業(yè)人數(shù)的比重表示。（9）教育支出（Edu）：地方財政預算內(nèi)教育事業(yè)費支出占財政支出的比重表示。（10）研發(fā)強度（Rd）：以科技支出占GDP的比重表示。（11）經(jīng)濟集聚（Ea）：以單位轄區(qū)面積的勞動力衡量。（12）人口密度（Den）：以年末總?cè)丝谂c轄區(qū)面積之比表示。（13）廉潔度（Cor）：以地級市審計局及各區(qū)、縣審計局查出違規(guī)金額占GDP的比重表示。（14）勞動力成本（Wag）：以在崗職工平均工資度量。（15）市場潛力（Mak）：以城市間公路距離與本地內(nèi)部距離的倒數(shù)作為權重，對特定城市與周邊城市的GDP求加權平均值。

本文以2005～2020年273個地級及以上城市的面板數(shù)據(jù)為樣本。數(shù)據(jù)來自《中國城市統(tǒng)計年鑒》《中國能源統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境年鑒》《中國審計年鑒》和CEIC中國經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫。為剔除價格影響，用以2004年為基期的各種價格指數(shù)將名義變量調(diào)整為實際變量。為降低異方差，所有變量均進行對數(shù)處理。

四、實證檢驗與分析

（一）FDI、集聚外部性與綠色競爭力關系的空間計量檢驗

動態(tài)空間杜賓模型同時包含因變量的空間滯后項與時間滯后項，其不再符合經(jīng)典假設，使用最小二乘法將導致估計有偏且不一致，而極大似然法難以有效處理內(nèi)生性問題。Han與Phillips提出的Han-Phillips廣義矩估計既可較好克服差分GMM估計的弱工具變量問題，從而較好控制內(nèi)生性，也能解決系統(tǒng)GMM估計因時間滯后系數(shù)接近1和時間T較大造成的非一致估計問題。[17]因而，利用該方法估計動態(tài)空間杜賓模型。表1給出基于地理與經(jīng)濟距離嵌套矩陣的Han-Phillips GMM估計結(jié)果，出于穩(wěn)健性考慮，還匯報靜態(tài)面板模型固定效應（FE）和動態(tài)面板模型系統(tǒng)GMM（SYS-GMM）的估計結(jié)果?？梢?，在未考慮動態(tài)效應、空間效應及內(nèi)生性的模型1-3中，F(xiàn)DI系數(shù)的符號與顯著性存在較大差異，而在未考慮空間效應的模型4-6中，F(xiàn)DI的估計系數(shù)都不顯著，這些結(jié)果反映忽略動態(tài)效應、空間效應和內(nèi)生性均可能產(chǎn)生估計偏差。而動態(tài)空間杜賓模型（模型7-9）系統(tǒng)考慮了空間依賴關系和動態(tài)效應，其估計結(jié)果呈更為優(yōu)良的統(tǒng)計特征和穩(wěn)健性，符合理論預期，表明采用該模型并利用Han-Phillips GMM對內(nèi)生性進行控制是必要且合理的。

根據(jù)模型7～9的結(jié)果，綠色競爭力的時間滯后系數(shù)均在1%水平上顯著為負，表明中國城市綠色競爭力呈波動特征。究其原因，雖然節(jié)能減排指標已納入地方政府政績考核體系，但GDP等經(jīng)濟指標才是政治晉升考核的關鍵，綠色發(fā)展被置于次要位置，節(jié)能減排政策難以完全落實。這加劇了要素市場扭曲，也使企業(yè)未來突然釋放產(chǎn)能并引發(fā)能耗與污染排放的報復性反彈，進而造成綠色競爭力震蕩。綠色競爭力的空間滯后項系數(shù)在1%水平上均顯著為正，表明城市間綠色競爭力存在空間關聯(lián)性。這既和地形地貌、大氣環(huán)流、資源稟賦等自然條件有關，又源于地區(qū)間競爭與區(qū)域一體化促使本地綠色發(fā)展對鄰地產(chǎn)生“示范效應”。同時，通信技術和城際交通基礎設施的發(fā)展促進相鄰城市的經(jīng)濟聯(lián)系與市場融合，有助于中間投入品共享與技術外溢，也導致各地綠色競爭力呈空間關聯(lián)性[18]。

