文/黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué) 徐素波 張永安

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力的特殊時(shí)期，綜合實(shí)力薄弱的中小建筑企業(yè)易出現(xiàn)資金籌集困難、存貨變現(xiàn)緩慢等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的正常發(fā)展[1]。因此，加強(qiáng)對(duì)中小建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究非常必要，中小建筑企業(yè)只有增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況實(shí)施針對(duì)性的解決措施，才能從根本上降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性[2]。

一、中小建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

（一）合同風(fēng)險(xiǎn)。中小建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中取得的利益大多源自建筑施工合同，然而中小建筑企業(yè)受自身資金與信譽(yù)的限制，往往在合同中處于被動(dòng)地位，合同訂立和履行過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)因素也大大增加。

1.合同訂立風(fēng)險(xiǎn)。中小建筑企業(yè)合同的訂立階段，主要存在要約風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。訂立合同需要經(jīng)過(guò)要約邀請(qǐng)、要約和承諾階段。假設(shè)A 公司是發(fā)包方，中小建筑企業(yè)B 是承包方，由于中小建筑企業(yè)B 受資金量、公司規(guī)模、品牌影響力等多因素影響，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，發(fā)包方A 往往利用B 急于中標(biāo)的心理，通過(guò)編造招標(biāo)文件、對(duì)信息進(jìn)行壟斷及主導(dǎo)訂約合同等方式，簽訂一系列有利于自身的合同。B 在急于中標(biāo)的情況下，通常主動(dòng)或被迫滿足A 所有要求，放棄自身合同中的一些重要權(quán)利。因此，在后續(xù)的合同項(xiàng)目施工過(guò)程中，B 會(huì)處于被動(dòng)地位，容易掉入合同漏洞陷阱，給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理埋下隱患。

2.合同履行風(fēng)險(xiǎn)。中小建筑企業(yè)合同的履行階段，主要存在違約風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。中小建筑企業(yè)承包的合同容易出現(xiàn)條款不全、條款不利己、條款約定不明確等問(wèn)題，如果合同違約，則需要對(duì)發(fā)包方進(jìn)行違約金賠償，若中小建筑企業(yè)不能承擔(dān)違約金賠償，更會(huì)面臨資金鏈斷裂和法律仲裁的雙重風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，建筑所需的設(shè)備、原材料的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不斷發(fā)生變化，合同的成本亦會(huì)隨之波動(dòng)。若市場(chǎng)處于賣(mài)方市場(chǎng)，供不應(yīng)求，合同的實(shí)際建造成本就會(huì)嚴(yán)重高于預(yù)期。管理人員若不能對(duì)項(xiàng)目的工程款進(jìn)行提前合理分配，可能會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)商停止供貨、工人罷工等現(xiàn)象，嚴(yán)重影響完工進(jìn)度，企業(yè)更有可能要承擔(dān)訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

（二）籌資風(fēng)險(xiǎn)。首先，籌資方式單一。目前，我國(guó)只有少部分大型建筑企業(yè)可以通過(guò)股票上市、發(fā)行企業(yè)債券等渠道完成融資，而大多數(shù)中小建筑企業(yè)的資金籌集主要依靠商業(yè)銀行貸款來(lái)完成，這種籌資渠道的利率完全由銀行和政策掌控，籌資成本較高，不確定性很強(qiáng)。同時(shí)，商業(yè)銀行貸款辦理程序復(fù)雜，跨越的時(shí)間久，容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題。其次，資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，截至2021 年，我國(guó)中小建筑企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到76%，遠(yuǎn)高于國(guó)際上60%的警戒線。中小建筑企業(yè)濫用負(fù)債杠桿籌資，造成資本結(jié)構(gòu)失衡，嚴(yán)重影響企業(yè)的資金流通，造成極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，再籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于負(fù)債經(jīng)營(yíng)使得企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升，故債權(quán)人的債權(quán)保證程度會(huì)降低，這在很大程度會(huì)限制企業(yè)的籌資額度。

（三）資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。中小建筑企業(yè)資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要表現(xiàn)為現(xiàn)金持有量風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險(xiǎn)和存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)三大類(lèi)。

