唐華倉 徐園園

摘 要：基于中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)庫，研究親緣和友緣兩種類型社會資本對農(nóng)戶的借貸可得性和借貸偏好的影響。使用Probit模型分別對農(nóng)戶借貸可得性和農(nóng)戶借貸偏好進行回歸驗證，并使用Logit模型對實證分析結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。研究發(fā)現(xiàn)，社會資本對農(nóng)戶獲取借貸存在影響，親緣類社會資本的影響程度強于友緣類社會資本；友緣類社會資本對正規(guī)渠道借貸影響更大，非正規(guī)渠道借貸更看重農(nóng)戶的親緣類社會資本水平；擁有房屋和較多現(xiàn)金存款的農(nóng)戶不易發(fā)生借貸行為，擁有土地、收入更高的農(nóng)戶更容易獲得借貸。因此，要建立健全農(nóng)村正規(guī)金融體系，完善農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)；加強監(jiān)管，規(guī)范非正規(guī)借貸形式，將民間金融納入國家金融監(jiān)管范圍；重視社會資本在借貸過程中發(fā)揮的作用，利用社會資本的信用機制和規(guī)范性，為更多的農(nóng)戶提供全方位的金融服務(wù)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；社會資本；融資

作者簡介：唐華倉（1965-），男，河南延津人，經(jīng)濟學(xué)博士，河南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院教授，主要從事農(nóng)村區(qū)域發(fā)展等相關(guān)研究。

基金項目：國家自然科學(xué)基金面上項目（72173037）；教育部人文社會科學(xué)研究專項任務(wù)項目（18JF206）

中圖分類號：F830.2? 文獻標(biāo)識碼：A? 文章編號：10002359（2023）03008806? 收稿日期：20220208

一、問題的提出

推進鄉(xiāng)村振興，離不開金融服務(wù)的支持。黨的二十大報告提出，要全面推進鄉(xiāng)村振興，堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展。2023年中央一號文件也明確指出，要繼續(xù)保持脫貧地區(qū)信貸投放力度不減，扎實做好脫貧人口小額信貸工作。農(nóng)戶發(fā)展生產(chǎn)的資金主要來源于自身積累和向金融機構(gòu)申請貸款，因此，如何發(fā)展和完善農(nóng)村金融體系，發(fā)揮農(nóng)村金融的服務(wù)效應(yīng)是目前需要關(guān)注和研究的問題。既有研究表明，社會資本對緩解農(nóng)戶信貸約束，提高農(nóng)戶借貸可得性具有重要意義 楊明婉，張樂柱，張葦錕：《社會資本、交易費用與農(nóng)戶正規(guī)借貸行為》，《世界農(nóng)業(yè)》，2020年第8期。。然而，如何利用社會資本這一隱性資源規(guī)范農(nóng)村金融市場，為農(nóng)戶提供全方位融資服務(wù)，目前還處在理論探索階段。本研究以社會資本為切入點，分析農(nóng)戶借貸可得性以及農(nóng)戶的借貸渠道，驗證社會資本對農(nóng)戶融資的影響和效應(yīng)。

二、文獻綜述

傳統(tǒng)社會農(nóng)村家庭借貸主要依賴非正規(guī)金融渠道，農(nóng)戶借貸多出于人情，很少建立正式的借貸關(guān)系，借貸規(guī)模較小 何廣文：《從農(nóng)村居民資金借貸行為看農(nóng)村金融抑制與金融深化》，《中國農(nóng)村經(jīng)濟》，1999年第10期。。隨著農(nóng)戶資金需求的逐步擴大，貸款結(jié)構(gòu)失衡問題也隨之顯現(xiàn) 郭旭紅：《基于供給視角的農(nóng)村金融體制優(yōu)化研究》，《河南師范大學(xué)學(xué)報》（哲學(xué)社會科學(xué)版），2013年第2期。，大部分農(nóng)戶只能期望于非正規(guī)渠道借貸 Robison L. J.，Adams D. W.，et al.，Informal Finance in LowIncome Countries.American Journal of Agricultural Economics，1994（2）.。