在模型7中，F(xiàn)DI系數(shù)在1%水平上顯著為正，說明FDI總體上能改善綠色競爭力。事實上，F(xiàn)DI不僅可淘汰低生產(chǎn)率企業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構優(yōu)化促進節(jié)能減排，還帶來先進的環(huán)保理念和技術，并基于技術溢出效應、關聯(lián)效應等推動綠色發(fā)展。［10］WFDI系數(shù)在10%水平上顯著為正，表明FDI對鄰近城市綠色競爭力有外溢效應?？赡茉蚴侨騼r值鏈分工下產(chǎn)品的生產(chǎn)或工序分割于不同地區(qū)，各地企業(yè)基于比較優(yōu)勢嵌入跨國公司的全球分工網(wǎng)絡。因此，內(nèi)嵌于FDI的環(huán)保理念與清潔技術將突破地域限制外溢到鄰地并助益其綠色發(fā)展。［15］模型8在模型7基礎上引入產(chǎn)業(yè)集聚及其二次項，以檢驗集聚外部性的作用，結(jié)果顯示，F(xiàn)DI與WFDI的系數(shù)均顯著為正，模型7的回歸結(jié)果仍成立，但容易看出，兩個系數(shù)的值均下降，且Agg及其二次項的系數(shù)分別顯著為正和負，從計量角度看，這不僅表明產(chǎn)業(yè)集聚和綠色競爭力呈倒U型關系。模型9在模型8基礎上增加FDI與Agg的交互項，進一步檢驗模型的穩(wěn)健性，結(jié)果表明，模型7、8的回歸結(jié)果仍成立。FDI與Agg交互項的系數(shù)在5%水平顯著為正，因已控制FDI的外生性，這進一步證實FDI會通過產(chǎn)業(yè)集聚及其集聚外部性提升綠色競爭力。具體而言，F(xiàn)DI能通過示范效應、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)、研發(fā)溢出、人力資本流動等途徑作用于產(chǎn)業(yè)集聚，進而通過設施共享、專業(yè)分工、知識溢出、規(guī)模效應等渠道發(fā)揮集聚效應，有益于成本節(jié)約、資源利用效率提高及區(qū)域創(chuàng)新能力改善，從而推進綠色發(fā)展。至此，假說1、2得到初步驗證。

（二）傳導路徑尋找與驗證

上文證實FDI的綠色競爭力效應及集聚外部性在其中的中介作用，但更重要且政策制定者關注的問題是，F(xiàn)DI到底通過哪些機制影響綠色競爭力？作為本地化生產(chǎn)體系的重要表征，產(chǎn)業(yè)集聚在其中扮演什么作用？本節(jié)運用聯(lián)立方程空間自回歸模型進行實證考察，這既有利于加深對FDI、集聚外部性與綠色競爭力關系的理解，又使假說的驗證更完備。

因難以同時處理由內(nèi)生性、空間關聯(lián)性、空間異質(zhì)性等帶來的多重識別問題，若用三階段最小二乘法（3SLS）估計該模型，可能導致結(jié)果偏誤。因此，我們采用擬極大似然法（QML），該方法不僅允許一定的模型誤設與隨機干擾項呈非正態(tài)分布，還可估計不適合利用工具變量法的模型。表2匯報聯(lián)立方程空間自回歸模型的QML估計結(jié)果。為檢驗QML估計結(jié)果的有效性，也使用三階段最小二乘法（限于篇幅，未報告其估計結(jié)果，僅報告其均方根誤差），兩種估計的均方根誤差（RMSE）見表2。可見，相對于3SLS，采用QML時各方程的RMSE普遍更低，表明QML估計的精度整體較高，模型擬合與預測效果優(yōu)良。

