宋海英

（北京億華通科技股份有限公司，北京 100192）

一、引言

與其他公司相比，高新技術(shù)企業(yè)更加注重研發(fā)，存在高風(fēng)險(xiǎn)與高效益的特點(diǎn)。立足于當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)為高新技術(shù)企業(yè)提供了更加健康、積極的發(fā)展環(huán)境，同時(shí)也對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提出了更高的要求。高新技術(shù)企業(yè)只有更加注重資金管理，結(jié)合企業(yè)管理現(xiàn)狀，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并解決問(wèn)題，才能實(shí)現(xiàn)發(fā)展與進(jìn)步。當(dāng)下，許多高新技術(shù)企業(yè)的資金管理都存在融資籌資難度較高、資金管理觀念滯后、資金安全缺乏保障、不重視資金規(guī)劃等問(wèn)題，這些問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。因此，本文對(duì)現(xiàn)存的問(wèn)題展開分析與討論，并提出可行的對(duì)策，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)提高資金管理水平具有理論指導(dǎo)意義。

二、高新技術(shù)企業(yè)資金特點(diǎn)

（一）資金需求較大

作為創(chuàng)新型企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)的大多是知識(shí)密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品，所有的產(chǎn)品都需要研究與開發(fā)，制作樣品，然后投入生產(chǎn)。無(wú)論是在哪個(gè)階段，企業(yè)都需要投入大量的資金。而且，在研發(fā)不斷深入的過(guò)程中，資金需求也會(huì)逐漸增加。高新技術(shù)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)存在較大的差異，其創(chuàng)新發(fā)展與企業(yè)技術(shù)存在極大的關(guān)聯(lián)，只有技術(shù)與相關(guān)的設(shè)備不斷更新，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展［1］。高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)新技術(shù)的過(guò)程中，需要投入較多的資金，并在企業(yè)內(nèi)部形成合理的資金循環(huán)。同時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)需要組建高素質(zhì)的人才團(tuán)隊(duì)，人才是發(fā)展技術(shù)的關(guān)鍵因素，只有人才更加豐富，才能保障技術(shù)得到更好的創(chuàng)新，這也需要投入較多的資金。對(duì)資金的需求較大，是高新技術(shù)企業(yè)十分明顯的特點(diǎn)。

（二）長(zhǎng)期資金占比較大

高新技術(shù)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品都屬于高科技產(chǎn)品，從產(chǎn)品研發(fā)到產(chǎn)品銷售，其中所有的過(guò)程都需要經(jīng)歷較長(zhǎng)的時(shí)間，因此，企業(yè)不僅需要投入大量的資金，而且這些資金的使用時(shí)間十分長(zhǎng)［2］。這是高新技術(shù)企業(yè)與其他企業(yè)存在較大差別的一點(diǎn)，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)資金管理提出了更高的要求，不僅要求高新技術(shù)企業(yè)更加科學(xué)合理地把控企業(yè)現(xiàn)有的資金，明確資金的使用，而且要求高新技術(shù)企業(yè)更加注重對(duì)研發(fā)資金的規(guī)劃與管理，避免出現(xiàn)成本過(guò)高與資金短缺等問(wèn)題。高新技術(shù)企業(yè)的長(zhǎng)期資金較多，占比較大，也是其資金管理的一大特點(diǎn)。