民間借貸可以利用社會資本具備的信任、道德、網(wǎng)絡(luò)等特質(zhì)，降低信息成本和監(jiān)督費用 王建浩，殷浩棟，汪三貴，朱烈夫：《政治社會資本對農(nóng)戶借貸行為的影響研究：基于8省2185戶農(nóng)戶數(shù)據(jù)的實證分析》，《干旱區(qū)資源與環(huán)境》，2019年第3期。。在中國農(nóng)村的特殊背景下，社會資本對農(nóng)村金融服務(wù)體系的建設(shè)和完善有著重要影響楊朔，雷小雨，趙國平：《秦嶺國家公園社區(qū)社會資本對農(nóng)戶參與生態(tài)環(huán)境保護意愿的影響》，《統(tǒng)計與信息論壇》，2021年第12期。。社會資本從不同層面影響農(nóng)戶的借貸行為，社會關(guān)系的強度影響人際信任的程度 周小剛，陳熹：《關(guān)系強度、融資渠道與農(nóng)戶借貸福利效應(yīng)：基于信任視角的實證研究》，《中國農(nóng)村經(jīng)濟》，2017年第1期。，弱關(guān)系網(wǎng)絡(luò)可以幫助農(nóng)戶獲得更多的民間借貸，強關(guān)系網(wǎng)絡(luò)會獲得更多金融機構(gòu)貸款 馬宏，張月君：《不同社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)類型對農(nóng)戶借貸收入效應(yīng)的影響分析》，《經(jīng)濟問題》，2019年第9期。。從交易網(wǎng)絡(luò)、個人聲望和家庭三個方面定義社會資本，發(fā)現(xiàn)高社會資本的家庭更傾向于向銀行等正規(guī)金融機構(gòu)申請貸款，家庭成員關(guān)系會影響農(nóng)戶對民間借貸的選擇 王金哲：《社會資本影響家庭融資渠道選擇了嗎：基于CHFS調(diào)查數(shù)據(jù)的實證研究》，《財經(jīng)論叢》，2019年第1期。。綜合考慮其他資本合力的影響，發(fā)現(xiàn)正規(guī)金融渠道要求更高的社會資本水平 楊明婉，張樂柱，顏梁柱：《基于家庭稟賦視角的農(nóng)戶家庭非正規(guī)金融借貸行為研究》，《金融經(jīng)濟學(xué)研究》，2018年第5期。。使用家庭成員擔(dān)任干部情況來定義社會資本，發(fā)現(xiàn)其僅對正規(guī)渠道有正向影響 蔡海龍，關(guān)佳晨：《不同經(jīng)營規(guī)模農(nóng)戶借貸需求分析》，《農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟》，2018年第4期。。將社會資本等同于社會網(wǎng)絡(luò)，發(fā)現(xiàn)權(quán)力資本、文化資本和經(jīng)濟資本多的農(nóng)戶更容易得到貸款 陳熹，陳帥：《社會資本質(zhì)量與農(nóng)戶借貸可得性：基于職業(yè)聲望的分析》，《江西社會科學(xué)》，2018年第5期。。

社會資本的內(nèi)涵和衡量并沒有統(tǒng)一規(guī)定，本文采用多維度定義社會資本，根據(jù)農(nóng)戶的親緣關(guān)系和社會關(guān)系，把社會資本分為親緣類社會資本和友緣類社會資本。在現(xiàn)有研究上擴大社會資本的內(nèi)涵，參照不同視角，深層次分析社會資本與農(nóng)戶融資之間的關(guān)系。

三、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源

使用中國家庭追蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)的調(diào)查對象包含樣本家庭中的全部成員，覆蓋全國31個省份的804個縣、2588個鄉(xiāng)。根據(jù)需要，剔除了樣本中城鎮(zhèn)家庭數(shù)據(jù)以及缺失值，有效樣本為4238個。

（二）變量設(shè)定

1.被解釋變量。包括農(nóng)戶借貸的可得性和農(nóng)戶借貸渠道的偏好。在是否取得正規(guī)渠道借貸上，采用“是否向銀行貸款買建房”以及“是否除房貸外，還有未償還的銀行貸款”為測量指標(biāo)。在非正規(guī)金融渠道借貸上，使用“為買房，您家是否向親戚朋友或銀行以外的其他組織或個人（如民間信貸機構(gòu)）借款”和“除購房或建房借款外，您家是否因其他原因未還清除銀行之外的借款”為測量指標(biāo)。以上任意一個問題回答為“是”賦值為1，“否”賦值為0。農(nóng)戶成功取得任一借款的賦值為1，反之則視為未獲得借貸，賦值為0。

2.核心解釋變量。親緣類社會資本選擇“是否從親戚獲得幫助”“經(jīng)常在家一起吃飯的人數(shù)”以及“配偶的學(xué)歷”為衡量指標(biāo)。友緣類社會資本采用“是否為黨員”“每個月的外出餐費、郵電通信費以及本地交通費”和“人情禮節(jié)支出”為衡量指標(biāo)。