1.綠色競爭力方程估計結(jié)果分析

方程（2）的結(jié)果顯示：WGc系數(shù)在5%水平上顯著為正，說明中國城市綠色競爭力存在空間溢出效應這一結(jié)論具有穩(wěn)健性，意味著要有效提升全局綠色競爭力，應摒棄地方政府短視行為與各自為政的粗放型增長方式，加強綠色發(fā)展的空間聯(lián)動性。FDI系數(shù)顯著為正，因已控制FDI對綠色競爭力產(chǎn)生間接效應的傳導變量，這說明因競爭壓力與東道國環(huán)保訴求的提高，跨國公司采用先進的清潔技術和環(huán)境管理系統(tǒng)，從而直接提升綠色競爭力。從Agg及其二次項系數(shù)的符號和顯著性看，產(chǎn)業(yè)集聚與綠色競爭力呈倒U型關系，假說2仍成立。R&D、Is、Hc和Er的系數(shù)都顯著為正，表明綠色研發(fā)溢出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級、人力資本結(jié)構高級化與環(huán)境規(guī)制強化均能提升綠色競爭力，并驗證這四個變量均可能是FDI影響綠色競爭力的傳導路徑。

2.產(chǎn)業(yè)集聚方程估計結(jié)果分析

方程（3）的結(jié)果顯示：（1）FDI系數(shù)顯著為正，說明FDI能基于向心力效應直接推動產(chǎn)業(yè)集聚。伴隨經(jīng)濟全球化的深入，大量企業(yè)作為供應商或需求方嵌入跨國公司的全球價值鏈，以便于學習、模仿后者的技術和管理方法，前者高度集中于外資聚集地。（2）WFDI和Wagg的系數(shù)均顯著為正，說明鄰近城市外資規(guī)模和產(chǎn)業(yè)集聚度的增加均會引發(fā)本地的產(chǎn)業(yè)集聚，結(jié)合理論分析，這可能反映出地方政府在引資競爭中存在競相提升產(chǎn)業(yè)集聚度的行為。某一地區(qū)FDI的增加將促使地方政府競相采用產(chǎn)業(yè)集聚及其正外部性作為引資的籌碼，典型表現(xiàn)為通過夯實產(chǎn)業(yè)基礎、制度供給、優(yōu)惠政策等渠道吸引外資企業(yè)進駐，促進集聚發(fā)展。

3.綠色研發(fā)方程估計結(jié)果分析

方程（4）的結(jié)果顯示：（1）FDI對本地綠色研發(fā)績效有顯著行業(yè)溢出效應。原因在于，F(xiàn)DI不僅直接帶來先進的清潔技術和管理理念，還基于示范效應、競爭效應、人力資本流動效應等途徑推動綠色研發(fā)。（2）FDI與Agg的交互項系數(shù)顯著為正，表明FDI會基于產(chǎn)業(yè)集聚改善綠色研發(fā)績效。究其原因，其一，跨國公司為綠色產(chǎn)業(yè)與專業(yè)環(huán)保人才的集聚提供了動力，進而通過專業(yè)分工、設施共享、知識溢出等改善綠色研發(fā)績效；其二，源自不同地區(qū)、不同行業(yè)的跨國公司能帶來多樣化集聚，使很多原本無直接關聯(lián)的企業(yè)能交流與學習隱性知識，可能催生新事物，激發(fā)綠色研發(fā)溢出效應。

4.產(chǎn)業(yè)結(jié)構方程估計結(jié)果分析

方程（5）的結(jié)果顯示：（1）FDI系數(shù)顯著為負，這說明FDI未能直接推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級。究其原因是跨國公司利用中國在污染密集型商品上的比較優(yōu)勢更多進入高污染產(chǎn)業(yè)，促使當?shù)禺a(chǎn)業(yè)陷入低端鎖定。（2）FDI與Agg的交互項系數(shù)顯著為正，表明FDI確實能基于產(chǎn)業(yè)集聚推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級。究其原因，其一，F(xiàn)DI引致的產(chǎn)業(yè)集聚不僅強化競爭，迫使低效率企業(yè)退出市場，還可能通過推動生產(chǎn)性服務業(yè)的集聚促進產(chǎn)業(yè)升級；其二，若FDI引致集聚過度，形成擁擠效應，這將破壞各要素的最優(yōu)組合，降低要素生產(chǎn)率，致使企業(yè)喪失低成本優(yōu)勢，最終倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級。