（三）資金需求會(huì)隨企業(yè)發(fā)展而改變

高新技術(shù)企業(yè)具有生命周期，包括種子期、創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期、成熟期以及衰退期。企業(yè)在不同時(shí)期具有不同的特點(diǎn)，因此，對(duì)資金的需求存在較大的差異。第一，在種子期，企業(yè)處于研發(fā)新產(chǎn)品與新技術(shù)的階段，還會(huì)修正與改進(jìn)現(xiàn)有的產(chǎn)品及技術(shù)，同時(shí)，由于產(chǎn)品創(chuàng)新與研發(fā)是一件十分復(fù)雜、困難的事情，再加上產(chǎn)品市場(chǎng)、研發(fā)工作人員個(gè)人水平等因素的影響，產(chǎn)品研發(fā)這一過(guò)程的不確定性較強(qiáng)［3］。因此，企業(yè)在種子期的投資金額較少，大多數(shù)情況下會(huì)采用內(nèi)部融資的方法，以減少風(fēng)險(xiǎn)。第二，在創(chuàng)業(yè)期，高新技術(shù)企業(yè)需要的資金大幅增加，需要推廣研發(fā)成功的產(chǎn)品，也需要在市場(chǎng)上初步銷售，因此推廣費(fèi)用較多，再加上市場(chǎng)行情容易發(fā)生變化，風(fēng)險(xiǎn)較大，企業(yè)的資金需求會(huì)更多，以此來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。第三，高新技術(shù)企業(yè)的資金需求在成長(zhǎng)期達(dá)到了最高峰，無(wú)論是工作人員工資、企業(yè)設(shè)備添置，還是技術(shù)創(chuàng)新等方面，費(fèi)用需求都大大增加。與此同時(shí)，可能存在的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相對(duì)減少。另外，高新技術(shù)企業(yè)在這一發(fā)展階段中，產(chǎn)品已經(jīng)趨于穩(wěn)定，核心技術(shù)已經(jīng)形成，利潤(rùn)及銷售額相較以前有所增加。

三、高新技術(shù)企業(yè)資金管理存在的不足

（一）融資籌資難度高

當(dāng)下，許多高新技術(shù)企業(yè)存在融資難、融資貴的問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)不斷發(fā)展的當(dāng)下，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型逐漸使民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境得到改善。然而，高新技術(shù)企業(yè)依然受到融資與投資的限制。特別是一些中小型高新技術(shù)企業(yè)，其融資的難度大大增加。金融機(jī)構(gòu)通常認(rèn)為大企業(yè)的信用更好，愿意與之合作，相對(duì)而言，小企業(yè)能夠獲得的投融資機(jī)會(huì)較少。而且一些高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大，缺乏可以用來(lái)抵押的資產(chǎn)，無(wú)法得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)同，導(dǎo)致資金獲取難度較高。融資與籌資難度高，會(huì)限制高新技術(shù)企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)與銷售，對(duì)其發(fā)展有較大的消極影響。高新技術(shù)企業(yè)融資籌資難度較高，也無(wú)法為實(shí)際工作提供服務(wù)，金融服務(wù)與實(shí)際情況不相符。出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，反映出高新技術(shù)企業(yè)在資金管理方面存在不足，企業(yè)需要積極解決問(wèn)題，發(fā)揮資金管理的積極作用。

（二）資金管理觀念滯后

高新技術(shù)企業(yè)是知識(shí)密集型、技術(shù)密集型企業(yè)，企業(yè)內(nèi)部多為技術(shù)人員，因此對(duì)資金管理工作缺乏認(rèn)知，其資金管理觀念較為滯后。大多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)需要自主研發(fā)技術(shù)，產(chǎn)品研發(fā)難度極高，風(fēng)險(xiǎn)較大。如果出現(xiàn)研發(fā)不成功的情況，就會(huì)導(dǎo)致資金浪費(fèi)。同時(shí)，如果產(chǎn)品研發(fā)成功，但市場(chǎng)需求發(fā)生變化，也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。大多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)會(huì)將工作重心放在研發(fā)工作與業(yè)務(wù)拓展方面，忽視資金管理，而且不注重對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的控制，導(dǎo)致資金管理的整體效率較低。在這種情況下，高新技術(shù)企業(yè)容易出現(xiàn)資金瓶頸問(wèn)題，資金的利用效率較低。一些企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)中，會(huì)出現(xiàn)多余的經(jīng)費(fèi)，這些經(jīng)費(fèi)無(wú)法運(yùn)用在合適的項(xiàng)目上，導(dǎo)致資金浪費(fèi)的情況出現(xiàn)。高新技術(shù)企業(yè)資金管理工作難度較高，相關(guān)人員缺乏先進(jìn)的資金管理觀念，不利于企業(yè)發(fā)展進(jìn)步。

