張園園

（大連雨豐食品有限公司，遼寧 大連 116400）

一、引言

自21世紀以來，我國經(jīng)濟社會發(fā)展走上了快車道，在國家和政府的正確引導下，我國的經(jīng)濟也取得了跨越式發(fā)展。在此背景下，市場運行體制發(fā)生了很大的變化。隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的主體地位得以凸顯，因此市場體制的變化對企業(yè)也產(chǎn)生了較大的影響，企業(yè)之間的競爭越來越激烈。在不斷競爭的過程中，企業(yè)要積極推進改革，以提升持續(xù)經(jīng)營能力，而資金就是企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營的原動力，對促進企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展、穩(wěn)定企業(yè)資金鏈、強化企業(yè)管理等具有不可替代的作用。面對快速變化的市場環(huán)境，民營企業(yè)受到了不同程度的沖擊。管理能力較弱的企業(yè)往往難以應對這種沖擊，容易陷入各種風險之中，尤其是資金風險對企業(yè)產(chǎn)生了極大的威脅。資金風險的擴大，會對企業(yè)決策造成負面影響，削弱企業(yè)吸引投資的能力，集中暴露的資金管理問題甚至會直接導致企業(yè)破產(chǎn)。因此，面對經(jīng)濟發(fā)展新形勢，民營企業(yè)要牢牢抓住發(fā)展機遇，勇于接受挑戰(zhàn)，通過不斷強化資金管理，提升企業(yè)資金使用效率，并通過建立健全體制機制，增強企業(yè)的抗風險能力及風險防控意識，從而達到科學管理企業(yè)的目的［1］。

二、民營企業(yè)資金管理理論

民營企業(yè)在體制上和公有制企業(yè)有著明顯的不同。民營企業(yè)有很明顯的中國特色，也會吸納民間資產(chǎn)，這些民間資產(chǎn)屬于個人的私有資產(chǎn)，但民營企業(yè)往往難以吸納國外資產(chǎn)及國有資產(chǎn)，這一點將民營企業(yè)和國有企業(yè)、外資企業(yè)、合資企業(yè)等區(qū)別開來。

在民營企業(yè)中，資金管理至關重要，其對民營企業(yè)的發(fā)展具有重要影響。資金管理制度是針對企業(yè)籌集資金和使用資金而設計的一系列制度的統(tǒng)稱，民營企業(yè)可以通過有效的資金管理，劃清流動資金、非流動資金以及專項資金的使用界限。企業(yè)資金要秉承專款專用的原則，科學合理地管理，既符合國家的相關要求，又滿足企業(yè)實際經(jīng)營的需求。要通過資金的集中管理及分類管理，明確資金使用和管理的責任主體，提高企業(yè)資金的使用和管理效率，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

狹義的資金管理，是指企業(yè)的正常業(yè)務流水往來，以及資金管理中企業(yè)銀行賬戶資金的管理、交易往來及投資的資金管理。一旦資金管理出現(xiàn)漏洞，企業(yè)便會陷入經(jīng)營風險。因此在企業(yè)資金管理中，要科學規(guī)劃資金流，并結(jié)合往年財務報表中的資金管理情況，合理編制預算規(guī)劃，把企業(yè)的資金流以及現(xiàn)金持有量控制在合理的范圍內(nèi)［2］。

三、新形勢下民營企業(yè)資金管理的價值

民營企業(yè)在實際的經(jīng)營管理中，要不斷優(yōu)化資金管理模式，以進一步提升企業(yè)實際資金的使用效率，激活企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展動能。資金管理在民營企業(yè)的管理工作中也發(fā)揮著重要作用，因此民營企業(yè)需要重視資金的實際使用率和使用效果，通過合理地利用資金，有效促進自身健康發(fā)展。具體來說，在民營企業(yè)的日常經(jīng)營活動中，財務部門需要基于科學合理的預算，審核各項資金，以免出現(xiàn)隨意支取資金或者不合理挪用資金的情況。民營企業(yè)在開展業(yè)務的過程中，對資金的使用要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營狀況并合理規(guī)劃，重視對各投資項目的審核，確保企業(yè)投資項目更加科學合理，同時具備可操作性，還要結(jié)合風險評估，實現(xiàn)資金利用的最大化，最終有效提升民營企業(yè)資金管理水平。