5.人力資本結(jié)構高級化方程估計結(jié)果分析

從方程（6）的結(jié)果看：（1）FDI系數(shù)顯著為正，說明FDI對人力資本積累及其結(jié)構優(yōu)化有積極作用。這不僅源于高技術含量的FDI將直接增加高技能勞動需求，也源于其引發(fā)本地企業(yè)的技能偏向型技術進步，最終通過技能溢價激勵人力資本投資。（2）FDI與Agg的交互項系數(shù)顯著為正，表明FDI引致的產(chǎn)業(yè)集聚將推動人力資本結(jié)構高級化。具體而言，F(xiàn)DI帶來的專業(yè)化集聚效應有利于分工深化，使鄰近同一行業(yè)的勞動力間更易產(chǎn)生知識溢出，并激勵個人更注重教育與培訓。

6.環(huán)境規(guī)制方程估計結(jié)果分析

從方程（7）的結(jié)果看：FDI和Agg的交互項系數(shù)顯著為正，說明FDI引致的產(chǎn)業(yè)集聚確實能強化環(huán)境規(guī)制效果。究其原因：其一，F(xiàn)DI帶來的產(chǎn)業(yè)集聚有助于環(huán)保部門推行綠色倡議與集中監(jiān)管。其二，若產(chǎn)業(yè)集聚的“擁擠效應”產(chǎn)生嚴重的環(huán)境負外部性，將迫使政府強化環(huán)境規(guī)制。

7. FDI區(qū)位選擇因素方程結(jié)果分析

方程（8）重點考察綠色競爭力對FDI的反饋效應，結(jié)果顯示：Gc系數(shù)顯著為正，即綠色競爭力成為中國吸引外資的關鍵，與“污染避難所”的預期不一致。究其原因：其一，跨國公司環(huán)境行為與企業(yè)聲譽呈正相關，那些投資于清潔地區(qū)且環(huán)境績效高的公司會吸引更多投資者關注，有助于提升公司價值與改善財務績效。[19]其二，綠色競爭力提升不僅反映當?shù)卦谡卫砟芰μ嵘Ⅲw制機制變革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構優(yōu)化、技術創(chuàng)新等方面的徹底蛻變，也會吸引更多偏好優(yōu)質(zhì)環(huán)境的人才，從而促進當?shù)刂贫?、生產(chǎn)要素與FDI實現(xiàn)有效匹配，降低跨國公司投資風險并提升預期回報。

結(jié)合理論分析，上述核心經(jīng)驗結(jié)論可概括為：（1）FDI能通過向心力效應和地方政府引資競爭兩個途徑顯著推動產(chǎn)業(yè)集聚，而產(chǎn)業(yè)集聚與綠色競爭力呈倒U型關系，由此FDI基于集聚外部性渠道對綠色競爭力有非線性影響。（2）當集聚適度時，F(xiàn)DI引致的集聚效應通過綠色研發(fā)溢出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級、人力資本結(jié)構高級化、環(huán)境規(guī)制強化提升綠色競爭力；當集聚過度時，F(xiàn)DI將加劇擁擠效應并削弱綠色競爭力。（3）中國城市綠色競爭力呈時間上的波動特征和空間溢出效應，其改善有利于吸引FDI。至此，假說1、2、3得到完整驗證。

五、拓展性分析：不同集聚模式的異質(zhì)性影響

由上文分析可得，F(xiàn)DI基于集聚外部性對綠色競爭力有非線性影響，那么不同集聚模式是否會對FDI的綠色競爭力效應造成影響？何種集聚模式更有利于發(fā)揮FDI的綠色競爭力效應？另外各城市在經(jīng)濟基礎、要素稟賦、技術水平上存在顯著差異，不同集聚模式對FDI綠色競爭力效應的作用在不同規(guī)模城市是否有差異？探討上述問題，既可拓寬城市經(jīng)濟學研究的視野，又對因地制宜制定互相協(xié)調(diào)的外資政策、區(qū)域政策和綠色政策尤為重要。由此，在區(qū)分城市規(guī)模和集聚模式基礎上，基于Han-Phillips GMM對動態(tài)空間杜賓模型（式（1））予以估計。

