陳初昇，趙曉陽，衣長軍

（華僑大學(xué)工商管理學(xué)院，福建 泉州 362021）

一、引言

經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展提升了我國人均GDP 水平，高凈值人群數(shù)量逐年攀升。招商銀行和貝恩咨詢公司共同發(fā)布的《2021 中國私人財富報告》數(shù)據(jù)顯示，2020年我國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)241萬億元，可投資資產(chǎn)超過1 000 萬元的高凈值人數(shù)達(dá)262萬人。然而，我國高凈值人群規(guī)模與其個人所得稅占比嚴(yán)重不匹配，部分高凈值人士的多元化跨境避稅行為導(dǎo)致了稅收流失，加劇了貧富差距。黨的二十大報告指出，“中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化”。在共同富裕的目標(biāo)下，充分發(fā)揮“三次分配”作用，擴(kuò)大中等收入群體，調(diào)節(jié)過高收入是當(dāng)前階段的重點任務(wù)。實際上，高凈值人群通過移民、關(guān)聯(lián)方交易等方式將財富轉(zhuǎn)移，其各類金融賬戶等財產(chǎn)信息很難被稅務(wù)機(jī)關(guān)準(zhǔn)確獲知，這嚴(yán)重阻礙了我國共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)，給我國經(jīng)濟(jì)社會的高質(zhì)量發(fā)展帶來了巨大負(fù)面影響[1]。首先，大規(guī)模的高凈值人群移民致使大量資本外流，這不僅給當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)帶來巨大壓力，還沖擊了我國的外匯管理體制。其次，持續(xù)的高凈值人群移民和財富流失對我國稅收造成巨大損失，失去了先富帶動后富的發(fā)展優(yōu)勢，從而阻礙了共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)。

近年來，相關(guān)學(xué)者針對高凈值人群避稅問題進(jìn)行了深入研究。例如，丁曉欽等[2]研究表明，富人移民潮不僅沖擊我國的外匯體制，還危及我國經(jīng)濟(jì)的安全、穩(wěn)定發(fā)展；苑新麗等[3]指出，高凈值人群主要通過移民、關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)讓定價、在國際避稅地建立受控外國企業(yè)、間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)股權(quán)四種方式避稅。高凈值人群移民與財富流失對中國式現(xiàn)代化建設(shè)的沖擊明顯，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多從理論視角分析高凈值人群移民的動因及經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，但對高凈值人群移民規(guī)模和財富流失的測算相對較少，且缺少最新數(shù)據(jù)的整理。樊麗明等[4]估算了2008—2014年經(jīng)投資移民轉(zhuǎn)移至美國、加拿大、澳大利亞的資產(chǎn)數(shù)額；萬海遠(yuǎn)等[5]基于2018年我國家庭收入調(diào)查數(shù)據(jù)，測算了高凈值人群流失帶來的財產(chǎn)損失。本文的新探索包括：對我國內(nèi)地①高凈值人群移民的現(xiàn)狀和動因進(jìn)行整理分析，并估算高凈值人群移民規(guī)模；以高凈值人群移民規(guī)模為基礎(chǔ)，測算2008—2020年高凈值人群財富流失數(shù)額和稅收流失數(shù)額；針對高凈值人群移民及財富流失問題進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，并提出政策措施。

二、我國內(nèi)地高凈值人群海外移民現(xiàn)狀及動因分析

（一）我國內(nèi)地高凈值人群海外移民現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國際移民潮逐年遞增，且往往伴隨著財富、技術(shù)及勞動力的區(qū)域間轉(zhuǎn)移，其對世界經(jīng)濟(jì)的影響越來越大。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國高凈值人群規(guī)模逐年擴(kuò)大，海外移民人數(shù)隨之增加。世界財富研究機(jī)構(gòu)——新世界財富（New World Wealth，NWW）發(fā)布的《全球財富遷移報告》數(shù)據(jù)顯示，2000—2019年我國內(nèi)地高凈值人群移民累計達(dá)15萬人（參見表1）②，高凈值人群流失高于全球大部分國家和地區(qū)。

表1 2000—2019年我國內(nèi)地累計高凈值人群移民人數(shù)

表2 統(tǒng)計了2019年高凈值人群流失人數(shù)全球前十國家和地區(qū)情況。如表2所示，2019年我國內(nèi)地高凈值人群移民數(shù)為16 000 人，數(shù)量位居全球之首。除了已經(jīng)移民國外的高凈值人群，我國本土的高凈值人群中也有相當(dāng)一部分人有著強(qiáng)烈的移民意愿。據(jù)《2015 中國私人銀行報告》數(shù)據(jù)顯示，在受訪的高凈值人群中，有44%的人已完成移民或決定移民。實際上，大多高凈值人群雖未移民或定居海外，但會在海外購置資產(chǎn)。例如，高凈值人群通常會為出國留學(xué)的子女在海外配置房產(chǎn)、理財基金和保險等，或在海外投資養(yǎng)老基金，為退休生活做準(zhǔn)備。招商銀行《2020 中國家族信托報告》數(shù)據(jù)顯示，約13%和7%的受訪人群分別考慮通過境外資產(chǎn)配置和境外家族信托的方式進(jìn)行財富轉(zhuǎn)移。因此，，雖未移民但通過境外資產(chǎn)配置等導(dǎo)致的可投資資產(chǎn)財富轉(zhuǎn)移規(guī)模也不容忽視。

表2 2019年高凈值人群流失人數(shù)全球前十國家和地區(qū)情況

（二）我國內(nèi)地高凈值人群海外移民目的地

波士頓咨詢公司聯(lián)合中國興業(yè)銀行對我國內(nèi)地18 個省市的1 265 名高凈值人士的調(diào)研結(jié)果顯示，我國私人銀行客戶的境外資產(chǎn)集中于美國、中國香港、加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、瑞士、新加坡、日本、韓國等國家和地區(qū)，而前5位的國家和地區(qū)占比85%，這與目前眾多學(xué)者的研究結(jié)論一致。究其原因，澳大利亞、美國、瑞士、加拿大和新加坡均為發(fā)達(dá)國家，具有人均GDP高、社會福利體系完善、高等教育和醫(yī)療資源豐富等優(yōu)勢，從而吸引了大量高凈值人士移居。中信銀行聯(lián)合胡潤研究院公布的《2020 中國高凈值人群需求管理白皮書》更新了我國內(nèi)地高凈值人群境外資產(chǎn)配置十大目的地國家和地區(qū)（參見表3），中國香港、美國、英國、日本和瑞士位列前5位。

表3 2020年我國內(nèi)地高凈值人群境外資產(chǎn)配置十大目的地國家和地區(qū)%

一部分高凈值人群即使不選擇海外移民，仍會進(jìn)行境外資產(chǎn)配置?！?021 中國私人財富報告》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年我國內(nèi)地高凈值人群境外資產(chǎn)配置中轉(zhuǎn)站和目的地前五位國家和地區(qū)為中國香港、美國、新加坡、加拿大、英國（參見表4）。