四、新形勢下民營企業(yè)資金管理存在的問題

（一）籌資渠道偏少

企業(yè)融資主要來自債權和股權，債權融資渠道相對較多，如金融機構(gòu)發(fā)放的各種形式的貸款、公開市場發(fā)行的債券以及非金融機構(gòu)進行的融資租賃等，而股權融資主要是直接投資或證券市場發(fā)行的股票。不同的融資方式對企業(yè)的融資成本以及經(jīng)營資質(zhì)的要求各不相同，差異較大。通常來說，可供民營企業(yè)選擇的籌資渠道偏少，相較于其他類型的企業(yè)，民營企業(yè)需要承擔更高的融資成本。

以前，民營企業(yè)發(fā)展比較緩慢；但當前，得益于政府政策的有力支持，民營企業(yè)加快了發(fā)展的步伐。改革開放初期，民營企業(yè)的生存還是非常艱難，直接投資資金是其主要的發(fā)展資金，但這種融資方式投入的資金量較少，且投資者需要承擔較大的投資風險，同時投資者對資金回報率往往有更高的期待，這導致企業(yè)在吸收外部資金方面顯得心有余而力不足。

而相關監(jiān)管部門對公司發(fā)行股票的資格和內(nèi)容審核比較嚴格，對于規(guī)模較小的民營企業(yè)來說，要以公開發(fā)行股票的方式獲取融資的可能性微乎其微，民營企業(yè)的融資范圍進一步縮小。

另外，民營企業(yè)要從金融機構(gòu)貸款，也必須通過金融機構(gòu)的全面評估，金融機構(gòu)會通過評估企業(yè)的資質(zhì)信用等情況來確定放貸規(guī)模及利率。在這種情況下，民營企業(yè)只能從金融機構(gòu)籌措少量資金，且需要達到更高的資金回報率，企業(yè)才不至于虧本。

總體來說，民營企業(yè)在進行資金融入和籌措時，明顯不能和國有企業(yè)相比，融資方面的劣勢非常明顯，亟須得到相關部門的有力支持［3］。

（二）資金需求預測不準

資金是民營企業(yè)開展經(jīng)營活動的前提，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的血液，企業(yè)要正常經(jīng)營及擴大業(yè)務規(guī)模，就要吸納更多的流動資金。企業(yè)可以根據(jù)自身的發(fā)展情況，不斷拓寬業(yè)務范圍，擴大業(yè)務領域，探索更有潛力的項目，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展所需，不斷吸納更多的資金是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。因此，企業(yè)做好資金預測及資金計劃，是吸納更多資金的前提。

但是在實際經(jīng)營中，民營企業(yè)的靈活性、自主性強，且業(yè)務相對來說不穩(wěn)定，無法為外來投資者準確描述企業(yè)的盈利情況或者達到持續(xù)盈利的預期，甚至在正常的經(jīng)營活動中也會遇到諸多突發(fā)情況。在這個過程中，行業(yè)市場的變化會對民營企業(yè)造成較大的影響，使民營企業(yè)的實際資金需求預測更加不準確，這也加大了企業(yè)融資的難度。

（三）資金管理風險偏大

在實際的經(jīng)營管理中，人的主觀能動性對民營企業(yè)產(chǎn)生了較大影響。民營企業(yè)由于規(guī)模小，機動性較強，因此在組織架構(gòu)上，以高效簡單為出發(fā)點，對不同部門及不同崗位之間的相互制衡原則考慮較少，這有利于更好地發(fā)揮民營企業(yè)經(jīng)營管理的優(yōu)勢，加快企業(yè)在業(yè)務開展中的響應速度，提高響應效率，降低成本。但這也為企業(yè)埋下了不小的隱患，如企業(yè)管理層獨斷專行，導致企業(yè)資金籌措出現(xiàn)差錯，或者企業(yè)籌資規(guī)模不匹配、籌資時間緊張以及籌資渠道選擇不當導致企業(yè)經(jīng)營成本居高不下，這些都會給企業(yè)帶來較大的壓力，還容易引發(fā)企業(yè)的債務危機。

另外，在投資決策上，單一的決策機制容易導致企業(yè)盲目擴張，決策失誤也會導致企業(yè)錯過投資機會，致使企業(yè)后期利潤不斷下滑甚至出現(xiàn)虧損。而在資金管理上，管理機制不健全，容易導致關鍵時刻資金短缺，影響企業(yè)發(fā)展，或者資金冗余使企業(yè)資金收益下降。企業(yè)資金如果管理不嚴，還可能出現(xiàn)資金挪用及資金侵占的情況［4］。

