霍靖雯 王曉曦

【摘 ?要】論文基于1 171份面向河北省青年群體的調(diào)查問卷數(shù)據(jù)，以數(shù)字時(shí)代背景下占有可能優(yōu)勢的Z世代群體作為研究對象，通過分析數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度兩個(gè)維度對其在知識(shí)型和技能型金融素養(yǎng)兩個(gè)方面的作用機(jī)制，了解河北省數(shù)字普惠金融發(fā)展對Z世代群體金融素養(yǎng)的影響。實(shí)證表明：金融素養(yǎng)與數(shù)字普惠金融發(fā)展呈正相關(guān)關(guān)系，同時(shí)數(shù)字普惠金融對技能型金融素養(yǎng)的提升程度高于知識(shí)型金融素養(yǎng)，其中學(xué)歷是影響知識(shí)型金融素養(yǎng)的重要因素。為加快提高河北省居民金融素養(yǎng)與數(shù)字普惠金融發(fā)展的匹配度，應(yīng)當(dāng)以提升Z世代群體的技能型金融素養(yǎng)為切入點(diǎn)，以金融科技數(shù)智化為載體，完善學(xué)校金融知識(shí)教育的教育體系，確保社會(huì)金融實(shí)踐與其有效銜接和有機(jī)結(jié)合。

【關(guān)鍵詞】數(shù)字普惠金融；金融素養(yǎng)；Z世代

【中圖分類號(hào)】F49；F832 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號(hào)】1673-1069（2023）03-0191-03

1 提出問題和研究假設(shè)

1.1 問題的提出

2021年，在全球向后疫情時(shí)代過渡的背景下，金融科技也重新進(jìn)入平穩(wěn)增長的新階段，目前我國正處于技術(shù)與金融高度融合的金融科技發(fā)展4.0時(shí)代。在數(shù)字技術(shù)的賦能下，數(shù)字普惠服務(wù)的鏈條更加順暢、制度更加健全、設(shè)施更加完善。我國針對農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、老年人等重點(diǎn)服務(wù)對象在鄉(xiāng)村振興、綠色金融、民生等領(lǐng)域開辟出了更多創(chuàng)新型服務(wù)道路，為實(shí)現(xiàn)中國式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)了巨大的金融力量。與此同時(shí)，在金融業(yè)技術(shù)性和普惠性極大豐富的外部環(huán)境下，社會(huì)對人們認(rèn)知及應(yīng)用科學(xué)技術(shù)和金融知識(shí)的要求也逐漸提高，需要較高水平的金融素養(yǎng)與快速發(fā)展的數(shù)字普惠金融相匹配。金融素養(yǎng)是社會(huì)公眾在金融知識(shí)、態(tài)度、行為、技能等方面的能力，《消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報(bào)告（2021）》的調(diào)查結(jié)果顯示：我國消費(fèi)者在金融態(tài)度上的表現(xiàn)較好，而在金融行為和技能的不同方面體現(xiàn)出較大的差異性，基礎(chǔ)金融知識(shí)水平也有待進(jìn)一步提升。然而，我國消費(fèi)者在金融素養(yǎng)的年齡構(gòu)成上呈現(xiàn)出倒“U”形，青年群體的金融素養(yǎng)水平相比于老年和少年群體來說，更加值得重點(diǎn)關(guān)注?！癦世代”是1995年至2009年出生的一代人，他們是國家未來發(fā)展的中堅(jiān)力量，是數(shù)字背景下技術(shù)改革創(chuàng)新和社會(huì)更迭換代的重要資源，是未來提升金融素養(yǎng)水平和推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展進(jìn)程的首要主體。因此，時(shí)代賦能，研究Z世代金融素養(yǎng)與數(shù)字普惠金融關(guān)系具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

1.2 研究假設(shè)

結(jié)合各界學(xué)者在金融素養(yǎng)和數(shù)字普惠金融發(fā)展方面的研究與分析結(jié)果，以Z世代群體的特點(diǎn)為基礎(chǔ)，提出3個(gè)假設(shè)：

假設(shè)1：數(shù)字普惠金融對河北省Z世代群體金融素養(yǎng)有促進(jìn)作用。

假設(shè)2：相比于知識(shí)型金融素養(yǎng)，數(shù)字普惠金融對技能型金融素養(yǎng)的影響程度更大。

假設(shè)3：學(xué)歷水平在很大程度上影響Z世代群體的金融素養(yǎng)。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 數(shù)據(jù)來源

本文采用問卷調(diào)查的方法，向河北省出生于1995-2006年的Z世代青年群體發(fā)出問卷，問卷總計(jì)1 171份，其中有效問卷991份，問卷有效率84.6%。

2.2 變量設(shè)計(jì)

2.2.1 自變量

本文選取Z世代使用的數(shù)字普惠金融（DI）作為自變量。在參考了北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心所發(fā)布的北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)的指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合對重點(diǎn)人員的訪談?wù){(diào)研確定了Z世代群體的數(shù)字普惠金融指標(biāo)的指標(biāo)體系，主要分為數(shù)字普惠金融覆蓋廣度以及數(shù)字普惠金融使用深度兩大指標(biāo)。具體的測度框架如表1所示。