表4 2021年我國內(nèi)地高凈值人群境外資產(chǎn)配置中轉(zhuǎn)站和目的地前五位國家和地區(qū)%

子女留學(xué)移民也是我國內(nèi)地高凈值人群移民的一種方式。據(jù)《2015 中國大眾富裕階層財富白皮書》調(diào)查（留學(xué)目的地為多選）顯示，我國內(nèi)地留學(xué)生中，有47.9%選擇到北美留學(xué)，33.1%選擇到歐洲留學(xué)，23.4%選擇到澳大利亞和新西蘭留學(xué)，7.2%選擇到中國香港、中國澳門、中國臺灣留學(xué)，4.2%選擇到亞洲其他國家和地區(qū)留學(xué)。根據(jù)留學(xué)中介機(jī)構(gòu)——啟德教育2021年發(fā)布的《中國留學(xué)白皮書》數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國內(nèi)地留學(xué)生選擇留學(xué)前十位國家如表5所示，這與如表3所示的我國內(nèi)地高凈值人群海外資產(chǎn)配置目的地高度重合。針對“子女畢業(yè)后是否希望其留在海外工作”這一問題，28.5%的家長明確表示希望，46.9%的家長表示子女自行決定。目前，英國、美國、澳大利亞、加拿大等國家均有針對留學(xué)畢業(yè)生的專門工作簽。畢業(yè)生可通過此途徑獲得永久居留權(quán)、更改國籍，并完成移民。

表5 我國內(nèi)地留學(xué)生選擇留學(xué)前十位國家和地區(qū)

（三）我國內(nèi)地高凈值人群海外移民動因

科切諾夫（Kochenov）構(gòu)建了國籍質(zhì)量指數(shù)（Quality of Nationality Index，QNI）③。該指數(shù)通過對一個國家的經(jīng)濟(jì)和人文發(fā)展水平、國家內(nèi)部穩(wěn)定情況、政治穩(wěn)定性、護(hù)照的國際通行情況、海外工作自由度、法制水平等因素進(jìn)行評估。索里馬諾（Solimano）[6]將高凈值人群移民的動因總結(jié)為七個方面：人身安全、高質(zhì)量健康服務(wù)的可獲得性、稅收優(yōu)惠、私有財富和財產(chǎn)權(quán)的保護(hù)性、子女教育、國際通行免簽、良好的環(huán)境和交通。部分官方機(jī)構(gòu)也對高凈值人群移民動因做了相關(guān)調(diào)查。例如，巴克萊（Barclays）銀行在2014年的一項調(diào)查顯示，半數(shù)受訪者選擇“會在未來5年移民或移居”，30%的受訪者選擇“會移居中國香港”，23%的受訪者選擇“會移民新加坡”；針對選擇移民移居的主要原因，78%的受訪者選擇“子女教育和未來工作機(jī)會”，73%的受訪者選擇“經(jīng)濟(jì)保障和舒適的氣候”，18%的受訪者選擇“醫(yī)療保健和社會服務(wù)”。胡潤研究院在2015年首次提出“中國移民指數(shù)”（Chinese Immigration Index，CII）這一指標(biāo)，列舉出八項移民影響因素：教育、投資目的地、移民政策適用性、海外置業(yè)、個人所得稅低稅負(fù)、醫(yī)療體系、護(hù)照免簽、華人適應(yīng)程度?！?021中國私人財富報告》指出，我國高凈值人群移民海外的主要原因是海外資產(chǎn)配置、子女教育和養(yǎng)老規(guī)劃等。在已有文獻(xiàn)的研究基礎(chǔ)上，本文對我國內(nèi)地高凈值人群移民動機(jī)進(jìn)行了歸納，具體有四點：

第一，助力子女獲得更好的教育、工作資源。2022年3月，英國國家統(tǒng)計局公布了2006—2021年英國不同族裔18 歲以上人群接受高等教育情況，如表6所示。其中，華裔18歲以上人群接受高等教育程度（2020年和2021年超過70%）遠(yuǎn)高于英國本土其他族裔。這種情況在美國、加拿大、澳大利亞等國家也同樣存在。究其原因，除了受我國傳統(tǒng)文化注重教育的影響外，英國、美國、澳大利亞、加拿大等發(fā)達(dá)國家全球領(lǐng)先的高等教育水平也是重要影響因素?？淇淅桌の髅善潱≦uac?quarelli Symonds，QS）《2021 世界大學(xué)排名情況》數(shù)據(jù)顯示，英國、美國、澳大利亞、加拿大四國的高校占據(jù)了世界排名前100 大學(xué)中的55 所，而包括日本、新加坡在內(nèi)的所有發(fā)達(dá)國家的高校則占據(jù)了世界排名前100大學(xué)中的79所。

表6 2006—2021年英國不同族裔18歲以上人群接受高等教育情況%

第二，海外置業(yè)與投資。《2015 中國大眾階層財富白皮書》披露，17.1%的受訪者選擇境外資產(chǎn)配置的目的地移民，房地產(chǎn)投資在境外資產(chǎn)配置中占很大比例?！?020 中國高凈值人群需求管理白皮書》調(diào)查顯示，我國高凈值家庭的國際房產(chǎn)平均數(shù)量在2017年、2019年和2020年分別為3.1套、2.5套和2.7套；2017年境外房地產(chǎn)投資的原因（多選）為：77%的受訪者選擇“投資”、59%的受訪者選擇“子女教育”、52%的受訪者選擇“國際身份規(guī)劃”、50%的受訪者選擇“工作和生活需要”。由此可見，海外置業(yè)與投資是我國內(nèi)地高凈值人群移民的重要經(jīng)濟(jì)動機(jī)。

第三，“為富不稅”。《2020 中國高凈值人群需求管理白皮書》顯示，2017年、2019年和2020年我國高凈值人群出于投資目的進(jìn)行的國際房地產(chǎn)置業(yè)比例分別為77%、82%和71%。胡潤研究院公布的《2018 中國投資移民報告》披露，受訪者海外金融投資方式主要包括外匯存款、不動產(chǎn)、保險、理財產(chǎn)品、股票、基金、債券和信托等，且不動產(chǎn)、保險、理財產(chǎn)品、基金、債券和信托等收益特征明顯的投資方式在未來三年的投資比例很有可能會上升。金融投資和房地產(chǎn)投資所產(chǎn)生的收益均需繳納個人所得稅。2020年1月我國財政部印發(fā)的《關(guān)于境外所得有關(guān)個人所得稅政策的公告》中明確規(guī)定，凡在我國境內(nèi)從事生產(chǎn)、經(jīng)營活動而取得的與生產(chǎn)、經(jīng)營活動相關(guān)的所得，轉(zhuǎn)讓對中國境外企業(yè)以及其他組織投資形成的股票、股權(quán)以及其他權(quán)益性資產(chǎn)（以下統(tǒng)稱為“權(quán)益性資產(chǎn)”），以及在中國境外轉(zhuǎn)讓其他財產(chǎn)取得的所得等均屬于納稅范圍。高凈值人群為逃避高額的個人所得稅，選擇移民至百慕大群島、開曼群島和圣基茨等“避稅天堂”或發(fā)達(dá)國家，以達(dá)到“富而不稅”的目的。