（一）全樣本估計

為衡量城市源自專業(yè)化集聚的馬歇爾外部性，我們采用克魯格曼專業(yè)化指數(shù)（SPE），其定義為：

（二）分樣本估計

為與2014年印發(fā)的《國務院關于調(diào)整城市規(guī)模劃分標準的通知》的要求一致，以273個地級城市城區(qū)常住人口在樣本考察期的均值作為城市規(guī)模劃分標準，將城區(qū)常住人口超過100萬的城市稱為大城市，50～100萬的城市稱為中等城市，50萬以下的城市稱為小城市?？梢姡冢?）列中FDI與SPE的交互項系數(shù)明顯小于第（5）列中FDI與SPE的交互項系數(shù)，且基于聯(lián)合標準誤差構造t統(tǒng)計檢驗量，系數(shù)差異通過10%的顯著性檢驗，而第（7）列中FDI與SPE的交互項系數(shù)并不顯著，表明相對于大城市，F(xiàn)DI綠色競爭力效應在中等城市更得益于馬歇爾外部性，而小城市則較少獲得這種外部性?；诮?jīng)濟邏輯與中國實際，究其原因：（1）伴隨大城市集聚度的提高，F(xiàn)DI引致的專業(yè)化集聚對綠色競爭力的邊際效應遞減。專業(yè)化集聚更易產(chǎn)生技術鎖定，難以促進跨行業(yè)知識溢出與協(xié)同創(chuàng)新，也不利于基于產(chǎn)業(yè)多樣化降低研發(fā)成本與風險，從而抑制突破性創(chuàng)新。（2）受制于人力、物質(zhì)與科技資源，中等城市更適合依托比較優(yōu)勢發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，并通過馬歇爾外部性提升企業(yè)生產(chǎn)率，實現(xiàn)節(jié)能減排。因此，F(xiàn)DI引致的專業(yè)化集聚更有利于中等城市綠色發(fā)展。（3）小城市經(jīng)濟基礎、公共設施和科技水平相對薄弱，為吸引FDI，當?shù)卣谕恋貎r格、稅收減免、環(huán)保標準上普遍存在逐底競爭，由此FDI的進入更多是追逐政策租，其所引致的專業(yè)化集聚不僅難以產(chǎn)生馬歇爾外部性，還會導致資源錯配，不利于綠色發(fā)展。

由表3第（4）列中FDI與DIV的交互項系數(shù)明顯大于第（6）列中FDI與DIV的交互項系數(shù)，且基于聯(lián)合標準誤差構造t統(tǒng)計檢驗量，該差異通過1%的顯著性檢驗，第（8）列中FDI與DIV的交互項系數(shù)不顯著，表明相對于中等城市，F(xiàn)DI綠色競爭力效應在大城市更得益于源自多樣化集聚的雅各布斯外部性，而小城市很少獲得這種外部性。究其原因：（1）大城市在經(jīng)濟發(fā)展、市場容量、科技創(chuàng)新等方面具備優(yōu)勢，來自不同產(chǎn)業(yè)的FDI在大城市的集聚有助于內(nèi)資企業(yè)模仿、共享和重組來自多行業(yè)、多學科的互補知識，為吸收外資企業(yè)的環(huán)境理念與技術提供更大空間。此外，大城市豐富的產(chǎn)品和多樣化的服務能為外資企業(yè)提供更多種類的中間投入品，不同專業(yè)技術人才在大城市的集聚有助于行業(yè)間知識的交流和融合，這均有助于FDI環(huán)境技術的擴散。（2）對小城市而言，為提升政績，地方政府競相為外資企業(yè)提供土地、融資與稅收等優(yōu)惠政策［9］，并盲目跟進中央及大城市的產(chǎn)業(yè)政策，這種政府過度干預下FDI引致的多樣化集聚，不但缺乏產(chǎn)業(yè)關聯(lián)和功能互補，難以產(chǎn)生正外部性，也會因空間和資源限制及市場容量不足而造成資源錯配、能源浪費與污染排放加劇，最終削弱FDI對綠色競爭力的積極效應。