（三）資金安全缺乏保障

目前，我國(guó)許多高新技術(shù)企業(yè)存在資金安全缺乏保障的問(wèn)題。一些高新技術(shù)企業(yè)的管理層級(jí)較少，組織框架扁平化，關(guān)鍵的企業(yè)決策常常由總負(fù)責(zé)人和企業(yè)的實(shí)際控制者制定。因此，高新技術(shù)企業(yè)常常通過(guò)人工管理資金，主觀色彩較濃，資金控制體系不完善，對(duì)資金安全產(chǎn)生了極大的影響。高新技術(shù)企業(yè)會(huì)受到一定的規(guī)模限制，如果缺乏完善的內(nèi)部控制管理機(jī)制，沒有形成標(biāo)準(zhǔn)的管理控制體系，會(huì)給資金安全帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如，一些高新技術(shù)企業(yè)的會(huì)計(jì)兼職出納，企業(yè)中僅有一個(gè)工作人員管理銀行印章，無(wú)論是財(cái)務(wù)專用章，還是法定代表人章，都放在同一個(gè)工作人員手中，這樣會(huì)導(dǎo)致資金管理缺乏實(shí)效性，對(duì)企業(yè)的資金安全造成極大的消極影響。出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，關(guān)鍵原因是體系與機(jī)制的缺乏，高新技術(shù)企業(yè)只有將這一問(wèn)題解決好，才能更好地運(yùn)用資金，提升企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率。

（四）不重視資金規(guī)劃

高新技術(shù)企業(yè)通常更加注重產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)資金的管理存在一定不足，缺乏對(duì)資金的合理規(guī)劃與分配。高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期都較長(zhǎng)，企業(yè)的規(guī)模、工作人員以及經(jīng)費(fèi)都受到一定的限制，因此，在管理方面常常選擇比較簡(jiǎn)單、能夠節(jié)省資金的方法。高新技術(shù)企業(yè)在決策過(guò)程中，更加注重節(jié)省成本，因此難以招聘到高質(zhì)量的專業(yè)人才，人才儲(chǔ)備不足，無(wú)法實(shí)現(xiàn)更加高效的資金規(guī)劃與分配。作為高新技術(shù)企業(yè)最主要的資源，資金應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁雍侠?、充分的使用，突出資源協(xié)調(diào)控制的整體優(yōu)勢(shì)。但是，高新技術(shù)企業(yè)的工作人員與上層領(lǐng)導(dǎo)在使用資金前，并沒有根據(jù)企業(yè)的項(xiàng)目分配資金，缺乏科學(xué)的預(yù)算，資金使用的隨意性較強(qiáng)。同時(shí)，企業(yè)缺乏資金審批機(jī)制，流程不完善，造成現(xiàn)金流危機(jī)，出現(xiàn)經(jīng)費(fèi)分配不均的問(wèn)題，資金無(wú)法科學(xué)地分配和應(yīng)用到各個(gè)項(xiàng)目之中?？梢钥闯?，高新技術(shù)企業(yè)的資金管理水平較低，管理深度不足。

四、加強(qiáng)高新技術(shù)企業(yè)資金管理的有效策略

（一）提高籌融資水平

高新技術(shù)企業(yè)想要提升資金管理水平，就需要增強(qiáng)投融資能力。第一，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)提高自身在市場(chǎng)中的信譽(yù)度。雖然我國(guó)信用體系的創(chuàng)建時(shí)間較晚，但是在市場(chǎng)不斷發(fā)展的當(dāng)下，企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等各個(gè)方面都融入了互聯(lián)網(wǎng)，其中包括中國(guó)銀行的征信平臺(tái)，可以在此平臺(tái)中查詢企業(yè)的信用情況。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重提高企業(yè)信用等級(jí)，遵循我國(guó)相關(guān)規(guī)范制度。由此，企業(yè)的信譽(yù)度會(huì)逐漸提升，企業(yè)形象也會(huì)更加正面，進(jìn)而獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，降低融資籌資的難度。第二，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重拓展融資籌資的渠道?？梢粤私?、利用國(guó)家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的扶持政策，立足于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，使企業(yè)達(dá)到獲取資金的標(biāo)準(zhǔn)，比如科委所舉辦的創(chuàng)新資金獎(jiǎng)勵(lì)活動(dòng)等。這些資金能減輕企業(yè)的資金壓力，提升企業(yè)的融資籌資水平，使企業(yè)快速發(fā)展。