2.2.2 因變量

本文選取Z世代群體的金融素養(yǎng)（FL）為核心因變量，參考以往研究并結(jié)合Z世代群體特點(diǎn)，將金融素養(yǎng)分為知識(shí)型和技術(shù)型兩個(gè)維度，具體關(guān)于構(gòu)造金融素養(yǎng)的指標(biāo)體系的方法見表2。

2.2.3 其他控制變量

除了以上變量以外，本文還研究了一系列可能對Z世代群體的金融素養(yǎng)有影響的因素，具體的控制變量情況見表3。

通過對調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析后發(fā)現(xiàn)，除各項(xiàng)指標(biāo)缺省值后的988個(gè)樣本，先使用巴特利特球形檢驗(yàn)和KMO檢驗(yàn)對比各個(gè)變量之間的相關(guān)性。經(jīng)檢驗(yàn)KMO值為0.725，介于0.7～0.8，證明變量間的相關(guān)性較強(qiáng)，研究數(shù)據(jù)適合提取信息，效度良好。標(biāo)準(zhǔn)化Cronbach α系數(shù)為0.657，大于0.6，因而說明研究數(shù)據(jù)信度質(zhì)量可以接受。

2.3 模型構(gòu)建

結(jié)合前文，基于數(shù)字普惠金融覆蓋程度和使用深度對Z世代群體金融素養(yǎng)在知識(shí)和技能兩個(gè)方面的影響，現(xiàn)構(gòu)建模型如下：

FLi=α+θ1DF1i+θ2DF2i+ βXi +γi

其中，F(xiàn)Li表示金融素養(yǎng)，DF1i表示數(shù)字普惠金融覆蓋程度，DF2i表示數(shù)字普惠金融使用深度，Xi為各種控制變量，γi為誤差項(xiàng)。

所有變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表4所示。

從表4可以看出，調(diào)查群體的金融素養(yǎng)平均分為8.048（百分制得分61.9），說明Z世代群體整體的金融素養(yǎng)水平并不高。其中金融素養(yǎng)在知識(shí)方面的平均分要高于在技能方面，說明Z世代群體具備了一定的金融知識(shí)但是缺乏金融實(shí)踐的意愿和能力。從數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和深度上也能側(cè)面反映這個(gè)問題，覆蓋廣度平均分遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于使用深度的平均分。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 數(shù)字普惠金融對金融素養(yǎng)影響的回歸結(jié)果

利用多元線性回歸檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融覆蓋廣度和數(shù)字普惠金融使用深度對金融素養(yǎng)的影響，同時(shí)加入了控制變量，結(jié)果如表5所示。

從表5可以看出，模型公式為：金融素養(yǎng)（FL）=5.182+ 0.302×數(shù)字普惠金融覆蓋廣度（DF1）+0.686×數(shù)字普惠金融使用深度（DF2）-0.155×性別+0.308×學(xué)歷+0.104×戶口+0.086×子女+0.018×家庭年收入。模型通過F檢驗(yàn)（F=42.958，p=0.000<0.05），說明數(shù)字普惠金融覆蓋廣度、使用深度、性別、學(xué)歷、戶口、子女、家庭年收入中最少有一個(gè)因素會(huì)對金融素養(yǎng)有影響。另外，模型中VIF值均小于5，不存在共線性問題；并且D-W值在數(shù)字2附近，無自相關(guān)性，模型擬合較好。最終具體分析可知：

數(shù)字普惠金融覆蓋廣度、使用深度及控制變量學(xué)歷的回歸系數(shù)值分別為0.302（t=5.293，p=0.000<0.01）、0.686（t=11.236，p=0.000<0.01）、0.686（t=11.236，p=0.000<0.01），意味著3個(gè)變量都會(huì)對金融素養(yǎng)產(chǎn)生顯著的正向影響關(guān)系。其他控制變量對金融素養(yǎng)的影響在5%的置信區(qū)間內(nèi)都不顯著，說明其對Z世代群體的金融素養(yǎng)并沒有影響關(guān)系。

以上分析中充分說明數(shù)字普惠金融的發(fā)展與河北省Z世代群體的金融素養(yǎng)存在正向促進(jìn)關(guān)系。隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展，更多人接觸到金融產(chǎn)品，各種金融產(chǎn)品購買和投資的便利性也隨之增強(qiáng)，金融業(yè)的普惠化發(fā)展?jié)u漸促進(jìn)了居民金融素養(yǎng)的提升。特別值得注意的是，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下成長起來的Z世代群體對數(shù)字普惠金融具備更高的接受程度和應(yīng)用能力，也提升了其對金融知識(shí)、金融業(yè)務(wù)的敏感度。

同時(shí)，根據(jù)數(shù)字普惠金融的兩個(gè)維度回歸的結(jié)果發(fā)現(xiàn)：數(shù)字普惠金融的使用深度是提升金融素養(yǎng)的主要因素，更多地反映出人們利用數(shù)字金融工具開展了各類在線支付、消費(fèi)、信用和投融資業(yè)務(wù)，這也從側(cè)面反映出各類在線消費(fèi)和投融資決策有利于提升目標(biāo)群體的金融素養(yǎng)。