六、結(jié)論與啟示

關于FDI對綠色發(fā)展是詛咒抑或福音的爭議由來已久?，F(xiàn)有關于FDI如何影響綠色發(fā)展的研究更多強調(diào)技術溢出的作用，忽視產(chǎn)業(yè)集聚及其外部性的重要性。本文融合跨國公司理論與新經(jīng)濟地理學，以集聚外部性為切入點，構建反映中國情景的“FDI-產(chǎn)業(yè)集聚-綠色競爭力”理論框架，并基于2005～2020年城市面板數(shù)據(jù)檢驗本文的假說。研究發(fā)現(xiàn)：FDI基于集聚外部性對綠色競爭力有非線性影響。當集聚適度時，F(xiàn)DI引致的集聚效應會通過綠色研發(fā)溢出、產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級、人力資本結(jié)構高級化、環(huán)境規(guī)制強化等渠道提升綠色競爭力；當集聚過度時，F(xiàn)DI將加劇擁擠效應并削弱綠色競爭力。中國城市綠色競爭力呈時間上波動特征和空間溢出效應，其改善有利于吸引FDI。異質(zhì)性分析表明，F(xiàn)DI綠色競爭力效應在全國與大城市更得益于多樣化集聚帶來的雅各布斯外部性，在中等城市更得益于源自專業(yè)化集聚的馬歇爾外部性，但受制于政府干預，該效應在小城市較少受益于集聚經(jīng)濟。以上結(jié)論的政策啟示在于：

第一，摒棄傳統(tǒng)孤立的區(qū)域粗放增長模式，各級政府應該考慮當?shù)刭Y源環(huán)境承載力和資源優(yōu)勢，優(yōu)化頂層設計，破除行政壁壘，優(yōu)化要素流動，推進以法治建設、綠色創(chuàng)新為動力源的綠色發(fā)展模式。倒逼各地在政府治理能力提升、營商環(huán)境改善、體制機制變革、經(jīng)濟結(jié)構優(yōu)化等方面實現(xiàn)蛻變，引導外資對城市綠色競爭力正向賦能的同時塑造城市引資新優(yōu)勢。第二，在推進新型城鎮(zhèn)化與城市群、都市圈建設過程中，應結(jié)合市場力量與政策力量，因地制宜促進資源的空間優(yōu)化配置，鼓勵大城市提升專業(yè)化集聚的層次與多樣化集聚的質(zhì)量的同時，充分考慮資源環(huán)境承載力，防止過度集聚帶來的負面影響?；趨^(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略與要素稟賦結(jié)構決定的比較優(yōu)勢，引導中小城市因勢利導借助FDI培育特色產(chǎn)業(yè)，形成高質(zhì)量的專業(yè)化集聚。此外，還應縮小城市間教育、醫(yī)療、社保、基礎設施等的差別，破除禁錮區(qū)際生產(chǎn)要素自由流動的藩籬，優(yōu)化城市層級體系，形成優(yōu)勢互補、互動合作的區(qū)域發(fā)展格局，最終提升中國整體綠色競爭力并實現(xiàn)區(qū)際綠色發(fā)展趨同。

參考文獻：

[1]Candau F， Dienesch E. Pollution Haven and Corruption Paradise [J]. Journal of Environmental Economics and Management， 2016， 85（9）：171～192.

[2]景維民， 張璐. 環(huán)境管制、對外開放與中國工業(yè)的綠色技術進步[J]. 經(jīng)濟研究， 2014（9）：34～47.

[3]Natalia Z S. How does Foreign Direct Investment Affect Pollution？ Toward a better Understanding of the Direct and Conditional Effects[J]. Environmental and Resource Economics， 2017， 66（2）：293～338.

[4]Grossman G M， Krueger A B. Economic Growth and Environment [J].Quarterly Journal of Economics， 1995， 110（2）：357～378.

[5]Zheng Y M. Effect of FDI on China's Environmental Pollution： Evidence Based on Spatial Panel Data [J].Ecological Economy， 2018，14（2）：141～146.