第四，高水平的醫(yī)療保障和健康養(yǎng)老服務(wù)。改革開放以來，我國人民生活水平顯著提高。然而，龐大的人口基數(shù)使得我國人均GDP 水平與發(fā)達(dá)國家間仍存在較大差距，醫(yī)療保障和健康養(yǎng)老服務(wù)仍是我國當(dāng)前面臨的重要挑戰(zhàn)。2021年，法國那提西（Natixis）銀行發(fā)布了《2021年全球養(yǎng)老指數(shù)報告》，從生活質(zhì)量、健康醫(yī)療、退休資金、物質(zhì)福利四個方面對各個國家的養(yǎng)老指數(shù)進(jìn)行綜合評價并排名。在該報告的綜合養(yǎng)老指數(shù)方面，中國得分為40～50 分，而歐洲和北美國家得分均在70分以上。對該報告的綜合養(yǎng)老指數(shù)排名與我國內(nèi)地移民目的地榜單進(jìn)行對比發(fā)現(xiàn)，除北歐的高福利國家外，新西蘭、澳大利亞、加拿大等我國移民傾向國也位居此項綜合排名前十。在該報告的醫(yī)療健康方面，美國、英國、加拿大、澳大利亞和新西蘭等國家也都排名前20。因此，尋求更高水平的醫(yī)療保障和健康養(yǎng)老服務(wù)成為我國內(nèi)地部分高凈值人群的移民動機(jī)。

三、我國內(nèi)地高凈值人群海外移民財富流失測算

（一）主流東道國移民門檻

目前，美國、英國、澳大利亞、加拿大、新西蘭等國家是主流投資移民④國家，各國投資移民均有相應(yīng)門檻。

美國聯(lián)邦移民局公布的第五類優(yōu)先就業(yè)型移民簽證（Employment Based Fifth Preference，EB-5）⑤名額為每年不超過10 000 份，簽證門檻為在美國本土投資不低于50萬～100萬美元⑥。根據(jù)美國聯(lián)邦移民局公布的EB-5 簽證簽發(fā)數(shù)量⑥，本文整理了2008—2020年我國內(nèi)地移民獲批EB-5 簽證數(shù)量（參見表7）。表7數(shù)據(jù)顯示，2014年我國內(nèi)地移民獲批的EB-5簽證數(shù)量達(dá)9 128份，2008—2020年我國內(nèi)地移民獲批的EB-5簽證數(shù)量為61 438份。

表7 2008—2020年我國內(nèi)地移民獲批美國EB-5簽證數(shù)量

英國也出臺了針對投資移民的簽證——第一層級投資型移民簽證（Tier 1 Investor Visa）⑦和第一層級企業(yè)家型移民簽證（Tier 1 Entrepreneur Visa）⑧，前者簽發(fā)要求為在英國本土投資至少100萬英鎊（2014年提高為200萬英鎊）、并投資滿5年，后者簽發(fā)的投資門檻為20 萬英鎊（2019年更改為5 萬英鎊）。英國第一層級投資型移民簽證規(guī)定：自2008年起符合相關(guān)條件并在英國投資超過100 萬英鎊的人員可以申請該簽證，5年后可轉(zhuǎn)為永久身份；投資額達(dá)到500萬英鎊時，3年后可轉(zhuǎn)為永久身份；投資額達(dá)到1 000萬英鎊時，2年后可轉(zhuǎn)為永久身份⑨。英國政府官網(wǎng)數(shù)據(jù)⑩顯示，2008—2020年英國共頒發(fā)了7 482份投資移民簽證（包括投資型和企業(yè)家型），其中中國（包含香港、澳門、臺灣地區(qū)）為1 881份（參見表8、表9），中國內(nèi)地為1 771份。

表8 2008—2020年中國籍人員獲批英國第一層級投資型、企業(yè)家型移民簽證情況

表9 2008—2020年中國籍人員獲批英國第一層級（投資型、企業(yè)家型的總和）移民簽證情況

中國一直是澳大利亞的重要移民來源地區(qū)，2010年至今，每年我國內(nèi)地移民澳大利亞的人數(shù)占澳大利亞當(dāng)年接收移民總數(shù)的14%～19%。投資移民方面，澳大利亞政府有一項針對境外移民的商業(yè)創(chuàng)新與投資移民項目（Business Innovation and Investment Program，BIIP）?，該項目下設(shè)多個子項目，分別為188A[商業(yè)創(chuàng)新（Business Innovation，BI）]、188B[投資者（Investor）]、188C[澳大利亞重大投資者簽證（Significant Investor Visa，SIV）?]、188E、132A[商業(yè)天才移民（Significant Business History，SBH）]和132B。澳大利亞的投資移民門檻為20萬澳元至500萬澳元?。

澳大利亞內(nèi)政事務(wù)部官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)?顯示，從2008/2009財年至2020/2021財年，澳大利亞共批準(zhǔn)了61 285 份來自中國內(nèi)地的BIIP 項目申請（參見表10）。截至2020年6月30日，澳大利亞政府共簽發(fā)了2 349 份SIV 簽證，吸引投資117.45 億澳元。在2 349 份SIV 簽證中，84.9%（1 994 份）頒發(fā)給了中國內(nèi)地移民，3.6%（85 份）頒發(fā)給了中國香港籍移民，共88.5%（2 079份）頒發(fā)給了中國籍移民。

表10 2009—2021年各財年我國內(nèi)地人員獲批BIIP數(shù)量及占比

加拿大的投資移民法案較為復(fù)雜，除了聯(lián)邦政府出臺了投資移民項目外，加拿大各省也有各自的省提名投資項目。如聯(lián)邦移民類別中有聯(lián)邦創(chuàng)業(yè)投資移民（Start Up Visa，SUV），各省提名中有商業(yè)投資移民，其中包括新不倫瑞克省企業(yè)家移民、曼尼托巴省創(chuàng)業(yè)移民、薩斯喀徹溫省創(chuàng)業(yè)移民、魁北克省投資移民以及不列顛哥倫比亞省商業(yè)移民等。各省的移民項目要求和投資門檻各不相同。創(chuàng)業(yè)型投資項目要求申請人向指定風(fēng)險投資項目投資至少20萬加拿大元或向天使投資項目投資至少75萬加拿大元。根據(jù)加拿大聯(lián)邦移民局公布的移民數(shù)據(jù)?，整理出2015—2022年我國內(nèi)地人員申請加拿大商業(yè)類及省提名移民項目情況（參見表11）。表11 數(shù)據(jù)顯示，2015—2021年我國內(nèi)地共有14 370 人獲批加拿大商業(yè)類移民項目，2022年第一季度和第二季度我國內(nèi)地共有1 390人獲批該項目。加拿大聯(lián)邦的企業(yè)家和投資型項目均在2014年被取消，因此表11中的企業(yè)家和投資型項目在計算時均以加拿大聯(lián)邦移民局官網(wǎng)的單列項目“魁北克省商業(yè)移民項目”的要求為準(zhǔn)，其中企業(yè)家型門檻為20 萬加拿大元或30 萬加拿大元；由于省提名項目中的投資移民項目數(shù)據(jù)無法獲取，本文根據(jù)2019年不列顛哥倫比亞省提名項目（Provincial Nominee Program，PNP）中有1%的商業(yè)移民?推測，2015—2020年我國內(nèi)地約有500人通過PNP中的投資項目取得永久居民身份。

