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關(guān)于國有企業(yè)無償劃轉(zhuǎn)的重要實務(wù)問題探析

2023-07-10 05:35劉小進楊威
產(chǎn)權(quán)導刊 2023年5期
關(guān)鍵詞:國有產(chǎn)權(quán)債權(quán)人股權(quán)

劉小進 楊威

一、引言

國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)是國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的特殊形式,不同于在支付合理對價基礎(chǔ)上的正常交易行為,該行為是基于國有資產(chǎn)管理需要而對國有產(chǎn)權(quán)行政化的無償調(diào)整,劃轉(zhuǎn)雙方也具有一定的被動性。目前,根據(jù)無償劃轉(zhuǎn)標的是否屬于上市公司股權(quán),國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的無償劃轉(zhuǎn)主要適用依據(jù)分別為《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》和《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》。因此,國有企業(yè)進行無償劃轉(zhuǎn)的程序與批準實際上已有明確規(guī)定,故對于有關(guān)的大部分事項照章辦事即可,但仍有個別重要問題在實踐中存在疑問有待厘清。同時,從司法實踐來看,無償劃轉(zhuǎn)引起的爭議糾紛總體較少,但也并非完全沒有爭議和法律責任風險。

此外,因國有企業(yè)除國資屬性外還具有一般商事主體的地位,且作為無償劃轉(zhuǎn)行為基本依據(jù)的《企業(yè)國有資產(chǎn)法》《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》并不能排除適用《民法典》《公司法》《證券法》等一般商事法律法規(guī)和金融等特殊行業(yè)監(jiān)管規(guī)定,故無償劃轉(zhuǎn)在實踐中還面臨著一般商事法律法規(guī)和金融等特殊行業(yè)監(jiān)管規(guī)定的約束,故無償劃轉(zhuǎn)并不能“隨心所欲”,需要同時遵守其他規(guī)定。

基于以上考量,筆者現(xiàn)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),結(jié)合相關(guān)裁判案例和筆者的服務(wù)經(jīng)驗,就國有企業(yè)無償劃轉(zhuǎn)涉及的重要實務(wù)問題分析與梳理如下,以資參考。

二、重要實務(wù)問題的解讀

(一)關(guān)于無償劃轉(zhuǎn)適用的主體與范圍

首先,2005年施行的《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第二條規(guī)定:“本辦法所稱企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn),是指企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)在政府機構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)、國有獨資公司之間的無償轉(zhuǎn)移。”據(jù)此,國有獨資企業(yè)、國有獨資公司之間可以進行無償劃轉(zhuǎn),但兩個政府部門共同出資設(shè)立的企業(yè)或者兩個國有獨資公司出資設(shè)立的企業(yè)能否進行無償劃轉(zhuǎn)?很明顯,雖然前述情形下的企業(yè)并非國有獨資,但實質(zhì)上全部是國有出資,其進行無償劃轉(zhuǎn)并不會造成國有資產(chǎn)流失,似乎是可以的,但依據(jù)是什么?

對此,國務(wù)院國資委于2014年出臺《關(guān)于促進企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)有關(guān)事項的通知》規(guī)定:“三、國有全資企業(yè)之間或國有全資企業(yè)與國有獨資企業(yè)、國有獨資公司之間,經(jīng)雙方全體股東一致同意,其所持股權(quán)可以實施無償劃轉(zhuǎn)。具體程序按照……《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號)的規(guī)定辦理?!卑凑赵撏ㄖ?,國有全資企業(yè)也可以作為無償劃轉(zhuǎn)的主體,但需全體股東一致同意,實際上解決了前述提出的問題。

其次,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第三條:“股份有限公司國有股無償劃轉(zhuǎn),按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。”說明股份有限公司國有股進行無償劃轉(zhuǎn)不適用于該規(guī)定,而應(yīng)適用國家的特別規(guī)定。2007年國務(wù)院國資委與證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》,為上市公司國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)提供了依據(jù),但針對非上市股份有限公司的特別規(guī)定卻遲遲未來。直到2018年,國務(wù)院國資委出臺《關(guān)于進一步明確非上市股份有限公司國有股權(quán)管理有關(guān)事項的通知》明確規(guī)定:“非上市股份有限公司的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn),參照《關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法>的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號)等規(guī)定執(zhí)行?!敝链?,非上市股份有限公司的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)也有了明確依據(jù)。