[6]Song M L， Cao S P， Wang S H. The Impact of Knowledge Trade on Sustainable Development and Environment-Biased Technical Progress [J]. Technological Forecasting and Social Change， 2019， 144（7）：512～523.

[7]Lin B， Chen Z. Does Factor Market Distortion Inhibit the Green Total Factor Productivity in China？ [J]. Journal of Cleaner Production， 2018， 197（10）：25～33.

[8]鄭新業(yè)， 張陽陽， 馬本， 張莉. 全球化與收入不平等：新機制與新證據(jù)[J]. 經(jīng)濟研究， 2018（8）：132～146.

[9]史貝貝，馮晨，康蓉.環(huán)境信息披露與外商直接投資結(jié)構優(yōu)化[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2019（4）：98～116.

[10]李賁， 吳利華. 開發(fā)區(qū)設立與企業(yè)成長：異質(zhì)性與機制研究[J]. 中國工業(yè)經(jīng)濟， 2018（4）：79～97.

[11]Ning L， Wang F. Does FDI Bring Environmental Knowledge Spillovers to Developing Countries？ The Role of the Local Industrial Structure [J]. Environmental and Resource Economics， 2018， 71（2）：381～405.

[12]林伯強， 譚睿鵬. 中國經(jīng)濟集聚與綠色經(jīng)濟效率[J]. 經(jīng)濟研究， 2019（2）：119～132.

[13]田澤，王若梅，肖欽文，等.長三角區(qū)域先進制造業(yè)綠色技術創(chuàng)新效率研究[J].安徽師范大學學報（人文社會科學版），2021（5）：137～147.

[14]唐曉華，雷宏振.高技術產(chǎn)業(yè)集聚與區(qū)域創(chuàng)新：線性抑或非線性[J].安徽師范大學學報（人文社會科學版），2022（6）：130～141.

[15]邵帥， 張可， 豆建民. 經(jīng)濟集聚的節(jié)能減排效應：理論與中國經(jīng)驗[J]. 管理世界， 2019（1）：36～60.

[16]Porter M E， Claas V D L. Toward a New Conception of the Environment-Competitiveness Relationship [J]. Journal of Economic Perspectives， 1995， 9（4）：97～118.

[17]Han C， Phillips P C B. Gmm Estimation for Dynamic Panels with Fixed Effects and Strong Instruments at Unity [J]. Econometric Theory， 2010， 26（1）：119～151.

[18]Wang J， Ye X， Wei Y. Effects of Agglomeration， Environmental Regulations， and Technology on Ppollutant Emissions in China： Integrating Spatial， Social， and Economic Network Analyses [J]. Sustainability， 2019， 11（2）：1～20.

[19]方穎， 郭俊杰. 中國環(huán)境信息披露政策是否有效：基于資本市場反應的研究[J]. 經(jīng)濟研究， 2018（10）：158～174.

Abstract：

Integrating the theory of multinational corporation investment theory and new economic geography， and taking the externality of agglomeration as an entry point to construct a logical framework of “FDI － externality of agglomeration － green competitiveness”，based on the urban panel data from 2005 to 2020，combining the dynamic spatial Dubin model and the simultaneous equation spatial autoregressive model to test the hypothesis proposed in this paper. The study finds that： FDI has a nonlinear effect on green competitiveness based on agglomeration externalities. When the degree of agglomeration is moderate， the agglomeration effect caused by FDI will enhance green competitiveness through channels such as green R & D spillovers， industrial structure upgrade， advanced human capital structure， and enhanced environmental regulation. When agglomeration is excessive， FDI will exacerbate the crowding effect and weaken green competitiveness. The green competitiveness of Chinese cities has the characteristics of volatility and spatial spillover， and its improvement is conducive to attracting FDI with preference for green investment. Heterogeneity analysis shows that the green competitiveness effect of FDI benefits more from the Jacobs externality brought by diversity at the national level and large cities， and benefits more from Marshall externality brought by specialization， but subject to government intervention， this effect is less beneficial in agglomerated economies in small cities.

Key words：

FDI;industrial agglomeration;green competitiveness;agglomeration effect;crowding effect

責任編輯：蕭敏娜