3.控制變量。農(nóng)戶個人特征為控制變量，具體包括農(nóng)戶年齡、性別、婚姻狀態(tài)、家庭人口規(guī)模。農(nóng)戶家庭經(jīng)濟特征包括農(nóng)戶家庭的現(xiàn)金和存款、是否分得土地、農(nóng)戶家庭耐用消費品和農(nóng)用機械的總價值、是否擁有個人產(chǎn)權(quán)的房子、家庭年總收入。

（三）模型設(shè)定

以是否獲得借貸（包括正規(guī)渠道借貸和非正規(guī)渠道借貸）為因變量，Y表示借貸可得性，獲得借貸Y=1，未獲得借貸Y=0。Y1表示是否獲得正規(guī)渠道借貸，Y2表示是否獲得非正規(guī)渠道借貸。將因變量定義為二元定性變量，自變量定義為多元，建立Probit模型。

令Y*是由y*=β+βx+e決定的不可觀察的潛變量，則Y=1當(dāng)Y*＞0時，農(nóng)戶家庭獲得借貸

0當(dāng)Y*0時，農(nóng)戶家庭未獲得借貸

假定e獨立于x，且服從正態(tài)分布，則f（x）=Φ（x）∫x-∞e-t22dt

因此，影響農(nóng)戶家庭借貸行為的二元離散模型為：Probit（Y=1｜Y=X）=Protit（y*＞0｜x）=Probit（β0+βx+e＞0｜x）=1-φ（β0-βx）=φ（β0+βx）

其中Φ是正態(tài)標(biāo)準(zhǔn)累計分布函數(shù)，具體模型為：Y=αi+βiSocial+γiXi+e，e～N（0，1）

具體來看，Y表示農(nóng)戶的借貸獲取狀況，如果家庭取得貸款，則Y=1；未取得貸款，則Y=0。Social代表了農(nóng)戶家庭的社會資本，X代表個人特征和經(jīng)濟特征的控制變量。

上述方法同樣適用于農(nóng)戶借貸偏好研究，只是將因變量Y替換為Y1和Y2。

四、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計

在變量選取上，根據(jù)所需指標(biāo)對問卷內(nèi)容進行篩選和有序處理，其中因變量所選指標(biāo)設(shè)置成了虛擬的二元變量，解釋變量和控制變量設(shè)置為多元有序變量，部分連續(xù)變量根據(jù)研究需要進行了校正 ， 具 體 描 述 見 表 1 。

表1中，農(nóng)戶成功獲得借款的概率為37.4%，其中，正規(guī)渠道和非正規(guī)渠道借貸成功的概率分別是19.0%和27.0%。相較于向銀行等正規(guī)金融機構(gòu)申請貸款，農(nóng)戶在非正規(guī)借貸渠道上更易獲得融資。

（二）社會資本對農(nóng)戶借貸可得性影響

表2-1與表2-2分別為親緣類和友緣類社會資本對農(nóng)戶借貸可得性影響的回歸結(jié)果，其中（5）和（10）為總體回歸結(jié)果。表2-1的（1）至（4）表示親緣類社會資本對農(nóng)戶借貸可得性的回歸結(jié)果。在其他條件不變的情況下，“是否從親戚獲得幫助”的系數(shù)為正?！凹彝ト丝谝?guī)?！碧岣吡宿r(nóng)戶借貸的可得性。但是，“經(jīng)常在家吃飯的人數(shù)”影響為負。經(jīng)常在家吃飯的農(nóng)戶對外交往較少，社會資本水平低，不利于獲取借款。

表2-2中（6）至（9）為友緣類社會資本對農(nóng)戶借貸可得性的回歸分析結(jié)果。“是否為黨員”和“餐費電費交通費”都呈正向影響。黨員經(jīng)常參加社會服務(wù)活動，社會資本的廣度和深度都更強。農(nóng)戶每月外出就餐費用、郵電通信費用和本地交通費用的總金額越大代表該農(nóng)戶社交范圍越廣，擁有的社會資本更多，獲取借貸的能力也更強?！叭饲槎Y節(jié)支出”未通過檢驗。

模型（5）和（10）為兩種類型社會資本共同作用的總體回歸結(jié)果，與單獨回歸結(jié)果并沒有明顯變化。“經(jīng)常在家一起吃飯的人數(shù)”系數(shù)為負，“配偶的學(xué)歷”和“人情禮節(jié)支出”未通過檢驗，其余核心解釋變量系數(shù)都為正?？傮w來看，親緣類社會資本對農(nóng)戶借貸可得性影響更大。