再次,前面解決了非上市股份有限公司國有股的無償劃轉(zhuǎn)依據(jù)問題,那么上市公司國有股無償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)是什么呢?前文已述,在此之前是2007年的《國有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法》,但2018年國務(wù)院國資委、財政部、證監(jiān)會出臺《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》,這是目前上市公司國有股無償劃轉(zhuǎn)的依據(jù),按照該辦法第三十七條規(guī)定:“政府部門、機構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨資或全資企業(yè)之間可以依法無償劃轉(zhuǎn)所持上市公司股份。”

最后,股權(quán)以外的資產(chǎn)能否在主體適格的國有企業(yè)之間進行無償劃轉(zhuǎn)?對此,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第二十一條規(guī)定:“企業(yè)實物資產(chǎn)等無償劃轉(zhuǎn)參照本辦法執(zhí)行。”從無償劃轉(zhuǎn)的適用主體范圍與制度目的看,由于無償劃轉(zhuǎn)是在國有獨資、全資企業(yè)之間進行,所以不會出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失問題,故筆者認為,前述規(guī)定的“實物資產(chǎn)”以外的土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)也應(yīng)可以歸于“等”的范疇而允許進行無償劃轉(zhuǎn)。

此外,筆者服務(wù)的國有企業(yè)客戶曾提出,債務(wù)能否進行無償劃轉(zhuǎn)?筆者傾向于認為,債務(wù)不屬于資產(chǎn),不能作為無償劃轉(zhuǎn)標的,但可分不同情況進行相應(yīng)處理:一方面,如果是國有獨資或全資企業(yè)之間存在債務(wù),債務(wù)固然不可以作為無償劃轉(zhuǎn)標的資產(chǎn),但可以反向思考該問題,即一方對另一方負有的債務(wù),反過來是一方對另一方的債權(quán),故可按無償劃轉(zhuǎn)債權(quán)的思路解決該問題。另一方面,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第八條規(guī)定:“劃出方應(yīng)當就無償劃轉(zhuǎn)事項通知本企業(yè)(單位)債權(quán)人,并制訂相應(yīng)的債務(wù)處置方案。”據(jù)此,雖然實務(wù)中大部分時候劃出方的債務(wù)處置方案都是規(guī)定由劃出方繼續(xù)自行承擔,但并不代表不可以將劃出方相應(yīng)的債務(wù)(主要是與劃出資產(chǎn)有關(guān)的債務(wù))轉(zhuǎn)移至劃入方承擔,即將債務(wù)轉(zhuǎn)移作為債務(wù)處置方案的內(nèi)容與資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)事宜一并報批。不過,按規(guī)定,債務(wù)轉(zhuǎn)移需要債權(quán)人同意,否則,對債權(quán)人不發(fā)生效力。

(二)關(guān)于無償劃轉(zhuǎn)的《公司法》的相關(guān)限制程序與風險

根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第五條規(guī)定:“有限責任公司國有股權(quán)的劃轉(zhuǎn),還應(yīng)當遵循《中華人民共和國公司法》的有關(guān)規(guī)定。”因此,作為國有產(chǎn)權(quán)劃出方的股份有限公司不僅應(yīng)遵守《公司法》第一百四十一條“發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定,還應(yīng)遵守《公司法》第七十一條關(guān)于有限責任公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的規(guī)定,這一點的適用在實踐中存在爭議。

按照《公司法》第七十一條規(guī)定,在公司章程無特別約定的情況下,國有產(chǎn)權(quán)劃出方在無償劃轉(zhuǎn)其持有的標的公司股權(quán)時,應(yīng)按照《公司法》第七十一條規(guī)定書面通知其他股東并征得其他股東過半數(shù)同意,其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的,不同意的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。對此問題,筆者分析如下:

首先,無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)沒有征得其他股東過半數(shù)同意有什么法律后果?《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定(四)》第二十一條規(guī)定:“有限責任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項征求其他股東意見,或者以欺詐、惡意串通等手段,損害其他股東優(yōu)先購買權(quán),其他股東主張按照同等條件購買該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,人民法院應(yīng)當予以支持。前款規(guī)定的其他股東僅提出確認股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動效力等請求,未同時主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,人民法院不予支持,其他股東非因自身原因?qū)е聼o法行使優(yōu)先購買權(quán),請求損害賠償?shù)某??!睋?jù)此,未按規(guī)定征得其他股東同意并不會導致無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)無效,但從字面意思理解,其他股東有權(quán)主張按同等條件行使優(yōu)先購買權(quán),如果股權(quán)劃轉(zhuǎn)已完成并辦理工商變更登記導致其他股東無法行使優(yōu)先購買權(quán),可要求損害賠償。

其次,筆者認為,雖然有前述規(guī)定,但在無償劃轉(zhuǎn)的特殊情況下,其他股東的優(yōu)先購買權(quán)能否行使、如何行使值得討論。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國公司法>若干問題的規(guī)定(四)》第十八條規(guī)定,行使優(yōu)先購買權(quán)時判斷“同等條件”,應(yīng)當考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價格、支付方式及期限等因素。但是,對于無償劃轉(zhuǎn)這種特殊情況,不存在對價支付,如何確定同等條件呢。筆者認為,即使其他股東滿足無償劃轉(zhuǎn)的劃入方主體資格條件,即也是國有獨資或全資企業(yè),但無償劃轉(zhuǎn)是國資監(jiān)管部門或國家出資企業(yè)在特定主體之間作出的戰(zhàn)略安排,其他股東是不可能滿足該等特殊主體條件的,更不可能以“無償”的“同等條件”受讓,否則,將導致國有資產(chǎn)流失,也與優(yōu)先“購買”權(quán)的本義矛盾,故其他股東并不能具備行使優(yōu)先購買權(quán)的條件。

客觀來說,由于無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)對有限責任公司的人合屬性會形成一定挑戰(zhàn),實踐中也可能出現(xiàn)其他股東對無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)提出異議進而引發(fā)糾紛的情況。對此,前已分析,雖然其他股東不具備行使優(yōu)先購買權(quán)的條件,但在公司章程無特別約定的情況下,股權(quán)劃出方還是需要征得其他股東過半數(shù)同意,且在其不同意的情況下反而有“義務(wù)”購買該等股權(quán),導致與擬進行的無償劃轉(zhuǎn)行為背道而馳,這也會在實踐操作中給股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)造成諸多麻煩甚至糾紛。

綜上,為避免發(fā)生糾紛并順利辦理工商變更登記,在公司章程沒有特殊規(guī)定的情況下,國有企業(yè)在進行無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)前應(yīng)努力協(xié)調(diào),取得其他股東同意無償劃轉(zhuǎn)并放棄優(yōu)先購買權(quán)的書面文書,但實踐中更多是通過股東會決議的方式進行。同時,要做到未雨綢繆,國有企業(yè)在進行合資新設(shè)公司或?qū)ν馔顿Y公司時,應(yīng)爭取在公司章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款明確特別約定,國有企業(yè)“根據(jù)國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)規(guī)定轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,不適用關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的一般性規(guī)定,可自由轉(zhuǎn)讓”。對此,作出類似安排且得到法院支持的案例可參見最高人民法院“(2017)最高法民終205號”民事判決書:“甘肅鑫匯公司章程第十四條第(三)項規(guī)定:‘股東不得將其股權(quán)無償贈予他人,但根據(jù)國有資產(chǎn)無償劃撥規(guī)定的不在此限,且無償劃撥不適用關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定,故甘肅匯能公司的該次股權(quán)劃轉(zhuǎn)不適用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定,即甘肅匯能公司無需提前三十日告知天津鑫茂公司,天津鑫茂公司也不存在行使優(yōu)先購買權(quán)的基礎(chǔ)。”

(三)關(guān)于上市公司、新三板公司國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)程序要點

前文已述,國有企業(yè)進行股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)本質(zhì)上也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓,不僅要遵守國資監(jiān)管規(guī)定,還要遵守證券、金融等特殊監(jiān)管規(guī)定。對于被劃轉(zhuǎn)標的企業(yè)屬于上市公司、新三板公司或金融等特殊行業(yè)公司的,相關(guān)的證券、金融等特殊管理規(guī)定對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓往往具有受讓主體資格條件、比例限制、變更審批/備案以及信息披露等要求,需在無償劃轉(zhuǎn)操作過程中特別注意。另一方面,這些監(jiān)管規(guī)定針對無償劃轉(zhuǎn)這一特殊股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,也相應(yīng)作出了特別規(guī)定,在個別程序要求上做了簡化處理?,F(xiàn)筆者結(jié)合實踐經(jīng)驗就該方面的問題提示如下幾點。