（二）引進(jìn)先進(jìn)的資金管理觀念

高新技術(shù)企業(yè)引入先進(jìn)的資金管理觀念，能夠提升資金管理水平，同時(shí)也可以使企業(yè)從上至下發(fā)生轉(zhuǎn)變，提高資金利用效率，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。第一，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人員應(yīng)當(dāng)樹立先進(jìn)的資金管理觀念，將創(chuàng)新思維應(yīng)用到企業(yè)上下，在各個(gè)項(xiàng)目、各個(gè)環(huán)節(jié)中發(fā)揮作用，這樣能夠提升資金管理的整體效率。同時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)人員應(yīng)當(dāng)注重對(duì)人才的培養(yǎng)，使資金管理人才發(fā)揮積極作用，招聘專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，更加嚴(yán)格地管理企業(yè)資金，并對(duì)企業(yè)相關(guān)人員開展科學(xué)有效的培訓(xùn)，增強(qiáng)其資金管理能力。第二，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善資金管理機(jī)制，建立科學(xué)的資金管理體系，以體系為基礎(chǔ)，規(guī)范工作人員的工作。高新技術(shù)企業(yè)可以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)市場(chǎng)開展更加深入的調(diào)研，明確市場(chǎng)需求，提升產(chǎn)品研發(fā)速度，進(jìn)而促使企業(yè)資金管理工作有序開展。

（三）完善資金管理機(jī)制

高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重完善資金管理機(jī)制，以科學(xué)的機(jī)制優(yōu)化資金管理的整體效果。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，資金管理機(jī)制可以不斷創(chuàng)新、不斷轉(zhuǎn)變，為企業(yè)的資金管理工作提供更好的建議。第一，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)保障崗位分離，將各類印章票據(jù)交給不同工作人員管理，完善資金審批流程，這樣可以提升資金的使用效率。同時(shí)，企業(yè)要加強(qiáng)信息化建設(shè)，以人工與先進(jìn)技術(shù)相結(jié)合的方式實(shí)施資金管理，使資金管理工作更加客觀，避免出現(xiàn)主觀性過(guò)強(qiáng)的情況［4］。第二，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)完善監(jiān)督機(jī)制，以有效的監(jiān)管方法來(lái)提升資金管理的整體能力。企業(yè)應(yīng)控制應(yīng)收賬款，重視銷售初期的信用檢查，避免出現(xiàn)向信譽(yù)度較低的企業(yè)賒銷的情況。在銷售階段注重發(fā)貨核實(shí)與票據(jù)核實(shí)，避免出錯(cuò)，保障每一個(gè)訂單都有單獨(dú)的票據(jù)。在銷售之后的對(duì)賬階段，催收十分關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)建立完善的催收體系，實(shí)施更加有效的應(yīng)收賬款管理。

（四）加強(qiáng)資金規(guī)劃?rùn)C(jī)制建設(shè)

高新技術(shù)企業(yè)只有加強(qiáng)對(duì)資金的規(guī)劃，才能提升整體管理效率，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。第一，高新技術(shù)企業(yè)可以制訂資金使用方案，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)階段的項(xiàng)目，更加科學(xué)地開展預(yù)算工作，為每一個(gè)項(xiàng)目分配資金［5］。在一個(gè)階段結(jié)尾時(shí)，管理人員應(yīng)當(dāng)在各個(gè)部門的組織協(xié)調(diào)下，總結(jié)與反饋各項(xiàng)工作、各個(gè)工作流程，預(yù)設(shè)下一年度的研發(fā)工作、生產(chǎn)計(jì)劃、銷售方案等。管理人員需要編制下一年度的經(jīng)費(fèi)計(jì)劃表，以保障資金得到更加高效的使用，避免出現(xiàn)資金浪費(fèi)的情況，更好地節(jié)約成本，提升整體工作效率。第二，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)應(yīng)用與分配資金，完善資金審批流程，避免出現(xiàn)資金使用隨意的問(wèn)題，使資金分配更加均勻、合理，以此優(yōu)化高新技術(shù)企業(yè)資金管理的整體效果。另外，高新技術(shù)企業(yè)可以判斷資金情況，預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的資金使用情況，持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)變化，等待合適的時(shí)機(jī)以投入資金。

五、結(jié)語(yǔ)

與其他企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)是新興的企業(yè)類型，高科技產(chǎn)品較多，成長(zhǎng)期較長(zhǎng)。因此，高新技術(shù)企業(yè)對(duì)資金的需求較大。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷提高籌融資水平，引進(jìn)先進(jìn)資金管理觀念，完善資金管理機(jī)制，加強(qiáng)資金規(guī)劃?rùn)C(jī)制建設(shè)。只有這樣，高新技術(shù)企業(yè)才能更好地完成資金管理工作，使企業(yè)的資金分配更加科學(xué)，從而提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。