表11 2015—2022年我國內(nèi)地人員申請加拿大商業(yè)類及省提名移民項目情況

為吸引國外投資，新西蘭政府推出了兩種投資型移民項目。第一種是2009年推出的投資移民項目，包括投資移民一類（Investor 1 Residence）?和投資移民二類（Investor 2 Residence）?，前者投資門檻為1 000 萬新西蘭元，后者投資門檻為300 萬新西蘭元，后者是針對企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)移民項目（En?trepreneur Residence）?，該項目要求企業(yè)家在新西蘭投資不低于50萬新西蘭元。根據(jù)新西蘭移民局官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計?，從2012年7月1日至2022年7月31日，新西蘭共批準(zhǔn)了2 235份投資移民項目申請（涉及移民人數(shù)7 208人）、1 358份企業(yè)家創(chuàng)業(yè)移民項目申請（涉及移民人數(shù)4 114人）。其中，我國內(nèi)地獲批的投資移民項目申請1 405 份（涉及4 426人）、企業(yè)家創(chuàng)業(yè)移民項目申請754 份（涉及人員2 204人），詳細(xì)數(shù)據(jù)如表12所示。

表12 數(shù)據(jù)顯示，2012—2022年新西蘭批準(zhǔn)的投資移民項目和該類人員簽證中，來自我國內(nèi)地的人員占總體的60%以上；批準(zhǔn)的創(chuàng)業(yè)移民項目和該類人員簽證中，來自我國內(nèi)地的人員占總體的50%以上。表12 數(shù)據(jù)還顯示，2012—2022年新西蘭移民局收到來自我國內(nèi)地的投資移民項目申請共2 166 份，涉及移民申請人員共11 213 人；收到來自我國內(nèi)地的創(chuàng)業(yè)移民項目申請共1 022份，涉及移民申請人員共5 218 人。這說明新西蘭是我國內(nèi)地投資移民的重要目的地。

表12 2012年7月1日至2022年7月31日新西蘭投資移民與企業(yè)家創(chuàng)業(yè)移民項目情況

由于新西蘭移民局官網(wǎng)只公布了2012—2022年的數(shù)據(jù)，且缺少我國內(nèi)地的年度數(shù)據(jù)，本文根據(jù)投資移民網(wǎng)站（Investment Migration Insider）?公布的新西蘭投資移民一類和投資移民二類的項目批準(zhǔn)數(shù)量，計算出投資移民一類簽證占20%左右，投資移民二類簽證占80%左右，并據(jù)此比例來估算移民轉(zhuǎn)移財富金額。同時，以2012年7月1日至2022年7月31日數(shù)據(jù)作為2008—2020年數(shù)據(jù)的替代值。

（二）海外投資移民項目財富轉(zhuǎn)移測算

依據(jù)前述對美國、英國、澳大利亞、加拿大和新西蘭五國的投資移民項目及其我國內(nèi)地人員獲批情況分析，本文利用投資金額=投資門檻×獲批數(shù)量估算出這五個國家來自我國內(nèi)地移民的投資額，作為移民轉(zhuǎn)移財富額的參考之一。

美國EB-5 簽證是最典型的投資移民簽證。表7數(shù)據(jù)顯示，2008—2020年美國聯(lián)邦移民局向我國內(nèi)地移民簽發(fā)了61 438份EB-5簽證。2019年，美國移民法案規(guī)定了投資不同區(qū)域的門檻：目標(biāo)區(qū)域投資最低限額由50 萬美元提升至90 萬美元；非目標(biāo)區(qū)域投資最低限額由100 萬美元提升至180 萬美元。按照每年不同區(qū)域的最低投資金額乘以其簽發(fā)數(shù)量計算得出，2008—2020年美國共獲得我國內(nèi)地移民投資319.06 億美元，約合人民幣2 103.29億元?。

表8 數(shù)據(jù)顯示，2008—2020年英國第一層級投資型和企業(yè)家型移民項目向我國內(nèi)地申請人發(fā)放了共1 771 份簽證（投資型1 067份，企業(yè)家型704份）。按照每年的簽發(fā)數(shù)量乘以當(dāng)年最低投資門檻計算得出，2008—2020年英國共獲得我國內(nèi)地移民投資21.736 億英鎊，約合人民幣213.92 億元（根據(jù)中國人民銀行公布的2008—2020年英鎊兌換人民幣中間價的日平均值9.841 52 進(jìn)行匯率的換算）。

澳大利亞從2012年起由BIIP項目取代之前的商業(yè)技能移民項目（Business Skill），BIIP 部分子項目延續(xù)了之前的要求。關(guān)于我國內(nèi)地人員獲批的BIIP 各子項目數(shù)量，目前澳大利亞官方僅公布了188C 項目，2013—2020年共1 994 份，其最低投資金額為500 萬澳元。計算得知，2013—2020年僅188C 項目就吸引我國內(nèi)地移民投資99.7 億澳元。由于缺乏188C 項目外其他BIIP 子項目的獲批數(shù)據(jù)，本文利用BIIP 獲批總數(shù)-188C 獲批數(shù)量=其他BIIP 子項目獲批數(shù)量，計算出其他BIIP 子項目的獲批總數(shù)。其中，188A、188B、132A項目是188C項目以外占比最高的三個子項目，它們分別占剔除188C項目后總數(shù)的64%、15%、19%左右，而其余子項目占比均低于1%（為簡化計算，均計入188A 項目）。依據(jù)這一比例估算出各BIIP 子項目的我國內(nèi)地人員獲批數(shù)量，并乘以對應(yīng)的投資門檻?，計算出除188C 項目的其他BIIP 子項目在2008—2020年共吸引我國內(nèi)地移民投資金額為837.4 億澳元。綜上，2008—2020年我國內(nèi)地人員獲批的所有BIIP 項目金額共937.1 億澳元，約合人民幣4 951.8億元（采用中國人民銀行公布的這一期間平均匯率進(jìn)行換算）。