首先,按照《上市公司收購管理辦法》第六十三條,經(jīng)政府或者國有資產(chǎn)管理部門批準進行國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)、變更、合并,導致投資者在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份占該公司已發(fā)行股份的比例超過30%,投資者可以免于發(fā)出要約,但投資者應(yīng)在前款規(guī)定的權(quán)益變動行為完成后三日內(nèi)就股份增持情況做出公告,律師應(yīng)就相關(guān)投資者權(quán)益變動行為發(fā)表符合規(guī)定的專項核查意見并由上市公司予以披露。同時,投資者還應(yīng)當在與上市公司股東達成收購協(xié)議之日起三日內(nèi)編制上市公司收購報告書,通知被收購公司,并公告上市公司收購報告書摘要。收購人應(yīng)當在收購報告書摘要公告后五日內(nèi),公告其收購報告書、財務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書。筆者認為,基于前述規(guī)定,國有企業(yè)可通過或結(jié)合無償劃轉(zhuǎn)的方式收購上市公司,進而獲得一定的靈活空間。

其次,《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股份特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓細則》第四條規(guī)定:“掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓具有下列情形之一的,可以向全國股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算申請辦理特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓手續(xù)……(五)行政劃轉(zhuǎn)掛牌公司股份?!薄度珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)并購重組業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第2號——權(quán)益變動與收購》第2.2.1條、第2.2.2條規(guī)定:“(1)掛牌公司有實際控制人,且實際控制人未發(fā)生變化,僅第一大股東變化的情形,掛牌公司自事實發(fā)生之日起兩個交易日內(nèi)披露第一大股東變更的公告即可,而無需履行披露收購報告書等義務(wù)。(2)掛牌公司第一大股東或?qū)嶋H控制人的人數(shù)減少,且未新增第一大股東或?qū)嶋H控制人的,掛牌公司自事實發(fā)生之日起兩個交易日內(nèi)披露第一大股東或?qū)嶋H控制人變更的公告即可?!卑凑涨笆鲆?guī)定,可以通過協(xié)議方式對新三板公司股份進行無償劃轉(zhuǎn),且在國有企業(yè)集團內(nèi)部進行無償劃轉(zhuǎn)的,在一定條件下即使導致第一大股東變更,也可豁免履行披露收購報告書等義務(wù)。

最后,在金融領(lǐng)域,《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》《保險公司股權(quán)管理辦法》《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》等監(jiān)管規(guī)定均對股東資質(zhì)條件提出了明確要求,有些還對股東資質(zhì)條件分類分層設(shè)置或?qū)蓹?quán)比例進行一定限制。比如,《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強中小商業(yè)銀行主要股東資格審核的通知》規(guī)定中小商業(yè)銀行持股比例一般不超過20%,《保險公司股權(quán)管理辦法》將保險公司股東分為財務(wù)Ⅰ類股東、財務(wù)Ⅱ類股東、戰(zhàn)略類股東、控制類股東等四類,并分別設(shè)定了資格條件。因此,被劃轉(zhuǎn)企業(yè)是前述特殊領(lǐng)域公司的,在確定受讓方時需事先考察是否符合相應(yīng)的資格條件或轉(zhuǎn)讓后是否會導致持股比例不符合規(guī)定,否則,無償劃轉(zhuǎn)面臨無法通過金融監(jiān)管部門審批或違反監(jiān)管規(guī)定的風險。

(四)關(guān)于無償劃轉(zhuǎn)與相關(guān)合同的權(quán)利與義務(wù)

無償劃轉(zhuǎn)不僅要考慮法律法規(guī)的限制性和程序性規(guī)定,從實踐操作來看,還應(yīng)考慮與無償劃轉(zhuǎn)標的相關(guān)的合同權(quán)利義務(wù)的轉(zhuǎn)移問題,現(xiàn)筆者分析如下。