（四）資金運用欠缺效益評估機制

縱觀民營企業(yè)的發(fā)展過程可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所有的經(jīng)營決策都高度依賴經(jīng)營者的個人意志，企業(yè)決策往往都是根據(jù)經(jīng)營者的主觀推斷或分析來確定的。這種決策依賴企業(yè)經(jīng)營者對市場的敏感性和直覺，依賴其經(jīng)驗及靈感，存在較大的運氣和主觀假設成分。如果經(jīng)營者的主觀判斷正確，則企業(yè)能夠獲得理想的收益；如果經(jīng)營者的主觀判斷失誤，企業(yè)則會蒙受較大的損失，面臨不同程度的風險。在嚴重的情況下，企業(yè)甚至會破產(chǎn)。為了避免出現(xiàn)上述問題，民營企業(yè)經(jīng)營者要避免獨斷專行，要科學合理地評估投資效益。

五、新形勢下民營企業(yè)資金管理優(yōu)化對策

（一）落實資金集中管理

在當前的情況下，部分民營企業(yè)對資金管理的認識還比較片面。一方面，企業(yè)會明顯察覺到實際可使用資金不足；另一方面，企業(yè)仍普遍存在資產(chǎn)沒有得到合理有效利用的問題，尤其是存量資金的作用沒有得到充分發(fā)揮。

對于民營企業(yè)來說，如果是集團公司，那么各子公司的賬戶中一般有一定數(shù)量的閑置資金，旨在應對子公司業(yè)務開展的不時之需。一個子公司的賬戶留存的資金數(shù)額一般不會很大，但是如果總公司能匯總各個子公司的閑置資金，那么資金總額無疑相當可觀。因此，子公司資金分散存在于各自的賬戶中，會使整個企業(yè)的資金分散閑置，發(fā)揮不出資金的作用，實現(xiàn)不了企業(yè)資金利用效率的最大化。如果企業(yè)將這筆資金集中管理起來，只留出一小部分用于子公司應急，但是這一小部分資金還是由總公司統(tǒng)一管理，其他資金則可以全部投入企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，這相當于企業(yè)重新獲得了一筆可用于投資的資金，有利于企業(yè)實現(xiàn)更好的發(fā)展。當然在資金使用過程中，要加大審批力度，確保每筆資金得到合理使用［5］。

（二）應用資金管理計劃

民營企業(yè)在資金管理過程中，要采用科學合理的預測方法，審核資金使用對企業(yè)發(fā)展的不同影響。按照不同的情況，以及資金的不同使用場景確定合理的方案。提前考慮計劃實施后可能存在的有利及不利因素，盡可能消除存在的不利因素，并合理利用有利因素，提前編制應對計劃，制定更加科學合理的資金管理策略。

（三）構(gòu)建內(nèi)控管理體系

民營企業(yè)在資金管理過程中，要不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制體系，確保生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務順利推進，實現(xiàn)健康有序發(fā)展。企業(yè)管理人員需要在新形勢下積極改變民營企業(yè)粗放型的管理模式，根據(jù)企業(yè)自身的特點構(gòu)建與管理部門要求相協(xié)調(diào)的內(nèi)部控制管理體系，并預防和糾正財務報告中存在的錯報、漏報情況，強化財務管理，通過嚴格的財務管理增強資金管理的有效性，并制定企業(yè)資金安全的具體管理和控制措施，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。此外，企業(yè)要建立和完善內(nèi)部控制管理體系，進一步優(yōu)化原有的管理方式，有效提高內(nèi)部管理水平，積極推動民營企業(yè)自身更好更快地發(fā)展。

（四）保證資金合理分配

民營企業(yè)在實際經(jīng)營中，一方面需要大量的資金支持，另一方面內(nèi)部資金比較短缺，因此有必要采用科學合理的預測和分析方法，提升資金利用效率。具體來說，資金在企業(yè)不同發(fā)展階段要匹配不同的需求，基于科學的資金利用實現(xiàn)利益最大化。此外，民營企業(yè)不僅要保證各種賬戶資金的及時收回，還要加強采購監(jiān)管，從資金使用上降低經(jīng)營成本。對于生產(chǎn)項目資金，也要加強管理和控制，提高資金利用率，更加有效地控制生產(chǎn)成本。

六、結(jié)語

民營企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中占有重要地位，是促進我國經(jīng)濟發(fā)展的關鍵要素。而資金在民營企業(yè)的發(fā)展過程中提供了主要支撐，為企業(yè)發(fā)展注入動力，因此民營企業(yè)的資金管理顯得十分重要。當前民營企業(yè)要明確資金管理存在的問題并積極解決，基于踐行科學合理的資金管理優(yōu)化對策，讓資金在企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮出更大的價值?？茖W的資金管理模式能在有效提升民營企業(yè)資金利用率的同時，促進民營企業(yè)健康發(fā)展，為民營企業(yè)的發(fā)展提供動力。