第一，現(xiàn)金持有量風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有充足的現(xiàn)金有助于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，2017-2020 年間，中小建筑企業(yè)平均經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流下降明顯，現(xiàn)金流凈額多數(shù)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。很多中小建筑企業(yè)為項(xiàng)目中標(biāo)，沒(méi)有考慮企業(yè)實(shí)際的資金狀況，盲目進(jìn)行投標(biāo)，中標(biāo)后發(fā)現(xiàn)無(wú)法負(fù)擔(dān)實(shí)際成本，從而導(dǎo)致建筑企業(yè)流動(dòng)資金流轉(zhuǎn)受限。

第二，應(yīng)收賬款回收問(wèn)題。應(yīng)收賬款的回收期長(zhǎng)短直接影響著建筑企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)，建筑企業(yè)缺少對(duì)應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)監(jiān)控，當(dāng)發(fā)包方因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善、企業(yè)破產(chǎn)、重組等原因拖欠不支付工程款時(shí)，由于沒(méi)有事先進(jìn)行跟蹤，往往錯(cuò)過(guò)了最好的收賬時(shí)期，加大了其變?yōu)閴馁~的可能。

第三，存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。建筑企業(yè)由于預(yù)算偏差，資金分配等問(wèn)題造成存貨過(guò)剩時(shí)，會(huì)導(dǎo)致資金的不合理占用，資金流動(dòng)性變差，影響到企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)作效率。

二、中小建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的成因

（一）合同風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。目前，建筑行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得愈發(fā)激烈，中小建筑行業(yè)利潤(rùn)率不斷降低，大多數(shù)中小建筑企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)短期獲利，將更多精力放在實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)效益中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員則更注重招標(biāo)、采購(gòu)、建造過(guò)程中的短期成本控制，對(duì)于合同訂立和履行階段的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄。而中小建筑企業(yè)以合同項(xiàng)目為單位，項(xiàng)目管理人員的績(jī)效考核通常以本單位的盈利數(shù)目進(jìn)行核算，項(xiàng)目管理人員工資并不與合同中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理情況掛鉤，因此，項(xiàng)目管理人員往往只注重利潤(rùn)指標(biāo)的大小和完成情況，忽視了合同中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與管理，影響了企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

此外，大多數(shù)的中小建筑企業(yè)沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，缺乏專(zhuān)業(yè)的合同管理人才，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員主要由財(cái)務(wù)部門(mén)的人員兼職，專(zhuān)業(yè)性差，在合同訂立和履行階段沒(méi)有專(zhuān)業(yè)人員對(duì)合同的每項(xiàng)內(nèi)容和訂立過(guò)程進(jìn)行審核和監(jiān)督，沒(méi)有科學(xué)管理，使得整體財(cái)務(wù)管理水平相對(duì)較低。同時(shí)，中小建筑企業(yè)公司缺乏對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的培訓(xùn)，導(dǎo)致了企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控專(zhuān)業(yè)人才的缺失。

（二）企業(yè)資金管理水平不高。目前，大部分中小建筑企業(yè)沒(méi)有建立健全資金管理制度，仍然使用傳統(tǒng)的資金管理模式，工作方式落后，對(duì)于資金管理的具體工作內(nèi)容和職責(zé)劃分不夠清晰，常常會(huì)發(fā)生員工推脫責(zé)任和資源浪費(fèi)的現(xiàn)象。例如，在資金回收環(huán)節(jié)中的應(yīng)收賬款問(wèn)題，大多數(shù)中小建筑企業(yè)對(duì)于應(yīng)收賬款的管理職責(zé)不明確，對(duì)應(yīng)收賬款歸于什么部門(mén)負(fù)責(zé)、什么部門(mén)催收沒(méi)有明確的規(guī)定，從而導(dǎo)致各門(mén)之間互相推脫責(zé)任。對(duì)于存貨變現(xiàn)問(wèn)題，由于員工的預(yù)算偏差，極易造成資源和資金浪費(fèi)。