首先,由于無償劃轉(zhuǎn)的標的可能市場價值不菲,國有企業(yè)如作為借款人、擔保人簽署了相關(guān)貸款合同、擔保合同,該類合同可能對國有企業(yè)無償劃轉(zhuǎn)資產(chǎn)的行為作出限制性規(guī)定,有的可能需要債權(quán)人、擔保權(quán)人同意,有的可能僅需通知,但無論如何,違反該等義務(wù)都很可能導致嚴重違約。同時,國有企業(yè)如發(fā)行了債券,無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)也會受到限制,故需要考慮是否需要債券持有人會議同意和進行信息披露。此外,還可能存在前述類似約定的還包括股權(quán)投資合同,比如國有企業(yè)下屬子公司通過增資引入戰(zhàn)略投資人,國有企業(yè)作為控股股東有可能被要求在一定期限內(nèi)未經(jīng)戰(zhàn)略投資人同意不得擅自轉(zhuǎn)讓股權(quán),否則,構(gòu)成嚴重違約。因此,在進行股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)時必須對前述合同的限制條款進行梳理并采取相關(guān)合理措施,以避免違約。

其次,有合同義務(wù)就有可能有合同權(quán)利,比如在國有企業(yè)對外股權(quán)投資中,可能會要求實際控制人、控股股東單獨提供或在合同中作出相關(guān)的承諾,但該等承諾是否會因國有企業(yè)不再是公司股東而失效可能存在爭議,尤其是在股權(quán)投資合同中未明確約定的情況下。因此,在進行股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)時還需要對與股東資格掛鉤的重要合同權(quán)利進行梳理,并采取要求相關(guān)主體重新對股權(quán)受讓方出具承諾、簽署補充協(xié)議等合理措施,以避免相關(guān)合同權(quán)利實質(zhì)喪失的風險。

(五)關(guān)于無償劃轉(zhuǎn)的責任風險與劃出方債權(quán)人合法權(quán)益保護

國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)不同于支付合理對價的正常財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為,無償劃轉(zhuǎn)完成后,客觀上將導致國有產(chǎn)權(quán)劃出方資產(chǎn)減少進而償債能力下降,存在損害國有產(chǎn)權(quán)劃出方債權(quán)人利益的問題,導致國有資產(chǎn)管理與債權(quán)人合法權(quán)益保護的矛盾。從實踐中來看,國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)引發(fā)劃出方的債權(quán)人提起訴訟的情況較少,出現(xiàn)的糾紛基本是由于國有產(chǎn)權(quán)劃出方出現(xiàn)資不抵債、償付能力嚴重下降導致無法足額清償債務(wù),故大多數(shù)時候,國有產(chǎn)權(quán)劃出方正常經(jīng)營且無償劃轉(zhuǎn)對其償債能力未造成嚴重影響的情況下并不會出現(xiàn)爭議。

對此,《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》第八條、第十八條規(guī)定,劃出方應(yīng)當就無償劃轉(zhuǎn)事項通知本企業(yè)(單位)債權(quán)人,并制訂相應(yīng)的債務(wù)處置方案,如劃出方債務(wù)未有妥善處置方案的,則不得實施無償劃轉(zhuǎn)。但從該規(guī)定看,國有產(chǎn)權(quán)劃出方僅需就無償劃轉(zhuǎn)事項通知債權(quán)人,制定的債務(wù)處置方案是否“妥善”系無償劃轉(zhuǎn)審批單位自行認定,而并不需要征得其債權(quán)人同意或認可,實踐中也很少有就無償劃轉(zhuǎn)事項征得債權(quán)人同意的做法,所謂的債務(wù)處置方案大多數(shù)時候也是劃出方的債務(wù)繼續(xù)由其自行承擔,故前述規(guī)定并沒能解決相關(guān)問題。實踐中,一旦國有產(chǎn)權(quán)劃出方不能按期足額償債,其債權(quán)人就可能對該無償劃轉(zhuǎn)提出異議并進行維權(quán),那么相應(yīng)的法律后果與責任可能包括哪些呢?現(xiàn)筆者結(jié)合相關(guān)法律規(guī)定和最高人民法院的相關(guān)案例具體分析如下。