在樊麗明等[4]計算的2008—2014年我國內(nèi)地人員投資移民加拿大的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步估算2015—2020年的對應(yīng)財富轉(zhuǎn)移情況。鑒于加拿大投資移民方案多樣，為簡化計算，本文對省提名項目統(tǒng)一采用20 萬加拿大元作為門檻；一個項目有多種方案時采用平均門檻進(jìn)行計算。計算得出，2015—2020年加拿大共吸引我國內(nèi)地移民投資約156.14 億加拿大元，約合人民幣794.96 億元（利用這一區(qū)間的加拿大元兌人民幣中間價進(jìn)行換算）。綜合樊麗明等[4]計算的2008—2014年數(shù)據(jù)后，2008—2020年加拿大共吸引我國內(nèi)地移民投資約1 273.75億元。

新西蘭投資移民一類項目和投資移民二類項目占比分別為20%和80%。本文將1 405份來自我國內(nèi)地的投資型項目據(jù)此比例分配，并分別乘以最低投資門檻1 000 萬和300 萬新西蘭元，得出投資型移民項目在2012—2022年吸引我國內(nèi)地移民投資共61.82億新西蘭元。2012—2022年，我國內(nèi)地人員獲批企業(yè)家型項目數(shù)量為754份，乘以最低投資門檻50 萬新西蘭元后得出，企業(yè)家型項目吸引我國內(nèi)地人員投資為3.77 億新西蘭元。綜上，2012—2022年新西蘭共獲得我國內(nèi)地移民投資65.59億新西蘭元，約合人民幣301.64億元（利用中國人民銀行公布的2012—2022年的平均匯率進(jìn)行折算）。

據(jù)上述估算，2008—2020年我國內(nèi)地人員經(jīng)投資移民向美國、英國、澳大利亞、加拿大、新西蘭五國轉(zhuǎn)移的財富高達(dá)8 844.40 億元（參見表13）。各國投資移民基本都會要求申請人在1～2年內(nèi)甚至幾個月內(nèi)將資金轉(zhuǎn)入當(dāng)?shù)?，且要求投資年限。因此，這部分財富會隨著申請人獲得永居身份或改變國籍立刻轉(zhuǎn)入移民國家且不會回流到我國內(nèi)地，這對我國經(jīng)濟(jì)造成了巨大危害。

表13 2008—2020年我國內(nèi)地移民投資美國等五國的估算金額億元

（三）我國內(nèi)地高凈值人群財富轉(zhuǎn)移規(guī)模估算

根據(jù)新世界財富發(fā)布的《全球財富遷移報告》的中國移民人數(shù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、中國招商銀行和貝恩咨詢公司發(fā)布的《中國私人財富報告》中高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模數(shù)據(jù)，估算2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群的財富轉(zhuǎn)移情況。

假定2008—2014年的移民人數(shù)按照2000—2014年8.45%的復(fù)合增長率增長，且高凈值人群移民的同時會進(jìn)行財富轉(zhuǎn)移，最終計算得出2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群移民人數(shù)及其財富轉(zhuǎn)移金額（參見表14），共移民約122 549 人、轉(zhuǎn)移財富約3.75萬億元。

表14 2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群移民人數(shù)及其轉(zhuǎn)移財富金額

官方媒體數(shù)據(jù)顯示，2019年我國上市公司全年凈利潤為3.78 萬億元。那么，2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群轉(zhuǎn)移的財富規(guī)模相當(dāng)于我國上市公司2019年全年的凈利潤，這還不包括未移民國外但在海外有置業(yè)投資的人群。主流國家投資移民項目大多為先取得境外永久資格才能選擇是否加入投資國國籍。因此，計算時假定這兩部分不重合，兩者相加后金額將高達(dá)4.7萬億元。由于各項數(shù)據(jù)的樣本量有限，我國真實的移民財富流失規(guī)?？赡苓h(yuǎn)不止于此。例如，境外離岸信托就是一種典型的境外資產(chǎn)配置方式。招商銀行私人銀行調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2020年我國家族信托意向人數(shù)約24 萬人，預(yù)計2023年底將突破60 萬人，信托資產(chǎn)規(guī)模約7.5 萬億元，受訪人群中有32%的人成立了境內(nèi)家族信托或境外離岸信托基金，7%的人有意向或已成立境外信托，如果以7%這一比例計算，那么截至2020年我國內(nèi)地高凈值人群境外信托金額達(dá)5 250億元。加上前述4.7萬億元的投資移民轉(zhuǎn)移財富，我國內(nèi)地高凈值人群移民轉(zhuǎn)移的財富金額達(dá)5.2萬億元，這仍不包括我國內(nèi)地高凈值人群中未移民人群的海外資產(chǎn)配置（除離岸信托外）。

表15 為招商銀行和貝恩咨詢公司公布的2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群及其可投資資產(chǎn)規(guī)模。表中數(shù)據(jù)顯示，我國內(nèi)地高凈值人群規(guī)模從2008年的30 萬人增長到了2020年的262 萬人，其可投資資產(chǎn)規(guī)模從2008年的8 萬億元增長到了2020年的84萬億元。

表15 2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群及其可投資資產(chǎn)規(guī)模

據(jù)《2021 中國私人財富報告》披露，2019年、2021年我國內(nèi)地高凈值人群海外可投資資產(chǎn)配置比例分別為15%、30%，雖然2011—2021年《中國私人財富報告》中這一比例并不固定，但總體上處于15%～30%。因此，本文利用平均值22.5%乘以2020年我國內(nèi)地高凈值人群的可投資資產(chǎn)規(guī)模84萬億元，計算得到境外可投資資產(chǎn)規(guī)模約為18.9萬億元。假定18.9 萬億元中未包含前述的4.7 萬億元移民轉(zhuǎn)移的財富（未加入離岸信托數(shù)據(jù)，是因為境外可投資資產(chǎn)與離岸信托資產(chǎn)存在部分重合），可以得出我國內(nèi)地高凈值人群通過投資移民、移民移居或境外資產(chǎn)配置所產(chǎn)生的財富流失金額高達(dá)23.6萬億元。由于我國內(nèi)地高凈值人群的境外資產(chǎn)配置中有46%配置在香港地區(qū)，剔除香港地區(qū)的資產(chǎn)配置后約為14.91 萬億元（18.9×54%+4.7）。如此巨額的財富流失嚴(yán)重阻礙了我國共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)。

四、我國高凈值人群海外移民財富流失的經(jīng)濟(jì)分析

（一）導(dǎo)致個人所得稅流失，拉大貧富差距

稅收是一個國家調(diào)節(jié)區(qū)域發(fā)展不平衡、防范貧富差距過大、維持社會和諧穩(wěn)定的一項重要舉措。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國的稅源結(jié)構(gòu)主要呈現(xiàn)兩大特點：跨區(qū)域經(jīng)營的大企業(yè)和高凈值納稅群體增加[7]，而針對高凈值人群的稅收監(jiān)管是一項全球范圍內(nèi)亟待解決的難題，這部分人群的收入來源廣泛且具有隱蔽性，其個人所得稅應(yīng)納稅額占社會總體的個人所得稅應(yīng)納稅額比重較大。一方面，從稅收繳納視角來看，高凈值人群移民轉(zhuǎn)移的巨大財富流入西方發(fā)達(dá)國家，用我國的財富向他國繳納稅款，這不利于我國共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)。另一方面，從子女后代視角來看，即使當(dāng)前這些財富尚未轉(zhuǎn)移至國外，但當(dāng)其子女移民國外后，這些財富終會成為他國財產(chǎn)。