除此之外，中小建筑企業(yè)管理層對(duì)于籌資風(fēng)險(xiǎn)管理的能力有限。第一，中小建筑企業(yè)未建立籌資決策機(jī)制，對(duì)于籌資決策中涉及的籌資規(guī)模、籌資方式、籌資成本沒(méi)有進(jìn)行定性與定量分析，缺乏財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。同時(shí)，參與決策的人員有限，決策權(quán)僅在幾名高管手中，決策權(quán)壟斷化。第二，缺乏籌資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，大多數(shù)中小建筑企業(yè)缺乏籌資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，沒(méi)有完善的籌資風(fēng)險(xiǎn)管理流程和預(yù)警機(jī)制，難以開(kāi)展籌資風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

（三）缺乏完整的內(nèi)部控制體系。目前，大多數(shù)中小建筑企業(yè)沒(méi)有制定專(zhuān)門(mén)的內(nèi)部控制制度，加之企業(yè)管理層沒(méi)有認(rèn)識(shí)到內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)控制的緊密關(guān)系，導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部監(jiān)督、資金管理、資金分配等活動(dòng)出現(xiàn)混亂的局面。少部分已建立內(nèi)部控制體系的企業(yè)，又存在因控制體系不完整、不清晰而出現(xiàn)實(shí)際操作性差、項(xiàng)目執(zhí)行不全面不徹底等問(wèn)題。同時(shí)，目前的中小建筑企業(yè)內(nèi)控制度中缺乏有效的監(jiān)督制度，上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層和財(cái)務(wù)崗位管理人員易出現(xiàn)私自挪用公款、違法分包、轉(zhuǎn)包掛靠等舞弊行為，加大了中小建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。目前，大多數(shù)中小建筑企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)核算方式，沒(méi)有建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，沒(méi)有利用專(zhuān)業(yè)的大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)其存在的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和推算，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題時(shí)往往已經(jīng)錯(cuò)過(guò)了最佳的解決時(shí)間，難以提前規(guī)避部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，易造成財(cái)務(wù)系統(tǒng)混亂。例如，中小建筑企業(yè)缺乏對(duì)現(xiàn)金持有量的預(yù)測(cè)和控制，如果企業(yè)預(yù)留資金較少，一旦盲目進(jìn)行投標(biāo)，資金鏈很可能會(huì)出現(xiàn)斷裂。相反，如果預(yù)留資金過(guò)高，則會(huì)影響企業(yè)資金的利用率，減少了企業(yè)的利潤(rùn)。

三、中小建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的解決策略

（一）增強(qiáng)合同風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。公司管理層和合同管理人員應(yīng)加強(qiáng)對(duì)合同風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知和學(xué)習(xí)，增強(qiáng)合同風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，公司應(yīng)建立相關(guān)的合同風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)合同的審批、簽訂、履行等流程要嚴(yán)格按照制度執(zhí)行。在合同簽訂前，要深入調(diào)查發(fā)包方主體資格、資信情況、信用等級(jí)，進(jìn)行事前風(fēng)險(xiǎn)排查。在合同訂立階段，需要加強(qiáng)對(duì)合同內(nèi)容的審查，著重審查合同是否出現(xiàn)對(duì)本企業(yè)不利、不平等或違反法律規(guī)定的條款，同時(shí)，確保各項(xiàng)合同條款真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，避免出現(xiàn)合同漏洞。在合同履行階段，要對(duì)履行全過(guò)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)追蹤，財(cái)務(wù)部門(mén)需定期核算項(xiàng)目的完工進(jìn)度，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度及時(shí)催收應(yīng)收賬款，這樣才能預(yù)防發(fā)包方拖延支付工程款或違約不支付工程款的現(xiàn)象發(fā)生。

除此之外，企業(yè)應(yīng)該聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)講師普及有關(guān)合同的法律知識(shí)與其他的風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)，對(duì)員工定期進(jìn)行考核，將員工考核情況納入績(jī)效管理。同時(shí)，要注重法律素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平雙高人才的引進(jìn)，多方位降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。