在個人特征中，“年齡”和“婚姻”呈負向影響，“家庭人口規(guī)?！背收蛴绊?。在經(jīng)濟特征中，擁有房屋和較多現(xiàn)金存款的農(nóng)戶，不易發(fā)生借貸行為，而擁有土地和收入更高的農(nóng)戶更容易獲取貸款。

（三）社會資本對農(nóng)戶借貸渠道的影響

表3討論了親緣類和友緣類社會資本對農(nóng)戶獲取正規(guī)渠道借貸和非正規(guī)渠道借貸的影響。親緣類社會資本中“經(jīng)常在家吃飯的人數(shù)”的統(tǒng)計分析結(jié)果與正規(guī)渠道借貸呈負相關(guān)，“是否從親戚獲得幫助”和“配偶的學(xué)歷”的統(tǒng)計分析結(jié)果與正規(guī)渠道借貸都呈正相關(guān)。在友緣類社會資本中，“是否為黨員”和“餐費電費交通費”系數(shù)均為正，可見在正規(guī)借貸渠道中，友緣類社會資本對正規(guī)渠道借貸的影響更大。

表3中（4）到（6）是社會資本對非正規(guī)金融渠道借貸可得性影響的分析結(jié)果。在親緣類社會資本中，“經(jīng)常在家吃飯的人數(shù)”和“配偶學(xué)歷”對非正規(guī)渠道借貸存在負向影響，“是否從親戚獲得幫助”呈正向影響，友緣類社會資本對非正規(guī)渠道借貸的影響結(jié)果未通過顯著性檢驗。

控制變量中，“年齡”和“家庭人口規(guī)模”與借貸可得性分析結(jié)果相近，“性別”和“收入水平”與農(nóng)戶取得正規(guī)渠道借貸呈正向影響，“是否擁有個人產(chǎn)權(quán)的房子”與之呈負向影響。擁有土地的農(nóng)戶更容易獲取非正規(guī)渠道借貸。

（四）穩(wěn)健性檢驗

使用Logit模型對變量進行回歸，發(fā)現(xiàn)整體回歸結(jié)果與Probit模型所得結(jié)果基本一致。不同的模型假定并不會改變社會資本對農(nóng)戶借貸可得性以及農(nóng)戶借貸偏好選擇的影響分析結(jié)果（見表4）。

五、結(jié)論與建議

通過研究社會資本對農(nóng)戶借貸行為的影響，發(fā)現(xiàn)農(nóng)村正規(guī)金融體系不夠完善，無法滿足農(nóng)戶的融資需求，非正規(guī)借貸渠道仍占據(jù)重要位置，無論是親緣類還是友緣類社會資本都對農(nóng)戶借貸可得性存在實質(zhì)性影響。因此，要建立健全農(nóng)村正規(guī)金融體系，完善農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)。采用多元運營模式，滿足不同農(nóng)戶的融資需求。規(guī)范農(nóng)戶的民間借貸行為，規(guī)范非正規(guī)借貸的渠道，將民間金融納入國家金融監(jiān)管范圍。同時，重視社會資本在農(nóng)戶借貸過程中發(fā)揮的作用，農(nóng)戶個人要注重自身社會資本的積累，金融機構(gòu)要利用社會資本為農(nóng)戶提供全方位的金融服務(wù)。

Abstract：Based on the China Family Dynamic Tracking Survey （CFPS） database， this study investigates the impact of two types of social capital， kinship and friendship， on the loan availability and loan preferences of farmers. The probit model is used to conduct regression verification on the availability and preference of farmers borrowing， and the Logit model is used to conduct robustness test on the empirical analysis results. Research has found that social capital has an impact on farmers access to loans， with kinship social capital having a stronger impact than friendship social capital; Friendly social capital has a greater impact on formal channel lending， while informal channel lending places greater emphasis on the level of familial social capital of farmers; Farmers who own houses and have large cash deposits are less likely to engage in borrowing behavior， while those who own land and have higher incomes are more likely to obtain loans. Therefore， it is necessary to establish a sound rural formal financial system and improve the rural financial structure; Strengthen supervision， standardize informal lending forms， and incorporate private finance into the scope of national financial supervision; Emphasize the role of social capital in the lending process， utilize the credit mechanism and standardization of social capital， and provide comprehensive financial services to more farmers.

Key words：farmers;social capital;fincancing

［責(zé)任編校 陳浩天］