1.未經(jīng)債權(quán)人同意的無償劃轉(zhuǎn),對債權(quán)人造成損害且受讓人知道該情形的,存在經(jīng)債權(quán)人請求而被人民法院撤銷該無償劃轉(zhuǎn)行為

《民法典》第五百三十八條:“債務(wù)人以放棄其債權(quán)、放棄債權(quán)擔保、無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)等方式無償處分財產(chǎn)權(quán)益,或者惡意延長其到期債權(quán)的履行期限,影響債權(quán)人的債權(quán)實現(xiàn)的,債權(quán)人可以請求人民法院撤銷債務(wù)人的行為?!睋?jù)此,無償劃轉(zhuǎn)未經(jīng)劃出方債權(quán)人同意的情況下,無償劃轉(zhuǎn)行為面臨著被撤銷的風險。

顯而易見的是,國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)必然導致劃出方資產(chǎn)減少,但是否對債權(quán)人造成損害且應(yīng)被撤銷,則需要根據(jù)實際情況認定。比如,最高人民法院 “(2017)最高法民再92號”民事判決書中認為:“在仲裁裁決執(zhí)行過程中,已經(jīng)確定隧道公司可供執(zhí)行的財產(chǎn)遠不足以清償本案債權(quán)及利息,故應(yīng)認定隧道公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為對國富公司造成了損害?!币虼?,最高人民法院最終判決撤銷隧道公司(股權(quán)劃出方)無償劃轉(zhuǎn)其持有的廣州西朗污水處理公司33%股權(quán)的行為。

此外,撤銷權(quán)的行使是有期限限制的,《民法典》第五百四十一條規(guī)定:“撤銷權(quán)自債權(quán)人知道或者應(yīng)當知道撤銷事由之日起一年內(nèi)行使。自債務(wù)人的行為發(fā)生之日起五年內(nèi)沒有行使撤銷權(quán)的,該撤銷權(quán)消滅?!币虼耍欠裨跓o償劃轉(zhuǎn)時通知債權(quán)人進而直接觸發(fā)撤銷權(quán)起算時間值得考慮。

2.未經(jīng)債權(quán)人同意的無償劃轉(zhuǎn),國有產(chǎn)權(quán)劃入方存在就國有產(chǎn)權(quán)劃出方的債務(wù)在接收產(chǎn)權(quán)范圍內(nèi)承擔賠償責任的風險

最高人民法院“(2006)民二終字第236號”民事判決書認為:“由于企業(yè)的所有財產(chǎn)是對其全部債務(wù)的一般擔保,新興材料廠在承擔保證責任期間,將其持有的驪驊公司的股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給公有資產(chǎn)公司的行為,事實上造成了新興材料廠對債權(quán)人進行擔保的法人財產(chǎn)的減少。而且無論是新興材料廠無償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn),還是公有資產(chǎn)公司無償受讓并出售資產(chǎn),均未對擔保人新興材料廠原有的債務(wù)進行處理,也未征得債權(quán)人事先同意或者事后認可。該財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為侵犯了債權(quán)人撫寧農(nóng)信聯(lián)社的權(quán)利,客觀上造成了金融債權(quán)的落空,因此,原審判決公有資產(chǎn)公司在其無償受讓并出售驪驊公司62.09%的股權(quán)所得價款范圍內(nèi)與新興材料廠共同承擔連帶責任,并無不當。”

按照前述觀點,國有產(chǎn)權(quán)劃入方雖然不是債權(quán)合同主體,但在一定條件下應(yīng)承擔侵權(quán)責任。對此問題,最高人民法院在“(2017)最高法民終181號”民事判決書進一步論證如下:“債務(wù)人之外的第三人,對于依法成立并生效的債權(quán),亦應(yīng)秉持善意,不得隨意侵犯。華星公司在資不抵債、瀕臨破產(chǎn)的情形下無償劃轉(zhuǎn)案涉股權(quán)給他人,具有逃廢債務(wù)的主觀故意。中小企業(yè)擔保公司未能提供證據(jù)證明其取得股權(quán)財產(chǎn)支付了合理對價。中小企業(yè)擔保公司配合華星公司逃廢債務(wù)行為違反了法律和規(guī)范性文件規(guī)定,違背公序良俗,具有侵犯他人財產(chǎn)權(quán)的主觀過錯?!?/p>