3.2 數(shù)字普惠金融對不同金融素養(yǎng)維度影響的回歸分析

從表6可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融維度對不同金融素養(yǎng)維度的相關(guān)程度是不同的，其中數(shù)字普惠金融對技能型金融素養(yǎng)的相關(guān)性更強(qiáng)。這說明不同金融素養(yǎng)維度對數(shù)字普惠金融的敏感度不同，利用數(shù)字普惠金融提升技能型金融素養(yǎng)可以取得明顯的成果。

這一分析也解釋了數(shù)字普惠金融對金融素養(yǎng)的回歸分析中，只有學(xué)歷一個(gè)控制變量對金融素養(yǎng)呈現(xiàn)相關(guān)性這一現(xiàn)象。數(shù)字普惠金融的發(fā)展，讓Z世代群體接觸到更多的數(shù)字金融產(chǎn)品，可以在短時(shí)間內(nèi)快速提升其金融技能，但并不直接提升其金融知識(shí)的水平，Z世代群體積累或獲取金融知識(shí)主要還是源自學(xué)校教育和自我學(xué)習(xí)，因此想要在未來進(jìn)一步提升Z世代群體的知識(shí)型金融素養(yǎng)就必須從金融知識(shí)普及、學(xué)歷提升、財(cái)商教育等領(lǐng)域下功夫。

4 研究結(jié)論與政策建議

本文以1995-2006年出生的Z世代群體作為研究對象，基于調(diào)查問卷數(shù)據(jù)對目標(biāo)群體進(jìn)行實(shí)證研究，試圖通過分析數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度和使用深度兩個(gè)維度對目標(biāo)群體在知識(shí)型金融素養(yǎng)和技能型金融素養(yǎng)兩個(gè)方面的作用機(jī)制，了解河北省數(shù)字普惠金融發(fā)展對Z世代群體金融素養(yǎng)的影響。綜上所述，本文在一定程度上支持了提出的3個(gè)假設(shè)，得到以下結(jié)論：第一，縱觀整體，數(shù)字普惠金融發(fā)展與河北省Z世代群體的金融素養(yǎng)水平呈正相關(guān)，數(shù)字普惠金融的發(fā)展能有效促進(jìn)Z世代群體金融素養(yǎng)水平的提升。第二，從影響維度來看，數(shù)字普惠金融的使用深度對河北省Z世代群體金融素養(yǎng)水平的提升發(fā)揮了主要作用，且數(shù)字普惠金融對技能型金融素養(yǎng)的提升程度高于對知識(shí)型金融素養(yǎng)的提升程度。第三，學(xué)歷水平在很大程度上影響Z世代群體的金融素養(yǎng)，其原因在于學(xué)歷水平很大程度上影響目標(biāo)群體的金融素養(yǎng)知識(shí)的受教育程度。

綜合上述的實(shí)證研究與結(jié)論分析，本文將從以下幾個(gè)方面提出政策建議：一是加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)以引導(dǎo)數(shù)字普惠金融穩(wěn)健發(fā)展。河北省政府應(yīng)該科學(xué)規(guī)劃數(shù)字普惠金融發(fā)展的戰(zhàn)略布局，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)金融等硬件設(shè)施的布置作為核心切入點(diǎn)，尤其是要完善全省落后區(qū)域金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，確保包括支付、信用、貸款等在內(nèi)的金融設(shè)施的完整性和普及性，在數(shù)字普惠金融快速發(fā)展的時(shí)代背景下，幫助全省各地的青年群體能夠有效順利開展金融實(shí)踐，從而提升其技能型金融素養(yǎng)。二是確保社會(huì)金融實(shí)踐和學(xué)校金融知識(shí)教育的有效銜接。河北省各級各類學(xué)校應(yīng)充分借助和挖掘金融科技手段帶來的便利性，在傳統(tǒng)教育內(nèi)容和模式的基礎(chǔ)上，添設(shè)金融實(shí)踐操作課程，讓學(xué)生在校園中就能夠初步運(yùn)用金融知識(shí)進(jìn)行簡單的金融實(shí)踐。同時(shí)針對不同年齡階段的青年群體，結(jié)合其知識(shí)背景開展不同的金融素質(zhì)教育，確保知識(shí)和技能在其成長中的連貫性和銜接性。三是建立精準(zhǔn)化的金融素養(yǎng)提升教育體系。這就需要社會(huì)各界為有效普及金融教育提供綠色通道，如學(xué)校和社區(qū)教育、線下宣講以及金融機(jī)構(gòu)發(fā)放資料手冊等方式進(jìn)行傳統(tǒng)金融知識(shí)的傳播，線上傳播可以借助數(shù)字普惠金融的時(shí)代特征，利用互聯(lián)網(wǎng)為消費(fèi)者進(jìn)行知識(shí)的普及，在社會(huì)上營造良好的金融環(huán)境，讓提升金融素養(yǎng)的意識(shí)深入人心。

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