2018年9月1日中國共同申報準(zhǔn)則（Common Reporting Standard，CRS）正式落地，金融賬戶涉稅信息在中國內(nèi)地、中國香港、中國澳門、澳大利亞、新西蘭等國家和地區(qū)間進(jìn)行了第一次互換，這對試圖通過向避稅洼地轉(zhuǎn)移財富的行為給予了嚴(yán)重打擊。但目前高凈值人群仍有諸多避稅手段，如移民、關(guān)聯(lián)交易與轉(zhuǎn)讓定價、設(shè)立離岸信托基金等。其中，海外移民是我國高凈值人群最常用的一種避稅方法，大多數(shù)海外移民不去公安部辦理退籍手續(xù)、不履行退籍義務(wù)，許多明星、富人都是悄悄地移居海外。由于我國稅務(wù)機(jī)關(guān)在清查高凈值人群財富的技術(shù)層面仍存在較大挑戰(zhàn)，直接影響了我國個人所得稅的征收范圍，也對證券、保險、實業(yè)等領(lǐng)域的發(fā)展造成了負(fù)面影響。此外，設(shè)立離岸信托或家族信托也是高凈值人群常用的避稅手段。例如，阿里巴巴的馬云、京東的劉強(qiáng)東、融創(chuàng)中國的孫宏斌等知名高凈值人士均在境外設(shè)立了信托基金，而我國對此類行為的反避稅制度尚不成熟，對此類信托的稅收征管仍處于盲區(qū)。

國際貨幣基金組織（International Monetary Fund，IMF）公布的《2017 政府財政統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)顯示?，2016年發(fā)展中國家的個人所得稅占總稅收比例平均約10%，我國近十年個人所得稅占總稅收比例最高不到9%、平均只有7%左右（增值稅等間接稅在2020年則高達(dá)56%）。相比于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織成員國個人所得稅占總稅收的20%這一指標(biāo)，我國個人所得稅占比明顯偏低。同時，我國整體稅制出現(xiàn)倒掛情況，即高收入群體的有效稅率低于低收入群體。有學(xué)者對我國個人所得稅流失金額進(jìn)行估算，樊麗明等[4]估算出我國高凈值人群移民流失的個人所得稅高達(dá)3 652億元，剔除配置到香港地區(qū)的資產(chǎn)因素后，個人所得稅流失金額為1 972 億元。本文參照樊麗明等[4]的測算方法，對2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群境外資產(chǎn)配置所產(chǎn)生的個人所得稅流失金額進(jìn)行估算?。假定高凈值人群投資回報率為10%；我國股票處置、分紅、基金理財?shù)韧顿Y收益稅率均為20%，故我們將資產(chǎn)收益所得稅率假定為20%，利用表15中各年的我國內(nèi)地高凈值人群可投資資產(chǎn)規(guī)?！辆惩赓Y產(chǎn)配置比例（22.5%）×投資收益率（10%）×所得稅率（20%）,得到2008—2020年我國內(nèi)地高凈值人群境外資產(chǎn)配置帶來的個人所得稅流失共約2.22萬億元。由于我國內(nèi)地高凈值人群的境外資產(chǎn)配置中有46%的資產(chǎn)配置在香港特別行政區(qū)，將其扣除后得到的個人所得稅流失金額為1.20萬億元。如此巨額的個人所得稅流失將嚴(yán)重沖擊我國稅收體系，拉大貧富差距。

（二）沖擊外匯體制，危及經(jīng)濟(jì)安全

我國外匯管理條例規(guī)定：個人在申請轉(zhuǎn)移財富時應(yīng)取得境外永久居住權(quán)或海外國籍?。移民雖滿足該規(guī)定，在實際操作中卻因其他外匯監(jiān)管條例等因素導(dǎo)致周期較長，離岸信托則能夠直接避開該規(guī)定。目前，我國對離岸信托的監(jiān)管體系有待完善，《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》中提及信托，但未對特殊目的的公司經(jīng)營、收益和決策權(quán)進(jìn)行具體定義，所以在政策層面仍有較大規(guī)避空間。離岸信托機(jī)構(gòu)復(fù)雜，這增加了外匯管理的難度，離岸信托重視隱私和財產(chǎn)保護(hù)，這與我國股權(quán)穿透式監(jiān)管相矛盾，從而增加了監(jiān)管難度。眾多大公司創(chuàng)始人或高管成立了個人離岸或家族信托，這些企業(yè)盈利巨大，通過信托匯出的財富規(guī)模也十分龐大。若不及時打擊高凈值人群此類非常規(guī)甚至非法行為，大量資本將脫離我國外匯監(jiān)管體系，這對我國經(jīng)濟(jì)安全、金融戰(zhàn)略甚至國家發(fā)展戰(zhàn)略都會產(chǎn)生不可估量的消極影響。

（三）阻礙中國式現(xiàn)代化建設(shè)

高凈值人群移民本質(zhì)上雖是國際移民，是國際間生產(chǎn)要素流動和資源自由分配的結(jié)果，然而，我國仍處于社會主義初級階段，共同富裕目標(biāo)的實現(xiàn)任重道遠(yuǎn)，高凈值人群移民與其造成的財富流失勢必阻礙中國式現(xiàn)代化建設(shè)。

許多高凈值人群具備前沿知識，通常是某些領(lǐng)域的重要人才，高凈值人群將大量財富轉(zhuǎn)移至海外，無疑會造成社會資本和人才的嚴(yán)重流失，限制我國高精尖領(lǐng)域的發(fā)展，致使我國面臨被西方國家“卡脖子”的局面。

2021年5月，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（The Semi?conductor Industry Association，SIA）聯(lián)合牛津大學(xué)發(fā)布的《關(guān)于美國半導(dǎo)體行業(yè)的勞動力調(diào)查報告》顯示，美國半導(dǎo)體行業(yè)從業(yè)者約有28%的亞裔群體?，按照美國亞裔群體中的華裔人數(shù)推斷，美國半導(dǎo)體行業(yè)從業(yè)者中約有7%的華裔群體。華人群體對美國半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展做出巨大貢獻(xiàn)，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)卻遭受美國等西方國家的無理制裁。同時，全球化智庫的數(shù)據(jù)顯示，美國硅谷人工智能（AI）高端人才中有29%來自我國，為美國AI高端人才的第一大來源國；美國硅谷中國大學(xué)AI人才數(shù)量前五位分別為清華大學(xué)、北京大學(xué)、上海交通大學(xué)、浙江大學(xué)和復(fù)旦大學(xué)，這五所大學(xué)在美國從事AI 高端科研工作的人數(shù)高達(dá)3 424 人。此外，2020—2021年我國A股首次公開招募（IPO）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員中的許多人擁有海外國籍或境外永久居留權(quán)，他們中的半數(shù)以上擁有碩士及以上學(xué)歷，如生物領(lǐng)域的百濟(jì)神州生物科技有限公司和美迪西生物醫(yī)藥股份有限公司、半導(dǎo)體領(lǐng)域的屹唐半導(dǎo)體科技股份有限公司和芯原微電子有限公司等多家企業(yè)的董事會成員均為美國國籍，說明我國在諸多高科技領(lǐng)域的人才流失較為嚴(yán)重。