（二）提高企業(yè)資金管理水平。中小建筑企業(yè)提高資金管理水平的首要任務(wù)就是建立健全資金管理制度，明確各資金崗位的內(nèi)容和具體職責(zé)，保證崗位工作的獨(dú)立性和不相容性，避免出現(xiàn)因崗位工作重合而引發(fā)的推脫責(zé)任現(xiàn)象。同時(shí)，還要注重培養(yǎng)資金管理人員的制度意識(shí)，確保其工作按照制度進(jìn)行開(kāi)展。此外，還應(yīng)替換傳統(tǒng)的資金管理模式，在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，可以利用信息技術(shù)創(chuàng)新資金管理形式，建立財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)共享平臺(tái)，減少人為操作誤差，確保資金的準(zhǔn)確性[3]。

公司對(duì)于資金籌集方面的管理也需要加強(qiáng)，要建立科學(xué)的籌資決策機(jī)制，對(duì)于籌資決策中涉及的籌資規(guī)模、籌資方式、籌資成本進(jìn)行定性與定量分析。同時(shí)，要積極擴(kuò)展融資渠道，以降低風(fēng)險(xiǎn)。此外，要增加決策人員的數(shù)量，在條件允許的情況下，成立專(zhuān)家小組參與決策。最后，要加強(qiáng)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的事前控制，建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系，對(duì)企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)定期進(jìn)行預(yù)測(cè)與判定，依據(jù)固定的財(cái)務(wù)指標(biāo)形成判定結(jié)果，及時(shí)采取相應(yīng)措施。

（三）完善企業(yè)內(nèi)部控制體系。建立健全內(nèi)部控制制度是完善內(nèi)控體系的關(guān)鍵，只有完善、科學(xué)的內(nèi)控制度才能為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供引導(dǎo)，才能約束本企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。例如，對(duì)于資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)收賬款問(wèn)題，可以通過(guò)內(nèi)控制度進(jìn)行管理，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行區(qū)域劃分，以高管為直接責(zé)任人成立項(xiàng)目回款小組，并按月制定回款計(jì)劃，將應(yīng)收賬款的催收進(jìn)度同高管個(gè)人及部門(mén)的績(jī)效考核相結(jié)合，以提高公司應(yīng)收賬款的回收工作效率。對(duì)于資金的使用問(wèn)題，要強(qiáng)化審批和授權(quán)流程，并建立相應(yīng)的管理流程和程序，對(duì)與預(yù)算差別較大的資金進(jìn)行單獨(dú)處理，多方審核，提高資金撥付的安全性。

企業(yè)必須加強(qiáng)內(nèi)外部的監(jiān)督管理，可以通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)發(fā)揮內(nèi)部控制的監(jiān)督作用，實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)，必須確保內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和審計(jì)人員的獨(dú)立性、客觀性和公正性，并且可以給予審計(jì)部門(mén)和審計(jì)人員一定的處罰權(quán)，對(duì)于違反規(guī)定的部門(mén)和人員進(jìn)行通報(bào)、罰款。同時(shí)，要主動(dòng)加強(qiáng)外審，做到內(nèi)外審結(jié)合。

（四）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。中小建筑企業(yè)要想建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，必須要把完整性、客觀性、成本效益原則明確作為中小建筑企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本原則。完整性原則要求財(cái)務(wù)預(yù)警人員將各部門(mén)的全體員工納入該機(jī)制中，將所有的數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)全部考慮充分；客觀性原則要求選取的預(yù)警指標(biāo)要符合實(shí)際情況，綜合各方面因素判斷各預(yù)警指標(biāo)的趨勢(shì)變化，從全局出發(fā)去把握整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況；成本效益原則要求確保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化的管理目標(biāo)?；谶@三大原則構(gòu)建的預(yù)警機(jī)制才能有效預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

除此之外，要引入大數(shù)據(jù)技術(shù)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可以利用財(cái)務(wù)管理ERP、LS-SVM 財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等新方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警[4]。不同模型對(duì)于不同的風(fēng)險(xiǎn)有其設(shè)定好的標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)，可以選擇最適合本企業(yè)的模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，中小建筑企業(yè)要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，就一定要抓好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理這一環(huán)節(jié)，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型進(jìn)行討論與研究，在此基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)自身發(fā)展的實(shí)際情況，制定出切實(shí)可行的解決策略，這樣才能夠以更加科學(xué)、更加合理的方法來(lái)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。希望通過(guò)本文的分析研究，能對(duì)中小建筑企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提供相應(yīng)的借鑒與參考。