但是,與前述最高人民法院“(2006)民二終字第236號”民事判決書認定的連帶責任不同,該判決書認為,“中小企業(yè)擔保公司作為國有出資設(shè)立的企業(yè)接受案涉股權(quán),存在一定的被動性,不具有與華星公司意思聯(lián)絡(luò)共同侵犯他人財產(chǎn)權(quán)益的主觀故意,長城資產(chǎn)公司吉林分公司并未提交充分的證據(jù)證明華星公司與中小企業(yè)擔保公司屬于共同侵權(quán),故原審判令中小企業(yè)擔保公司承擔連帶責任不當,本院予以糾正。因中小企業(yè)擔保公司配合華星公司劃轉(zhuǎn)案涉股權(quán)的行為具有過錯,其無償接收案涉股權(quán)侵害長城資產(chǎn)公司吉林分公司的合法財產(chǎn)權(quán)益”,最后“本院酌定在無償接收案涉股權(quán)80%的范圍內(nèi)承擔相應(yīng)的賠償責任”。

綜上,一旦國有產(chǎn)權(quán)劃出方不能按期足額償債,其債權(quán)人就可能對該無償劃轉(zhuǎn)提出異議,國有產(chǎn)權(quán)劃入方并不能以并非債權(quán)合同主體為由而免責,人民法院可能因國有產(chǎn)權(quán)劃入方配合接收劃轉(zhuǎn)產(chǎn)權(quán)損害劃出方債權(quán)人利益而認定其存在過錯,應(yīng)就國有產(chǎn)權(quán)劃出方的債務(wù)在接收劃轉(zhuǎn)產(chǎn)權(quán)(或一定比例)范圍內(nèi)承擔侵權(quán)賠償責任,但該等侵權(quán)賠償責任仍受到訴訟時效的限制。

3.未經(jīng)債權(quán)人認可的無償劃轉(zhuǎn),作出國有產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)決定的股東存在被認定為濫用股東權(quán)利而就國有產(chǎn)權(quán)劃出方承擔連帶責任的風險

結(jié)合前文分析,從司法實踐層面看,一旦國有產(chǎn)權(quán)劃出方不能按期足額償債,其債權(quán)人就可能對該無償劃轉(zhuǎn)提出異議,要求撤銷該無償劃轉(zhuǎn)行為。進一步而言,債權(quán)人不僅可能要求國有產(chǎn)權(quán)劃入方承擔連帶或賠償責任,還可能向作出國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)審批決定的股東單位提出賠償請求,其主要法律依據(jù)為《公司法》第二十條第三款:“公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任,逃避債務(wù),嚴重損害公司債權(quán)人利益的,應(yīng)當對公司債務(wù)承擔連帶責任?!?/p>

比如,在最高人民法院“(2017)最高法民終181號”案件中,原告的訴訟請求就包括“吉林市國資委在濫用股東權(quán)利無償劃轉(zhuǎn)華星公司持有的華微公司2000萬股股權(quán)范圍內(nèi),與華星公司對長城資產(chǎn)公司吉林分公司的債務(wù)本息承擔連帶償還責任”。但是,對于該請求,最高人民法院認為:“《中華人民共和國公司法》第二十條屬于衡平性條款,只有債權(quán)人利益通過其他途徑無法獲得救濟時方得適用。本案中,長城資產(chǎn)公司吉林分公司的債權(quán)因吉林市國資委權(quán)利行使行為受到的影響,可以通過中小企業(yè)擔保公司就接受股權(quán)的價值承擔賠償責任獲得救濟,基于此,長城資產(chǎn)公司吉林分公司并未因吉林市國資委的權(quán)利行使行為受到損失,沒有適用《中華人民共和國公司法》第二十條追究吉林市國資委的必要?!?/p>

綜上,雖然暫未見明確判決無償劃轉(zhuǎn)審批主體擔責的案例,但基于《公司法》第二十條第三款的規(guī)定,筆者仍認為,作出國有產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)決定的股東單位存在被認定為濫用股東權(quán)利而需就國有產(chǎn)權(quán)劃出方的債務(wù)承擔連帶責任的風險。

[作者分別為國浩律師(成都)事務(wù)所管理合伙人, 國浩律師(成都)事務(wù)所律師]

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