五、應(yīng)對高凈值人群海外移民與財富流失的政策措施

（一）建立和完善退籍稅制度

西姆拉（Simula）等[8]研究發(fā)現(xiàn)，退籍稅能夠通過增加移民成本來減少移民行為。李林木[9]發(fā)現(xiàn)，威懾風(fēng)險是納稅人自覺遵循納稅義務(wù)的必要條件。我國高凈值人群移民將致使稅收大量流失，而監(jiān)管又存在漏洞，因此迫切需要從稅收監(jiān)管和引入退籍稅兩方面完善針對高凈值人群的稅收制度。退籍稅的設(shè)立有利于維護(hù)我國主權(quán)利益，促進(jìn)我國與世界其他國家尤其是西方發(fā)達(dá)國家的平等、互利交流。郝琳琳[10]認(rèn)為，在《中華人民共和國個人所得稅法》（以下簡稱《個人所得稅法》）中引入具體明晰的特殊反避稅條款、將“合理商業(yè)目的”和“經(jīng)濟(jì)實質(zhì)”共同作為評判避稅行為的標(biāo)準(zhǔn)、構(gòu)建執(zhí)法程序中的反避稅規(guī)則等，都是稅務(wù)透明時代優(yōu)化反避稅制度的進(jìn)路和要求，也是共同富裕視域下維護(hù)公平正義的題中之義。隨著我國稅收監(jiān)管體系的不斷完善、國際個人稅務(wù)信息共享程度的不斷提高，我國可以借鑒西方國家的稅收征管經(jīng)驗，對退籍稅制度做好分析與設(shè)計，為其能夠更快、更好地實施奠定基礎(chǔ)。

（二）提高醫(yī)療、教育和金融服務(wù)水平

部分高凈值人群移民的目的是尋求更高水平的醫(yī)療、教育和金融服務(wù)，這也反映出我國在這方面與發(fā)達(dá)國家仍存在較大差距。因此，我國政府應(yīng)從以下幾個方面進(jìn)行改善：第一，在社會醫(yī)療保障和養(yǎng)老服務(wù)層面，要加快醫(yī)療改革速度，增加人均醫(yī)療資源，縮小區(qū)域間醫(yī)療資源差距，鼓勵頭部高等醫(yī)學(xué)院校與醫(yī)療資源緊缺地區(qū)的地方政府共建附屬醫(yī)院，實現(xiàn)醫(yī)療資源的下沉與共享。第二，盡快縮小我國高等教育與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的差距，同時，鼓勵海外留學(xué)生回國就業(yè)創(chuàng)業(yè)。第三，建設(shè)多層次資本市場，推動資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展。第四，積極推進(jìn)落實憲法中對公民合法私有財產(chǎn)不受侵犯的相關(guān)內(nèi)容，消除人們尤其是富人對其資產(chǎn)安全的擔(dān)憂，防止私人資產(chǎn)非理性地大規(guī)模海外轉(zhuǎn)移。

（三）完善高層次海外華僑華人回流機(jī)制

一方面，留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園中眾多企業(yè)的創(chuàng)始人具有強(qiáng)大的海外關(guān)系網(wǎng)，可吸引境外人才來華創(chuàng)業(yè)、投資。同時，留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園中存在大量二三代高凈值人群?，其在創(chuàng)業(yè)階段也較容易獲得家族資金的支持，成為海外華裔高凈值群體與我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密聯(lián)系的紐帶。因此，政府政策應(yīng)該引導(dǎo)留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園在空間上合理布局，減少發(fā)達(dá)地區(qū)留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園的冗余與無效競爭，給予中西部城市留學(xué)生創(chuàng)業(yè)企業(yè)更加便利、優(yōu)惠的政策支持，提升二三代高凈值人群的民族認(rèn)同感，以提高我國整體創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)水平。另一方面，我國雖已面向稀缺人才出臺永久居留權(quán)（綠卡）制度，但從2004年至今，中國綠卡頒發(fā)數(shù)量不到8 000。我國第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，截至2020年，在華外籍人員中擁有博士學(xué)歷的人數(shù)僅為17 366 人，這是由于我國對高層次人才居留權(quán)的考核條件較為嚴(yán)格，從而導(dǎo)致對外籍高層次人才的吸引力偏弱。因此，政府應(yīng)打造更高水平的營商環(huán)境，細(xì)化海外人才在中國永久居留權(quán)的考核條件，提高對高精尖領(lǐng)域人才的吸引力。

（四）推進(jìn)稅收征管數(shù)字化，建立高凈值人群信息檔案

我國可借鑒西方發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗，全面推進(jìn)稅收征管數(shù)字化升級和智能化改造。

第一，設(shè)立專門的高凈值人士稅收管理機(jī)構(gòu)，構(gòu)建高凈值人群“一人式檔案”數(shù)據(jù)庫。稅務(wù)部門通過數(shù)字化技術(shù)對個人及其關(guān)聯(lián)者銀行賬戶進(jìn)行全方位監(jiān)控，加快落實“金稅四期”改革方案。建立針對高凈值人群信息共享機(jī)制，規(guī)定高凈值人群信息披露義務(wù)。建立涵蓋金融、國土資源、車輛管理、外匯管理等部門信息共享的平臺，使稅務(wù)機(jī)關(guān)及時獲取高凈值人群的收入支出、財產(chǎn)購置和處置等信息，并對其納稅情況重點跟蹤管理。

第二，運用大數(shù)據(jù)建設(shè)高凈值人群風(fēng)險指標(biāo)庫。按照高凈值人群職業(yè)特點將其分為高薪員工、文體明星、自由職業(yè)者、企業(yè)家、獨立合伙人等，運用大數(shù)據(jù)對其行為軌跡進(jìn)行系統(tǒng)研究，分析易發(fā)風(fēng)險領(lǐng)域，提煉主要風(fēng)險點。同時，根據(jù)高凈值人士的所得來源，圍繞隱瞞收入、拆分收入、收入費用化、交易“地下”化等風(fēng)險展開分析，實現(xiàn)風(fēng)險點精準(zhǔn)定位。

第三，加強(qiáng)對誠信納稅主體的激勵，提升高凈值人群的納稅遵從度。各地稅務(wù)機(jī)關(guān)可根據(jù)各地納稅主體的年度納稅評分進(jìn)行排序，定期對得分高的高凈值人士進(jìn)行獎勵，并宣傳其誠信納稅行為，以提高其納稅遵從度。

（五）搭建國內(nèi)高凈值人群與海外華商“雙向賦能”合作平臺

財富的增值與保值是高凈值人群移民的一個重要動機(jī)，擁有相同文化思維、擁有一定經(jīng)濟(jì)地位的海外華商群體是我國高凈值人群投資的首選合作對象。我國政府可搭建國內(nèi)高凈值人群與海外華商“雙向賦能”合作平臺，積極引導(dǎo)海外華商群體回國創(chuàng)業(yè)投資，出臺優(yōu)惠政策，鼓勵高凈值人群投資海外華商群體回國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的項目。一方面，采用政府與社會資本合作（PPP）的融資模式，建立僑商銀行，推動國內(nèi)高凈值人群、民營私營企業(yè)等直接與海外華商資本進(jìn)行對接投資。同時，加快推進(jìn)人民幣全球化，提高人民幣在“一帶一路”地區(qū)的地位和普惠性，這有利于滿足高凈值人群海外移民需求，進(jìn)而緩解財富流失問題。另一方面，鼓勵高凈值人士與海外華商投資創(chuàng)業(yè)園區(qū)建設(shè)，實現(xiàn)高凈值人群與海外華商回國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的雙向賦能。由地方政府牽頭邀請有興趣投資的高凈值人士參與到招商項目中，建立項目“一條龍”服務(wù)團(tuán)隊，推動高凈值人群資本與海外華商資本的融合發(fā)展。

注釋：

①中國內(nèi)地專指中華人民共和國除港澳臺地區(qū)外的領(lǐng)土范圍。

②新世界財富（New World Wealth，NWW）將資產(chǎn)在100 萬美元（約700 萬人民幣）以上的人群定義為高凈值人群（High Net Wealth Individuals，HNWIs）。

③QNI 指標(biāo)體系詳見以下網(wǎng)址：https：//www.henleyglobal.com/quality-nationality-index。

④文中“移民”泛指投資型移民或取得境外永久居留權(quán)人群。

⑤EB-5是美國聯(lián)邦移民局（USCIS）的投資移民項目，由議會在1990年創(chuàng)立，旨在通過外國投資者的投資來創(chuàng)造就業(yè)崗位、刺激美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在試行兩年之后，1992年被升格為長期法案。

⑥詳見以下文件：https：//travel.state.gov/content/travel/en/le?gal/visa-law0/visa-statistics/annual-reports/report-of-thevisa-office-2021.html。

⑦英國投資型移民簽證（Tier 1 Investor Visa），旨在吸引更多外資進(jìn)入英國，2008年正式推出，2022年2月該項目永久關(guān)閉。詳見以下文件：https：//assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_da ?ta/file/1055755/Tier_1__Investor_.pdf。

⑧英國企業(yè)家型移民簽證（Tier 1 Entrepreneur Visa），旨在吸引更多企業(yè)家在英國設(shè)立、經(jīng)營企業(yè)。2019年被投資門檻為5萬英鎊的新移民項目Innovator Program取代。詳見以下文件：https：//assets.publishing.service.gov.uk/govern?ment/uploads/system/uploads/attachment_data/file/1019243/Tier_1_Entrepreneur_Policy_Guidance_10.21.pdf。

⑨數(shù)據(jù)詳見以下文件：https：//assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/10 5710/Tier_1_Investor_guidance_17_Feb_2022_clean_ext_1600.pdf。

⑩數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https%3A%2F%2Fassets.publishing.service.gov.uk% 2Fgovernment% 2Fuploads% 2Fsystem% 2Fup?loads%2Fattachment_data%2Ffile%2F1098087%2Fsettle?ment-datasets-jun-2022.xlsx&wdOrigin=BROWSELINK。

?BIIP 項目旨在吸引國外投資型移民創(chuàng)業(yè)投資，促進(jìn)澳大利亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加就業(yè)崗位，2021年7月起該項目改為188A、188B、188C 和188E 四種類型，投資門檻也有相應(yīng)變化，本文采用變化前的投資要求，詳見以下文件：https：//www.homeaffairs.gov.au/reports-and-pubs/files/streamlingbiip-and-cif-summary-landscape.pdf）。

?澳大利亞重大投資者簽證（Significant Investor Visa，SIV），由澳大利亞政府于2012年11月推出，旨在吸引想要定居澳大利亞的投資者投資，促進(jìn)澳大利亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

?數(shù)據(jù)詳見以下文件：https：//www.aph.gov.au/Parliamenta?ry_Business/Committees/Joint/Migration/BIIP/Report。

?數(shù)據(jù)詳見以下文件：https：//www.homeaffairs.gov.au/resear ch-and-statistics/statistics/visa-statistics/work/significantinvestor-visa。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//open.canada.ca/data/en/dataset/f7e5498e-0ad8-4417-85c9-9b8aff9b9eda/resource/0f1e6c ce-a2e3-4ded-92ca-47d3c7e55128?inner_span=True。

?數(shù)據(jù)詳見以下文件：https：//www.elaarimmigration.ca/blog/bcpnp-statistical-report-2019/。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//www.immigration.govt.nz/newzealand-visas/apply-for-a-visa/about-visa/investor-plusinvestor-1-resident-visa。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//www.immigration.govt.nz/newzealand-visas/apply-for-a-visa/about-visa/investor-inves?tor-2-resident-visa。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//www.immigration.govt.nz/newzealand-visas/apply-for-a-visa/about-visa/entrepreneurresident-visa。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//www.immigration.govt.nz/docu?ments/statistics/statistics- residents- decisions- financialyear。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//www.imidaily.com/datacenter/new-zealand-investor-visa-statistics/。

?根據(jù)中國人民銀行（http：//www.pbc.gov.cn/rmyh/108976/109428/index.html）公布的在2008年1月1日至2020年12月31日間美元兌人民幣中間價的日平均值6.592 07進(jìn)行匯率換算。

?為便于計算，不考慮2021 財年起投資門檻提高因素；不考慮2012年后BIIP 與2012年前Business Skill 的投資門檻差異。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//data.imf.org/?sk=a0867067-d23c-4ebc-ad23-d3b015045405&sId=1390288795525。

?計算公式為：個人所得稅流失額=高凈值人群轉(zhuǎn)移財富金額×資產(chǎn)平均收益率×資本所得適用稅率。

?文件詳情見以下網(wǎng)址：http：//www.gov.cn/banshi/2007-05/15/content_614816.htm。

?數(shù)據(jù)詳見以下網(wǎng)址：https：//www.semiconductors.org/wpcontent/uploads/2021/05/SIA- Impact_May2021- FINALMay-19-2021_2.pdf。

?本文二三代高凈值人群指的是父輩或祖輩已經(jīng)成為高凈值群體且擁有海外留學(xué)及工作經(jīng)歷的人群。